Итоги торгов 18.06:
Индекс ММВБ повысился на 0,74% до 1335.14п.
Индекс РТС закрылся с минимальным изменением на отметке 1314,06п.
Во вторник российский рублевый рынок акций продолжил свое восходящее движение. Индекс ММВБ все ближе и ближе подбирается к тому моменту, когда мы перестанем называть текущий рост простой коррекцией к падению, а заговорим о новой восходящей волне.
Что касается РТС, то здесь изменения были минимальными в силу очередной фазы слабости рубля. В частности стоит отметить появившиеся вчера разговоры о плановой девальвации национальной валюты с целью поддержания экономического роста. Пускай на данный момент нет единого мнения по этому поводу (Силуанов и Шувалов дали две разные оценки данной ситуации), однако вчерашняя реакция инвесторов вполне оправданна и закономерна. После резкого отката с 32,5 до 31,5 пара доллар-рубль снова торгуется в районе 32. Волатильность на нашем валютном рынке в последние недели заметно выросла.
Если говорить об итогах торгов за океаном, то там мы также наблюдали за продолжением позитивной динамики. Индекс широкого рынка S&P500 вплотную подошел к тому, чтобы повторно закрепиться выше 1650-1660п. При таком раскладе в качестве базового сценария вновь на первый план выходят перспективы похода на новые исторические максимумы.
Среди прочего хочется выделить ситуацию с золотом. К текущему моменту цена этого металла вновь начала снижаться. Сегодня с утра августовский фьючерс торгуется в районе $1365 за тройскую унцию. На мой взгляд, среднесрочные цели золоту выглядят не очень привлекательно для новых покупок с текущих уровней. Сейчас практически нет сомнений в том, что в среднесрочной перспективе котировки вновь сходят на свои годовые минимумы и наверняка спустятся ниже уровня $1300. Отменой подобного медвежьего сценария может стать лишь повторный рост выше $1400, на что пока рассчитывать не приходится.
Напомню, что ключевым событием текущей недели является заседание ФРС. Как уже ранее отмечалось, мы не ждем, что по его итогам, которые будут объявлены сегодня вечером, никаких существенных изменений в проводимой политике не произойдет. Более того Бернанке наверняка попробует убедить рынок в том, что в данный момент пока еще нет существенных предпосылок для преждевременного сокращения объемов стимулирующих мер.
Что касается индекса ММВБ, то, несмотря на высокую вероятность локального отката вниз, общий взгляд на ближайшие несколько недель сохраняется позитивным (провала даже до 1300 быкам бояться не стоит). Подтверждением бычьей тенденции может стать закрепление индекса выше ключевого уровня сопротивления 1350-1355п. Это заставит присоединиться к восходящему движению тех, кто этого не сделал в силу страха перед пока еще сохраняющейся актуальности падающего тренда.
Среди прочих событий на нашем рынке выделим ситуацию с двумя «выкупаемыми» бумагами. Во-первых, стоит обратить внимание на акции Мечела (+7,3%), которые вчера выбились в лидеры торгов ближе к окончанию сессии на новостях о том, что совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа АДР на сумму до $100 млн. Выкуп будет производиться на открытом рынке или частичными транзакциями в зависимости от рыночных условий. Конечно, можно говорить о том, что руководство компании наконец-то увидело, что акции стоят неприлично дешево и пора покупать. В частности было официально объявлено о том, что совет директоров решился на обратный выкуп, поскольку считает, что текущая рыночная капитализация не отражает конъюнктуру рынка и результаты работы компании. По заверению старшего вице-президента, совет директоров уверен в более высокой стоимости акций Мечела. Однако в то же время на рынке сразу же начали ходить слухи о том, что байбэк отчасти объявлен для того, чтобы не допустить появления потенциальных маржин-коллов (в случае дальнейшего падения цены), о которых в компании говорить отказались. Скорее всего, в ближайшее время спекулятивный подъем акций Мечела должен продолжиться, однако о долгосрочном восходящем тренде мечтать сейчас не стоит в силу фундаментального негатива.
В это же время стоит посмотреть на акции Уралкалия (-1,5%), которые вчера предприняли попытку покинуть рамки многомесячного коридора, в пределах которого они консолидировались на протяжении всего 2013 года. Акции компании долгое время стояли на одном месте и игнорировали весь тот негатив, который появлялся на рынке. Нет никаких сомнений, что устойчивость котировок Уралкалия была обеспечена той программой обратного выкупа, которая проводится с осени прошлого года. Все предыдущие локальные провалы постоянно выкупались, и цена вновь возвращалась в свой диапазон. Однако вчера бумаги вышли из своего боковика вниз и обновили минимумы года, дав нам четкий технический сигнал на продажу, даже несмотря на продолжающийся выкуп акций со стороны самой компании.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,17%, фьючерс на Brent около нуля. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем недалеко от уровня закрытия вторника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 мск - Великобритания - Протоколы предыдущего заседания Банка Англии
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 14 июня Прогноз: н/д Предыдущее значение: 670,7
18:30 мск - США - Запасы нефти и нефтепродуктов, млн. бар. - На 14 июня Прогноз: 0,5 Предыдущее значение: 2,5
22:00 мск - США - Ключевая процентная ставка - июнь Прогноз: 0,25% Предыдущее значение: 0,25%
22:00 мск - США - Заявление FOMC ФРС США по монетарной политике
22:30 мск - США - Выступление главы ФРС Бена Бернанке
СТАРТ ДНЯ: На треть процента вверх
Российский рынок начал день небольшим движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на четверть процента. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на 0,05%. Цены на нефть стабильны на текущих уровнях, марка Brent торгуется на уровне $106,0 за баррель.
Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,3%
Российский рынок с открытия пытается продолжить восходящее движение последних дней. Индекс ММВБ в первые минуты находится около отметки в 1340 пунктов, где находится 38,2%-ный уровень коррекции по Фибоначчи. От этого сопротивления может последовать небольшой откат назад, все-таки с годовых минимумов волна роста выдалась уверенной и практически безоткатной. Но вскоре игроки будут предпринимать попытки продолжить движение наверх. При дальнейшем роста ориентиры наверху 1350-1360 пунктов. Также динамка рынков будет зависеть от текущего заседания ФРС, итоги которого будут объявлены уже сегодня.
Лучшие бумаги на открытии: Мечел, МРСК СК, Ростелеком
Худшие бумаги на открытии: ВостРАО, Татнефть-пр, Акрон
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс ММВБ повысился на 0,74% до 1335.14п.
Индекс РТС закрылся с минимальным изменением на отметке 1314,06п.
Во вторник российский рублевый рынок акций продолжил свое восходящее движение. Индекс ММВБ все ближе и ближе подбирается к тому моменту, когда мы перестанем называть текущий рост простой коррекцией к падению, а заговорим о новой восходящей волне.
Что касается РТС, то здесь изменения были минимальными в силу очередной фазы слабости рубля. В частности стоит отметить появившиеся вчера разговоры о плановой девальвации национальной валюты с целью поддержания экономического роста. Пускай на данный момент нет единого мнения по этому поводу (Силуанов и Шувалов дали две разные оценки данной ситуации), однако вчерашняя реакция инвесторов вполне оправданна и закономерна. После резкого отката с 32,5 до 31,5 пара доллар-рубль снова торгуется в районе 32. Волатильность на нашем валютном рынке в последние недели заметно выросла.
Если говорить об итогах торгов за океаном, то там мы также наблюдали за продолжением позитивной динамики. Индекс широкого рынка S&P500 вплотную подошел к тому, чтобы повторно закрепиться выше 1650-1660п. При таком раскладе в качестве базового сценария вновь на первый план выходят перспективы похода на новые исторические максимумы.
Среди прочего хочется выделить ситуацию с золотом. К текущему моменту цена этого металла вновь начала снижаться. Сегодня с утра августовский фьючерс торгуется в районе $1365 за тройскую унцию. На мой взгляд, среднесрочные цели золоту выглядят не очень привлекательно для новых покупок с текущих уровней. Сейчас практически нет сомнений в том, что в среднесрочной перспективе котировки вновь сходят на свои годовые минимумы и наверняка спустятся ниже уровня $1300. Отменой подобного медвежьего сценария может стать лишь повторный рост выше $1400, на что пока рассчитывать не приходится.
Напомню, что ключевым событием текущей недели является заседание ФРС. Как уже ранее отмечалось, мы не ждем, что по его итогам, которые будут объявлены сегодня вечером, никаких существенных изменений в проводимой политике не произойдет. Более того Бернанке наверняка попробует убедить рынок в том, что в данный момент пока еще нет существенных предпосылок для преждевременного сокращения объемов стимулирующих мер.
Что касается индекса ММВБ, то, несмотря на высокую вероятность локального отката вниз, общий взгляд на ближайшие несколько недель сохраняется позитивным (провала даже до 1300 быкам бояться не стоит). Подтверждением бычьей тенденции может стать закрепление индекса выше ключевого уровня сопротивления 1350-1355п. Это заставит присоединиться к восходящему движению тех, кто этого не сделал в силу страха перед пока еще сохраняющейся актуальности падающего тренда.
Среди прочих событий на нашем рынке выделим ситуацию с двумя «выкупаемыми» бумагами. Во-первых, стоит обратить внимание на акции Мечела (+7,3%), которые вчера выбились в лидеры торгов ближе к окончанию сессии на новостях о том, что совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа АДР на сумму до $100 млн. Выкуп будет производиться на открытом рынке или частичными транзакциями в зависимости от рыночных условий. Конечно, можно говорить о том, что руководство компании наконец-то увидело, что акции стоят неприлично дешево и пора покупать. В частности было официально объявлено о том, что совет директоров решился на обратный выкуп, поскольку считает, что текущая рыночная капитализация не отражает конъюнктуру рынка и результаты работы компании. По заверению старшего вице-президента, совет директоров уверен в более высокой стоимости акций Мечела. Однако в то же время на рынке сразу же начали ходить слухи о том, что байбэк отчасти объявлен для того, чтобы не допустить появления потенциальных маржин-коллов (в случае дальнейшего падения цены), о которых в компании говорить отказались. Скорее всего, в ближайшее время спекулятивный подъем акций Мечела должен продолжиться, однако о долгосрочном восходящем тренде мечтать сейчас не стоит в силу фундаментального негатива.
В это же время стоит посмотреть на акции Уралкалия (-1,5%), которые вчера предприняли попытку покинуть рамки многомесячного коридора, в пределах которого они консолидировались на протяжении всего 2013 года. Акции компании долгое время стояли на одном месте и игнорировали весь тот негатив, который появлялся на рынке. Нет никаких сомнений, что устойчивость котировок Уралкалия была обеспечена той программой обратного выкупа, которая проводится с осени прошлого года. Все предыдущие локальные провалы постоянно выкупались, и цена вновь возвращалась в свой диапазон. Однако вчера бумаги вышли из своего боковика вниз и обновили минимумы года, дав нам четкий технический сигнал на продажу, даже несмотря на продолжающийся выкуп акций со стороны самой компании.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,17%, фьючерс на Brent около нуля. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем недалеко от уровня закрытия вторника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 мск - Великобритания - Протоколы предыдущего заседания Банка Англии
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 14 июня Прогноз: н/д Предыдущее значение: 670,7
18:30 мск - США - Запасы нефти и нефтепродуктов, млн. бар. - На 14 июня Прогноз: 0,5 Предыдущее значение: 2,5
22:00 мск - США - Ключевая процентная ставка - июнь Прогноз: 0,25% Предыдущее значение: 0,25%
22:00 мск - США - Заявление FOMC ФРС США по монетарной политике
22:30 мск - США - Выступление главы ФРС Бена Бернанке
СТАРТ ДНЯ: На треть процента вверх
Российский рынок начал день небольшим движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на четверть процента. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на 0,05%. Цены на нефть стабильны на текущих уровнях, марка Brent торгуется на уровне $106,0 за баррель.
Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,3%
Российский рынок с открытия пытается продолжить восходящее движение последних дней. Индекс ММВБ в первые минуты находится около отметки в 1340 пунктов, где находится 38,2%-ный уровень коррекции по Фибоначчи. От этого сопротивления может последовать небольшой откат назад, все-таки с годовых минимумов волна роста выдалась уверенной и практически безоткатной. Но вскоре игроки будут предпринимать попытки продолжить движение наверх. При дальнейшем роста ориентиры наверху 1350-1360 пунктов. Также динамка рынков будет зависеть от текущего заседания ФРС, итоги которого будут объявлены уже сегодня.
Лучшие бумаги на открытии: Мечел, МРСК СК, Ростелеком
Худшие бумаги на открытии: ВостРАО, Татнефть-пр, Акрон
/Компиляция. 19 июня. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter