16 июня 2013
Эти валюты тщательно наблюдаются легионами валютных трейдеров во всем мире, а одни и те же технические уровни круглосуточно проверяются этими трейдерами в поисках сигналов покупки и продажи. Как только срабатывает технический уровень, другие трейдеры впрыгивают в рынок и укрепляют начальный тренд, усиливая, таким образом, эффект стада.
Использование стадного инстинкта на форексе
Основной принцип прибыльного использования стадного инстинкта на рынке форекс достаточно прост - базируйте Ваши сделки на мнении большинства и установленных трендах. Идти наперекор может быть выгодно на фондовом рынке - если Вы достаточно проницательны и эффективны на рынке - но это может быть залогом провала на рынке форекс, где валюта может игнорировать фундаментальные факторы и дрейфовать так долго, что впросак попадают даже крупнейшие и лучшие трейдеры.
Снижение японской иены в 2013 году - хороший пример работы стадного инстинкта. В апреле 2013 Банк Японии (BOJ) объявил, что будет выкупать государственные облигации и удвоит денежную базу страны к 2014 году. BOJ предпринял столь беспрецедентную степень монетарной стимуляции, чтобы поспособствовать росту и сломать спираль дефляции, которая изводила японскую экономику в течение двух десятилетий. В результате сделка иена вниз/доллар вверх была одной из самых популярных сделок на форексе в первой половине 2013 года.
Хотя трейдеры уже продали иену в начале 2013 года из-за стареющего населения Японии и массивного правительственного долга, падение иены набирало ход, поскольку трейдеры и спекулянты становились все более и более уверенными, что Банк Японии продолжит ослаблять валютную политику. К первой неделе мая 2013 иена упала сильнее всего из основных валют, ее падение против доллара США составило 12.4%. При таком ажиотаже форекс-трейдеров, торопящихся поставить короткие позиции по иене, валюта выглядела нацеленной пробить барьер 100, где стадный инстинкт еще добавит к нисходящему импульсу.
Сделка иена вниз/доллар вверх к 2013 году фактически заменила сделку евро вниз/доллар вверх, когда внимание валютных медведей переключилось на японскую валюту после восстановления евро с середины 2012 от минимума около 1.20. Это изменение настроения можно измерить работой этих двух валют против доллара за последний год, по состоянию на 7 мая 2013; в то время как евро вырос на 0.2%, иена снизилась на 19.3%.
Стадный инстинкт к маю 2013 года был также очевиден в силе доллара США против большинства главных валют, когда доллар рос против 13 из 16 наиболее широко торгуемых валют. Неожиданная сила доллара США в значительной степени приписана восстанавливающейся американской экономике, которая стимулировала рост промышленного индекса Доу-Джонса и индекса S&P 500 до рекордно высоких уровней, привлекая дальнейший приток капиталов.
Сделки на форексе благодаря стадному инстинкту
Поведение валюты за последние годы указывает, что следующие сделки наиболее подвержены "стадному инстинкту". Это лишь предположение и, если Вы намереваетесь торговать эти валюты, Вам настоятельно рекомендуется провести собственное исследование и проявить должную старательность.
Поскольку Китай - крупнейший импортер многочисленных предметов потребления, когда китайская экономика сильно растет, валюты товарных экспортеров, таких как Австралия и Канада, укрепляются. В течение первого десятилетия нынешнего тысячелетия, поскольку из-за китайского бума товарный спрос взлетел, AUD и CAD выросли против доллара США на 37%. Поэтому, когда китайская экономика быстро расширяется, прогнозируйте длинные сделки по CAD и AUD против доллара.
AUD и CAD имеют свойство укрепляться, когда мировая экономика сильно растет, а спрос на аппетит к риску силен. Наоборот, когда в большом количестве наблюдается беспокойство о медленном глобальном росте и аппетит к риску снижается, эти товарные валюты слабеют, а валюты "тихих гаваней", такие как USD и Швейцарский франк (CHF), укрепляются. В такие времена популярны сделки стадного инстинкта - короткие CAD или AUD и длинные USD или CHF.
В то время как Японская иена к весне 2013 существенно утратила позиции, существует тенденция торговать в обратном направлении из-за ее популярности, как валюты финансирования для сделок типа керри. Стратегия карри трэйд может быть пагубной, когда аппетит к риску исчезает, спекулянты стремятся закрыть свои позиции из-за срочной распродажи опасных активов и шипа на графике иены из-за спроса на валюту для возмещения займов. К 2007 году в иену инвестировали сделками керри больше триллиона долларов, но из-за кризиса мировой экономики в 2008 валюта выросла против доллара на 20% за год.
Спекулянты, которые заимствовали иену, чтобы вложить капитал в AUD (что эквивалентно сделкам длинный AUD / короткая JPY), наблюдали падение AUD против JPY на 49% всего за год, с октября 2007 по октябрь 2008. Практический результат всего этого заключается в том, что иена часто может быть исключительно изменчивой и прежде, чем решаться открыть валютную сделку керри, основанную на иене (такую, как длинный CAD / короткая JPY или даже длинный EUR / короткая JPY), удостоверьтесь, что Вы хорошо спланировали и свой выход.
У канадского доллара есть хорошая положительная корреляция с ценами на сырую нефть из-за статуса Канады как лидирующего экспортера нефти. С другой стороны, Япония - крупнейший в мире нефтяной импортер, что делает ее экономику максимально уязвимой для цен на сырую нефть. Если цена нефти взлетает, скажем, из-за внезапного конфликта на Ближнем Востоке, рассмотрите сделку с длинным CAD / короткой JPY.
Глобальный макроэкономический риск с 2010 до 2012 сосредоточился на Европе и потенциальном распаде еврозоны. В то время как эти страхи существенно рассеялись с середины 2012 года, увеличение проблем еврозоны, ускоренных новым кризисом задолженности одной или больше самых задолжавшихх стран, может привести к скачку позиций типа короткий EUR / длинный USD или короткий EUR / длинный CHF.
Подсказки по стадному инстинкту
Неопытным форекс-трейдерам следует запомнить эти подсказки по "стадному инстинкту":
Остерегайтесь старого или долговечного тренда, так как он подвержен риску неизбежного разворота. Тренды валют могут разворачиваться внезапно, а нахождение с неправильной стороны при развороте тренда может привести к катастрофическим убыткам. К тому же, если Вы не Джордж Сорос, не занимайте позиций против валютного тренда.
Играя в тренде, заранее подготовьте свою стратегию выхода. Пребывание в стаде может обеспечить безопасность, пока Вы не потерпите поражение, когда стадо бросится в паническое бегство к выходу.
Стоп-лоссы очень важны, так как необыкновенно высокая степень плеча в розничном форексе может привести к финансовому краху, если не соблюдается строгая дисциплина торговли.
Не забывайте, что быть длинным по одной валюте означает, что Вы коротки по другой. Короткие позиции, похоже, тщательнее наблюдаются трейдерами, и этот подход может помочь избежать самодовольства, которое может превратить прибыльную позицию в проигрышную.
Добавление к проигрывающей позиции нежелательно, начиная с "усреднения вниз" - редко жизнеспособной стратегии торговли на форексе.
Заключение
Стадный инстинкт может помочь Вам с пользой торговать определившиеся тренды на форексе; но проявите осмотрительность и здравый смысл, находясь в стаде - используйте стоп-лоссы, избегайте самодовольства и планируйте стратегию выхода. Ведь неисчислимое количество трейдеров заплатили своими деньгами за знание того, что тренд - Ваш друг, но только пока он не заканчивается.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба