Торги на российском рынке в среду, 24 июля, начались снижением ведущих индексов, чему способствовал сформировавшийся к утру новостной фон. Основным разочарованием для инвесторов стали предварительные данные из Китая об индексе PMI, рассчитываемом HSBC, - в июле его значение составило 47,7 пункта, что говорит о замедлении роста промышленности страны. Этот показатель стал минимальным за 11 месяцев. Между тем аналитики предсказывали рост индекса до 48,5 пункта.
Фондовые торги в Европе 24 июля открылись повышением ведущих индикаторов после снижения котировок накануне - первого за пять торговых сессий. Росту бирж в среду способствовали благоприятные макроэкономическая статистика и корпоративная отчетность. Данные из ФРГ продемонстрировали рост промышленного промпроизводства в июле, а квартальные результаты шведского автопроизводителя Volvo и британского бюджетного авиаперевозчика EasyJet превзошли прогнозы аналитиков.
Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков отметил, что в среду Европа удивила своей позитивной статистикой. Предварительное значение комбинированного индекса деловой активности еврозоны выросло в июле до 50,4 пункта (с 48,7 пункта месяцем ранее), тогда как ожидался показатель в районе 49,1 пункта. В промышленности еврозоны соответствующий индекс вырос до 50,1 пункта (с июньских 48,8 пункта), что указывает на рост. Тем временем в Германии индекс деловой активности в промышленности вырос до 50,3 пункта (с 48,6 пункта месяцем ранее), а в сфере услуг - до 52,5 (с 50,4 пункта). Соответственно, комбинированный индекс по Германии составил 52,9 пункта (против 50,9 пункта месяцем ранее). Даже во Франции промышленный индекс подрос и составил 49,8 пункта (против 48,4 пункта в июне).
Однако настроение инвесторам мог подпортить экс-министр экономики ФРГ (в настоящий момент - глава фракции Свободной демократической партии Германии) Райнер Брюдерле, выразивший "крайнюю степень обеспокоенности" состоянием французской экономики и предупредивший о серьезных последствиях отсутствия прогресса в вопросе ее восстановления. Политик добавил, что считает решение французских властей повысить налоги "фундаментально ошибочным", передает Reuters. Стоит напомнить, что экономические проблемы Франции уже вылились в потерю страной наивысшего кредитного рейтинга - ААА.
Американская статистика по продажам новых домов, опубликованная ближе к закрытию сессии в России, оказалась позитивной: их объем в июне увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 8,3% и составил 497 тыс. Аналитики же прогнозировали значение данного показателя на уровне 485 тыс. домов.
Хорошо отчитались и два американских гиганта - Boeing и Ford. Чистая прибыль аэрокосмического концерна Boeing в первом полугодии 2013г. увеличилась на 16% и составила 2,194 млрд долл. по сравнению с прибылью в 1,89 млрд долл. за аналогичный период годом ранее. Чистая прибыль, доступная для распределения среди акционеров, второго по величине автоконцерна в США Ford Motor во II квартале 2013г. выросла на 18,3% - до 1,23 млрд долл. (против 1,04 млрд долл. во II квартале прошлого года).
Из российских новостей дня стоит отметить данные Росстата об инфляции, которая с 16 по 22 июля текущего года составила 0,2%, с начала июля - 0,8%, а с начала года - 4,3%. За соответствующий период 2012г. инфляция в РФ с начала июля составляла 1,2%, в целом за июль - также 1,2%, а с начала года - 4,4%. Кроме того, значение индекса предпринимательской уверенности, отражающего обобщенное состояние предпринимательского поведения, в добывающих производствах России повысилось с минус 5% в декабре 2012г. до плюс 4% в июле 2013г.
Вечером в среду стало известно, что Япония присоединилась к жалобе Евросоюза на Россию во Всемирную торговую организацию по поводу утилизационного сбора на импортные автомобили в РФ. Запрос о проведении консультаций в ВТО предполагает возможность внесудебного урегулирования торгового спора в течение 60 дней. Напомним, в начале июля 2013г. Евросоюз официально инициировал разбирательство в ВТО по вопросу утилизационного сбора на импортные автомобили в России. Как пояснили в Еврокомиссии, "утилизационный сбор несовместим с базовым правилом ВТО, запрещающим дискриминацию импортных товаров".
На российском рынке акций после снижения в начале торгов индексы замедлили движение вниз, так что уже в первой половине дня ММВБ поднялся до внутридневного максимума - 1416,93 пункта, отыграв утренние потери. Однако удержаться на достигнутой отметке индикатор не сумел. Вторую попытку роста ММВБ предпринял уже во второй половине сессии, но и она оказалась неудачной, а индекс снова ушел вниз, приблизившись к поддержке 1400 пунктов и установив минимальное значение с начала текущей недели на уровне 1403,19 пункта.
По итогам торговой сессии 24 июля индекс ММВБ понизился на 0,7%, остановившись на отметке 1407,41 пункта, РТС опустился на 0,76% - до 1369,35 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 444,76 млрд руб.
Рост акций в среднем не превышал 1%
Российские акции завершили сессию с преобладанием негатива. Рост в среднем по рынку не превышал 1%. Лидерами позитивной динамики стали акции группы "Черкизово", взлетевшие на 4,96%, и бумаги "Мечела" (+2,66%), подорожавшего после заметного снижения в предыдущие дни. Кроме того, на 1,38% поднялись котировки АФК "Система", на 1,26% - "М.Видео", на 0,82% - "Ростелекома".
Снижение на этот раз возглавили бумаги "Магнита", взлетевшие накануне почти на 6%. В среду они потеряли 3,55% капитализации. Просадку более 2% показали "Аэрофлот" (-2,05%), "Распадская" (-2,01%), "Мосэнерго" (-2,46%) и Polymetal (-2,98%).
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом негативная динамика преобладала. Цены на нефтяные фьючерсы в среду по состоянию на 19:00 мск снижались в пределах 1%: Brent торговалась на уровне на 107,65 долл./барр., WTI - на отметке 106,86 долл./барр. Давление на "черное золото" в течение дня оказывало ожидание публикации данных о запасах сырой нефти в США. Цифры немного разошлись с прогнозами: коммерческие запасы сырой нефти в стране за неделю, завершившуюся 19 июля, снизились на 2,8 млн барр. и составили 364,2 млн барр. Между тем аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали их понижение на 2,5 млн барр.
Ростом завершили сессию привилегированные акции "Транснефти" (+1,26%), "Башнефти" (+0,26%) и привилегированные акции ТНК-ВР Холдинга (+2,96%). В "минусе" оказались Газпром (-1,04%), НОВАТЭК (-1,08%), "Газпром нефть" (-2,5%), "Сургутнефтегаз" (-0,77%), "Татнефть" (-2,42%) и "Роснефть" (-0,44%). Акции ЛУКОЙЛа опустились на 0,56%. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа по РСБУ в первом полугодии 2013г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 1,7 раза - до 156,4 млрд руб. Об этом компания сообщила в среду. Выручка ЛУКОЙЛа в отчетном периоде составила 21,1 млрд руб. (+7,9%).
В четверг вероятна консолидация рынка на достигнутых уровнях
В четверг на российском фондовом рынке высока вероятность продолжения консолидации на достигнутых уровнях, полагает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. В последние несколько дней индекс ММВБ торгуется в диапазоне 1410-1430 пунктов в отсутствие триггеров для направленного движения. Новостной фон остается смешанным, но с преобладанием позитива. Так, покупателей, по словам эксперта, поддерживают преимущественно сильные отчетности американских компаний, отражающие постепенное восстановление крупнейшей экономики мира. Положительное влияние на торги оказывал и вышедший в среду сводный индекс PMI еврозоны.
В то же время аргументами в пользу фиксации прибыли, по мнению В.Крохалева, являются умеренно негативные данные об индексе PMI в производственном секторе Китая и снижающиеся котировки нефти. В четверг на ход торгов будут оказывать влияние предварительные данные о ВВП Великобритании, цифры по объему заказов на товары длительного пользования в США и информация о числе первичных обращений за пособием по безработице в Америке.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В среду, 24 июля, на российском рынке наблюдались вялые продажи, а торги проходили ниже уровней предыдущего дня. По мнению экспертов, для продолжения роста рынку РФ сначала нужна коррекция, которая, несмотря на неоднократные попытки ее запуска, так и не смогла пока начаться.
После умеренной просадки в первой половине торговой сессии среды под влиянием слабых статданных, указавших на снижение экономической активности в Китае, российский рынок акций продолжил консолидацию в боковом диапазоне. При этом обороты торгов акциями на Московской Бирже оставались пониженными. В середине дня поддержку рынку акций оказало улучшение внешнего фона, выразившееся в позитивной динамике европейских индексов, комментирует торги заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента ОАО "Промсвязьбанк" Олег Шагов. Ведущие европейские индикаторы росли в среду благодаря неожиданно сильным данным о деловой активности в странах еврозоны. Композитный индекс деловой активности валютного блока неожиданно вырос в июле до 50,4 пункта, превысив впервые за последние полтора года рубеж в 50 пунктов, отделяющий рост активности в экономике от снижения. В последнее время европейские власти решили несколько ослабить политику жесткой экономии, поскольку ситуация на рынках более или менее спокойная. Это поможет восстановлению экономики еврозоны позднее в текущем году, но пока стабильный экономический рост в регионе с годовым темпом хотя бы на уровне среднего значения за последнее десятилетие кажется недостижимым, отмечает эксперт. На этом фоне на рынке акций России в среду отмечалось разнонаправленное изменение котировок широкого спектра бумаг.
Аналитик УК "Алемар" Алексей Агудалин считает, что силы "быков" уже на исходе и для дальнейшего движения вверх на рынке необходима коррекция. "Вероятность начала коррекции в РФ весьма велика, однако, скорее всего, индекс ММВБ так и останется в канале 1400-1440 пунктов", - добавил он.
Аналитики департамента управления активами УК "Альфа-Капитал" отмечают, что сезон отчетности в США продолжается довольно неплохо, что позволяет индексу S&P 500 карабкаться вверх. Американская макростатистика выходила в целом слабее ожиданий, особенно по рынку недвижимости, но, видимо, не настолько, чтобы всерьез огорчить инвесторов. Порадовали между тем хорошие данные об экономике еврозоны, где индекс PMI впервые в этом году оказался выше 50 пунктов - экономика региона начала оживать. Фондовые индексы Европы на это логично отреагировали ростом, констатируют эксперты.
При этом российский рынок акций на этом фоне, по их словам, выглядел не очень. За последние пять дней индекс ММВБ потерял порядка 1,9%. Правда, эксперты подчеркивают, что это произошло в основном за счет тяжелых индексных бумаг - Газпрома, Сбербанка, "Норникеля", "Уралкалия" и т.п. "То ли игроки в очередной раз обратили внимание на состояние экономики Китая после публикации индекса HSBC PMI обрабатывающей промышленности, то ли мы наблюдаем коррекцию после выдающихся результатов, показанных российским рынком на позапрошлой неделе", - гадают аналитики. При этом акции некоторых металлургических компаний, электроэнергетиков и эмитентов потребительского сектора в последнюю неделю смотрелись, по их словам, весьма достойно. "В общем, это подтверждает ту идею, что российский рынок должен восприниматься по-прежнему как место для точечных идей. Индексный подход себя до сих пор не оправдывает", - заключили эксперты.
Фондовые торги в Европе 24 июля открылись повышением ведущих индикаторов после снижения котировок накануне - первого за пять торговых сессий. Росту бирж в среду способствовали благоприятные макроэкономическая статистика и корпоративная отчетность. Данные из ФРГ продемонстрировали рост промышленного промпроизводства в июле, а квартальные результаты шведского автопроизводителя Volvo и британского бюджетного авиаперевозчика EasyJet превзошли прогнозы аналитиков.
Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков отметил, что в среду Европа удивила своей позитивной статистикой. Предварительное значение комбинированного индекса деловой активности еврозоны выросло в июле до 50,4 пункта (с 48,7 пункта месяцем ранее), тогда как ожидался показатель в районе 49,1 пункта. В промышленности еврозоны соответствующий индекс вырос до 50,1 пункта (с июньских 48,8 пункта), что указывает на рост. Тем временем в Германии индекс деловой активности в промышленности вырос до 50,3 пункта (с 48,6 пункта месяцем ранее), а в сфере услуг - до 52,5 (с 50,4 пункта). Соответственно, комбинированный индекс по Германии составил 52,9 пункта (против 50,9 пункта месяцем ранее). Даже во Франции промышленный индекс подрос и составил 49,8 пункта (против 48,4 пункта в июне).
Однако настроение инвесторам мог подпортить экс-министр экономики ФРГ (в настоящий момент - глава фракции Свободной демократической партии Германии) Райнер Брюдерле, выразивший "крайнюю степень обеспокоенности" состоянием французской экономики и предупредивший о серьезных последствиях отсутствия прогресса в вопросе ее восстановления. Политик добавил, что считает решение французских властей повысить налоги "фундаментально ошибочным", передает Reuters. Стоит напомнить, что экономические проблемы Франции уже вылились в потерю страной наивысшего кредитного рейтинга - ААА.
Американская статистика по продажам новых домов, опубликованная ближе к закрытию сессии в России, оказалась позитивной: их объем в июне увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 8,3% и составил 497 тыс. Аналитики же прогнозировали значение данного показателя на уровне 485 тыс. домов.
Хорошо отчитались и два американских гиганта - Boeing и Ford. Чистая прибыль аэрокосмического концерна Boeing в первом полугодии 2013г. увеличилась на 16% и составила 2,194 млрд долл. по сравнению с прибылью в 1,89 млрд долл. за аналогичный период годом ранее. Чистая прибыль, доступная для распределения среди акционеров, второго по величине автоконцерна в США Ford Motor во II квартале 2013г. выросла на 18,3% - до 1,23 млрд долл. (против 1,04 млрд долл. во II квартале прошлого года).
Из российских новостей дня стоит отметить данные Росстата об инфляции, которая с 16 по 22 июля текущего года составила 0,2%, с начала июля - 0,8%, а с начала года - 4,3%. За соответствующий период 2012г. инфляция в РФ с начала июля составляла 1,2%, в целом за июль - также 1,2%, а с начала года - 4,4%. Кроме того, значение индекса предпринимательской уверенности, отражающего обобщенное состояние предпринимательского поведения, в добывающих производствах России повысилось с минус 5% в декабре 2012г. до плюс 4% в июле 2013г.
Вечером в среду стало известно, что Япония присоединилась к жалобе Евросоюза на Россию во Всемирную торговую организацию по поводу утилизационного сбора на импортные автомобили в РФ. Запрос о проведении консультаций в ВТО предполагает возможность внесудебного урегулирования торгового спора в течение 60 дней. Напомним, в начале июля 2013г. Евросоюз официально инициировал разбирательство в ВТО по вопросу утилизационного сбора на импортные автомобили в России. Как пояснили в Еврокомиссии, "утилизационный сбор несовместим с базовым правилом ВТО, запрещающим дискриминацию импортных товаров".
На российском рынке акций после снижения в начале торгов индексы замедлили движение вниз, так что уже в первой половине дня ММВБ поднялся до внутридневного максимума - 1416,93 пункта, отыграв утренние потери. Однако удержаться на достигнутой отметке индикатор не сумел. Вторую попытку роста ММВБ предпринял уже во второй половине сессии, но и она оказалась неудачной, а индекс снова ушел вниз, приблизившись к поддержке 1400 пунктов и установив минимальное значение с начала текущей недели на уровне 1403,19 пункта.
По итогам торговой сессии 24 июля индекс ММВБ понизился на 0,7%, остановившись на отметке 1407,41 пункта, РТС опустился на 0,76% - до 1369,35 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 444,76 млрд руб.
Рост акций в среднем не превышал 1%
Российские акции завершили сессию с преобладанием негатива. Рост в среднем по рынку не превышал 1%. Лидерами позитивной динамики стали акции группы "Черкизово", взлетевшие на 4,96%, и бумаги "Мечела" (+2,66%), подорожавшего после заметного снижения в предыдущие дни. Кроме того, на 1,38% поднялись котировки АФК "Система", на 1,26% - "М.Видео", на 0,82% - "Ростелекома".
Снижение на этот раз возглавили бумаги "Магнита", взлетевшие накануне почти на 6%. В среду они потеряли 3,55% капитализации. Просадку более 2% показали "Аэрофлот" (-2,05%), "Распадская" (-2,01%), "Мосэнерго" (-2,46%) и Polymetal (-2,98%).
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом негативная динамика преобладала. Цены на нефтяные фьючерсы в среду по состоянию на 19:00 мск снижались в пределах 1%: Brent торговалась на уровне на 107,65 долл./барр., WTI - на отметке 106,86 долл./барр. Давление на "черное золото" в течение дня оказывало ожидание публикации данных о запасах сырой нефти в США. Цифры немного разошлись с прогнозами: коммерческие запасы сырой нефти в стране за неделю, завершившуюся 19 июля, снизились на 2,8 млн барр. и составили 364,2 млн барр. Между тем аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали их понижение на 2,5 млн барр.
Ростом завершили сессию привилегированные акции "Транснефти" (+1,26%), "Башнефти" (+0,26%) и привилегированные акции ТНК-ВР Холдинга (+2,96%). В "минусе" оказались Газпром (-1,04%), НОВАТЭК (-1,08%), "Газпром нефть" (-2,5%), "Сургутнефтегаз" (-0,77%), "Татнефть" (-2,42%) и "Роснефть" (-0,44%). Акции ЛУКОЙЛа опустились на 0,56%. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа по РСБУ в первом полугодии 2013г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 1,7 раза - до 156,4 млрд руб. Об этом компания сообщила в среду. Выручка ЛУКОЙЛа в отчетном периоде составила 21,1 млрд руб. (+7,9%).
В четверг вероятна консолидация рынка на достигнутых уровнях
В четверг на российском фондовом рынке высока вероятность продолжения консолидации на достигнутых уровнях, полагает брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. В последние несколько дней индекс ММВБ торгуется в диапазоне 1410-1430 пунктов в отсутствие триггеров для направленного движения. Новостной фон остается смешанным, но с преобладанием позитива. Так, покупателей, по словам эксперта, поддерживают преимущественно сильные отчетности американских компаний, отражающие постепенное восстановление крупнейшей экономики мира. Положительное влияние на торги оказывал и вышедший в среду сводный индекс PMI еврозоны.
В то же время аргументами в пользу фиксации прибыли, по мнению В.Крохалева, являются умеренно негативные данные об индексе PMI в производственном секторе Китая и снижающиеся котировки нефти. В четверг на ход торгов будут оказывать влияние предварительные данные о ВВП Великобритании, цифры по объему заказов на товары длительного пользования в США и информация о числе первичных обращений за пособием по безработице в Америке.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В среду, 24 июля, на российском рынке наблюдались вялые продажи, а торги проходили ниже уровней предыдущего дня. По мнению экспертов, для продолжения роста рынку РФ сначала нужна коррекция, которая, несмотря на неоднократные попытки ее запуска, так и не смогла пока начаться.
После умеренной просадки в первой половине торговой сессии среды под влиянием слабых статданных, указавших на снижение экономической активности в Китае, российский рынок акций продолжил консолидацию в боковом диапазоне. При этом обороты торгов акциями на Московской Бирже оставались пониженными. В середине дня поддержку рынку акций оказало улучшение внешнего фона, выразившееся в позитивной динамике европейских индексов, комментирует торги заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента ОАО "Промсвязьбанк" Олег Шагов. Ведущие европейские индикаторы росли в среду благодаря неожиданно сильным данным о деловой активности в странах еврозоны. Композитный индекс деловой активности валютного блока неожиданно вырос в июле до 50,4 пункта, превысив впервые за последние полтора года рубеж в 50 пунктов, отделяющий рост активности в экономике от снижения. В последнее время европейские власти решили несколько ослабить политику жесткой экономии, поскольку ситуация на рынках более или менее спокойная. Это поможет восстановлению экономики еврозоны позднее в текущем году, но пока стабильный экономический рост в регионе с годовым темпом хотя бы на уровне среднего значения за последнее десятилетие кажется недостижимым, отмечает эксперт. На этом фоне на рынке акций России в среду отмечалось разнонаправленное изменение котировок широкого спектра бумаг.
Аналитик УК "Алемар" Алексей Агудалин считает, что силы "быков" уже на исходе и для дальнейшего движения вверх на рынке необходима коррекция. "Вероятность начала коррекции в РФ весьма велика, однако, скорее всего, индекс ММВБ так и останется в канале 1400-1440 пунктов", - добавил он.
Аналитики департамента управления активами УК "Альфа-Капитал" отмечают, что сезон отчетности в США продолжается довольно неплохо, что позволяет индексу S&P 500 карабкаться вверх. Американская макростатистика выходила в целом слабее ожиданий, особенно по рынку недвижимости, но, видимо, не настолько, чтобы всерьез огорчить инвесторов. Порадовали между тем хорошие данные об экономике еврозоны, где индекс PMI впервые в этом году оказался выше 50 пунктов - экономика региона начала оживать. Фондовые индексы Европы на это логично отреагировали ростом, констатируют эксперты.
При этом российский рынок акций на этом фоне, по их словам, выглядел не очень. За последние пять дней индекс ММВБ потерял порядка 1,9%. Правда, эксперты подчеркивают, что это произошло в основном за счет тяжелых индексных бумаг - Газпрома, Сбербанка, "Норникеля", "Уралкалия" и т.п. "То ли игроки в очередной раз обратили внимание на состояние экономики Китая после публикации индекса HSBC PMI обрабатывающей промышленности, то ли мы наблюдаем коррекцию после выдающихся результатов, показанных российским рынком на позапрошлой неделе", - гадают аналитики. При этом акции некоторых металлургических компаний, электроэнергетиков и эмитентов потребительского сектора в последнюю неделю смотрелись, по их словам, весьма достойно. "В общем, это подтверждает ту идею, что российский рынок должен восприниматься по-прежнему как место для точечных идей. Индексный подход себя до сих пор не оправдывает", - заключили эксперты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба