30 сентября 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ упал на 0,62%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 0,72%. Данная динамика связана с отсутствием прогресса в согласовании бюджета США, а также с негативной макроэкономической статистикой по Китаю, где индекс деловой активности в производственной сфере за сентябрь составил всего 50,2 пункта.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Индекс производственной активности Чикаго.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Отсутствие прогресса в согласовании бюджета США.
3. Китайская статистика.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на отрицательной территории. При этом индекс ММВБ сегодня практически добрался до уровня 1450, где находится 38,2% коррекции по Фибоначчи к волне роста, и вполне возможно уже в самом скором времени мы увидим попытки отскочить от данной отметки.
Впрочем, слишком многое здесь будет зависеть от согласования американского бюджета. Если сегодня этого так и не случится, то есть неплохая вероятность продолжения снижения на фондовых площадках.
Тем временем во второй половине дня основным драйвером для движений была статистика из США и надо сказать вышла она в достаточно позитивном ключе. Индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго вырос с 53 в августе до 55,7 в сентябре.
При этом макроэкономические данные из Китая, вышедшие еще утром, выходили отнюдь не позитивными и оказывали давление на нефть и российский рынок в течение всей торговой сессии. Индекс производственной активности в Поднебесной от банка HSBC за сентябрь составил 50,2 пункта при средних ожиданиях на уровне 51,2.
Таким образом, внешний фон продолжает быть умеренно негативным, но если бюджет США все-таки будет согласован в течение сегодняшнего дня, то краткосрочный позитив мы вполне можем увидеть.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня ТГК-9 (+5,1%), Новатэк (+0,8%) и ТМК (+0,79%).
При этом акции компании Мостотрест потеряли более 0,7% даже несмотря на рост чистой прибыли компании до 1,3 млрд рублей.
В лидерах снижения также Распадская (-3,2%), Россети (-5,5%) и НЛМК(-3,5%)
RIZ3: Можно попробовать сыграть на отскок
RIZ3 сегодня демонстрирует снижение, теряя чуть более 1%. Данная динамика связана с отсутствием прогресса в согласовании бюджета США, а также с негативной макроэкономической статистикой по Китаю, где индекс деловой активности в производственной сфере за сентябрь составил всего 50,2 пункта. Между тем фьючерс на индекс РТС сегодня подобрался к уровню 141500, где располагается 38,2% коррекции по Фибоначчи к волне роста и вполне может краткосрочно укрепиться от данной отметки.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и более детально рассмотрим индикаторы настроений RIZ3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по RIU3, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие 2 дня еще более углубились в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций на 27 сентября составило 0,785, тогда как 25-го было 0,791.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.10.13 сейчас смотрятся нейтрально. Большое количество открытых опционов колл открыто на отметке 145000 что говорит о сильном сопротивлении на данном уровне, а на отметке 135000 находится примерно эквивалентное количество опционов пут , что при текущей цене, равной 142000 не дает ровным счетом никаких сигналов.
В свою очередь разница между подразумеваемой и исторической волатильностиью RIZ3 сейчас равна 4, что говорит о существенной переоцененности опционов, которая обычно сглаживается путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренно позитивный сигнал. Поэтому можно попробовать открыть длинную позицию в районе уровня 141500 с минимальным стопом.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Индекс производственной активности Чикаго.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Отсутствие прогресса в согласовании бюджета США.
3. Китайская статистика.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на отрицательной территории. При этом индекс ММВБ сегодня практически добрался до уровня 1450, где находится 38,2% коррекции по Фибоначчи к волне роста, и вполне возможно уже в самом скором времени мы увидим попытки отскочить от данной отметки.
Впрочем, слишком многое здесь будет зависеть от согласования американского бюджета. Если сегодня этого так и не случится, то есть неплохая вероятность продолжения снижения на фондовых площадках.
Тем временем во второй половине дня основным драйвером для движений была статистика из США и надо сказать вышла она в достаточно позитивном ключе. Индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго вырос с 53 в августе до 55,7 в сентябре.
При этом макроэкономические данные из Китая, вышедшие еще утром, выходили отнюдь не позитивными и оказывали давление на нефть и российский рынок в течение всей торговой сессии. Индекс производственной активности в Поднебесной от банка HSBC за сентябрь составил 50,2 пункта при средних ожиданиях на уровне 51,2.
Таким образом, внешний фон продолжает быть умеренно негативным, но если бюджет США все-таки будет согласован в течение сегодняшнего дня, то краткосрочный позитив мы вполне можем увидеть.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня ТГК-9 (+5,1%), Новатэк (+0,8%) и ТМК (+0,79%).
При этом акции компании Мостотрест потеряли более 0,7% даже несмотря на рост чистой прибыли компании до 1,3 млрд рублей.
В лидерах снижения также Распадская (-3,2%), Россети (-5,5%) и НЛМК(-3,5%)
RIZ3: Можно попробовать сыграть на отскок
RIZ3 сегодня демонстрирует снижение, теряя чуть более 1%. Данная динамика связана с отсутствием прогресса в согласовании бюджета США, а также с негативной макроэкономической статистикой по Китаю, где индекс деловой активности в производственной сфере за сентябрь составил всего 50,2 пункта. Между тем фьючерс на индекс РТС сегодня подобрался к уровню 141500, где располагается 38,2% коррекции по Фибоначчи к волне роста и вполне может краткосрочно укрепиться от данной отметки.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и более детально рассмотрим индикаторы настроений RIZ3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по RIU3, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие 2 дня еще более углубились в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций на 27 сентября составило 0,785, тогда как 25-го было 0,791.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.10.13 сейчас смотрятся нейтрально. Большое количество открытых опционов колл открыто на отметке 145000 что говорит о сильном сопротивлении на данном уровне, а на отметке 135000 находится примерно эквивалентное количество опционов пут , что при текущей цене, равной 142000 не дает ровным счетом никаких сигналов.
В свою очередь разница между подразумеваемой и исторической волатильностиью RIZ3 сейчас равна 4, что говорит о существенной переоцененности опционов, которая обычно сглаживается путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренно позитивный сигнал. Поэтому можно попробовать открыть длинную позицию в районе уровня 141500 с минимальным стопом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба