Интрига накаляется. До развязки с флэтом осталось совсем немного. Если вчера на вечерке и сегодня утром были шансы на развитие восходящего импульса вверх, то сегодня мы видим, что импульс смазали немного. При этом пока ниже 127 000 пунктов не ушла. С одной стороны, вроде бы как тест сверху, с другой — уже видна слабость рынка. На сильном рынке таких откатов, как сегодня, от 128 000 до 126 800 пунктов не должно было быть Просто вынесли бы выше 128 000 и там торговали дальше. Поэтому я в смятении.
Даунтренд в силе. ФРС-ная плита после 19-20 июня не выкуплена за 13 торговых сессий. Импульса пока нет!
Хотя в течение дня кольнули максимум, который был на вечерке в день объявления итогов заседания ФРС — 128 190 пунктов. Но выше не пошли.
Трактую данный откат как первую неприятность «быков». Откатили не ниже 126 800 — пока это плюс «быкам». Однако уже пора задуматься, что не так силен «бык», как хотелось бы.
Индекс Смарт-лаба зашкаливает последние дня в оптимизме. Это нихт зер гут для «быков». Да, подросли немного. Но импульса бычьего нет.
Трактую текущую ситуацию, как продолжение флэта, несмотря на то, что фьючерс вышел выше 127 000 пунктов. Однако рост должен идти импульсами! А не непонятными змейками в виде «пилы».
Видимо, пейролзы расставят все точки над i. Кстати, юрлица вчера брали больше шорта, чем лонга. Хотя до этого несколько дней ситуация была обратная.
Помнится, что в мае, когда шел более-менее внятный отскок на графике хорошо выделялись импульсы в 4-6 хороших растущих 15-минуток подряд. Пока же такого «богатства» «быки» не показали. В принципе, как и не показали «медведи» повторение а-ля ФРС 19 июня.
Даешь стране угля, а трейдерам трендовый импульс!
Если «быки» после пейролзов не сделают перехай сегодняшнего максимума 128 190 пунктов, то дела у них будут весьма печальны.
Лонги сегодня сдал. Пока предпочту посмотреть на эти разборки со стороны. Обоснование закрытия лонга — импульса вверх пока нет достойного. Если сегодня сделают перехай дневного максимума, то вновь буду присматриваться на откате к лонгу.
Еще фактор не в пользу роста. Днем после хая дня ОИ резко ушел на 30 тыс. позиций. Это фактор в пользу флэта или снижения.
Вечерний комментарий
С молодых и ранних «быков» сегодня была сбита спесь. Видите ли, пробой им подавай. Однако драйверов для выхода из флэта у нас существенных так и не проявилось.
Главный итог дня заключается в том, что флэт последних 3 недель продолжается. Развязка не наступила ни на вчерашнем Драги, ни на сегодняшних пейролзах.
Диапазон флэта немного меняется по уровням. Однако серьезно говорить о движении трендовом можно лишь после формирования серьезных импульсов, коих сейчас не видно ни вниз, ни вверх. Вот утром быкам можно было бы гэпом пробивать уровни, уходить вверх и там торговать. Однако этого сделано не было, обновили максимум недели до 128 200 пунктов и скатились туда же, откуда пришли вчера до 126 800 пунктов. После пейролзов новая атака на 128 000 пунктов и отсутствие перехая дня. Наторговали на пейролзах аж 100 тыс. контрактов. И опять вниз. Однако на вечерней сессии перелоу дня наверняка мы не увидим, а это опят к флэту. Какое-то флэтовое проклятие преследует наш рынок. Такова новая фаза рынка. И этого не следует отрицать.
Сколько продлится это равновесие пока непонятно. Куда будет выход — также непонятно. Поэтому до понедельника лучше оставаться в кэше.
Открытый интерес после снижения на пейролзах активно не начал расти. Это говорит о том, что желающих поддержать движение вниз ниже 125 000 пунктов примерно столько же, сколько желающих было расти выше 127 500-128 000 пунктов.
Одна «лапочка» на нашем фондовом рынке осталась. Зовут ее «Транснефть». После пробойного импульса выше 70к предсказуемо оттестировала уровень сверху и предсказуемо идет в район 80к:
Рисунок 1. Транснефть четко идет к цели 80к
Один из самых простых и надежных критериев трендового движения — это новые максимумы или минимумы. Особенно исторические максимумы, такие как в Транснефти, помогают «быкам» ощущать свою значимость. Из вчерашнего комментария: «Из акции следует выделить интересности в Траснефти, в которой речь о покупках шла после импульса выше 70к. Сейчас произошел пробой 75к. Ждем акцию в скором времени в районе 80к. Впереди только «звезды». Акция вышла на исторические максимумы».
В Газпроме сегодня был мощный импульс внутри дня на 2 рубля в 11 часов. Однако ориентироваться для перезахода в более надежный лонг лучше на импульс чуть ниже. В районе 111-112 рублей. Предыдущее сопротивление 110 рублей теперь по технике должно стать поддержкой. Пока акция выглядит лучше рынка. После вчерашнего пробоя даунтренда в рамках хорошего импульса можно ожидать возобновления движения вверх после коррекционного отката.
Рисунок 2. Газпром: отработали первую цель 116 рублей
Рисковые могут попробовать от нижней границы сегодняшнего внутридневного импульса покупать (то есть от 113 рублей), но, скорее всего, моментум уже потерян и коррекция углубится в течение 1-2 недель ниже 113 рублей. Вряд ли на текущем ценовом движении акция закрепится выше 116 рублей.
Во фьючерсе на индекс РТС ничего такого не наблюдается. День Сурка — 125 000, 127 000, 124 500, 127 000, 125 000, 128 000 и так до бесконечности последние недели. Уже глаза замылились от таких псевдоуровней.
Рисунок 3. Индекс ММВБ: локальная внутридневная ловушка
Индекс ММВБ сегодня красиво кольнул максимум 10 июня и благополучно отвалился от него вниз. Эдакая локальная бычья ловушка. Обращу внимание на слово локальная. Потому как пока на большее она не потянет. Причины:
— на споте «бык» пока умеренно спокоен (это подтверждают локальные максимумы в Газпроме, Транснефти и др.);
— внешний фон пока совсем не «медвежий» (сильный Брент, евро-доллар на поддержке 1,28, S&P500 выше 1600 пунктов).
Рисунок 4. Двенадцатый день флэта в RIU3
Следовательно, опять могут выйти в диапазон. Такого глобального медвежьего хаоса мы сегодня опять не увидели. Не хватает мощи и у импульса медведей после пейролзов. Не пробойный это импульс. Явная игра в диапазоне. Как сказал бы Станиславский: «Не верю!» (ни быкам, ни медведям, ни масонам).
Текущий флэт не самый рекордный. Вот в августе 2012 года был мегафлэт. Не то, что сейчас.
Рисунок 5. Рекордный флэт для индекса РТС был в августе 2012 года
Флэт продолжается, господа. Сегодня рынок от вас никуда не убежит из текущего диапазона. Не забывайте делать тейки, пока пробойный импульс не состоялся. Опционщики же продолжают снимать сливки с проданной волатильности. Остальным либо малый тейк, либо кэш.
Даунтренд в силе. ФРС-ная плита после 19-20 июня не выкуплена за 13 торговых сессий. Импульса пока нет!
Хотя в течение дня кольнули максимум, который был на вечерке в день объявления итогов заседания ФРС — 128 190 пунктов. Но выше не пошли.
Трактую данный откат как первую неприятность «быков». Откатили не ниже 126 800 — пока это плюс «быкам». Однако уже пора задуматься, что не так силен «бык», как хотелось бы.
Индекс Смарт-лаба зашкаливает последние дня в оптимизме. Это нихт зер гут для «быков». Да, подросли немного. Но импульса бычьего нет.
Трактую текущую ситуацию, как продолжение флэта, несмотря на то, что фьючерс вышел выше 127 000 пунктов. Однако рост должен идти импульсами! А не непонятными змейками в виде «пилы».
Видимо, пейролзы расставят все точки над i. Кстати, юрлица вчера брали больше шорта, чем лонга. Хотя до этого несколько дней ситуация была обратная.
Помнится, что в мае, когда шел более-менее внятный отскок на графике хорошо выделялись импульсы в 4-6 хороших растущих 15-минуток подряд. Пока же такого «богатства» «быки» не показали. В принципе, как и не показали «медведи» повторение а-ля ФРС 19 июня.
Даешь стране угля, а трейдерам трендовый импульс!
Если «быки» после пейролзов не сделают перехай сегодняшнего максимума 128 190 пунктов, то дела у них будут весьма печальны.
Лонги сегодня сдал. Пока предпочту посмотреть на эти разборки со стороны. Обоснование закрытия лонга — импульса вверх пока нет достойного. Если сегодня сделают перехай дневного максимума, то вновь буду присматриваться на откате к лонгу.
Еще фактор не в пользу роста. Днем после хая дня ОИ резко ушел на 30 тыс. позиций. Это фактор в пользу флэта или снижения.
Вечерний комментарий
С молодых и ранних «быков» сегодня была сбита спесь. Видите ли, пробой им подавай. Однако драйверов для выхода из флэта у нас существенных так и не проявилось.
Главный итог дня заключается в том, что флэт последних 3 недель продолжается. Развязка не наступила ни на вчерашнем Драги, ни на сегодняшних пейролзах.
Диапазон флэта немного меняется по уровням. Однако серьезно говорить о движении трендовом можно лишь после формирования серьезных импульсов, коих сейчас не видно ни вниз, ни вверх. Вот утром быкам можно было бы гэпом пробивать уровни, уходить вверх и там торговать. Однако этого сделано не было, обновили максимум недели до 128 200 пунктов и скатились туда же, откуда пришли вчера до 126 800 пунктов. После пейролзов новая атака на 128 000 пунктов и отсутствие перехая дня. Наторговали на пейролзах аж 100 тыс. контрактов. И опять вниз. Однако на вечерней сессии перелоу дня наверняка мы не увидим, а это опят к флэту. Какое-то флэтовое проклятие преследует наш рынок. Такова новая фаза рынка. И этого не следует отрицать.
Сколько продлится это равновесие пока непонятно. Куда будет выход — также непонятно. Поэтому до понедельника лучше оставаться в кэше.
Открытый интерес после снижения на пейролзах активно не начал расти. Это говорит о том, что желающих поддержать движение вниз ниже 125 000 пунктов примерно столько же, сколько желающих было расти выше 127 500-128 000 пунктов.
Одна «лапочка» на нашем фондовом рынке осталась. Зовут ее «Транснефть». После пробойного импульса выше 70к предсказуемо оттестировала уровень сверху и предсказуемо идет в район 80к:
Рисунок 1. Транснефть четко идет к цели 80к
Один из самых простых и надежных критериев трендового движения — это новые максимумы или минимумы. Особенно исторические максимумы, такие как в Транснефти, помогают «быкам» ощущать свою значимость. Из вчерашнего комментария: «Из акции следует выделить интересности в Траснефти, в которой речь о покупках шла после импульса выше 70к. Сейчас произошел пробой 75к. Ждем акцию в скором времени в районе 80к. Впереди только «звезды». Акция вышла на исторические максимумы».
В Газпроме сегодня был мощный импульс внутри дня на 2 рубля в 11 часов. Однако ориентироваться для перезахода в более надежный лонг лучше на импульс чуть ниже. В районе 111-112 рублей. Предыдущее сопротивление 110 рублей теперь по технике должно стать поддержкой. Пока акция выглядит лучше рынка. После вчерашнего пробоя даунтренда в рамках хорошего импульса можно ожидать возобновления движения вверх после коррекционного отката.
Рисунок 2. Газпром: отработали первую цель 116 рублей
Рисковые могут попробовать от нижней границы сегодняшнего внутридневного импульса покупать (то есть от 113 рублей), но, скорее всего, моментум уже потерян и коррекция углубится в течение 1-2 недель ниже 113 рублей. Вряд ли на текущем ценовом движении акция закрепится выше 116 рублей.
Во фьючерсе на индекс РТС ничего такого не наблюдается. День Сурка — 125 000, 127 000, 124 500, 127 000, 125 000, 128 000 и так до бесконечности последние недели. Уже глаза замылились от таких псевдоуровней.
Рисунок 3. Индекс ММВБ: локальная внутридневная ловушка
Индекс ММВБ сегодня красиво кольнул максимум 10 июня и благополучно отвалился от него вниз. Эдакая локальная бычья ловушка. Обращу внимание на слово локальная. Потому как пока на большее она не потянет. Причины:
— на споте «бык» пока умеренно спокоен (это подтверждают локальные максимумы в Газпроме, Транснефти и др.);
— внешний фон пока совсем не «медвежий» (сильный Брент, евро-доллар на поддержке 1,28, S&P500 выше 1600 пунктов).
Рисунок 4. Двенадцатый день флэта в RIU3
Следовательно, опять могут выйти в диапазон. Такого глобального медвежьего хаоса мы сегодня опять не увидели. Не хватает мощи и у импульса медведей после пейролзов. Не пробойный это импульс. Явная игра в диапазоне. Как сказал бы Станиславский: «Не верю!» (ни быкам, ни медведям, ни масонам).
Текущий флэт не самый рекордный. Вот в августе 2012 года был мегафлэт. Не то, что сейчас.
Рисунок 5. Рекордный флэт для индекса РТС был в августе 2012 года
Флэт продолжается, господа. Сегодня рынок от вас никуда не убежит из текущего диапазона. Не забывайте делать тейки, пока пробойный импульс не состоялся. Опционщики же продолжают снимать сливки с проданной волатильности. Остальным либо малый тейк, либо кэш.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба