Американские фьючерсы торговались неопределенно ночью, пробовали подниматься на европейской сессии, но после докладов в 16.30 опять стали уходить в ноль. Похоже на то, что после ралли понедельника многие инвесторы заняли выжидательную позицию перед стейтментом ФРС и пресс-конференцией Бернанке в среду. Все гадают, с какими оттенками Бернанке донесет мысль о необходимости сокращения QE3 и большинство сходится на том, что весь процесс “ликвидации” QE будет увязан с поступающими экономическими данными. Последние слегка огорчили во вторник инвесторов. Майские жилищные старты выросли на 6.8% до 0.914 млн, но далеко не достали до оценки 0.955 млн., которая вытекала из бурного роста разрешений на строительство в апреле. Данные по потребительской инфляции индексу CPI были чуть меньше ожиданий 0.1% (оценка 0.2%), ключевой индекс Core CPI вышел в пределах ожидаемого (+0.2%).
Индекс ММВБ завершил во вторник минимальный отскок (23.6%, 1341) в диапазоне 2013г. После американских данных в 16.30 наблюдались локальные продажи. Среди фаворитов сегодня телекоммуникации – Ростелеком, МТС. Рост нефтяных цен поощряет нефтегазовый сектор, в котором поднимают Газпром. Конечно, приближение часа X Бернанке должна повышать осторожность на рынке, но российские инвесторы словно предугадывают переворот среднесрочных показателей в положительную сторону. Индекс S&P 500 открылся в рост, по итогам американской сессии предполагаем позитивное открытие в среду.
После локальной коррекции на открытии сессии российские инвесторы выбрали повышательное направление. Несколько дней подряд фондовый рынок России обходит в предпочтениях Китай и Бразилию. Несомненно, это явление связано с резким моментным укреплением курса рубля в пятницу, возможно, играет роль и фактор саммита G8, в котором Китай и Бразилия не участвуют, зато В. Путин присутствует во всех передовицах. Конечно, западные страны активно критикуют Россию за ее позицию в сирийском вопросе, однако сам по себе сирийский конфликт подыгрывает росту нефтяных цен, что, в свою очередь, влияет на курс рубля и оценку российских активов. Впрочем, последнее заявление А. Силуанова о том, что правительство может прибегнуть к последнему способу стимулирования экономического роста — небольшому ослаблению рубля, негативное реакции по акциям наших экспортеров не вызывает. Касательно BRICS справедливости ради заметим, что китайские акции выросли в США вчера на 1.8%, обогнав индекс S&P 500 (+0.76%) и стимулировав во вторник рост CSI 300 (+0.62%).
Основной темой для финансового обсуждения остается заседание ФРС, которое проходит во вторник-среду. Поводом для вчерашней внутридневной коррекции S&P 500 стала публикация в Financial Times, в которой прозвучала мысль о том, что Бернанке в среду на пресс-конференции даст сигнал о приближении времени начала сокращения QE3. Хотя лишнее напоминание об этом вызвало некоторые продажи, очевидно, что она не вносит ничего принципиально нового в оценку момента. К тому же до стейтмента ФРС в среду еще достаточно далеко, американские фьючерсы укрепили свой позитив после начала европейских сессий, и в среду - на выходе к финишной прямой перед стейтментом ФРС - предполагаем позитивное открытие.
На бурном росте в начале недели индекс ММВБ уверенно оторвался от уровня 1300 и подтвердил с запасом заявку на завершение минимального (23.6%, 1341) отскока в рамках диапазона ММВБ 2013г. Сценарий закрепления выше 1341 ММВБ даст посылы для движения к 1384, что уже означает решительный переворот среднесрочных и долгосрочных показателей на сторону “добра” (позитива).
В США сегодня выходят в 16.30 данные по индексу цен CPI и жилищным стартам. Нельзя сказать, что вчерашние сильные данные по жилищному рынку способствовали росту всего американского рынка, однако подгруппа строителей в S&P прибавила 2%. В 13.00 вышли лучшие, чем ожидалось данные о росте индекс экономических настроений ZEW в Германии. Среди корпоративных событий обратим внимание на рост акций Газпрома в день заседания Совета директоров газового монополиста по поводу план освоения первой фазы Штокмановского месторождения, в котором не предусматривается строительство завода по СПГ.
Отчет Мечел за первый квартал 2013г и buy-back
Мечел отчитался по первому кварталу 2013г. По сравнению с 4-ым кварталом финансовые показатели рентабельности несколько улучшились, хотя выручка в первом квартале упала на 1.6%. Валовая доходность выросла по сравнению с 4 кварталом с 25.4% до 29.7%, но упала по сравнению с первым кварталом 2012г (33.2%).
В первом квартале улучшились показатели майнингового сегмента после их просадки в 4-ом квартале. В начале года наблюдался значительный рост цен на железную руду (+55%). Также Мечел нарастил поставки коксующегося угля на 22% за счет новых контрактов в Азии. Экспорт антрацита и PCI вырос на 23%. Тем не менее рентабельность сегмента оставалась низкой – по EBITDA 13.7% (24.9% в 2012г, 39% в 2011г). Если в 2012 майнинг принес 78% EBITDA компании, то в первом квартале 2013 59%, или $124 млн. Во втором квартале цены на железную руду упали, а цены на уголь не росли, однако были заключены новые экспортные контракты на поставку коксующегося угля. Поэтому второй квартал по майнингу прорыв не обещают, но могут быть улучшения.
Стальной сегмент показал сезонное снижение EBITDA с $98млн до $57 млн, что связано также с продажей румынских активов. Во второй половине 2013 г вступает в действие рельсобалочный цех в Челябинске (ЧМК), что значительно улучшит результаты стального сегмента.
В первом квартале сошли на нет убытки по EBITDA ферросплавного сегмента (-$31 млн. в 4-ом квартале, +$4 млн в первом квартале )
Результаты по чистой прибыли (убытку) в начале года существенно ухудшились из-за списаний убытков по румынским активам ($91 млн), из-за убытков по валютным разницам (-$75 млн), несколько возросли расходы по выплате процентов ($171.1 млн). Чистый убыток составил в первом квартале $321 млн. Соотнесение величины выплачиваемых процентов компанией ($171.1) по ее огромному долгу (задолженность $9млрд.322 млн) с объемом операционной прибыли 60.7 млн., к сожалению, не позволяет рассчитывать на чистую прибыль и по итогам второго квартала.
Рост акции во вторник вызван тем, что 18 июня 2013 г. – OAO «Мечел» (NYSE: MTL), ведущая российская горнодобывающая и металлургическая компания, объявила о решении Совета директоров Компании одобрить приобретение на открытом рынке американских депозитарных расписок (АДР) на обыкновенные акции ОАО «Мечел» на сумму до 100 миллионов долларов США.
Технический анализ, акция Газпромнефть (ТА)
Акции Газпромнефти пока не удается вместе с рынком выскочить из состояния относительной перепроданности. Цели вверх по ней до сих пор не проявлены, зато в рабочем состоянии сильные сопротивления 118.99 и 127, которые дают риски снижения 109.26 и 106.57 в рамках даунтренда
Оперативный анализ.
Акция открылась вниз с рынком (откр 111.55).
Акция закрылась вверх +0.06% хуже рынка (ММВБ +1.97%) на понижающихся, но повышенных объемах.
Акция закрылась внутри кластера (диапазона) 110.96-112.65 (закр.112.61 ), что может давать смешанные ожидания 18 июня, а именно средний ожидаемый рейндж 111.48-112.61
1)Текущая рекомендация повышена до накапливать 17 июня, повышена до нейтрально 14 июня из-за перепроданности
2) Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей, основные стопы (плавающие) покупателей сег. 18 июня располагаются на 102.48 (высокоустойчивы)
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (приостанавливаем негативные среднесрочные рекомендации( от недели и больше) с 14 июня из-за относительной перепроданности)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов )
Вверх (подцель) - точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 109.26(подцель) - точка отмены этих ожиданий 127(+) от 3 июня 13
Вниз 55.72(подцель 106.57) - точка отмены этих ожиданий 118.99(+) от 13 июня 13
Вниз 111.18(подцель ) - точка отмены этих ожиданий 114.98(-) от 17 июня 13
Видно по этой методе, что целеобразующее сопротивление 127(+)…118.99(+).. 114.98 (-)а поддержки 120.84(+)..122.34(-)..123.55 (-).. эти уровни изображены на недельном графике как технические. (+) сильный уровень,( -) минорный
Понижаем цену принципиальную поддержку (потенциальную восстановления акции при падениях с 148.16 до 145.06 (на 2й квартал 2013) ,
Индекс ММВБ завершил во вторник минимальный отскок (23.6%, 1341) в диапазоне 2013г. После американских данных в 16.30 наблюдались локальные продажи. Среди фаворитов сегодня телекоммуникации – Ростелеком, МТС. Рост нефтяных цен поощряет нефтегазовый сектор, в котором поднимают Газпром. Конечно, приближение часа X Бернанке должна повышать осторожность на рынке, но российские инвесторы словно предугадывают переворот среднесрочных показателей в положительную сторону. Индекс S&P 500 открылся в рост, по итогам американской сессии предполагаем позитивное открытие в среду.
После локальной коррекции на открытии сессии российские инвесторы выбрали повышательное направление. Несколько дней подряд фондовый рынок России обходит в предпочтениях Китай и Бразилию. Несомненно, это явление связано с резким моментным укреплением курса рубля в пятницу, возможно, играет роль и фактор саммита G8, в котором Китай и Бразилия не участвуют, зато В. Путин присутствует во всех передовицах. Конечно, западные страны активно критикуют Россию за ее позицию в сирийском вопросе, однако сам по себе сирийский конфликт подыгрывает росту нефтяных цен, что, в свою очередь, влияет на курс рубля и оценку российских активов. Впрочем, последнее заявление А. Силуанова о том, что правительство может прибегнуть к последнему способу стимулирования экономического роста — небольшому ослаблению рубля, негативное реакции по акциям наших экспортеров не вызывает. Касательно BRICS справедливости ради заметим, что китайские акции выросли в США вчера на 1.8%, обогнав индекс S&P 500 (+0.76%) и стимулировав во вторник рост CSI 300 (+0.62%).
Основной темой для финансового обсуждения остается заседание ФРС, которое проходит во вторник-среду. Поводом для вчерашней внутридневной коррекции S&P 500 стала публикация в Financial Times, в которой прозвучала мысль о том, что Бернанке в среду на пресс-конференции даст сигнал о приближении времени начала сокращения QE3. Хотя лишнее напоминание об этом вызвало некоторые продажи, очевидно, что она не вносит ничего принципиально нового в оценку момента. К тому же до стейтмента ФРС в среду еще достаточно далеко, американские фьючерсы укрепили свой позитив после начала европейских сессий, и в среду - на выходе к финишной прямой перед стейтментом ФРС - предполагаем позитивное открытие.
На бурном росте в начале недели индекс ММВБ уверенно оторвался от уровня 1300 и подтвердил с запасом заявку на завершение минимального (23.6%, 1341) отскока в рамках диапазона ММВБ 2013г. Сценарий закрепления выше 1341 ММВБ даст посылы для движения к 1384, что уже означает решительный переворот среднесрочных и долгосрочных показателей на сторону “добра” (позитива).
В США сегодня выходят в 16.30 данные по индексу цен CPI и жилищным стартам. Нельзя сказать, что вчерашние сильные данные по жилищному рынку способствовали росту всего американского рынка, однако подгруппа строителей в S&P прибавила 2%. В 13.00 вышли лучшие, чем ожидалось данные о росте индекс экономических настроений ZEW в Германии. Среди корпоративных событий обратим внимание на рост акций Газпрома в день заседания Совета директоров газового монополиста по поводу план освоения первой фазы Штокмановского месторождения, в котором не предусматривается строительство завода по СПГ.
Отчет Мечел за первый квартал 2013г и buy-back
Мечел отчитался по первому кварталу 2013г. По сравнению с 4-ым кварталом финансовые показатели рентабельности несколько улучшились, хотя выручка в первом квартале упала на 1.6%. Валовая доходность выросла по сравнению с 4 кварталом с 25.4% до 29.7%, но упала по сравнению с первым кварталом 2012г (33.2%).
В первом квартале улучшились показатели майнингового сегмента после их просадки в 4-ом квартале. В начале года наблюдался значительный рост цен на железную руду (+55%). Также Мечел нарастил поставки коксующегося угля на 22% за счет новых контрактов в Азии. Экспорт антрацита и PCI вырос на 23%. Тем не менее рентабельность сегмента оставалась низкой – по EBITDA 13.7% (24.9% в 2012г, 39% в 2011г). Если в 2012 майнинг принес 78% EBITDA компании, то в первом квартале 2013 59%, или $124 млн. Во втором квартале цены на железную руду упали, а цены на уголь не росли, однако были заключены новые экспортные контракты на поставку коксующегося угля. Поэтому второй квартал по майнингу прорыв не обещают, но могут быть улучшения.
Стальной сегмент показал сезонное снижение EBITDA с $98млн до $57 млн, что связано также с продажей румынских активов. Во второй половине 2013 г вступает в действие рельсобалочный цех в Челябинске (ЧМК), что значительно улучшит результаты стального сегмента.
В первом квартале сошли на нет убытки по EBITDA ферросплавного сегмента (-$31 млн. в 4-ом квартале, +$4 млн в первом квартале )
Результаты по чистой прибыли (убытку) в начале года существенно ухудшились из-за списаний убытков по румынским активам ($91 млн), из-за убытков по валютным разницам (-$75 млн), несколько возросли расходы по выплате процентов ($171.1 млн). Чистый убыток составил в первом квартале $321 млн. Соотнесение величины выплачиваемых процентов компанией ($171.1) по ее огромному долгу (задолженность $9млрд.322 млн) с объемом операционной прибыли 60.7 млн., к сожалению, не позволяет рассчитывать на чистую прибыль и по итогам второго квартала.
Рост акции во вторник вызван тем, что 18 июня 2013 г. – OAO «Мечел» (NYSE: MTL), ведущая российская горнодобывающая и металлургическая компания, объявила о решении Совета директоров Компании одобрить приобретение на открытом рынке американских депозитарных расписок (АДР) на обыкновенные акции ОАО «Мечел» на сумму до 100 миллионов долларов США.
Технический анализ, акция Газпромнефть (ТА)
Акции Газпромнефти пока не удается вместе с рынком выскочить из состояния относительной перепроданности. Цели вверх по ней до сих пор не проявлены, зато в рабочем состоянии сильные сопротивления 118.99 и 127, которые дают риски снижения 109.26 и 106.57 в рамках даунтренда
Оперативный анализ.
Акция открылась вниз с рынком (откр 111.55).
Акция закрылась вверх +0.06% хуже рынка (ММВБ +1.97%) на понижающихся, но повышенных объемах.
Акция закрылась внутри кластера (диапазона) 110.96-112.65 (закр.112.61 ), что может давать смешанные ожидания 18 июня, а именно средний ожидаемый рейндж 111.48-112.61
1)Текущая рекомендация повышена до накапливать 17 июня, повышена до нейтрально 14 июня из-за перепроданности
2) Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей, основные стопы (плавающие) покупателей сег. 18 июня располагаются на 102.48 (высокоустойчивы)
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (приостанавливаем негативные среднесрочные рекомендации( от недели и больше) с 14 июня из-за относительной перепроданности)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов )
Вверх (подцель) - точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 109.26(подцель) - точка отмены этих ожиданий 127(+) от 3 июня 13
Вниз 55.72(подцель 106.57) - точка отмены этих ожиданий 118.99(+) от 13 июня 13
Вниз 111.18(подцель ) - точка отмены этих ожиданий 114.98(-) от 17 июня 13
Видно по этой методе, что целеобразующее сопротивление 127(+)…118.99(+).. 114.98 (-)а поддержки 120.84(+)..122.34(-)..123.55 (-).. эти уровни изображены на недельном графике как технические. (+) сильный уровень,( -) минорный
Понижаем цену принципиальную поддержку (потенциальную восстановления акции при падениях с 148.16 до 145.06 (на 2й квартал 2013) ,
/Компиляция. 18 июня. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба