9 сентября 2013 tradersroom.ru
Хедж-фонды и другие спекулянты увеличили бычьи позиции по золоту на фоне обеспокоенности тем, что конфликт на Ближнем Востоке будет стимулировать цену на сырую нефть, вызовет замедление экономического роста и разожжет инфляцию.
Чистые длинные позиции выросли на 3,6 процента до 101 396 фьючерсов и опционов за неделю, завершившуюся 3 сентября, - показали данные US Commodity Futures Trading Commission. Длинные позиции выросли на 0,6 процента, а короткие контракты сократились на 8,6 процента. Чистые бычьи позиции по 18 торгуемым товарам США снизились на 0,3 процента, так как инвесторы стали менее оптимистичными в отношении меди.
Цены на золото подскочили на 18 процентов после достижения 34-месячного минимума в июне.
«Всякий раз, когда появляется страх перед возможными беспорядками или войнами, инвесторы начинают тянуться к золоту», - сказал Дэн Денбов, управляющий USAA Precious Metals & Minerals Fund в Сан-Антонио.
Уильямс: ФРС может создать пузыри на рынке активов
Глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс, который поддержал рекордное стимулирование, сказал, что политики могут непреднамеренно создать пузырь из цен на активы.
«Мы должны признать, что инвесторы и финансовые рынки ведут себя не так, как подразумевает теория рациональных цен на активы», - сказал Уильямс в Сан-Франциско.
«Политики в ответ на циклические колебания экономической активности и инфляцию могут оказать воздействие на убеждения инвесторов и цены на активы», - сказал он.
На встрече 17-18 сентября ФРС, вероятно, сократит ежемесячные закупки ценных бумаг до 75 млрд. долларов, по данным среднего прогноза 34 экономистов, опрошенных 6 сентября.
Некоторые политики, в том числе глава ФРС Канзас-Сити Джордж Эстер, предупредили о возможных пузырях цен на активы, заявив, что программа покупки облигаций ставит под угрозу финансовую стабильность.
Доходность 10-летних облигаций Германии достигла 17-месячного максимума
Доходность 10-летних облигаций Германии приблизилась к самой высокой отметке за 17 месяцев после того, как в этом месяце доверие инвесторов еврозоны выросло до максимума с мая 2011 года.
Доходность итальянских 10-летних бумаг почти не изменилась
. В среду крупнейшая экономика Европы планирует продать облигации с погашением в 2023 году на пять миллиардов евро (6.59 млрд. долларов).
Доходность 10-летних бундов Германии выросла один базисный пункт, или на 0,01 процентного пункта, до 1,96 процента в 11:03 утра по лондонскому времени после достижения 2,05 процента 6 сентября, самого высокого показателя с 21 марта 2012 года.
Исследовательский институт Sentix в Лимбурге, Германия, заявил, что индекс настроений в еврорегионе поднялся до 6,5 с минус 4,9 в августе. Это самый высокий показатель с мая 2011 года. В соответствии со средней оценкой аналитиков, опрошенных Bloomberg News, значение должно было вырасти до минус 3,5.
Разница доходности между 10-летними бумагами Германии и казначейскими облигациями США сузилась на четыре базисных пункта до 95 базисных пунктов, по сравнению с 104 базисными пунктами по состоянию на 1 августа.
Доходность 10-летних облигаций Казначейства составила 2,91 процента. Ставка по 10-летним облигациям Италии оказалась на отметке 4,49 процента.
Самарас: рецессия в Греции будет слабее, чем прогнозировалось
«В этом году экономический спад в Греции окажется менее слабым, чем прогнозировалось, поскольку туризм достигает рекордного значения, а в 2014 году продолжит рост», - сказал премьер-министр страны Антонис Самарас.
«В этом году спад в экономике будет менее слабым, чем прогнозировалось, поскольку в сфере туризма был отмечен рекордный год, а число посетителей, как ожидается, достигнет или даже превысит 18 миллионов человек впервые за всю историю страны», - сказал Самарас на выступлении в городе Салоники.
В этом году туризм, по прогнозам, принесет Греции более 11 миллиардов евро (14,5 млрд. долларов) прямых доходов и более 30 млрд. евро косвенных доходов.
Экономика Греции сократилась на 3,8 процента во втором квартале, то есть показатель оказался лучше первоначальной оценки в 4,6 процента на фоне расширения сферы торговли и туризма, сообщила статистическая служба Греции.
«Греция может достичь первичного профицита бюджета в 2013 году, это поможет облегчить долговое бремя 2014 году и позволит стране оставить позади эпоху соглашений с Тройкой», - сказал Самарас.
Билл Гросс: ФРС в любом случае начнет сокращать QE
Билл Гросс, управляющий крупнейшим в мире фондом облигаций, заявил, что председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке начнет сокращать беспрецедентную программу покупки активов со стороны центрального банка, несмотря на разочаровывающий отчет по рынку труда.
«Я думаю, что Бернанке и Комитет пойдут на сокращение QE», - сказал Гросс, один из основателей Pacific Investment Management Co в интервью на Bloomberg Surveillance с Томом Кином.
«ФРС, вероятно, сократит покупки активов на 10 млрд. долларов и сосредоточится на казначейских облигациях», - сказал Гросс.
Промышленное производство в Германии упало на 1,7 процента
В июле промышленное производство в Германии снизилось сильнее, чем ожидалось после роста в июне, то есть рост в крупнейшей экономике Европе замедляется. Показатель с поправкой на сезонные колебания упал на 1,7 процента с июня, когда он вырос на пересмотренные 2 процента, сообщило сегодня Министерство экономики в Берлине. Экономисты прогнозировали снижение на 0,5 процента, согласно исследованию Bloomberg News. Производство упало на 2,2 процента по сравнению с годом ранее и с учетом рабочих дней.
«В предыдущем месяце рост промпроизводства оказался сильным, но так не может долго продолжаться, даже несмотря на то, что общий прогноз положительный»,- сказал Генрих Байер, экономист Deutsche Postbank AG в Бонне. - «Рост экономики Германии действительно довольно стабильный».
Производство в обрабатывающей промышленности упало на 2,1 процента в июле, производство инвестиционных товаров - на 3,4 процента, показал сегодняшний отчет. Строительство выросло на 2,7 процента, в выпуск энергии снизился на 2,9 процента.
Трое демократов выступают против Ларри Саммерса в качестве главы ФРС
Не менее трех демократов из Банковского комитета сената, как ожидается, проголосуют против Ларри Саммерса, если он будет выдвинут в качестве кандидата на должность председателя Федеральной резервной системы, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники в Конгрессе.
Демократы обладают двухместным большинством голосов в комитете, это означает, что если трое демократов проголосуют против Саммерса, то он будет нуждаться в поддержке, по крайней мере, одного республиканца. В докладе указаны демократы Джефф Мерклей из штата Орегон, Шеррод Браун из Огайо и Элизабет Уоррен из штата Массачусетс.
Президент США Барак Обама сказал, что Саммерс, Джанет Йеллен и Дональд Кон являются потенциальными кандидатами на должность главы ФРС.
Фишер: ФРС должна сделать так, чтобы QE не навредило финансовым рынкам
Глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер, который выступает против дополнительного стимулирования, сказал, что ФРС должна сделать так, чтобы программа покупки облигаций не навредила финансовым рынкам.
«Мы должны убедиться, что действия, которые мы предпринимаем, не отразятся на финансовой стабильности», - сказал Фишер вчера вечером в Далласе.
Речь Фишера прозвучала после того, как доходность по 10-летним казначейским облигациям выросла до двухлетнего максимума в 2,98 процента на фоне спекуляций, что политики могут начать сокращать ежемесячные покупки облигаций, которые составляют 85 миллиардов долларов, на встрече 17-18 сентября.
«Ключевым вопросом покупки активов, которые расширили баланс ФРС на 3640 млрд. долларов, является сохранение финансовой стабильности», - сказал Фишер в ответ на вопросы аудитории.
«В настоящее время вопрос заключается в том, как положить этому конец», - отметил он. – «Программа не вечна».
Рост в сфере услуг США неожиданно ускорился в августе
Непроизводственный индекс института управления поставками увеличился до 58,6, то есть показатель оказался самым высоким, по крайней мере, с января 2008 года. В предыдущем месяце значение составило 56, говорится в сообщении компании. В соответствии со средним прогнозом аналитиков, опрошенных Bloomberg, показатель должен был сократиться до 55. Значения выше 50 указывают на рост в отрасли, которая составляет почти 90 процентов экономики.
Оценки 78 экономистов в опросе Bloomberg колебалась от 53,5 до 57,5.
Показатель занятости в непроизводственной отрасли вырос до 57 с 53,2 в июле.
Сегодня также стало известно, что меньше американцев, чем прогнозировалось, подали заявки на получение пособия по безработице на прошлой неделе. За неделю, завершившуюся 31 августа, показатель снизился на 9000 и составил 323 000, сообщило Министерство труда.
Банк Японии оценил восстановление экономики Японии как умеренное
Банк Японии повысил оценку по росту экономики, заявив, что умеренное восстановление идет полным ходом. Центральный банк продолжит расширять денежную базу на 60 трлн. иен (602 млрд. долларов) до 70 трлн. иен, - говорится в заявлении банка в Токио. Все экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали такой результат.
Потребительские цены выросли на максимальное значение за последние пять лет в июле, поскольку расходы на энергию увеличились. Рост налога с продаж нанесет удар по потреблению и росту, считают большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, в результате чего глава Банка Японии Харухико Курода начнет дополнительное смягчение политики в первой половине следующего года.
По крайней мере, 22 из 32 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предсказывают, что Банк Японии начнет ослабление политики к июню.
Банк также заявил, что годовые темпы роста цен на внутреннем рынке, скорее всего, продолжат постепенно расширяться. Японская экономика все еще сталкивается с высокой степенью неопределенности, например: перспективы долговых проблем в Европе, события в странах с развивающейся экономикой и товарно-экспортных странах, а также темпы восстановления в США.
Банк Канады оставил основную ставку без изменений
Банк Канады, как и ожидалось, оставил свою целевую ставку овернайт без изменений на уровне 1%, то есть это сигнализирует о том, что следующий шаг политиков, вероятно, будет заключаться в ужесточении денежно-кредитной политики, как только экономика восстановится.
«Пока что наблюдается значительная слабость в канадской экономике, прогноз по инфляции остается сдержанным, и дисбаланс в секторе домашних хозяйств продолжает конструктивно развиваться, поэтому в настоящее время политика монетарного стимулирования сохраняет свою актуальность», - говорится в сопроводительном заявлении банка. - «Со временем, когда условия нормализуются, можно ожидать постепенной нормализации процентных ставок. Инфляция в Канаде остается на низком уровне».
Банковская ставка осталась на уровне 1,25 процента, а ставка по депозитам составила 0,75 процента.
Си Цзиньпин: Китай отдает предпочтение перестройке экономики
Председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что в этом году правительство отдало предпочтение медленному росту для того, чтобы изменить структуру экономики страны. «Китай в определенной степени сбил темпы роста для того, чтобы решить основные проблемы, которые препятствуют долгосрочному развитию», - сказал Си Цзиньпин, пишет официальное информационное агентство Синьхуа.
Данные, опубликованные на этой неделе, показали, что производство укрепилось в прошлом месяце, это свидетельствует о том, что Китай сможет достигнуть целевого показателя на этот год в 7,5 процента.
«Темпы роста могли быть выше, если бы мы продолжили придерживаться прошлой модели развития», - сказал Си.
Экономика выросла на 7,5 процента во втором квартале по сравнению с годом ранее.
Премьер Ли Кэцян заявил вчера, что страна сможет добиться экономических целей в этом году. «Последние данные свидетельствуют о том, что занятость, стабильность цен и рыночные ожидания очевидно улучшились», - сказал Ли.
Вчера Goldman Sachs Group Inc. увеличил прогноз по росту китайской экономики на 2013 год до 7,6 процента с 7,4 процента. Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG и JPMorgan Chase также повысили прогнозы.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Чистые длинные позиции выросли на 3,6 процента до 101 396 фьючерсов и опционов за неделю, завершившуюся 3 сентября, - показали данные US Commodity Futures Trading Commission. Длинные позиции выросли на 0,6 процента, а короткие контракты сократились на 8,6 процента. Чистые бычьи позиции по 18 торгуемым товарам США снизились на 0,3 процента, так как инвесторы стали менее оптимистичными в отношении меди.
Цены на золото подскочили на 18 процентов после достижения 34-месячного минимума в июне.
«Всякий раз, когда появляется страх перед возможными беспорядками или войнами, инвесторы начинают тянуться к золоту», - сказал Дэн Денбов, управляющий USAA Precious Metals & Minerals Fund в Сан-Антонио.
Уильямс: ФРС может создать пузыри на рынке активов
Глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс, который поддержал рекордное стимулирование, сказал, что политики могут непреднамеренно создать пузырь из цен на активы.
«Мы должны признать, что инвесторы и финансовые рынки ведут себя не так, как подразумевает теория рациональных цен на активы», - сказал Уильямс в Сан-Франциско.
«Политики в ответ на циклические колебания экономической активности и инфляцию могут оказать воздействие на убеждения инвесторов и цены на активы», - сказал он.
На встрече 17-18 сентября ФРС, вероятно, сократит ежемесячные закупки ценных бумаг до 75 млрд. долларов, по данным среднего прогноза 34 экономистов, опрошенных 6 сентября.
Некоторые политики, в том числе глава ФРС Канзас-Сити Джордж Эстер, предупредили о возможных пузырях цен на активы, заявив, что программа покупки облигаций ставит под угрозу финансовую стабильность.
Доходность 10-летних облигаций Германии достигла 17-месячного максимума
Доходность 10-летних облигаций Германии приблизилась к самой высокой отметке за 17 месяцев после того, как в этом месяце доверие инвесторов еврозоны выросло до максимума с мая 2011 года.
Доходность итальянских 10-летних бумаг почти не изменилась
. В среду крупнейшая экономика Европы планирует продать облигации с погашением в 2023 году на пять миллиардов евро (6.59 млрд. долларов).
Доходность 10-летних бундов Германии выросла один базисный пункт, или на 0,01 процентного пункта, до 1,96 процента в 11:03 утра по лондонскому времени после достижения 2,05 процента 6 сентября, самого высокого показателя с 21 марта 2012 года.
Исследовательский институт Sentix в Лимбурге, Германия, заявил, что индекс настроений в еврорегионе поднялся до 6,5 с минус 4,9 в августе. Это самый высокий показатель с мая 2011 года. В соответствии со средней оценкой аналитиков, опрошенных Bloomberg News, значение должно было вырасти до минус 3,5.
Разница доходности между 10-летними бумагами Германии и казначейскими облигациями США сузилась на четыре базисных пункта до 95 базисных пунктов, по сравнению с 104 базисными пунктами по состоянию на 1 августа.
Доходность 10-летних облигаций Казначейства составила 2,91 процента. Ставка по 10-летним облигациям Италии оказалась на отметке 4,49 процента.
Самарас: рецессия в Греции будет слабее, чем прогнозировалось
«В этом году экономический спад в Греции окажется менее слабым, чем прогнозировалось, поскольку туризм достигает рекордного значения, а в 2014 году продолжит рост», - сказал премьер-министр страны Антонис Самарас.
«В этом году спад в экономике будет менее слабым, чем прогнозировалось, поскольку в сфере туризма был отмечен рекордный год, а число посетителей, как ожидается, достигнет или даже превысит 18 миллионов человек впервые за всю историю страны», - сказал Самарас на выступлении в городе Салоники.
В этом году туризм, по прогнозам, принесет Греции более 11 миллиардов евро (14,5 млрд. долларов) прямых доходов и более 30 млрд. евро косвенных доходов.
Экономика Греции сократилась на 3,8 процента во втором квартале, то есть показатель оказался лучше первоначальной оценки в 4,6 процента на фоне расширения сферы торговли и туризма, сообщила статистическая служба Греции.
«Греция может достичь первичного профицита бюджета в 2013 году, это поможет облегчить долговое бремя 2014 году и позволит стране оставить позади эпоху соглашений с Тройкой», - сказал Самарас.
Билл Гросс: ФРС в любом случае начнет сокращать QE
Билл Гросс, управляющий крупнейшим в мире фондом облигаций, заявил, что председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке начнет сокращать беспрецедентную программу покупки активов со стороны центрального банка, несмотря на разочаровывающий отчет по рынку труда.
«Я думаю, что Бернанке и Комитет пойдут на сокращение QE», - сказал Гросс, один из основателей Pacific Investment Management Co в интервью на Bloomberg Surveillance с Томом Кином.
«ФРС, вероятно, сократит покупки активов на 10 млрд. долларов и сосредоточится на казначейских облигациях», - сказал Гросс.
Промышленное производство в Германии упало на 1,7 процента
В июле промышленное производство в Германии снизилось сильнее, чем ожидалось после роста в июне, то есть рост в крупнейшей экономике Европе замедляется. Показатель с поправкой на сезонные колебания упал на 1,7 процента с июня, когда он вырос на пересмотренные 2 процента, сообщило сегодня Министерство экономики в Берлине. Экономисты прогнозировали снижение на 0,5 процента, согласно исследованию Bloomberg News. Производство упало на 2,2 процента по сравнению с годом ранее и с учетом рабочих дней.
«В предыдущем месяце рост промпроизводства оказался сильным, но так не может долго продолжаться, даже несмотря на то, что общий прогноз положительный»,- сказал Генрих Байер, экономист Deutsche Postbank AG в Бонне. - «Рост экономики Германии действительно довольно стабильный».
Производство в обрабатывающей промышленности упало на 2,1 процента в июле, производство инвестиционных товаров - на 3,4 процента, показал сегодняшний отчет. Строительство выросло на 2,7 процента, в выпуск энергии снизился на 2,9 процента.
Трое демократов выступают против Ларри Саммерса в качестве главы ФРС
Не менее трех демократов из Банковского комитета сената, как ожидается, проголосуют против Ларри Саммерса, если он будет выдвинут в качестве кандидата на должность председателя Федеральной резервной системы, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники в Конгрессе.
Демократы обладают двухместным большинством голосов в комитете, это означает, что если трое демократов проголосуют против Саммерса, то он будет нуждаться в поддержке, по крайней мере, одного республиканца. В докладе указаны демократы Джефф Мерклей из штата Орегон, Шеррод Браун из Огайо и Элизабет Уоррен из штата Массачусетс.
Президент США Барак Обама сказал, что Саммерс, Джанет Йеллен и Дональд Кон являются потенциальными кандидатами на должность главы ФРС.
Фишер: ФРС должна сделать так, чтобы QE не навредило финансовым рынкам
Глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер, который выступает против дополнительного стимулирования, сказал, что ФРС должна сделать так, чтобы программа покупки облигаций не навредила финансовым рынкам.
«Мы должны убедиться, что действия, которые мы предпринимаем, не отразятся на финансовой стабильности», - сказал Фишер вчера вечером в Далласе.
Речь Фишера прозвучала после того, как доходность по 10-летним казначейским облигациям выросла до двухлетнего максимума в 2,98 процента на фоне спекуляций, что политики могут начать сокращать ежемесячные покупки облигаций, которые составляют 85 миллиардов долларов, на встрече 17-18 сентября.
«Ключевым вопросом покупки активов, которые расширили баланс ФРС на 3640 млрд. долларов, является сохранение финансовой стабильности», - сказал Фишер в ответ на вопросы аудитории.
«В настоящее время вопрос заключается в том, как положить этому конец», - отметил он. – «Программа не вечна».
Рост в сфере услуг США неожиданно ускорился в августе
Непроизводственный индекс института управления поставками увеличился до 58,6, то есть показатель оказался самым высоким, по крайней мере, с января 2008 года. В предыдущем месяце значение составило 56, говорится в сообщении компании. В соответствии со средним прогнозом аналитиков, опрошенных Bloomberg, показатель должен был сократиться до 55. Значения выше 50 указывают на рост в отрасли, которая составляет почти 90 процентов экономики.
Оценки 78 экономистов в опросе Bloomberg колебалась от 53,5 до 57,5.
Показатель занятости в непроизводственной отрасли вырос до 57 с 53,2 в июле.
Сегодня также стало известно, что меньше американцев, чем прогнозировалось, подали заявки на получение пособия по безработице на прошлой неделе. За неделю, завершившуюся 31 августа, показатель снизился на 9000 и составил 323 000, сообщило Министерство труда.
Банк Японии оценил восстановление экономики Японии как умеренное
Банк Японии повысил оценку по росту экономики, заявив, что умеренное восстановление идет полным ходом. Центральный банк продолжит расширять денежную базу на 60 трлн. иен (602 млрд. долларов) до 70 трлн. иен, - говорится в заявлении банка в Токио. Все экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали такой результат.
Потребительские цены выросли на максимальное значение за последние пять лет в июле, поскольку расходы на энергию увеличились. Рост налога с продаж нанесет удар по потреблению и росту, считают большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, в результате чего глава Банка Японии Харухико Курода начнет дополнительное смягчение политики в первой половине следующего года.
По крайней мере, 22 из 32 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предсказывают, что Банк Японии начнет ослабление политики к июню.
Банк также заявил, что годовые темпы роста цен на внутреннем рынке, скорее всего, продолжат постепенно расширяться. Японская экономика все еще сталкивается с высокой степенью неопределенности, например: перспективы долговых проблем в Европе, события в странах с развивающейся экономикой и товарно-экспортных странах, а также темпы восстановления в США.
Банк Канады оставил основную ставку без изменений
Банк Канады, как и ожидалось, оставил свою целевую ставку овернайт без изменений на уровне 1%, то есть это сигнализирует о том, что следующий шаг политиков, вероятно, будет заключаться в ужесточении денежно-кредитной политики, как только экономика восстановится.
«Пока что наблюдается значительная слабость в канадской экономике, прогноз по инфляции остается сдержанным, и дисбаланс в секторе домашних хозяйств продолжает конструктивно развиваться, поэтому в настоящее время политика монетарного стимулирования сохраняет свою актуальность», - говорится в сопроводительном заявлении банка. - «Со временем, когда условия нормализуются, можно ожидать постепенной нормализации процентных ставок. Инфляция в Канаде остается на низком уровне».
Банковская ставка осталась на уровне 1,25 процента, а ставка по депозитам составила 0,75 процента.
Си Цзиньпин: Китай отдает предпочтение перестройке экономики
Председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что в этом году правительство отдало предпочтение медленному росту для того, чтобы изменить структуру экономики страны. «Китай в определенной степени сбил темпы роста для того, чтобы решить основные проблемы, которые препятствуют долгосрочному развитию», - сказал Си Цзиньпин, пишет официальное информационное агентство Синьхуа.
Данные, опубликованные на этой неделе, показали, что производство укрепилось в прошлом месяце, это свидетельствует о том, что Китай сможет достигнуть целевого показателя на этот год в 7,5 процента.
«Темпы роста могли быть выше, если бы мы продолжили придерживаться прошлой модели развития», - сказал Си.
Экономика выросла на 7,5 процента во втором квартале по сравнению с годом ранее.
Премьер Ли Кэцян заявил вчера, что страна сможет добиться экономических целей в этом году. «Последние данные свидетельствуют о том, что занятость, стабильность цен и рыночные ожидания очевидно улучшились», - сказал Ли.
Вчера Goldman Sachs Group Inc. увеличил прогноз по росту китайской экономики на 2013 год до 7,6 процента с 7,4 процента. Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG и JPMorgan Chase также повысили прогнозы.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter