30 сентября 2013 БКС Экспресс Карпунин Василий
Прошлая неделя на российском рынке акций завершалась с преимущественно медвежьим настроением. Так и не предприняв полноценной попытки выйти на новые максимумы, индекс ММВБ снова начал снижаться. Падение пока не носило масштабный характер, однако уже сегодня с открытия нисходящая динамика будет продолжена. Если ситуация до 10:00мск не изменится, то совокупность негативных внешних факторов спровоцирует появление гэпа, ведь с самого старта недели мы видим заметное падение фьючерсов на нефть и ключевые западные индексы.
Исходя из текущей ситуации, можно предположить, что американский индекс широкого рынка спустится в район важного уровня поддержки на 1680 и возможно даже пойдет дальше. Напомню, что уровень 1680 является основной точкой опоры перед последним рубежом обороны up-тренда на 1660-1665. Спуск ниже этих уровней может спровоцировать мощную среднесрочную волну распродаж.
Что касается ситуации с нефтью, то, несмотря на некоторую слабость, общая картина пока остается неизменной. Ключевая поддержка по сорту Brent по-прежнему расположена в диапазоне торможения $106-107 за баррель (в самое ближайшее время протестируем эти уровни). Чуть ниже на $104,5-105 лежит еще один важный рубеж - нижняя граница растущего канала с апреля этого года.
На этой неделе на рынке ожидается масса интересных событий. Во вторник пройдет очередное заседание ЕЦБ с последующей речью М. Драги. Интрига связана с перспективой проведения очередного раунда LTRO. Ждем сигналы после того, как в начале прошлой недели Драги в ходе выступления перед Европейским парламентом заявил, что регулятор готов провести еще один раунд программы выдачи европейским банкам неограниченных по объему кредитов, если в этом возникнет необходимость.
Также во вторник поздно вечером ожидается речь Б. Бернанке. Кроме того повышенное внимание связано с пятничными данными с рынка труда США, которые «официально» являются индикатором для ФРС в вопросе сокращения стимулирующих мер.
Вместе с тем стоит следить и за развитием ситуации с американским бюджетом на следующий финансовый год. В теории сегодня последний день, когда это можно сделать. Если договориться так и не удастся, то выплаты федеральным органам власти будут заморожены и огромная армия служащих (около 800 тыс. человек) окажется в принудительном отпуске без содержания. Именно этот фактор и является основным негативом, который сегодня тянет котировки вниз.
Что касается ситуации в индексе ММВБ, то, как мы уже ранее отмечали, пока все еще сохраняется тенденция с постоянно повышающимися локальными экстремумами (максимумы и минимумы оказываются выше предыдущих). Однако уже сегодня этот тренд может быть сломлен, ведь для этого необходимо спуститься ниже 1460п., что в сложившейся ситуации вполне вероятно. При таком раскладе удержание длинных позиций будет нести в себе повышенные риски.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,7%, фьючерс на Brent падает на 0,78%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия пятницы.
Исходя из текущей ситуации, можно предположить, что американский индекс широкого рынка спустится в район важного уровня поддержки на 1680 и возможно даже пойдет дальше. Напомню, что уровень 1680 является основной точкой опоры перед последним рубежом обороны up-тренда на 1660-1665. Спуск ниже этих уровней может спровоцировать мощную среднесрочную волну распродаж.
Что касается ситуации с нефтью, то, несмотря на некоторую слабость, общая картина пока остается неизменной. Ключевая поддержка по сорту Brent по-прежнему расположена в диапазоне торможения $106-107 за баррель (в самое ближайшее время протестируем эти уровни). Чуть ниже на $104,5-105 лежит еще один важный рубеж - нижняя граница растущего канала с апреля этого года.
На этой неделе на рынке ожидается масса интересных событий. Во вторник пройдет очередное заседание ЕЦБ с последующей речью М. Драги. Интрига связана с перспективой проведения очередного раунда LTRO. Ждем сигналы после того, как в начале прошлой недели Драги в ходе выступления перед Европейским парламентом заявил, что регулятор готов провести еще один раунд программы выдачи европейским банкам неограниченных по объему кредитов, если в этом возникнет необходимость.
Также во вторник поздно вечером ожидается речь Б. Бернанке. Кроме того повышенное внимание связано с пятничными данными с рынка труда США, которые «официально» являются индикатором для ФРС в вопросе сокращения стимулирующих мер.
Вместе с тем стоит следить и за развитием ситуации с американским бюджетом на следующий финансовый год. В теории сегодня последний день, когда это можно сделать. Если договориться так и не удастся, то выплаты федеральным органам власти будут заморожены и огромная армия служащих (около 800 тыс. человек) окажется в принудительном отпуске без содержания. Именно этот фактор и является основным негативом, который сегодня тянет котировки вниз.
Что касается ситуации в индексе ММВБ, то, как мы уже ранее отмечали, пока все еще сохраняется тенденция с постоянно повышающимися локальными экстремумами (максимумы и минимумы оказываются выше предыдущих). Однако уже сегодня этот тренд может быть сломлен, ведь для этого необходимо спуститься ниже 1460п., что в сложившейся ситуации вполне вероятно. При таком раскладе удержание длинных позиций будет нести в себе повышенные риски.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,7%, фьючерс на Brent падает на 0,78%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия пятницы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба