Вчера завершился очередной торговый месяц 2013 года. По его итогам индекс ММВБ впервые с января продемонстрировал положительный результат. Рост составил 3,3%, в свою очередь РТС поднялся на 2,7%, так как рубль за этот период немного просел.
Что касается локальной картины, то вчерашние торги привели индекс ММВБ в зону торможения 1370-1380п. Распродажи затронули большинство голубых фишек за исключением банковского сектора. Хуже всех вновь пришлось Уралкалию, который потерял очередные 5% своей капитализации.
Согласно опубликованным в среду данным ВВП США во втором квартале 2013 года вырос до 1,7% в годовом выражении. Аналитики в среднем прогнозировали, что показатель составит всего лишь 1%. В то же время стоит заметить, что данные за 1 квартал были пересмотрены в худшую сторону сразу с 1,8% до 1,1%.
По итогам вчерашнего заседания ФРС ничего особенного мы так и не услышали. Финальное заключение регулятора совсем немного отличалось от предыдущего варианта, так что драйверов для роста или падения мы не получили. Текущая проводимая регулятором политика будет продолжаться. Единственное, что стоит сказать, так это то, что ФРС теперь рассматривает рост экономики США как «сдержанный» а не «умеренный», что, по сути, означает некоторое ухудшение оценки.
Американский индекс широкого рынка S&P 500 на этом фоне совершил достаточно интересный маневр. С самого старта дня котировки снова понеслись в сторону 1700п., однако остановились в половине пункта от недавно обновленного исторического максимума. После отрисовки этой второй вершины элементарная «техника» заставила инвесторов развернуться, что в итоге привело к нулевому результату по закрытию дня. Напомню ранее озвученный взгляд на ближайшие перспективы: Ключевая зона сопротивления находится в районе 1705-1710п. Именно эта зона отделяет нас от очередного бычьего импульса (в сторону 1750). До тех пор пока котировки находятся ниже 1710, в первую очередь рассматривается среднесрочный разворотный сценарий с потенциалом падения вплоть до 1530п.
На рынке нефти в данный момент ничего интересного не происходит. Да волатильность немного подросла, однако в целом котировки Brent, как это часто бывает, все также консолидируются в рамках своего широкого бокового коридора. В качестве ближайших уровней поддержки, которые имеют хоть какую-то значимость, выделим отметки $104,5 и $103. В то же время отметим и ключевой рубеж сопротивления на $110. Именно этот уровень отделяет от новой трендовой волны роста.
Что касается ситуации с российским рублем, то в данный момент нет четкого мнения о том, ждет ли нас среднесрочное продолжение роста пары USD/RUR прямо с текущих отметок, или же перед подъемом нас ждет еще один откат в сторону июльских минимумов. Тем не менее, общий настрой из предыдущих строк думаю вполне очевиден - так или иначе, на мой взгляд, курс все равно устремится выше недавнего экстремума 33,3. Текущая слабость рубля подтверждается еще и тем, что бивалютная корзина в среду обновила свои максимумы с сентября 2009 года (ушли выше 37,8). По оценкам некоторых экспертов, именно в случае роста корзины выше уровня 37,8 наш ЦБ может начать увеличивать ежедневные интервенции до $300-400 млн. против текущих $200 млн.
Сегодня с утра вышли данные по PMI Китая. Согласно официальной оценке июльский показатель составил 50,3п., что оказалось выше предварительного прогноза (50,1). В то же время PMI от банка HSBC совпал с ожиданиями и вышел на уровне 47,7п. (минимум с августа 2012), оставшись ниже реперной точки в 50п., которая отделяет рост от снижения активности в производственной сфере.
После прошедшего заседания ФРС, сегодня эстафета переходит к европейцам. Ждем результатов встречи представителей ЕЦБ и Банка Англии, а также выступление М. Драги.
Что касается перспектив российского рынка акций, то здесь все завязано на том, как будет отработана зона 1370-1380п. Эта область отделяет нас от возврата в рамки медвежьего сценария с последующим откатом к 1340п. Тем не менее, судя по внешнему фону, сегодня в первой половине дня рассчитывать на продолжение распродаж не приходится. Наоборот, с самого открытия российский рынок попытается отскочить от текущих уровней, провоцируя на спекулятивные покупки от поддержки. С точки зрения соотношения риск-доходность, спекулятивный лонг (по рынку в целом) выглядит достаточно привлекательно, так как адекватный риск можно ограничить уровнем 1370п.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду откатились вниз. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра растет на 0,42%, фьючерс на Brent поднимается на 0,07%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет выше от уровня закрытия среды.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
11:53 Германия - Индекс деловой активности в промышленности, июль Прогноз: 50,3 Предыдущее значение: 50,3
11:58 Еврозона - Индекс деловой активности в промышленности, июль Прогноз: 50,1 Предыдущее значение: 50,1
12:28 Великобритания - Индекс деловой активности в промышленности, июль Прогноз: 52,8 Предыдущее значение: 52,5
15:00 Великобритания - Ключевая ставка Банка Англии, июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,5%
15:45 Еврозона - Ключевая ставка ЕЦБ, июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,5%
16:30 Еврозона - Пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги
16:30 США - Количество первичных обращений за пособиями по безработице, тыс., на 26 июля Прогноз: 345 Предыдущее значение: 343
18:00 США - Индекс деловой активности в промышленности от ISM, июль Прогноз: 52 Предыдущее значение: 50,9
18:00 США - Расходы на строительство, июнь Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,5%
СТАРТ ДНЯ: Рынок отыгрывает вчерашние потери
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на процент. Фьючерсы на американские индексы прибавляют полпроцента. Цены на нефть стабильны на текущих уровнях, марка Brent торгуется в районе $108,0 за баррель.
Индекс РТС +1,0%
Индекс ММВБ +0,9%
Российский рынок сегодня с открытия корректирует вчерашнее снижение. Индекс МВМБ в первые минуты торгов поднялся в диапазон 1385-1390 пунктов, оттолкнувшись от поддержек на 1375. Но в течение дня вероятен еще один заход вниз с возможным повторным тестированием 1375. Наверху ближайшие сопротивления для индекса ММВБ в районе 1395-1400 пунктов. Рубль к доллару на валютном рынке держится около отметки 32,95.
Лучшие бумаги на открытии: Башнефть-пр, Аэрофлот, ОГК-2
Худшие бумаги на открытии: МРСК СК, Разгуляй, Мечел
Индекс ММВБ: Возврат к пробитому down-тренду отработан
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,70%. К закрытию значение составило 1377,60 пунктов.
Индекс продолжил нисходящее движение, теперь уже и без «помощи» Уралкалия, откатившись к уровням на 1375-1380 пунктов. ММВБ почти добрался до нижней границы полуторамесячного восходящего канала с июньских минимумов как раз в районе 1375. Кроме того, на снижении был наконец-то отработан возврат к пробитому ранее долгосрочному нисходящему тренду с начала этого года.
Сегодня в течение дня игроки постараются протестировать линию поддержки с конца июня в районе 1375, от нее будут попытки организовать технический отскок. Ближайшие цели для коррекции - 1390-1400 пунктов, при пробитии уровней 1373-1375 следующим ориентиром будет близлежащая поддержка в виде предыдущего максимума начала июля на 1360.
Разнонаправленное закрытие американских фондовых рынков накануне не полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов немного снизились. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1400, 1420, 1440
Ближайшие поддержки - 1375, 1360, 1340
Фьючерс на индекс РТС, RIU3
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вырос на 0,40%. Текущее значение составляет 131 920.
Фьючерс на индекс РТС новой волной роста опустился еще ниже, отработав нижнюю границу полуторамесячного восходящего канала с июньских минимумов в районе 131000 пунктов. Там же находится и уровень поддержки в виде предыдущих максимумов первой половины июня.
От линии поддержки восходящего канала на вечерке сразу последовал отскок вверх, хотя далеко уйти не удалось. Попытки продолжить коррекционный отскок будут предприниматься и сегодня, в то же время в течение дня вероятен новый заход вниз с возможным новым тестированием линии поддержки на 131000. Ближайшая цель коррекции - возврат на 133500.
Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе почти на полпроцента, азиатские рынки растут, цены на нефть прибавляют четверть процента, марка Brent торгуется в районе $108,0 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 1335000, 135000, 136500
Ближайшие поддержки - 131000, 129500, 128000
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что касается локальной картины, то вчерашние торги привели индекс ММВБ в зону торможения 1370-1380п. Распродажи затронули большинство голубых фишек за исключением банковского сектора. Хуже всех вновь пришлось Уралкалию, который потерял очередные 5% своей капитализации.
Согласно опубликованным в среду данным ВВП США во втором квартале 2013 года вырос до 1,7% в годовом выражении. Аналитики в среднем прогнозировали, что показатель составит всего лишь 1%. В то же время стоит заметить, что данные за 1 квартал были пересмотрены в худшую сторону сразу с 1,8% до 1,1%.
По итогам вчерашнего заседания ФРС ничего особенного мы так и не услышали. Финальное заключение регулятора совсем немного отличалось от предыдущего варианта, так что драйверов для роста или падения мы не получили. Текущая проводимая регулятором политика будет продолжаться. Единственное, что стоит сказать, так это то, что ФРС теперь рассматривает рост экономики США как «сдержанный» а не «умеренный», что, по сути, означает некоторое ухудшение оценки.
Американский индекс широкого рынка S&P 500 на этом фоне совершил достаточно интересный маневр. С самого старта дня котировки снова понеслись в сторону 1700п., однако остановились в половине пункта от недавно обновленного исторического максимума. После отрисовки этой второй вершины элементарная «техника» заставила инвесторов развернуться, что в итоге привело к нулевому результату по закрытию дня. Напомню ранее озвученный взгляд на ближайшие перспективы: Ключевая зона сопротивления находится в районе 1705-1710п. Именно эта зона отделяет нас от очередного бычьего импульса (в сторону 1750). До тех пор пока котировки находятся ниже 1710, в первую очередь рассматривается среднесрочный разворотный сценарий с потенциалом падения вплоть до 1530п.
На рынке нефти в данный момент ничего интересного не происходит. Да волатильность немного подросла, однако в целом котировки Brent, как это часто бывает, все также консолидируются в рамках своего широкого бокового коридора. В качестве ближайших уровней поддержки, которые имеют хоть какую-то значимость, выделим отметки $104,5 и $103. В то же время отметим и ключевой рубеж сопротивления на $110. Именно этот уровень отделяет от новой трендовой волны роста.
Что касается ситуации с российским рублем, то в данный момент нет четкого мнения о том, ждет ли нас среднесрочное продолжение роста пары USD/RUR прямо с текущих отметок, или же перед подъемом нас ждет еще один откат в сторону июльских минимумов. Тем не менее, общий настрой из предыдущих строк думаю вполне очевиден - так или иначе, на мой взгляд, курс все равно устремится выше недавнего экстремума 33,3. Текущая слабость рубля подтверждается еще и тем, что бивалютная корзина в среду обновила свои максимумы с сентября 2009 года (ушли выше 37,8). По оценкам некоторых экспертов, именно в случае роста корзины выше уровня 37,8 наш ЦБ может начать увеличивать ежедневные интервенции до $300-400 млн. против текущих $200 млн.
Сегодня с утра вышли данные по PMI Китая. Согласно официальной оценке июльский показатель составил 50,3п., что оказалось выше предварительного прогноза (50,1). В то же время PMI от банка HSBC совпал с ожиданиями и вышел на уровне 47,7п. (минимум с августа 2012), оставшись ниже реперной точки в 50п., которая отделяет рост от снижения активности в производственной сфере.
После прошедшего заседания ФРС, сегодня эстафета переходит к европейцам. Ждем результатов встречи представителей ЕЦБ и Банка Англии, а также выступление М. Драги.
Что касается перспектив российского рынка акций, то здесь все завязано на том, как будет отработана зона 1370-1380п. Эта область отделяет нас от возврата в рамки медвежьего сценария с последующим откатом к 1340п. Тем не менее, судя по внешнему фону, сегодня в первой половине дня рассчитывать на продолжение распродаж не приходится. Наоборот, с самого открытия российский рынок попытается отскочить от текущих уровней, провоцируя на спекулятивные покупки от поддержки. С точки зрения соотношения риск-доходность, спекулятивный лонг (по рынку в целом) выглядит достаточно привлекательно, так как адекватный риск можно ограничить уровнем 1370п.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду откатились вниз. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра растет на 0,42%, фьючерс на Brent поднимается на 0,07%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет выше от уровня закрытия среды.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
11:53 Германия - Индекс деловой активности в промышленности, июль Прогноз: 50,3 Предыдущее значение: 50,3
11:58 Еврозона - Индекс деловой активности в промышленности, июль Прогноз: 50,1 Предыдущее значение: 50,1
12:28 Великобритания - Индекс деловой активности в промышленности, июль Прогноз: 52,8 Предыдущее значение: 52,5
15:00 Великобритания - Ключевая ставка Банка Англии, июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,5%
15:45 Еврозона - Ключевая ставка ЕЦБ, июль Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,5%
16:30 Еврозона - Пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги
16:30 США - Количество первичных обращений за пособиями по безработице, тыс., на 26 июля Прогноз: 345 Предыдущее значение: 343
18:00 США - Индекс деловой активности в промышленности от ISM, июль Прогноз: 52 Предыдущее значение: 50,9
18:00 США - Расходы на строительство, июнь Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,5%
СТАРТ ДНЯ: Рынок отыгрывает вчерашние потери
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на процент. Фьючерсы на американские индексы прибавляют полпроцента. Цены на нефть стабильны на текущих уровнях, марка Brent торгуется в районе $108,0 за баррель.
Индекс РТС +1,0%
Индекс ММВБ +0,9%
Российский рынок сегодня с открытия корректирует вчерашнее снижение. Индекс МВМБ в первые минуты торгов поднялся в диапазон 1385-1390 пунктов, оттолкнувшись от поддержек на 1375. Но в течение дня вероятен еще один заход вниз с возможным повторным тестированием 1375. Наверху ближайшие сопротивления для индекса ММВБ в районе 1395-1400 пунктов. Рубль к доллару на валютном рынке держится около отметки 32,95.
Лучшие бумаги на открытии: Башнефть-пр, Аэрофлот, ОГК-2
Худшие бумаги на открытии: МРСК СК, Разгуляй, Мечел
Индекс ММВБ: Возврат к пробитому down-тренду отработан
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,70%. К закрытию значение составило 1377,60 пунктов.
Индекс продолжил нисходящее движение, теперь уже и без «помощи» Уралкалия, откатившись к уровням на 1375-1380 пунктов. ММВБ почти добрался до нижней границы полуторамесячного восходящего канала с июньских минимумов как раз в районе 1375. Кроме того, на снижении был наконец-то отработан возврат к пробитому ранее долгосрочному нисходящему тренду с начала этого года.
Сегодня в течение дня игроки постараются протестировать линию поддержки с конца июня в районе 1375, от нее будут попытки организовать технический отскок. Ближайшие цели для коррекции - 1390-1400 пунктов, при пробитии уровней 1373-1375 следующим ориентиром будет близлежащая поддержка в виде предыдущего максимума начала июля на 1360.
Разнонаправленное закрытие американских фондовых рынков накануне не полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов немного снизились. Фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1400, 1420, 1440
Ближайшие поддержки - 1375, 1360, 1340
Фьючерс на индекс РТС, RIU3
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вырос на 0,40%. Текущее значение составляет 131 920.
Фьючерс на индекс РТС новой волной роста опустился еще ниже, отработав нижнюю границу полуторамесячного восходящего канала с июньских минимумов в районе 131000 пунктов. Там же находится и уровень поддержки в виде предыдущих максимумов первой половины июня.
От линии поддержки восходящего канала на вечерке сразу последовал отскок вверх, хотя далеко уйти не удалось. Попытки продолжить коррекционный отскок будут предприниматься и сегодня, в то же время в течение дня вероятен новый заход вниз с возможным новым тестированием линии поддержки на 131000. Ближайшая цель коррекции - возврат на 133500.
Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе почти на полпроцента, азиатские рынки растут, цены на нефть прибавляют четверть процента, марка Brent торгуется в районе $108,0 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 1335000, 135000, 136500
Ближайшие поддержки - 131000, 129500, 128000
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter