Торги на российском рынке в понедельник, 29 июля, начались разнонаправленной динамикой ведущих фондовых индексов: индекс ММВБ немного поднялся, индекс РТС, напротив, незначительно снизился. Внешний фон, сложившийся к утру, был неоднозначным.
Негатив пришел из Азии, где Nikkei упал на 3,32% и впервые с 4 июля 2013г. оказался ниже 14000 пунктов. Эта торговая сессия стала уже четвертой подряд, отметившейся снижением ведущего японского индекса. Основным поводом стало укрепление иены, столь нежелательное для трейдеров и крупных экспортеров, сопряженное с ожиданиями корпоративной отчетности ряда компаний и опасениями относительно экономики Китая - аналитики Nomura ожидают ее замедления до 6,9% в 2013г. Кроме того, опубликованная в минувшие выходные китайская макростатистика показала замедление роста прибыли промышленных предприятий в июне.
Фондовые торги в Европе 29 июля открылись повышением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Европейские биржи продемонстрировали тенденцию к росту впервые за три дня, чему способствовали квартальные результаты Danone и Reckitt Benckiser Group Plc. Значимой макростатистики в понедельник в Европе опубликовано не было. Стоит лишь отметить индекс делового доверия в Италии, который в июле 2013г. вырос с 90,2 до 91,7 пункта, тогда как ожидался рост до 91 пункта.
Во второй половине дня премьер-министр Италии Энрико Летта, находящийся с визитом в Греции, выступил с критикой в адрес Европы за серьезные ошибки, допущенные при выводе Греции из долгового кризиса. Жесткие меры экономии, затребованные международными кредиторами в качестве необходимого условия предоставления финансовой помощи, только усугубили рецессию в стране и осложнили обстановку на рынке труда. По словам Э.Летты, Европе следовало изначально концентрироваться не на жесткой программе экономии, а на стимулировании экономического роста республики.
На российском рынке акций после разнонаправленного открытия торгов покупатели решили вернуть ситуацию под свой контроль. Однако никаких поводов для роста индексов не было, и ММВБ, поднявшись до 1410,03 пункта (практически до максимума пятницы - 1410,36 пункта), скатился в район 1400 пунктов, где и пребывал всю оставшуюся сессию, то опускаясь ниже этого уровня, то поднимаясь чуть выше.
По итогам торговой сессии 29 июля индекс ММВБ понизился на 0,34% и остановился на отметке 1398,30 пункта, индекс РТС - на 0,52%, до 1341,34 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 382,31 млрд руб.
Инвесторы избавлялись от телекоммуникационного и химического секторов
Российские акции завершили сессию разнонаправленно. Хороший спрос наблюдался на акции электроэнергетики и металлургии. Бумаги "РусГидро" выросли на 1,54%, "Россети" подорожали на 1,82%, ФСК ЕЭС - на 2,18%.
В секторе металлургии было не все так однозначно. "Северсталь" подорожала на 1,52%, ММК - на 0,68%, НЛМК - на 1,71%. ОАО "НЛМК" начало принимать заявки от инвесторов на приобретение десятилетних облигаций серии БО-12 на сумму 5 млрд руб. Техническое размещение запланировано на 6 августа 2013г.
С другой стороны, РДР "Русала" подешевели на 3,3%, акции "Норникеля" - на 1,5%. ОАО "ГМК "Норильский никель" сообщило о снижении производства товарного никеля в первом полугодии 2013г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4% - до 139,4 тыс. т. Выпуск меди за отчетный период вырос на 4% и составил 185,6 тыс. т. Производство палладия снизилось на 3% - до 1,342 млн унций, платины - на 7%, до 328 тыс. унций. В компании отмечают, что итоги производства палладия и платины за первое полугодие свидетельствуют о возможности полностью выполнить производственный прогноз компании, опубликованный в начале 2013г.
В аутсайдерах по итогам сессии оказались акции мобильных операторов связи. МТС подешевела на 2,18%, "МегаФон" - на 2,24%. Привилегированные акции "Ростелекома", напротив, выросли на 2,57%.
Кроме того, заметные продажи наблюдались в акциях "Магнита" (-1,93%), "Уралкалия" (-1,69%), "Акрона" (-3,22%). Старший аналитик ИК "Велес Капитал" Айрат Халиков отмечает, что инвесторы распродают акции "Уралкалия", после того как рынок отыграл ожидания, связанные с программой buy back ("Уралкалий" исчерпал средства зарезервированные на выкуп акций с рынка). Кроме того, шоком для рынка стала новость о выходе Александра Несиса (владел пакетом 5,1%) из состава акционеров компании - обычно рынок очень плохо реагирует на сообщения подобного рода, отмечает эксперт. Акции "Уралкалия", по его словам, потянули за собой бумаги "Акрона", который владеет большой долей в "Уралкалии". При этом снижение цены удобрений во II квартале 2013г., полагает эксперт, сдерживает интерес к компании долгосрочных инвесторов.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно. Цены на нефтяные фьючерсы в ходе торгов понедельника корректировались вниз, однако к вечеру показали разнонаправленную динамику. По состоянию на 19:00 мск Brent подрастала и торговалась на уровне 107,47 долл./барр., WTI незначительно снижалась - до 104,62 долл./барр. Как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, основным поводом для коррекции нефти в понедельник стали опасения относительно экономики Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе за июль показал снижение до 47,7 пункта. Дополнительным негативом для нефти стало решение правительства КНР обязать более 1,4 тыс. компаний из различных отраслей до конца этого года сократить избыточные производственные мощности, чтобы добиться более стабильного и устойчивого роста экономики.
Рост по итогам дня показали акции Газпрома (+0,43%), "Сургутнефтегаза" (+1,01%), "Газпром нефти" (+1,33%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,85%).
В "минусе" завершили сессию акции ЛУКОЙЛа (-0,56%), "Татнефти" (-0,41%). Чистая прибыль ОАО "Татнефть" по РСБУ в январе - июне 2013г. составила 29,11 млрд руб., что на 3,2% ниже аналогичного показателя годичной давности. Выручка составила 167,77 млрд руб. (- 4,2%), себестоимость продаж выросла на 5,6% - до 104,655 млрд руб., прибыль до налогообложения составила 37,268 млрд руб. (-5%).
Бумаги "Роснефти" также показали снижение по итогам сессии - на 0,73%, несмотря на позитивную отчетность. Чистая прибыль ОАО "Роснефть" по МСФО в первом полугодии 2013г. по сравнению с аналогичным показателем 2012г. выросла на 18,1% - до 137 млрд руб. Выручка от реализации и доход от зависимых и совместных компаний в отчетном периоде увеличилась на 34% - до 1 трлн 988 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 36,4% - до 371 млрд руб.
Сильное движение на рынке начнется со среды
Активность участников рынка в понедельник была крайне низкой, поскольку инвесторы ждут ключевых событий текущей недели - заседаний ФРС и ЕЦБ и публикации данных об американской безработице в пятницу, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин. Эксперт ожидает спокойных торгов в первой половине недели и сильного движения, начиная со среды.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
Торги на российском рынке в понедельник, 29 июля, проходили в районе отметки 1400 пунктов по ММВБ, поскольку в ожидании заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) и публикации данных об американском ВВП игроки решили не предпринимать никаких важных шагов. Между тем аналитики полагают, что снижение российского рынка еще не закончено и в ближайший месяц потери индекса ММВБ могут возрасти.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников полагает, что снижение российского рынка еще не закончено. По его мнению, индекс ММВБ может снизиться до 1360 пунктов. "Это один из вероятных сценариев, но все может сложиться хуже, и индекс ММВБ протестирует поддержку 1250. Нет смысла заниматься гаданием на кофейной гуще. Разумнее просто объявить бойкот покупкам наших акций, пока их цены не снизятся", - говорит эксперт. Ключевыми событиями недели станут заседание ФРС США 30-31 июля и заседание Европейского центробанка 1 августа. Если инвесторы получат сигналы о скором сокращении программы по покупке облигаций (QE), по мировым фондовым рынкам может прокатиться волна продаж, полагает А.Верников.
Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков отмечает, что начавшаяся неделя может оказаться весьма сложной для прогнозирования, поэтому российские спекулянты не предпринимают агрессивных действий. Объемы остаются незначительными, а движения, по словам эксперта, напоминают позиционную борьбу. А.Кочетков не исключает, что основные движения начнут проявляться лишь со среды.
Как полагает начальник отдела портфельного управления УК "Райффайзен Капитал" Владимир Веденеев, в ближайшие дни рынок будет жить ожиданиями результата заседания ФРС - если регулятор более конкретно обозначит свои намерения по снижению объемов QE, это может стать сигналом к более глубокой коррекции на развивающихся рынках.
По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", наступившая неделя должна принести новые данные, позволяющие судить о векторе движения рынка в конце лета. Результаты заседания FOMC, которые станут известны в среду, а затем назначенные на четверг заседания ЕЦБ и Банка Англии определят динамику мировых валют, а также общее настроение инвесторов в эти дни. Что касается макростатистики, то на среду запланирован предварительный отчет о ВВП США за II квартал 2013г., который, согласно прогнозам, покажет замедление роста крупнейшей экономики мира до 1%. В четверг будут объявлены опережающие июльские индикаторы состояния обрабатывающего сектора в ведущих мировых экономиках. Завершит неделю публикация отчета о занятости в США.
Негатив пришел из Азии, где Nikkei упал на 3,32% и впервые с 4 июля 2013г. оказался ниже 14000 пунктов. Эта торговая сессия стала уже четвертой подряд, отметившейся снижением ведущего японского индекса. Основным поводом стало укрепление иены, столь нежелательное для трейдеров и крупных экспортеров, сопряженное с ожиданиями корпоративной отчетности ряда компаний и опасениями относительно экономики Китая - аналитики Nomura ожидают ее замедления до 6,9% в 2013г. Кроме того, опубликованная в минувшие выходные китайская макростатистика показала замедление роста прибыли промышленных предприятий в июне.
Фондовые торги в Европе 29 июля открылись повышением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. Европейские биржи продемонстрировали тенденцию к росту впервые за три дня, чему способствовали квартальные результаты Danone и Reckitt Benckiser Group Plc. Значимой макростатистики в понедельник в Европе опубликовано не было. Стоит лишь отметить индекс делового доверия в Италии, который в июле 2013г. вырос с 90,2 до 91,7 пункта, тогда как ожидался рост до 91 пункта.
Во второй половине дня премьер-министр Италии Энрико Летта, находящийся с визитом в Греции, выступил с критикой в адрес Европы за серьезные ошибки, допущенные при выводе Греции из долгового кризиса. Жесткие меры экономии, затребованные международными кредиторами в качестве необходимого условия предоставления финансовой помощи, только усугубили рецессию в стране и осложнили обстановку на рынке труда. По словам Э.Летты, Европе следовало изначально концентрироваться не на жесткой программе экономии, а на стимулировании экономического роста республики.
На российском рынке акций после разнонаправленного открытия торгов покупатели решили вернуть ситуацию под свой контроль. Однако никаких поводов для роста индексов не было, и ММВБ, поднявшись до 1410,03 пункта (практически до максимума пятницы - 1410,36 пункта), скатился в район 1400 пунктов, где и пребывал всю оставшуюся сессию, то опускаясь ниже этого уровня, то поднимаясь чуть выше.
По итогам торговой сессии 29 июля индекс ММВБ понизился на 0,34% и остановился на отметке 1398,30 пункта, индекс РТС - на 0,52%, до 1341,34 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 382,31 млрд руб.
Инвесторы избавлялись от телекоммуникационного и химического секторов
Российские акции завершили сессию разнонаправленно. Хороший спрос наблюдался на акции электроэнергетики и металлургии. Бумаги "РусГидро" выросли на 1,54%, "Россети" подорожали на 1,82%, ФСК ЕЭС - на 2,18%.
В секторе металлургии было не все так однозначно. "Северсталь" подорожала на 1,52%, ММК - на 0,68%, НЛМК - на 1,71%. ОАО "НЛМК" начало принимать заявки от инвесторов на приобретение десятилетних облигаций серии БО-12 на сумму 5 млрд руб. Техническое размещение запланировано на 6 августа 2013г.
С другой стороны, РДР "Русала" подешевели на 3,3%, акции "Норникеля" - на 1,5%. ОАО "ГМК "Норильский никель" сообщило о снижении производства товарного никеля в первом полугодии 2013г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4% - до 139,4 тыс. т. Выпуск меди за отчетный период вырос на 4% и составил 185,6 тыс. т. Производство палладия снизилось на 3% - до 1,342 млн унций, платины - на 7%, до 328 тыс. унций. В компании отмечают, что итоги производства палладия и платины за первое полугодие свидетельствуют о возможности полностью выполнить производственный прогноз компании, опубликованный в начале 2013г.
В аутсайдерах по итогам сессии оказались акции мобильных операторов связи. МТС подешевела на 2,18%, "МегаФон" - на 2,24%. Привилегированные акции "Ростелекома", напротив, выросли на 2,57%.
Кроме того, заметные продажи наблюдались в акциях "Магнита" (-1,93%), "Уралкалия" (-1,69%), "Акрона" (-3,22%). Старший аналитик ИК "Велес Капитал" Айрат Халиков отмечает, что инвесторы распродают акции "Уралкалия", после того как рынок отыграл ожидания, связанные с программой buy back ("Уралкалий" исчерпал средства зарезервированные на выкуп акций с рынка). Кроме того, шоком для рынка стала новость о выходе Александра Несиса (владел пакетом 5,1%) из состава акционеров компании - обычно рынок очень плохо реагирует на сообщения подобного рода, отмечает эксперт. Акции "Уралкалия", по его словам, потянули за собой бумаги "Акрона", который владеет большой долей в "Уралкалии". При этом снижение цены удобрений во II квартале 2013г., полагает эксперт, сдерживает интерес к компании долгосрочных инвесторов.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно. Цены на нефтяные фьючерсы в ходе торгов понедельника корректировались вниз, однако к вечеру показали разнонаправленную динамику. По состоянию на 19:00 мск Brent подрастала и торговалась на уровне 107,47 долл./барр., WTI незначительно снижалась - до 104,62 долл./барр. Как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, основным поводом для коррекции нефти в понедельник стали опасения относительно экономики Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе за июль показал снижение до 47,7 пункта. Дополнительным негативом для нефти стало решение правительства КНР обязать более 1,4 тыс. компаний из различных отраслей до конца этого года сократить избыточные производственные мощности, чтобы добиться более стабильного и устойчивого роста экономики.
Рост по итогам дня показали акции Газпрома (+0,43%), "Сургутнефтегаза" (+1,01%), "Газпром нефти" (+1,33%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,85%).
В "минусе" завершили сессию акции ЛУКОЙЛа (-0,56%), "Татнефти" (-0,41%). Чистая прибыль ОАО "Татнефть" по РСБУ в январе - июне 2013г. составила 29,11 млрд руб., что на 3,2% ниже аналогичного показателя годичной давности. Выручка составила 167,77 млрд руб. (- 4,2%), себестоимость продаж выросла на 5,6% - до 104,655 млрд руб., прибыль до налогообложения составила 37,268 млрд руб. (-5%).
Бумаги "Роснефти" также показали снижение по итогам сессии - на 0,73%, несмотря на позитивную отчетность. Чистая прибыль ОАО "Роснефть" по МСФО в первом полугодии 2013г. по сравнению с аналогичным показателем 2012г. выросла на 18,1% - до 137 млрд руб. Выручка от реализации и доход от зависимых и совместных компаний в отчетном периоде увеличилась на 34% - до 1 трлн 988 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 36,4% - до 371 млрд руб.
Сильное движение на рынке начнется со среды
Активность участников рынка в понедельник была крайне низкой, поскольку инвесторы ждут ключевых событий текущей недели - заседаний ФРС и ЕЦБ и публикации данных об американской безработице в пятницу, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин. Эксперт ожидает спокойных торгов в первой половине недели и сильного движения, начиная со среды.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
Торги на российском рынке в понедельник, 29 июля, проходили в районе отметки 1400 пунктов по ММВБ, поскольку в ожидании заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) и публикации данных об американском ВВП игроки решили не предпринимать никаких важных шагов. Между тем аналитики полагают, что снижение российского рынка еще не закончено и в ближайший месяц потери индекса ММВБ могут возрасти.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников полагает, что снижение российского рынка еще не закончено. По его мнению, индекс ММВБ может снизиться до 1360 пунктов. "Это один из вероятных сценариев, но все может сложиться хуже, и индекс ММВБ протестирует поддержку 1250. Нет смысла заниматься гаданием на кофейной гуще. Разумнее просто объявить бойкот покупкам наших акций, пока их цены не снизятся", - говорит эксперт. Ключевыми событиями недели станут заседание ФРС США 30-31 июля и заседание Европейского центробанка 1 августа. Если инвесторы получат сигналы о скором сокращении программы по покупке облигаций (QE), по мировым фондовым рынкам может прокатиться волна продаж, полагает А.Верников.
Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков отмечает, что начавшаяся неделя может оказаться весьма сложной для прогнозирования, поэтому российские спекулянты не предпринимают агрессивных действий. Объемы остаются незначительными, а движения, по словам эксперта, напоминают позиционную борьбу. А.Кочетков не исключает, что основные движения начнут проявляться лишь со среды.
Как полагает начальник отдела портфельного управления УК "Райффайзен Капитал" Владимир Веденеев, в ближайшие дни рынок будет жить ожиданиями результата заседания ФРС - если регулятор более конкретно обозначит свои намерения по снижению объемов QE, это может стать сигналом к более глубокой коррекции на развивающихся рынках.
По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", наступившая неделя должна принести новые данные, позволяющие судить о векторе движения рынка в конце лета. Результаты заседания FOMC, которые станут известны в среду, а затем назначенные на четверг заседания ЕЦБ и Банка Англии определят динамику мировых валют, а также общее настроение инвесторов в эти дни. Что касается макростатистики, то на среду запланирован предварительный отчет о ВВП США за II квартал 2013г., который, согласно прогнозам, покажет замедление роста крупнейшей экономики мира до 1%. В четверг будут объявлены опережающие июльские индикаторы состояния обрабатывающего сектора в ведущих мировых экономиках. Завершит неделю публикация отчета о занятости в США.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба