Российские индексы завершили торговую сессию вторника вблизи уровней закрытия понедельника. ММВБ прибавил 0,13%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 0,01%. Отличная европейская статистика не смогла добавить позитива на фондовые рынки.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика еврозоны.
2. Заявления госсовета Китая.
3. Рост котировок нефти и промышленных металлов.
Негативные факторы:
1. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию вторника вблизи уровней закрытия понедельника. «Быки» сегодня отчаянно пытались вернуть фондовые активы к недавним максимумам, но впечатляющего роста не состоялось. Индекс ММВБ продолжает торговаться в боковом диапазоне между 1410 и 1430. Выход в любую сторону из данного боковика может привести к резкому движению. Впрочем, предпосылки для сильного движения пока отсутствуют.
Негативным драйвером для российского рынка во второй половине торгов стал выход плохих данных по индексу деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Данный показатель в июле снизился на 11 пунктов при ожиданиях роста на 7.
В свою очередь статистика по еврозоне исключительно радовала. Еще утром индекс потребительского доверия во Франции продемонстрировал рост до годового максимума на уровне 95. Далее аналогичный показатель вышел по всей еврозоне и также оказался значительно лучше прогнозов. В июне потребительское доверие составило -17 пунктов при ожиданиях на уровне -18.
Между тем дополнительным положительным фактором стали новости из Азии, где госсовет Китая назвал рост ВВП в 7% нижним допустимым пределом в условиях замедления экономического подъема, что дает надежду на поддержку экономики Поднебесной новыми стимулирующими мерами в случае необходимости.
Поддержку российской валюте и фондовому рынку также оказывала растущая нефть и промышленные металлы.
Таким образом, внешние факторы по-прежнему смотрятся умеренно позитивно. Поэтому открывать короткие позиции сейчас крайне опасно. Завтра драйвером для движений на российском фондовом рынке станут данные по деловой активности в производственном секторе Китая и если они покажут хоть незначительное улучшение, то рост, скорее всего, продолжится.
Корпоративные события
Сегодняшний день был крайне позитивен для покупателей Магнита. Акции ритэйлера прибавили более 5,5% на фоне сильных финансовых результатов за второй квартал и первое полугодие. В лидерах роста также Аптеки 36 и 6 (+3,2%), РусГидро (+2,4%) и Северсталь (+3,1%).
Между тем прямо противоположные чувства посетили в ходе торгов покупателей Уралкалия. Акции компании упали на 6,7% на опасениях о скором завершении buyback. В лидерах снижения также Акрон (-1,7%), АФК Система (-1,7%) и Разгуляй (-1,4%).
Публикация операционных данных стала триггером роста акций Северстали
Северсталь опубликовала операционные результаты за II квартал и первое полугодие 2013 года. Публикация этих данных стала триггером роста не только для котировок самой компании, но и предприятий черной металлургии.
Основные показатели за II квартал 2013 года (по сравнению с аналогичным периодом 2012):
Производство стали: 4 млн тонн (+5%)
Продажи стальной продукции: 3,882 млн тонн (+5%)
Средние цены продаж:
Концентрат коксующегося угля: $113 за тонну (-3%)
Железорудные окатыши: $112 за тонну (+1%)
Горячекатаный рулон и толстолистовой прокат («Российская сталь»): $560 за тонну (-1%)
Прокат («Северная Америка»): 787 за тонну (-3%)
«Публикация неплохих операционных результатов Северстали стала триггером роста котировок в черной металлургии, - комментирует Айрат Халиков, аналитик ИК «Велес Капитал». - Северсталь в своем отчете отметила практически полную загрузку своих производственных мощностей в США и России, в то время как в мире сталелитейные заводы загружены лишь на 76-78%». Также результаты Северстали хороши тем, что компания показала рост производства в 2К13 притом, что массовый выход инвесторов из бумаг российских металлургов в 2К13 указывал на доминирование негативных ожиданий на финансовом рынке, отмечает эксперт.
«Стоит отметить, что за июль акции Северстали уже подорожали на 24% - вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим локальную коррекцию в бумагах металлургов», - резюмирует аналитик.
Акции Уралкалия теряют 4,5% на опасениях о скором завершении buyback
Акции Уралкалия сегодня в аутсайдерах рынка. К 15:44 мск бумага упала на 4,5%. В свою очередь индекс ММВБ торгуется в «зеленой зоне», прибавляя порядка 0,9%.
Уралкалий накануне обнародовал данные по выкупу своих акций и GDR - с 15 по 19 июля компания потратила примерно $106 млн, что на 38% выше, чем неделей ранее. Всего с момента запуска buyback потрачено $1,251 млрд.
Максимальный объем денежных средств на эту программу, объявленную в ноябре прошлого года, утвержден в размере $1,636 млрд. Компания приобрела 11.8 млн локальных акций и 0.8 млн GDR по средней цене $6.6 за акцию и $32.9 за GDR.
Номинальный срок завершения программы 13 ноября 2013 года. Однако, по мнению экспертов, при таких высоких темпах программа может быть свернута уже через четыре недели.
«Объем buyback в % от дневного оборота остается высоким – 18% всех торговых объемов против 16% неделей ранее, - отмечают Олег Петропавловский и Кирилл Чуйко, аналитики ФГ БКС. - В то же время, средняя цена незначительно повысилась – до $33.06 за GDR».
Эксперты ожидают, что в будущем Уралкалий продолжит выкупать акции в среднем на сумму $100 млн в неделю, поскольку бумаги находятся под давлением, несмотря на позитивную динамику рынков.
«Учитывая оставшийся лимит в объеме всего $0.38 млрд, мы подтверждаем наш прогноз завершения программы менее чем через 4 недели (12-16 августа)», - резюмируют они.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика еврозоны.
2. Заявления госсовета Китая.
3. Рост котировок нефти и промышленных металлов.
Негативные факторы:
1. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию вторника вблизи уровней закрытия понедельника. «Быки» сегодня отчаянно пытались вернуть фондовые активы к недавним максимумам, но впечатляющего роста не состоялось. Индекс ММВБ продолжает торговаться в боковом диапазоне между 1410 и 1430. Выход в любую сторону из данного боковика может привести к резкому движению. Впрочем, предпосылки для сильного движения пока отсутствуют.
Негативным драйвером для российского рынка во второй половине торгов стал выход плохих данных по индексу деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Данный показатель в июле снизился на 11 пунктов при ожиданиях роста на 7.
В свою очередь статистика по еврозоне исключительно радовала. Еще утром индекс потребительского доверия во Франции продемонстрировал рост до годового максимума на уровне 95. Далее аналогичный показатель вышел по всей еврозоне и также оказался значительно лучше прогнозов. В июне потребительское доверие составило -17 пунктов при ожиданиях на уровне -18.
Между тем дополнительным положительным фактором стали новости из Азии, где госсовет Китая назвал рост ВВП в 7% нижним допустимым пределом в условиях замедления экономического подъема, что дает надежду на поддержку экономики Поднебесной новыми стимулирующими мерами в случае необходимости.
Поддержку российской валюте и фондовому рынку также оказывала растущая нефть и промышленные металлы.
Таким образом, внешние факторы по-прежнему смотрятся умеренно позитивно. Поэтому открывать короткие позиции сейчас крайне опасно. Завтра драйвером для движений на российском фондовом рынке станут данные по деловой активности в производственном секторе Китая и если они покажут хоть незначительное улучшение, то рост, скорее всего, продолжится.
Корпоративные события
Сегодняшний день был крайне позитивен для покупателей Магнита. Акции ритэйлера прибавили более 5,5% на фоне сильных финансовых результатов за второй квартал и первое полугодие. В лидерах роста также Аптеки 36 и 6 (+3,2%), РусГидро (+2,4%) и Северсталь (+3,1%).
Между тем прямо противоположные чувства посетили в ходе торгов покупателей Уралкалия. Акции компании упали на 6,7% на опасениях о скором завершении buyback. В лидерах снижения также Акрон (-1,7%), АФК Система (-1,7%) и Разгуляй (-1,4%).
Публикация операционных данных стала триггером роста акций Северстали
Северсталь опубликовала операционные результаты за II квартал и первое полугодие 2013 года. Публикация этих данных стала триггером роста не только для котировок самой компании, но и предприятий черной металлургии.
Основные показатели за II квартал 2013 года (по сравнению с аналогичным периодом 2012):
Производство стали: 4 млн тонн (+5%)
Продажи стальной продукции: 3,882 млн тонн (+5%)
Средние цены продаж:
Концентрат коксующегося угля: $113 за тонну (-3%)
Железорудные окатыши: $112 за тонну (+1%)
Горячекатаный рулон и толстолистовой прокат («Российская сталь»): $560 за тонну (-1%)
Прокат («Северная Америка»): 787 за тонну (-3%)
«Публикация неплохих операционных результатов Северстали стала триггером роста котировок в черной металлургии, - комментирует Айрат Халиков, аналитик ИК «Велес Капитал». - Северсталь в своем отчете отметила практически полную загрузку своих производственных мощностей в США и России, в то время как в мире сталелитейные заводы загружены лишь на 76-78%». Также результаты Северстали хороши тем, что компания показала рост производства в 2К13 притом, что массовый выход инвесторов из бумаг российских металлургов в 2К13 указывал на доминирование негативных ожиданий на финансовом рынке, отмечает эксперт.
«Стоит отметить, что за июль акции Северстали уже подорожали на 24% - вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим локальную коррекцию в бумагах металлургов», - резюмирует аналитик.
Акции Уралкалия теряют 4,5% на опасениях о скором завершении buyback
Акции Уралкалия сегодня в аутсайдерах рынка. К 15:44 мск бумага упала на 4,5%. В свою очередь индекс ММВБ торгуется в «зеленой зоне», прибавляя порядка 0,9%.
Уралкалий накануне обнародовал данные по выкупу своих акций и GDR - с 15 по 19 июля компания потратила примерно $106 млн, что на 38% выше, чем неделей ранее. Всего с момента запуска buyback потрачено $1,251 млрд.
Максимальный объем денежных средств на эту программу, объявленную в ноябре прошлого года, утвержден в размере $1,636 млрд. Компания приобрела 11.8 млн локальных акций и 0.8 млн GDR по средней цене $6.6 за акцию и $32.9 за GDR.
Номинальный срок завершения программы 13 ноября 2013 года. Однако, по мнению экспертов, при таких высоких темпах программа может быть свернута уже через четыре недели.
«Объем buyback в % от дневного оборота остается высоким – 18% всех торговых объемов против 16% неделей ранее, - отмечают Олег Петропавловский и Кирилл Чуйко, аналитики ФГ БКС. - В то же время, средняя цена незначительно повысилась – до $33.06 за GDR».
Эксперты ожидают, что в будущем Уралкалий продолжит выкупать акции в среднем на сумму $100 млн в неделю, поскольку бумаги находятся под давлением, несмотря на позитивную динамику рынков.
«Учитывая оставшийся лимит в объеме всего $0.38 млрд, мы подтверждаем наш прогноз завершения программы менее чем через 4 недели (12-16 августа)», - резюмируют они.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба