24 июня 2013 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Самым заметным событием стала резкая просадка сентябрьских фьючерсов на серебро (SVU3 -9.66%). Поводом для начала распродаж на товарных рынках выступила новость о вероятном будущем сворачивании действующей в США программы стимулирования экономики.
Приростом по итогам недели отличились лишь июльские фьючерсы на сахар (SAN3, +2.97%). Они сумели отскочить от недавнего долгосрочного минимума. Таким образом, их текущее повышение носит коррекционный характер.
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU3, -7.33%) завершили минувшую неделю с резким понижением. Стоимость контрактов на «жёлтый металл» достигла минимального значения за 2.5 года в связи с заявлением главы Федерального резерва Бена Бернанке о том, что ЦБ может начать сокращение объёмов количественного стимулирования экономики США уже в текущем году.
Таким образом, за последнюю неделю среднесрочная техническая картина в сентябрьских контрактах на золото существенно ухудшилась. Вероятно, в ближайшие торговые дни фьючерсы на жёлтый металл стабилизируются в районе 1300 долларов. Тем не менее, после столь масштабной просадки, едва ли стоит ожидать быстрого восстановления стоимости золота.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 329 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю существенно увеличилось, составив 93 тыс. контрактов против 75 тыс. контрактов к предыдущему пятничному закрытию.
Сентябрьские фьючерсы на серебро (SVU3 -9.66%) в целом повторили характер недельного движения контрактов на золото, однако закрылись несколько слабее. В минувший четверг фьючерсы на серебро проседали до уровня почти трёхлетней давности (19.73 доллара).
Характерной особенностью контрактов на серебро является их склонность стремиться к «круглым» уровням, расположенным с интервалом в 0.5 доллара. После резкого провала, состоявшегося в середине минувшей недели, это контракты нашли поддержку вблизи отметки в 20 долларов. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат волатильную консолидацию вблизи указанного значения.
Недельный объём торгов сентябрьскими фьючерсами на серебро составил 39 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 17.5 тыс. контрактов, против 8.2 тыс. контрактов неделей ранее.
Сентябрьские фьючерсы на платину (PTU3, -4.75%), по сравнению с контрактами на «менее благородные» драгметаллы, ограничились существенно более скромным падением. Тем не менее, в минувший четверг они достигали своего минимально значения за последние 2.5 года.
Добавим, что фундаментальные факторы продолжают играть в пользу вероятного роста стоимости платины относительно цены других драгоценных металлов в течение ближайших месяцев. Среднесрочные рыночные перспективы этого металла связаны с объективными опасениями сокращения мировых объёмов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В течение последнего года деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объёмов производства. Улучшения сложившейся негативной ситуации в ближайшее время не предвидится.
Недельный объём торгов в сентябрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов составило 26.4 тыс. контрактов.
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «жёлтого металла» в связи с её сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние недели фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в сентябрьских контрактах расширилась до 89 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 6.7%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали июльские фьючерсы (BRN3, -4.65%). Нефтяной рынок, как и рынок драгоценных металлов, оказался под давлением в связи с новостью о вероятном сокращении программы выкупа активов в США до конца текущего года. Ещё одним негативным сигналом стало неожиданное недельное увеличение запасов «чёрного золота» в США на 313 тыс. барр., против ожидавшегося сокращения на 500 тыс. барр.
После неудачных попыток преодоления локального сопротивления, располагавшегося в районе 106.5 доллара, эти контракты резко просели к психологически значимой отметке в 100 долларов. Пока нефтяные «быки» сумели удержать указанную отметку. Тем не менее, её вероятный пробой может стать сигналом для продолжения недавних распродаж.
В то же время «дальний», августовский (BRQ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии незначительной бэквордации величиной в 0.49 доллара или 0.5% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка не ожидают значительного изменения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объём торгов в июльских контрактах на нефть сорта Brent составил 392 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций увеличилось до 112 тыс. контрактов, против 63 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является июльский фьючерс на сахар (SAN3, +2.97%). При достаточно большом количестве открытых позиций (18.8 тыс.), недельный объём торгов составил около 5.4 тыс. контрактов.
На минувшей неделе, после недавнего обновления долгосрочного минимума, в этих контрактах состоялось коррекционное повышение. Вероятно, в ближайшие торговые дни в июльских фьючерсах на сахар состоятся новые попытки повышения. Следующей целью и сопротивлением выступает район 12.5 руб.
Добавим, что в среднесрочной перспективе цена на сахар находится под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 году может достигнуть рекордных объёмов.
Приростом по итогам недели отличились лишь июльские фьючерсы на сахар (SAN3, +2.97%). Они сумели отскочить от недавнего долгосрочного минимума. Таким образом, их текущее повышение носит коррекционный характер.
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU3, -7.33%) завершили минувшую неделю с резким понижением. Стоимость контрактов на «жёлтый металл» достигла минимального значения за 2.5 года в связи с заявлением главы Федерального резерва Бена Бернанке о том, что ЦБ может начать сокращение объёмов количественного стимулирования экономики США уже в текущем году.
Таким образом, за последнюю неделю среднесрочная техническая картина в сентябрьских контрактах на золото существенно ухудшилась. Вероятно, в ближайшие торговые дни фьючерсы на жёлтый металл стабилизируются в районе 1300 долларов. Тем не менее, после столь масштабной просадки, едва ли стоит ожидать быстрого восстановления стоимости золота.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 329 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю существенно увеличилось, составив 93 тыс. контрактов против 75 тыс. контрактов к предыдущему пятничному закрытию.
Сентябрьские фьючерсы на серебро (SVU3 -9.66%) в целом повторили характер недельного движения контрактов на золото, однако закрылись несколько слабее. В минувший четверг фьючерсы на серебро проседали до уровня почти трёхлетней давности (19.73 доллара).
Характерной особенностью контрактов на серебро является их склонность стремиться к «круглым» уровням, расположенным с интервалом в 0.5 доллара. После резкого провала, состоявшегося в середине минувшей недели, это контракты нашли поддержку вблизи отметки в 20 долларов. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат волатильную консолидацию вблизи указанного значения.
Недельный объём торгов сентябрьскими фьючерсами на серебро составил 39 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 17.5 тыс. контрактов, против 8.2 тыс. контрактов неделей ранее.
Сентябрьские фьючерсы на платину (PTU3, -4.75%), по сравнению с контрактами на «менее благородные» драгметаллы, ограничились существенно более скромным падением. Тем не менее, в минувший четверг они достигали своего минимально значения за последние 2.5 года.
Добавим, что фундаментальные факторы продолжают играть в пользу вероятного роста стоимости платины относительно цены других драгоценных металлов в течение ближайших месяцев. Среднесрочные рыночные перспективы этого металла связаны с объективными опасениями сокращения мировых объёмов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В течение последнего года деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объёмов производства. Улучшения сложившейся негативной ситуации в ближайшее время не предвидится.
Недельный объём торгов в сентябрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов составило 26.4 тыс. контрактов.
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «жёлтого металла» в связи с её сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние недели фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в сентябрьских контрактах расширилась до 89 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 6.7%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали июльские фьючерсы (BRN3, -4.65%). Нефтяной рынок, как и рынок драгоценных металлов, оказался под давлением в связи с новостью о вероятном сокращении программы выкупа активов в США до конца текущего года. Ещё одним негативным сигналом стало неожиданное недельное увеличение запасов «чёрного золота» в США на 313 тыс. барр., против ожидавшегося сокращения на 500 тыс. барр.
После неудачных попыток преодоления локального сопротивления, располагавшегося в районе 106.5 доллара, эти контракты резко просели к психологически значимой отметке в 100 долларов. Пока нефтяные «быки» сумели удержать указанную отметку. Тем не менее, её вероятный пробой может стать сигналом для продолжения недавних распродаж.
В то же время «дальний», августовский (BRQ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии незначительной бэквордации величиной в 0.49 доллара или 0.5% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка не ожидают значительного изменения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объём торгов в июльских контрактах на нефть сорта Brent составил 392 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций увеличилось до 112 тыс. контрактов, против 63 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является июльский фьючерс на сахар (SAN3, +2.97%). При достаточно большом количестве открытых позиций (18.8 тыс.), недельный объём торгов составил около 5.4 тыс. контрактов.
На минувшей неделе, после недавнего обновления долгосрочного минимума, в этих контрактах состоялось коррекционное повышение. Вероятно, в ближайшие торговые дни в июльских фьючерсах на сахар состоятся новые попытки повышения. Следующей целью и сопротивлением выступает район 12.5 руб.
Добавим, что в среднесрочной перспективе цена на сахар находится под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 году может достигнуть рекордных объёмов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба