2 июля 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
«С технической точки зрения к концу недели мы вполне можем подойти к отметкам 1380-1400 пунктов по ММВБ, - отмечает Евгений Селянский, старший вице-президент БКС. – Для этого надо закрыть сегодняшний день выше отметки 1330п.».
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника вблизи уровней закрытия пятницы.. ММВБ вырос на 0,43%, а РТС на фоне ослабления рубля поднялся на 0,11%. Отличная статистика и высокие цены на нефть пока не могут сломить боковую динамику последних дней.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. PMI в производственном секторе США.
3. PMI в производственном секторе России.
4. PMI в производственном секторе еврозоны.
5. Уровень безработицы в еврозоне.
Негативные факторы:
1. PMI в производственном секторе Китая.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на положительной территории, но рост составил всего 0,43% по ММВБ, что при сегодняшней потрясающей макроэкономической статистике выглядит очень странно. При этом еще утром ММВБ вообще собирался снижаться, но к середине торговой сессии «быки» смогли завладеть инициативой. Ближайшей целью по индексу является уровень 1350, но пока каждый сантиметр движения вверх дается с огромными усилиями. Поэтому вероятность продолжения роста с каждым днем становится немного ниже.
Тем временем, как показали сегодняшние данные, производственный сектор в мировой экономике постепенно восстанавливается и может стать драйвером для продолжения роста на фондовых площадках. Еще утром радовали данные по деловой активности в производственном секторе России и еврозоны, а уже к вечеру порадовала и статистика по США. Американский PMI существенно превысил отметку 50 и добрался до уровня 50,9, что является очень позитивным моментом для экономики страны.
В свою очередь нефтяные котировки сегодня растут более чем на 1,3%, поддерживая российскую валюту и фондовый рынок. Дополнительным драйвером для данного движения являются беспорядки Египте.
Таким образом, предпосылки для среднесрочного роста начинают проявляться все сильнее и в конечном итоге должны воплотиться в движение на фондовых площадках. Основным риском при этом является вероятность снятия перекупленности на американском фондовом рынке, который даже сейчас выглядит крайне дорогим относительно макроэкономических индикаторов по экономике страны.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня сектор машиностроиения во главе с акциями КАМАЗА (+18%) и АвтоВАЗа (+1,9%). Хороший рост также продемонстрировал Разгуляй (+6,4%), Полюс Золото (+4,5%) и НЛМК (+3%).
В лидерах падения ТГК-2 (-2,8%), ТГК-9 (-2,3%), Акрон (-2%) и Аэрофлот (-1,7%).
RIU3: Тучи сгущаются над российским рынком
Фьючерс на индекс РТС сегодня, как и всю предыдущую неделю, продолжает двигаться в диапазоне между отметками 123000 и 127000. Выход из этого боковика может начать сильное движение, но участники пока не явно не торопят события. На прошлой неделе рекомендовал подумать об открытии длинных позиций, что в конечном итоге полностью оправдало себя (по факту с этого момента можно было заработать более 3%). Между тем ситуация сейчас выглядит крайне противоречивой, несмотря на позитивную статистику, мысли о сворачивании стимулирующих программ продолжают давить на участников.
Поэтому не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU3...
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного сместились в сторону продаж. Крупные участники закрыли более 52000 контрактов по длинным позициям и лишь 9000 контрактов по коротким. В результате соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,13, при 1,03 на прошлой неделе.
Между тем открытые опционные позиции по RIM3 со сроком исполнения 15.07.13 сейчас находятся в умеренно негативном положении. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось на уровне 135000. При этом у опционов пут эквивалентного размера просто нет, что свидетельствует об умеренно понижательных настроениях.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU3 сейчас находится выше исторической на 3 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас демонстрируют умеренно негативные настроения, что может вылиться в возможное снижение на фондовых площадках. Впрочем, сигнал пока несущественный и открывать короткие позиции надо с максимальной осторожностью, по возможности используя короткие стоп сигналы.
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника вблизи уровней закрытия пятницы.. ММВБ вырос на 0,43%, а РТС на фоне ослабления рубля поднялся на 0,11%. Отличная статистика и высокие цены на нефть пока не могут сломить боковую динамику последних дней.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. PMI в производственном секторе США.
3. PMI в производственном секторе России.
4. PMI в производственном секторе еврозоны.
5. Уровень безработицы в еврозоне.
Негативные факторы:
1. PMI в производственном секторе Китая.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на положительной территории, но рост составил всего 0,43% по ММВБ, что при сегодняшней потрясающей макроэкономической статистике выглядит очень странно. При этом еще утром ММВБ вообще собирался снижаться, но к середине торговой сессии «быки» смогли завладеть инициативой. Ближайшей целью по индексу является уровень 1350, но пока каждый сантиметр движения вверх дается с огромными усилиями. Поэтому вероятность продолжения роста с каждым днем становится немного ниже.
Тем временем, как показали сегодняшние данные, производственный сектор в мировой экономике постепенно восстанавливается и может стать драйвером для продолжения роста на фондовых площадках. Еще утром радовали данные по деловой активности в производственном секторе России и еврозоны, а уже к вечеру порадовала и статистика по США. Американский PMI существенно превысил отметку 50 и добрался до уровня 50,9, что является очень позитивным моментом для экономики страны.
В свою очередь нефтяные котировки сегодня растут более чем на 1,3%, поддерживая российскую валюту и фондовый рынок. Дополнительным драйвером для данного движения являются беспорядки Египте.
Таким образом, предпосылки для среднесрочного роста начинают проявляться все сильнее и в конечном итоге должны воплотиться в движение на фондовых площадках. Основным риском при этом является вероятность снятия перекупленности на американском фондовом рынке, который даже сейчас выглядит крайне дорогим относительно макроэкономических индикаторов по экономике страны.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня сектор машиностроиения во главе с акциями КАМАЗА (+18%) и АвтоВАЗа (+1,9%). Хороший рост также продемонстрировал Разгуляй (+6,4%), Полюс Золото (+4,5%) и НЛМК (+3%).
В лидерах падения ТГК-2 (-2,8%), ТГК-9 (-2,3%), Акрон (-2%) и Аэрофлот (-1,7%).
RIU3: Тучи сгущаются над российским рынком
Фьючерс на индекс РТС сегодня, как и всю предыдущую неделю, продолжает двигаться в диапазоне между отметками 123000 и 127000. Выход из этого боковика может начать сильное движение, но участники пока не явно не торопят события. На прошлой неделе рекомендовал подумать об открытии длинных позиций, что в конечном итоге полностью оправдало себя (по факту с этого момента можно было заработать более 3%). Между тем ситуация сейчас выглядит крайне противоречивой, несмотря на позитивную статистику, мысли о сворачивании стимулирующих программ продолжают давить на участников.
Поэтому не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU3...
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного сместились в сторону продаж. Крупные участники закрыли более 52000 контрактов по длинным позициям и лишь 9000 контрактов по коротким. В результате соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,13, при 1,03 на прошлой неделе.
Между тем открытые опционные позиции по RIM3 со сроком исполнения 15.07.13 сейчас находятся в умеренно негативном положении. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось на уровне 135000. При этом у опционов пут эквивалентного размера просто нет, что свидетельствует об умеренно понижательных настроениях.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU3 сейчас находится выше исторической на 3 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас демонстрируют умеренно негативные настроения, что может вылиться в возможное снижение на фондовых площадках. Впрочем, сигнал пока несущественный и открывать короткие позиции надо с максимальной осторожностью, по возможности используя короткие стоп сигналы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба