С одной стороны, внутридневная волатильность существенно снизилась, с другой стороны — последние несколько дней мы потихоньку начинаем «отжиматься» от августовских минимумов. Причем при флэтующей Америке. Если сюда добавить факт, что Бразилия второй день подряд прибавляет по 1,5-3%, то закрадываются мысли, неужели страны БРИКС получили немного капиталов от мировых фондов? Ну, хотя бы совсем немного.
На ММВБ сегодня металлурги провели ралли. Медвежий тренд с 2011 года, который перешел в 2013 году в откровенное унижение инвесторов, державших акций металлургических компаний, сменился в июне-июле оживлением в ряде эмитентов (Северсталь, НЛМК). Конечно, свою порцию от «медведей» получил ГМК «Норильский никель».
Фьючерс на индекс РТС так и не ушел ниже уровня 129 000 пунктов. Уровень тестировался 2 раза. На втором тесте минимум оказался выше предыдущего на 100 пунктов. Уровень 129 000 пунктов примечателен тем, что именно с него начались громадные точечные вливания ликвидности после гэпа 11 июля. Тогда в зоне 129 000 — 130 000 пунктов явно наблюдалась работа крупных игроков. Теперь эти уровни выступают локальной поддержкой. Как долго они удержатся? Это главная интрига года. Нельзя исключать и теоретического шанса, что ниже 129 000 пунктов уже не отпустят. Ведь мы помним совсем недавнюю раскорреляцию нашего рынка и Америки после гэпа 11 июля, тогда тащили вверх не глядя на S&P500. Могут, если захотят. Вот захотят ли? Пойдут ли капиталы на наш рынок? Сейчас надо пристально следить за свежими данными EPFR по денежным потокам в развивающиеся рынки.
Июньский максимум во фьючерсе на индекс РТС был зафиксирован на уровне 128 190 пунктов:
Сейчас минимум 129 050 пунктов (07 августа). Красиво, не правда ли? Как гласит классика ТА, пробитые сопротивления становятся поддержками? Не следует пренебрегать этим тезисом. Он вполне может проявить себя, так как о структуре и силе денежных потоков на фондовом рынке мы сейчас можем лишь догадываться. Индекс ММВБ удержал стратегический уровень 1350 пунктов и быстро вернулся выше 1370 пунктов. Вчера и позавчера на ММВБ были дневные свечи-доджи, на которых обновлялся минимум, но цена ниже не уходила, сегодня бычья свеча, вполне достойная простая модель покупателя.
Особо интересны объемы 3 последних сессий по фьючерсу на индекс РТС:
6 августа — 869 380 контрактов (трендовый день вниз, по идее здесь продавец должен был показать самый большой объем);
7 августа — 962 311 контрактов (свеча-доджи, неопределенность, но объем выше трендового дня);
8 августа — 939 568 контракто (свеча-доджи, неопределенность, но после прокола минимума 7 августа день закрылся выше).
Итак, мы видим, что на свечах-доджи объемы торгов были выше трендового дня, в котором преобладал продавец. Мелкий, но интересный факт.
Но брошу камень в огород и быков. Сегодня на растущем дне они не перебили объемы предыдущих двух дней-доджи. Это плохо для развития роста.
На часовике эти дни шли в канале, с многочисленными отбоями от уровня 131 000 пунктов (это была верхняя граница импульса вниз, который был на закрытии в прошлую пятницу):
Сегодняшним импульсом в 17 часов, с позиции техники, сразу убили несколько зайцев:
— пробили уровень 131 000 пунктов (3 раза был отбой от него);
— пробили восходящий канал вверх (канал формировался 8-9 августа);
— преодолели медвежий импульс от 6 августа.
Теперь, если посмотреть назад в историю, то увидим следующее сопротивление в виде импульса 30 июля, от которого пошла волна к 129 000 пунктов. Здесь уместно говорить о границах импульса:
— нижняя граница 133 250 пунктов;
— верхняя граница 134 500 пунктов.
Поэтому после отработки границ гэпа 6 августа я начну пристально всматриваться в тактику покупателя, который тянет фьючерс вверх последние дни, чтобы попытаться понять силу покупателя с позиции потенциала движения выше 140 000 пунктов.
Следовательно, именно в границах этого импульса сейчас будет лежать основная интрига с развитием восходящего движения.
Думаю, гэп 6 августа закроем или сегодня на вечерке или в понедельник в дневную сессию:
От зоны гэпа (с возможным проколом выше) начнется интересная интрадейная игра.
В голове держу 2 сценария:
— продолжение флэта в границах 129 000 — 133 500 пунктов;
— начало серьезного восходящего движения выше 134 000 пунктов.
Ни одному из данных сценариев пока не могу отдать приоритета. С одной стороны, рынок объективно остается слабым, с другой — локальный выброс адреналина со стороны покупателей начался уже сегодня на импульсе в 17 часов. Поэтому, сколько у них еще допинга мне совсем не понятно, поэтому не хочу повторить истории с июлем, когда «Не верю!» было совсем не по Станиславскому. Покупатели мне не поверили и тащили рынок вверх без отката. Поэтому буду держать ухо востро. Кто его знает, может именно сейчас поступает заказ брокеру от мистера Смита: «Купить акции российских компаний».
С фьючерсом доллар-рубль вчера было принято верное решение закрыть шорт. Ниже 33 000 пунктов инструмент так и не ушел. На вечерке был спайк ниже 33 000 пунктов, но быстро выкупили назад. Здесь межклиринговый гэп объективно может быть закрыт, если пойдет сценарий боковика. Поэтому буду следить за границами 33 150 и 33 000 пунктов. Максимум — игра совсем на коротке.
Фьючерс на индекс S&P500 продолжает технично отрабатывать флэт в границах 1680-1697 пунктов:
Мое вчерашнее предположение об отбое от 1697 пунктов после формирования точечных объемов (выделены цветом) сработало. Не сработала лишь более важная гипотеза — мы растем на флэте США. Нам не нужен пробой 1697 пунктов. Кстати, сегодня на питовой сессии опять точечный объемы в районе 1680 пунктов и вновь отбой. Великолепный флэт. Американцы могут находиться в нем вечно… Естественно, при прорыве 1680 мы вспомним про «межгалактический» (межсессионный) гэп в районе 1650 пунктов (11 июля), вот тогда для нашего рынка начнется стресс-тест.
Считаю важным процитировать свои наблюдения по дельте по фьючерсу на индекс S&P500 от 7 августа, так как пока вижу подтверждение тезисам того дня.
Фьючерс на индекс S&P500 на снижении 6-7 августа показал рекордно резкое снижение дельты. В течение двух дней продали более 50 тыс. контрактов в виде чистой дельты. Это много. Много для роста, который шел последние недели. Но мало для нормальной коррекции. В дни июньской коррекции (когда снизились в район спайка «сирийских хакеров») дельта продавцов «минусила» более 100 тыс. контрактов за день-два. Это находило свое выражение в цене, которая резко пикировала вниз. Пока этого не наблюдается. Дельта остается в восходящем канале и важнейший факт на текущий момент, что ESU3 подошел к нижней границе канала:
Выскажу смелую гипотезу:
снижение ОИ во фьючерсе на индекс РТС 7 августа связано с тем, что коррекция в США подходит к концу и пойдет новая волна выше 1700 пунктов, либо мы будем наблюдать длительное время флэт.
Америка не готова пока к резкой коррекции, которая наблюдалась в июне 2013 года. Да, прокол канала вниз сделали, но ниже цена так и не ушла:
Таким образом, эффекта неожиданности продавец не использовал. Естественно, когда начнется настоящая коррекция мы уже увидим формирование нисходящего канала, как в июне 2013 года. Пока же этого нет.
В данный момент времени рекомендую отрабатывать паттерны по факту. Гадать, где остановится восходящее движение считаю бессмысленным. Июль показал, что может произойти как флэт, так и восходящее движение выше 140 000 пунктов. Особо пристальное внимание в понедельник будем уделять зоне гэпа 6 августа 133 000 — 133 500 пунктов.
На десерт немного Северстали. Бурное ралли в течение дня прошло после преодоления вчерашних точечных объемов на закрытии дневной сессии. Видимо, крупный купец уже вчера ставил ставку на рост. Крупных фиксов пока не было. Поэтому рост продолжится. Обращу внимание, как красиво от крупных фиксов скорректировались с 5 августа:
Возможно, дернут в район 290-300 рублей.
На микроструктуре рынка сегодня был интересный точечный объем в 17-43мск:
Как всегда, к данной ценовой зоне особо пристальное внимание. Если цена не закрепится в понедельник выше этого кластера, то это будет шортовым признаком (хотя бы локально). На вечерке есть плохой признак быкам, что цена в 21-36 кольнула этот точечный объем до 132 600 и быстро вернулась под него. На скрине видно, что выше 132 300-132 400 присутствует сильный пассивный продавец:
Это позволяет мне сделать вывод о том, что переносить лонг в овернайт все же пока рисково.
По фьючерсу на индекс S&P500 важный апдейт. Эту картинку можно читать и как тест снизу канала по дельте, который уже пробит вниз:
Здесь важно то, что 2 попытки возврата в канал по дельте спотыкались об уровень 1697 пунктов. Это очень важный уровень. Здесь рекордные за всю историю этого контракта объемы были 1 августа. Поэтому если быстро выше не вернутся, то пробой 1680 не заставит себя ждать (а там открыта дорога на 1650). На этот апдейт меня сподвигла дельта, которая поползла резко вниз на закрытии пятницы. Естественно, что пилить вокруг этих границ еще могут ни один день. Поэтому подтверждение выхода из канала — импульсный проход 1680 и его тест снизу.
По Северстали важный апдейт:
Все же объемный кластер более 10 000 лотов в пятницу на закрытии был. Поэтому с уровнем 272 рубля будет сильная интрига в понедельник. Возможен все же отбой.
На ММВБ сегодня металлурги провели ралли. Медвежий тренд с 2011 года, который перешел в 2013 году в откровенное унижение инвесторов, державших акций металлургических компаний, сменился в июне-июле оживлением в ряде эмитентов (Северсталь, НЛМК). Конечно, свою порцию от «медведей» получил ГМК «Норильский никель».
Фьючерс на индекс РТС так и не ушел ниже уровня 129 000 пунктов. Уровень тестировался 2 раза. На втором тесте минимум оказался выше предыдущего на 100 пунктов. Уровень 129 000 пунктов примечателен тем, что именно с него начались громадные точечные вливания ликвидности после гэпа 11 июля. Тогда в зоне 129 000 — 130 000 пунктов явно наблюдалась работа крупных игроков. Теперь эти уровни выступают локальной поддержкой. Как долго они удержатся? Это главная интрига года. Нельзя исключать и теоретического шанса, что ниже 129 000 пунктов уже не отпустят. Ведь мы помним совсем недавнюю раскорреляцию нашего рынка и Америки после гэпа 11 июля, тогда тащили вверх не глядя на S&P500. Могут, если захотят. Вот захотят ли? Пойдут ли капиталы на наш рынок? Сейчас надо пристально следить за свежими данными EPFR по денежным потокам в развивающиеся рынки.
Июньский максимум во фьючерсе на индекс РТС был зафиксирован на уровне 128 190 пунктов:
Сейчас минимум 129 050 пунктов (07 августа). Красиво, не правда ли? Как гласит классика ТА, пробитые сопротивления становятся поддержками? Не следует пренебрегать этим тезисом. Он вполне может проявить себя, так как о структуре и силе денежных потоков на фондовом рынке мы сейчас можем лишь догадываться. Индекс ММВБ удержал стратегический уровень 1350 пунктов и быстро вернулся выше 1370 пунктов. Вчера и позавчера на ММВБ были дневные свечи-доджи, на которых обновлялся минимум, но цена ниже не уходила, сегодня бычья свеча, вполне достойная простая модель покупателя.
Особо интересны объемы 3 последних сессий по фьючерсу на индекс РТС:
6 августа — 869 380 контрактов (трендовый день вниз, по идее здесь продавец должен был показать самый большой объем);
7 августа — 962 311 контрактов (свеча-доджи, неопределенность, но объем выше трендового дня);
8 августа — 939 568 контракто (свеча-доджи, неопределенность, но после прокола минимума 7 августа день закрылся выше).
Итак, мы видим, что на свечах-доджи объемы торгов были выше трендового дня, в котором преобладал продавец. Мелкий, но интересный факт.
Но брошу камень в огород и быков. Сегодня на растущем дне они не перебили объемы предыдущих двух дней-доджи. Это плохо для развития роста.
На часовике эти дни шли в канале, с многочисленными отбоями от уровня 131 000 пунктов (это была верхняя граница импульса вниз, который был на закрытии в прошлую пятницу):
Сегодняшним импульсом в 17 часов, с позиции техники, сразу убили несколько зайцев:
— пробили уровень 131 000 пунктов (3 раза был отбой от него);
— пробили восходящий канал вверх (канал формировался 8-9 августа);
— преодолели медвежий импульс от 6 августа.
Теперь, если посмотреть назад в историю, то увидим следующее сопротивление в виде импульса 30 июля, от которого пошла волна к 129 000 пунктов. Здесь уместно говорить о границах импульса:
— нижняя граница 133 250 пунктов;
— верхняя граница 134 500 пунктов.
Поэтому после отработки границ гэпа 6 августа я начну пристально всматриваться в тактику покупателя, который тянет фьючерс вверх последние дни, чтобы попытаться понять силу покупателя с позиции потенциала движения выше 140 000 пунктов.
Следовательно, именно в границах этого импульса сейчас будет лежать основная интрига с развитием восходящего движения.
Думаю, гэп 6 августа закроем или сегодня на вечерке или в понедельник в дневную сессию:
От зоны гэпа (с возможным проколом выше) начнется интересная интрадейная игра.
В голове держу 2 сценария:
— продолжение флэта в границах 129 000 — 133 500 пунктов;
— начало серьезного восходящего движения выше 134 000 пунктов.
Ни одному из данных сценариев пока не могу отдать приоритета. С одной стороны, рынок объективно остается слабым, с другой — локальный выброс адреналина со стороны покупателей начался уже сегодня на импульсе в 17 часов. Поэтому, сколько у них еще допинга мне совсем не понятно, поэтому не хочу повторить истории с июлем, когда «Не верю!» было совсем не по Станиславскому. Покупатели мне не поверили и тащили рынок вверх без отката. Поэтому буду держать ухо востро. Кто его знает, может именно сейчас поступает заказ брокеру от мистера Смита: «Купить акции российских компаний».
С фьючерсом доллар-рубль вчера было принято верное решение закрыть шорт. Ниже 33 000 пунктов инструмент так и не ушел. На вечерке был спайк ниже 33 000 пунктов, но быстро выкупили назад. Здесь межклиринговый гэп объективно может быть закрыт, если пойдет сценарий боковика. Поэтому буду следить за границами 33 150 и 33 000 пунктов. Максимум — игра совсем на коротке.
Фьючерс на индекс S&P500 продолжает технично отрабатывать флэт в границах 1680-1697 пунктов:
Мое вчерашнее предположение об отбое от 1697 пунктов после формирования точечных объемов (выделены цветом) сработало. Не сработала лишь более важная гипотеза — мы растем на флэте США. Нам не нужен пробой 1697 пунктов. Кстати, сегодня на питовой сессии опять точечный объемы в районе 1680 пунктов и вновь отбой. Великолепный флэт. Американцы могут находиться в нем вечно… Естественно, при прорыве 1680 мы вспомним про «межгалактический» (межсессионный) гэп в районе 1650 пунктов (11 июля), вот тогда для нашего рынка начнется стресс-тест.
Считаю важным процитировать свои наблюдения по дельте по фьючерсу на индекс S&P500 от 7 августа, так как пока вижу подтверждение тезисам того дня.
Фьючерс на индекс S&P500 на снижении 6-7 августа показал рекордно резкое снижение дельты. В течение двух дней продали более 50 тыс. контрактов в виде чистой дельты. Это много. Много для роста, который шел последние недели. Но мало для нормальной коррекции. В дни июньской коррекции (когда снизились в район спайка «сирийских хакеров») дельта продавцов «минусила» более 100 тыс. контрактов за день-два. Это находило свое выражение в цене, которая резко пикировала вниз. Пока этого не наблюдается. Дельта остается в восходящем канале и важнейший факт на текущий момент, что ESU3 подошел к нижней границе канала:
Выскажу смелую гипотезу:
снижение ОИ во фьючерсе на индекс РТС 7 августа связано с тем, что коррекция в США подходит к концу и пойдет новая волна выше 1700 пунктов, либо мы будем наблюдать длительное время флэт.
Америка не готова пока к резкой коррекции, которая наблюдалась в июне 2013 года. Да, прокол канала вниз сделали, но ниже цена так и не ушла:
Таким образом, эффекта неожиданности продавец не использовал. Естественно, когда начнется настоящая коррекция мы уже увидим формирование нисходящего канала, как в июне 2013 года. Пока же этого нет.
В данный момент времени рекомендую отрабатывать паттерны по факту. Гадать, где остановится восходящее движение считаю бессмысленным. Июль показал, что может произойти как флэт, так и восходящее движение выше 140 000 пунктов. Особо пристальное внимание в понедельник будем уделять зоне гэпа 6 августа 133 000 — 133 500 пунктов.
На десерт немного Северстали. Бурное ралли в течение дня прошло после преодоления вчерашних точечных объемов на закрытии дневной сессии. Видимо, крупный купец уже вчера ставил ставку на рост. Крупных фиксов пока не было. Поэтому рост продолжится. Обращу внимание, как красиво от крупных фиксов скорректировались с 5 августа:
Возможно, дернут в район 290-300 рублей.
На микроструктуре рынка сегодня был интересный точечный объем в 17-43мск:
Как всегда, к данной ценовой зоне особо пристальное внимание. Если цена не закрепится в понедельник выше этого кластера, то это будет шортовым признаком (хотя бы локально). На вечерке есть плохой признак быкам, что цена в 21-36 кольнула этот точечный объем до 132 600 и быстро вернулась под него. На скрине видно, что выше 132 300-132 400 присутствует сильный пассивный продавец:
Это позволяет мне сделать вывод о том, что переносить лонг в овернайт все же пока рисково.
По фьючерсу на индекс S&P500 важный апдейт. Эту картинку можно читать и как тест снизу канала по дельте, который уже пробит вниз:
Здесь важно то, что 2 попытки возврата в канал по дельте спотыкались об уровень 1697 пунктов. Это очень важный уровень. Здесь рекордные за всю историю этого контракта объемы были 1 августа. Поэтому если быстро выше не вернутся, то пробой 1680 не заставит себя ждать (а там открыта дорога на 1650). На этот апдейт меня сподвигла дельта, которая поползла резко вниз на закрытии пятницы. Естественно, что пилить вокруг этих границ еще могут ни один день. Поэтому подтверждение выхода из канала — импульсный проход 1680 и его тест снизу.
По Северстали важный апдейт:
Все же объемный кластер более 10 000 лотов в пятницу на закрытии был. Поэтому с уровнем 272 рубля будет сильная интрига в понедельник. Возможен все же отбой.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба