В пятницу, 27 сентября, американские индексы открылись ниже нуля: DJIA падает на 0.47%, S&P 500 упал на 0.49%, Nasdaq просел на 0.52% (17:38 мск).
Торги на американском фондовом рынке стартовали в «красной» зоне – вчерашний рост поводу низких Initial Claims оказался кратковременным явлением, а инвесторы вновь задумались о проблеме повышения потолка госдолга США. Этот вопрос должен быть решен до 17 октября, иначе американское правительство останется без средств.
Между тем, Марк Занди, аналитик Moody’s Analytics заявил, что приостановка работы правительства (иностранные СМИ называют ее термином «shutdown») на 3-4 недели станет причиной сокращения ВВП США в IV квартале на 1.4%. Аналитическая компания Macroeconomics Advisers дала свою оценку: двухнедельный простой обойдется американской экономики в 0.3 процентных пункта. Приостановка работы правительства не в диковинку Америке: с 1977 по 1996 годы такое случалось 17 раз, при этом самый значительный случай произошел в конце 1995 и начале 1996 года. Напомним, что в 2011 году США потеряли наивысший кредитный рейтинг «AAA» именно по причине споров Конгресса о повышении потолка госдолга.
До начала торгов были опубликованы данные по доходам и расходам, которые полностью совпали с прогнозами аналитиков и не оказали существенного влияния на трейдеров. Доходы в августе выросли на 0.4%, расходы увеличились на 0.3%.
Долларовый индекс DXY теряет 30 базисных пунктов и торгуется на уровне 80.23 пунктов. Заметное снижение наблюдается и в доходности 10-летних трежерис (-2 пункта), так как инвесторы уходят от рисков.
График доходности 10-летних трежерис
Корпоративный сектор
Многострадальная канадская компания BlackBerry опубликовала отчет за прошлый квартал – ее чистый убыток составил $965 млн или $1.84 на акцию, однако скорректированный показатель совпал с прогнозами аналитиков и составил 47 центов. Выручка компании сократилась на 45%, при этом продажи на ключевом для фирмы американском рынке сократились на 56%. Несмотря на слабый отчет, акции BlackBerry подрастают на премаркете на 2%, так как ее убытки уже были заложены в цены.
Акции Nike, которая на этой неделе была включена в индекс Dow Jones, раллируют на 6.1%, так как инвесторы были впечатлены ее последним квартальным отчетом, опубликованным вчера вечером. Прибыль значительно опередила ожидания Wall Street (86 центов против 78 центов на акцию), а глобальные заказы бренда выросли на 8% по сравнению с 6% в прошлом году. С начала сентября акции Nike выросли примерно на 20%.
График акций Nike
После начала торгов будет опубликован индекс потребдоверия университета Мичигана за сентябрь (прогноз – рост с 76.8 до 78 пунктов), однако вряд ли даже позитивные данные смогут остановить падение котировок. Сейчас трейдеров могут успокоить лишь заявления политиков по поводу компромисса в бюджетных спорах.
Обсуждение проблемы потолка госдолга выходит на первый план
Всю первую половину этой недели американский рынок демонстрировал поступательное снижение. Участники рынка фиксировали длинные позиции после того, как на прошлой неделе котировки S&P500 и DJIA благодаря ФРС вновь сходили на новые исторические максимумы. Вчера же появились первые попытки отскока. Хотя если заниматься буквоедством, то вчерашний рост пока еще никак нельзя называть отскоком, так как основная тенденция все-таки смотрит наверх, и любой рост - это базовый подъем в рамках существующего тренда.
На этой неделе в первую очередь отметить начавшуюся «агрессивную» акцию, касающуюся потолка госдолга США. Как будто по заказу мировые СМИ в один голос заговорили про 17 октября (по другим данным время есть до конца октября). По расчетам министра финансов США Джейкоба Лью, в этот день США уже не смогут исполнять свои обязательства. Именно эта дата теперь выступает в качестве deadline, после которой начнется «катастрофа», к которой современный мир совсем не готов. «Если правительство в конечном итоге не сможет платить по своим счетам, это приведет к катастрофе», - считает Джейкоб Лью. В свою очередь Барак Обама также намекнул на возможность больших проблем: «Если Конгресс не повысит лимит по государственному долгу, то в стране может наступить новый финансовый кризис». Белый дом добивается повышения потолка госдолга, чтобы избежать дефолта, но сталкивается с сопротивлением республиканцев, которые пытаются заработать рейтинговые баллы в этой «игре». Спекуляции по этому поводу в теории могут позитивно влиять на котировки драгметаллов, однако сложившаяся «техника» в том же золоте пока выглядит не очень привлекательной.
Комитет по бюджету в своем докладе успел сообщить, что госдолг США сейчас составляет 73% ВВП, и федеральному бюджету с такой нагрузкой в будущем справляться будет очень сложно. Большинство игроков на рынке уверенны, что, как и предыдущие годы, после долгих и затяжных переговоров в Конгрессе между демократами и республиканцами в итоге все-таки будет достигнут компромисс.
Среди прочего отметим, что по опросу Bloomberg National Poll, американцы теряют веру в восстановлении национальной экономики. Если три месяца назад 39% были уверены, что экономика будет расти, то теперь процент оптимистов составил лишь 27%. 44% опрошенных заявили, что ВВП останется на прежнем уровне, а 28% и вовсе ожидают ослабления экономики. Продолжая тему, отметим, что согласно вчерашним данным, Министерство торговли США оставило оценку роста ВВП во втором квартале 2013 года на уровне 2,5%. Эксперты в среднем ждали увеличения до 2,6%.
Что касается ближайших перспектив американского рынка акций, то отметим следующее: пока S&P500 стоит выше 1680п. о сломе тренда говорить преждевременно. В данный момент мы все еще сохраняем умеренно позитивный взгляд. Сейчас по-прежнему остается актуальным среднесрочный сценарий с целью роста в район 1750. Трендовые индикаторы преимущественно смотрят наверх. Все опасения вызваны лишь тройной медвежьей дивергенцией осцилляторов на дневных и недельных графиках.
Если же 1680 по индексу широкого рынка S&P500 не устоит, то при таком раскладе далее нас ждет очень быстрый спуск в район нижней границы среднесрочного восходящего канала 1655-1660, где и будет решаться окончательная судьба всего up-тренда.
Большее влияние на действия игроков сейчас могут оказать просветления в вопросах туманных перспектив относительно стимулирующих программ от ФРС и потолка госдолга США.
Также напомню, что уже на следующей неделе в понедельник завершится очередной финансовый год в США. В условиях отсутствия принятого бюджета на следующий год и без решения о временном финансировании правительство может оказаться без денег.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торги на американском фондовом рынке стартовали в «красной» зоне – вчерашний рост поводу низких Initial Claims оказался кратковременным явлением, а инвесторы вновь задумались о проблеме повышения потолка госдолга США. Этот вопрос должен быть решен до 17 октября, иначе американское правительство останется без средств.
Между тем, Марк Занди, аналитик Moody’s Analytics заявил, что приостановка работы правительства (иностранные СМИ называют ее термином «shutdown») на 3-4 недели станет причиной сокращения ВВП США в IV квартале на 1.4%. Аналитическая компания Macroeconomics Advisers дала свою оценку: двухнедельный простой обойдется американской экономики в 0.3 процентных пункта. Приостановка работы правительства не в диковинку Америке: с 1977 по 1996 годы такое случалось 17 раз, при этом самый значительный случай произошел в конце 1995 и начале 1996 года. Напомним, что в 2011 году США потеряли наивысший кредитный рейтинг «AAA» именно по причине споров Конгресса о повышении потолка госдолга.
До начала торгов были опубликованы данные по доходам и расходам, которые полностью совпали с прогнозами аналитиков и не оказали существенного влияния на трейдеров. Доходы в августе выросли на 0.4%, расходы увеличились на 0.3%.
Долларовый индекс DXY теряет 30 базисных пунктов и торгуется на уровне 80.23 пунктов. Заметное снижение наблюдается и в доходности 10-летних трежерис (-2 пункта), так как инвесторы уходят от рисков.
График доходности 10-летних трежерис
Корпоративный сектор
Многострадальная канадская компания BlackBerry опубликовала отчет за прошлый квартал – ее чистый убыток составил $965 млн или $1.84 на акцию, однако скорректированный показатель совпал с прогнозами аналитиков и составил 47 центов. Выручка компании сократилась на 45%, при этом продажи на ключевом для фирмы американском рынке сократились на 56%. Несмотря на слабый отчет, акции BlackBerry подрастают на премаркете на 2%, так как ее убытки уже были заложены в цены.
Акции Nike, которая на этой неделе была включена в индекс Dow Jones, раллируют на 6.1%, так как инвесторы были впечатлены ее последним квартальным отчетом, опубликованным вчера вечером. Прибыль значительно опередила ожидания Wall Street (86 центов против 78 центов на акцию), а глобальные заказы бренда выросли на 8% по сравнению с 6% в прошлом году. С начала сентября акции Nike выросли примерно на 20%.
График акций Nike
После начала торгов будет опубликован индекс потребдоверия университета Мичигана за сентябрь (прогноз – рост с 76.8 до 78 пунктов), однако вряд ли даже позитивные данные смогут остановить падение котировок. Сейчас трейдеров могут успокоить лишь заявления политиков по поводу компромисса в бюджетных спорах.
Обсуждение проблемы потолка госдолга выходит на первый план
Всю первую половину этой недели американский рынок демонстрировал поступательное снижение. Участники рынка фиксировали длинные позиции после того, как на прошлой неделе котировки S&P500 и DJIA благодаря ФРС вновь сходили на новые исторические максимумы. Вчера же появились первые попытки отскока. Хотя если заниматься буквоедством, то вчерашний рост пока еще никак нельзя называть отскоком, так как основная тенденция все-таки смотрит наверх, и любой рост - это базовый подъем в рамках существующего тренда.
На этой неделе в первую очередь отметить начавшуюся «агрессивную» акцию, касающуюся потолка госдолга США. Как будто по заказу мировые СМИ в один голос заговорили про 17 октября (по другим данным время есть до конца октября). По расчетам министра финансов США Джейкоба Лью, в этот день США уже не смогут исполнять свои обязательства. Именно эта дата теперь выступает в качестве deadline, после которой начнется «катастрофа», к которой современный мир совсем не готов. «Если правительство в конечном итоге не сможет платить по своим счетам, это приведет к катастрофе», - считает Джейкоб Лью. В свою очередь Барак Обама также намекнул на возможность больших проблем: «Если Конгресс не повысит лимит по государственному долгу, то в стране может наступить новый финансовый кризис». Белый дом добивается повышения потолка госдолга, чтобы избежать дефолта, но сталкивается с сопротивлением республиканцев, которые пытаются заработать рейтинговые баллы в этой «игре». Спекуляции по этому поводу в теории могут позитивно влиять на котировки драгметаллов, однако сложившаяся «техника» в том же золоте пока выглядит не очень привлекательной.
Комитет по бюджету в своем докладе успел сообщить, что госдолг США сейчас составляет 73% ВВП, и федеральному бюджету с такой нагрузкой в будущем справляться будет очень сложно. Большинство игроков на рынке уверенны, что, как и предыдущие годы, после долгих и затяжных переговоров в Конгрессе между демократами и республиканцами в итоге все-таки будет достигнут компромисс.
Среди прочего отметим, что по опросу Bloomberg National Poll, американцы теряют веру в восстановлении национальной экономики. Если три месяца назад 39% были уверены, что экономика будет расти, то теперь процент оптимистов составил лишь 27%. 44% опрошенных заявили, что ВВП останется на прежнем уровне, а 28% и вовсе ожидают ослабления экономики. Продолжая тему, отметим, что согласно вчерашним данным, Министерство торговли США оставило оценку роста ВВП во втором квартале 2013 года на уровне 2,5%. Эксперты в среднем ждали увеличения до 2,6%.
Что касается ближайших перспектив американского рынка акций, то отметим следующее: пока S&P500 стоит выше 1680п. о сломе тренда говорить преждевременно. В данный момент мы все еще сохраняем умеренно позитивный взгляд. Сейчас по-прежнему остается актуальным среднесрочный сценарий с целью роста в район 1750. Трендовые индикаторы преимущественно смотрят наверх. Все опасения вызваны лишь тройной медвежьей дивергенцией осцилляторов на дневных и недельных графиках.
Если же 1680 по индексу широкого рынка S&P500 не устоит, то при таком раскладе далее нас ждет очень быстрый спуск в район нижней границы среднесрочного восходящего канала 1655-1660, где и будет решаться окончательная судьба всего up-тренда.
Большее влияние на действия игроков сейчас могут оказать просветления в вопросах туманных перспектив относительно стимулирующих программ от ФРС и потолка госдолга США.
Также напомню, что уже на следующей неделе в понедельник завершится очередной финансовый год в США. В условиях отсутствия принятого бюджета на следующий год и без решения о временном финансировании правительство может оказаться без денег.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter