Председатель резервного банка Австралии (RBA), Гленн Стивенс, сделал все возможное, чтобы ослабить австралийский доллар с помощью слов, и преуспел в этом, поскольку пара AUD/USD пробила ключевую краткосрочную поддержку. Что касается других валют, то переоцененная шведская крона падает, чему способствовал выход слабых данных по ВВП.
На предыдущей сессии австралийский доллар понес масштабные потери после выхода отчета по одобренным строительствам за июнь, показатели которого оказались катастрофически ниже ожиданий. Дополнительное влияние на валюту оказал Стивенс из RBA, который отметил, что данные по инфляции по-прежнему предоставляют "возможность" сокращения процентной ставки в будущем. На фоне этой новости двухлетние свопы снова упали к области минимального для цикла значения, а пара AUD/USD пробила ключевую разворотную область, которая недавно располагалась на 0,9130. Теперь область 0,9100/30 может выступить сопротивлением, однако впереди целый ряд событийных рисков, что затрудняет процесс принятия тактических технических решений в самой ближайшей перспективе.
Несмотря на то, что масштабы движений в парах AUD/NZD и AUD/CAD на фоне этих событий впечатляют, я начинаю задаваться вопросом о том, когда именно новозеландский доллар последует за австралийским конкурентом в сторону ослабления? Разумеется, сырьевая группа активов Новой Зеландии значительно отличается, а ситуация на рынке жилья находится на значительно более ранней стадии (по-прежнему растет, но еще не достигла пика как в Австралии). Тем не менее, новозеландский доллар, кажется, находится на пределе своих возможностей, и достижение пика и разворот валюты могут стать эффектным зрелищем, особенно если волна мировых волнений и антирисковых настроений затянется. Канадский доллар также выглядит напряженным, но посмотрим, как он будет себя вести до конца недели. Уровень 1,0250 выглядит последним вздохом области поддержки, и завершение недели будет интересным зрелищем.
Данные по ВВП Швеции оказались ниже ожиданий - фактически слегка негативные в квартальном исчислении; пара EUR/SEK ощутила прочную поддержку и выросла. Мой вклад в наш грядущий долгосрочный прогноз по валютам предполагает, что шведская крона переоценена, и я считаю, что пара USD/SEK может стать самой интересной инвестиционной возможностью, хотя технические индикаторы продолжают немного пугать.
График: USD/SEK
График пары USD/SEK - не самое приятное зрелище, однако сохранение медленно растущей линии тренда играет важную роль для подтверждения того, что восходящее движение - это путь наименьшего сопротивления в краткосрочной перспективе. Если пара сможет удержаться выше 6,50 и оказаться выше 4-недельной, 11-недельной и 40-недельной скользящих средних, возможно, в ближайшие недели произойдет попытка протестировать область 6,75 и выше.
Что нас ждет
Сегодняшний день - время маневрировать в поисках места под солнцем в преддверии завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), учитывая ожидания корректирующего снижения порогового значения уровня безработицы, а вот сообщение о сокращении объема покупок активов может остаться без изменений. Добавьте к развлекательному отгадыванию уровня безработицы отчет о занятости ADP, который также выйдет завтра.
Если верить последним моделям и учесть время года - август, все, что сводится к избежанию крупных неожиданностей, вероятно, будет означать "модель разворота" и возвращение доллара к средней области недавних диапазонов.
Три показателя на сегодня: индекс Gfk в Германии, индекс делового климата в ЕС, индекс потребительского доверия в США
Сегодня у участников рынка будет очередная возможность оценить шансы на ослабевание рецессии в Европе, основываясь на результатах индекса потребительского климата от Gfk для Германии и индикатора делового климата в ЕС. Позднее Conference Board представит обновленную информацию по индексу потребительского доверия в США.
Индекс потребительского климата Gfk в Германии (06:00 GMT): Статистика по некоторым индикаторам в Германии в последнее время была смешанной, однако индекс потребительских настроений демонстрировал стабильное улучшение. Может ли это служить признаком того, что слабое экономическое развитие страны в последнее время носило лишь временный характер? Инвесторы наверняка предпочтут именно такую точку зрения, если сегодня этот индекс, составляемый аналитической компанией Gfk, снова повысится.
В июньском отчете индекс настроений среди потребителей приблизился к шестилетнему максимуму. «Перспективы доходов германцев еще больше повысились по сравнению с уже высоким уровнем на основании стабильно улучшающейся ситуации в сфере занятости и выгодных коллективных договоров, которые также способствовали улучшению экономических ожиданий», ‒ заявил аналитик Gfk после выхода последнего отчета. Месяц спустя ввиду отсутствия каких-либо очевидных причин для изменения такой оценки есть все основания ожидать очередного повышения индекса. Если прогноз сбудется, то перспективы Европы заиграют новыми красками, причем причинами этого могут послужить факторы, действующие за пределами Германии, учитывая публикацию сегодня еще одного экономического отчета (см. ниже).
Индикатор делового климата в ЕС (09:00 GMT): В сегодняшнем отчете Европейской комиссии участники рынка будут искать признаки того, что еврозона восстанавливается после рецессии. Эта тема продолжит обсуждаться в ближайшие недели, но публикуемые в последнее время данные свидетельствуют о том, что течение, возможно, начало меняться. Но даже если спад идет на убыль, по-прежнему существует масса препятствий, из-за которых рост в еврозоне в ближайшее время будет сведен к минимуму. Правда, более актуальный вопрос сейчас заключается в том, удастся ли деловому циклу вырваться из отрицательного тренда последнего времени?
Есть одна причина надеяться на то, что ситуация улучшается. На прошлой неделе вышел отчет (pdf), согласно которому в июле композитный индекс PMI в еврозоне предположительно впервые за более чем один год превысил отметку 50. Еще одним подтверждением стала вчерашняя новость о том, что уровень доверия в обрабатывающей промышленности в Италии в этом месяце значительно повысился. Министр экономики страны даже сделал прогноз о том, что рецессия в Италии закончится в четвертом квартале этого года.
Публикуемый сегодня отчет об индикаторе делового климата в еврозоне – ведущем индикаторе промышленной активности – за июль подвергнется тщательному анализу на предмет того, сохраняются ли признаки улучшения ожиданий, пусть даже и незначительные. В последних двух отчетах мы наблюдали повышение этого индикатора, и третий прирост укрепит точку зрения о том, что промышленное производство в Европе в июне выросло (соответствующий отчет запланирован к публикации 13 августа).
Потребительское доверие в США (14:00 GMT): Согласно прогнозам, оценка потребительских настроений в США в июле понизилась. Но небольшой спад не изменит того факта, что потребительское доверие стабильно росло на протяжении последних месяцев.
Более или менее стабильный показатель в сегодняшнем отчете также поддержит убеждение в том, что расходы в розничном секторе продолжат расти. Именно на это указывает опубликованная на прошлой неделе июльская оценка конкурирующего индикатора настроений среди потребителей. Индекс потребительского доверия Thomson Reuters и Мичиганского университета в этом месяце достиг шестилетнего максимума. «Ситуация на рынке труда улучшается, мы наблюдаем повышение цен на жилье, цен на акции – есть много причин для позитивного настроя», ‒ заявил старший экономист в США Брайан Джонс. «Если говорить о факторах, влияющих на потребительское доверие, то они также должны улучшаться в оставшийся период года». Сегодняшняя публикация Conference Board вряд ли представляет угрозу для такого благоприятного прогноза.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На предыдущей сессии австралийский доллар понес масштабные потери после выхода отчета по одобренным строительствам за июнь, показатели которого оказались катастрофически ниже ожиданий. Дополнительное влияние на валюту оказал Стивенс из RBA, который отметил, что данные по инфляции по-прежнему предоставляют "возможность" сокращения процентной ставки в будущем. На фоне этой новости двухлетние свопы снова упали к области минимального для цикла значения, а пара AUD/USD пробила ключевую разворотную область, которая недавно располагалась на 0,9130. Теперь область 0,9100/30 может выступить сопротивлением, однако впереди целый ряд событийных рисков, что затрудняет процесс принятия тактических технических решений в самой ближайшей перспективе.
Несмотря на то, что масштабы движений в парах AUD/NZD и AUD/CAD на фоне этих событий впечатляют, я начинаю задаваться вопросом о том, когда именно новозеландский доллар последует за австралийским конкурентом в сторону ослабления? Разумеется, сырьевая группа активов Новой Зеландии значительно отличается, а ситуация на рынке жилья находится на значительно более ранней стадии (по-прежнему растет, но еще не достигла пика как в Австралии). Тем не менее, новозеландский доллар, кажется, находится на пределе своих возможностей, и достижение пика и разворот валюты могут стать эффектным зрелищем, особенно если волна мировых волнений и антирисковых настроений затянется. Канадский доллар также выглядит напряженным, но посмотрим, как он будет себя вести до конца недели. Уровень 1,0250 выглядит последним вздохом области поддержки, и завершение недели будет интересным зрелищем.
Данные по ВВП Швеции оказались ниже ожиданий - фактически слегка негативные в квартальном исчислении; пара EUR/SEK ощутила прочную поддержку и выросла. Мой вклад в наш грядущий долгосрочный прогноз по валютам предполагает, что шведская крона переоценена, и я считаю, что пара USD/SEK может стать самой интересной инвестиционной возможностью, хотя технические индикаторы продолжают немного пугать.
График: USD/SEK
График пары USD/SEK - не самое приятное зрелище, однако сохранение медленно растущей линии тренда играет важную роль для подтверждения того, что восходящее движение - это путь наименьшего сопротивления в краткосрочной перспективе. Если пара сможет удержаться выше 6,50 и оказаться выше 4-недельной, 11-недельной и 40-недельной скользящих средних, возможно, в ближайшие недели произойдет попытка протестировать область 6,75 и выше.
Что нас ждет
Сегодняшний день - время маневрировать в поисках места под солнцем в преддверии завтрашнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), учитывая ожидания корректирующего снижения порогового значения уровня безработицы, а вот сообщение о сокращении объема покупок активов может остаться без изменений. Добавьте к развлекательному отгадыванию уровня безработицы отчет о занятости ADP, который также выйдет завтра.
Если верить последним моделям и учесть время года - август, все, что сводится к избежанию крупных неожиданностей, вероятно, будет означать "модель разворота" и возвращение доллара к средней области недавних диапазонов.
Три показателя на сегодня: индекс Gfk в Германии, индекс делового климата в ЕС, индекс потребительского доверия в США
Сегодня у участников рынка будет очередная возможность оценить шансы на ослабевание рецессии в Европе, основываясь на результатах индекса потребительского климата от Gfk для Германии и индикатора делового климата в ЕС. Позднее Conference Board представит обновленную информацию по индексу потребительского доверия в США.
Индекс потребительского климата Gfk в Германии (06:00 GMT): Статистика по некоторым индикаторам в Германии в последнее время была смешанной, однако индекс потребительских настроений демонстрировал стабильное улучшение. Может ли это служить признаком того, что слабое экономическое развитие страны в последнее время носило лишь временный характер? Инвесторы наверняка предпочтут именно такую точку зрения, если сегодня этот индекс, составляемый аналитической компанией Gfk, снова повысится.
В июньском отчете индекс настроений среди потребителей приблизился к шестилетнему максимуму. «Перспективы доходов германцев еще больше повысились по сравнению с уже высоким уровнем на основании стабильно улучшающейся ситуации в сфере занятости и выгодных коллективных договоров, которые также способствовали улучшению экономических ожиданий», ‒ заявил аналитик Gfk после выхода последнего отчета. Месяц спустя ввиду отсутствия каких-либо очевидных причин для изменения такой оценки есть все основания ожидать очередного повышения индекса. Если прогноз сбудется, то перспективы Европы заиграют новыми красками, причем причинами этого могут послужить факторы, действующие за пределами Германии, учитывая публикацию сегодня еще одного экономического отчета (см. ниже).
Индикатор делового климата в ЕС (09:00 GMT): В сегодняшнем отчете Европейской комиссии участники рынка будут искать признаки того, что еврозона восстанавливается после рецессии. Эта тема продолжит обсуждаться в ближайшие недели, но публикуемые в последнее время данные свидетельствуют о том, что течение, возможно, начало меняться. Но даже если спад идет на убыль, по-прежнему существует масса препятствий, из-за которых рост в еврозоне в ближайшее время будет сведен к минимуму. Правда, более актуальный вопрос сейчас заключается в том, удастся ли деловому циклу вырваться из отрицательного тренда последнего времени?
Есть одна причина надеяться на то, что ситуация улучшается. На прошлой неделе вышел отчет (pdf), согласно которому в июле композитный индекс PMI в еврозоне предположительно впервые за более чем один год превысил отметку 50. Еще одним подтверждением стала вчерашняя новость о том, что уровень доверия в обрабатывающей промышленности в Италии в этом месяце значительно повысился. Министр экономики страны даже сделал прогноз о том, что рецессия в Италии закончится в четвертом квартале этого года.
Публикуемый сегодня отчет об индикаторе делового климата в еврозоне – ведущем индикаторе промышленной активности – за июль подвергнется тщательному анализу на предмет того, сохраняются ли признаки улучшения ожиданий, пусть даже и незначительные. В последних двух отчетах мы наблюдали повышение этого индикатора, и третий прирост укрепит точку зрения о том, что промышленное производство в Европе в июне выросло (соответствующий отчет запланирован к публикации 13 августа).
Потребительское доверие в США (14:00 GMT): Согласно прогнозам, оценка потребительских настроений в США в июле понизилась. Но небольшой спад не изменит того факта, что потребительское доверие стабильно росло на протяжении последних месяцев.
Более или менее стабильный показатель в сегодняшнем отчете также поддержит убеждение в том, что расходы в розничном секторе продолжат расти. Именно на это указывает опубликованная на прошлой неделе июльская оценка конкурирующего индикатора настроений среди потребителей. Индекс потребительского доверия Thomson Reuters и Мичиганского университета в этом месяце достиг шестилетнего максимума. «Ситуация на рынке труда улучшается, мы наблюдаем повышение цен на жилье, цен на акции – есть много причин для позитивного настроя», ‒ заявил старший экономист в США Брайан Джонс. «Если говорить о факторах, влияющих на потребительское доверие, то они также должны улучшаться в оставшийся период года». Сегодняшняя публикация Conference Board вряд ли представляет угрозу для такого благоприятного прогноза.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter