Несмотря на правительственный shut down в США, на фондовых рынках Европы и России во вторник заметен оптимизм. Во многом он связан с надеждами на то, что в начале нового квартала законодатели в США сумеют, в конце концов, прийти к соглашению относительно краткосрочного финансирования правительства. При этом инвесторы учитывают опыт подобного бюджетного кризиса 1995/1996гг., когда финансирования незащищенных статей прекращалось дважды и в целом на 28 дней. Как утверждается, основной проблемой для Вашингтона является сейчас вопрос о повышении лимита Госдолга, срок решения которого по указаниям Казначейства наступает до 17 октября. Однако бюджетный комитет Конгресса на этой неделе указал на критические даты исчерпания средств между 22 и 31 октября. Таким образом, откладывание момента решения насущного вопроса дает время для передышки и инвесторам. Очевидно, что партийный торг в Конгрессе по бюджету привязан к вопросу о повышении лимита Госдолга. Следовательно, продвижение по первому вопросу будет означать и прогресс во втором. Можно с большой уверенностью предполагать также, что чем дольше будут тянуть время конгрессмены с биллем о финансировании правительства, тем меньше будет энтузиазма у инвесторов. Страхи по поводу shut-down опустили вчера индекс S&P 500 ниже 50 дневной средней, но сегодня фьючерсы S&P 500 указывают на отскок. В США сегодня по идее должны выйти данные по строительным расходам и индексу промышленной деловой активности ISM. Данные по росту экономики могут компенсировать по поводу негативного эффекта shutdown. Однако возникает вопрос, как отреагируют инвесторы на сообщение, что в пятницу Министерство труда из-за прекращения финансирования не выпустит доклад о занятости? Учитывая текущие нерешенности бюджетных вопросов, по итогам американской сессии в среду опасаемся негативного открытия. Цели текущего отскока ММВБ видим в районе 1473-1474. Дневные поддержки ММВБ находятся в районе 1451. В среднесрочном плане ( на неделю и больше) продолжаем поддерживать рекомендацию покупок при поддержках ММВБ в районе 1445-1458.
Норникель сделал заявления о дивидендной политике
Во вторник проходило СД Норникеля, на котором обсуждалась финансовая политика.
Согласно пресс-релизу компании
“Совет директоров одобрил новую дивидендную политику компании, согласно которой «Норильский никель» предложит инвесторам один из наиболее привлекательных уровней дивидендной доходности в мировой горнодобывающей и металлургической промышленности. Согласно данной политике годовые дивиденды в 2013 и 2014 финансовых годах составят 50% от EBITDA в соответствующем году, но в любом случае не будут ниже 2,0 млрд долларов в год. Дивиденды за финансовый год, заканчивающийся в 2015 году, достигнут 50% от EBITDA за 2015 год плюс разница между 7 млрд. долларов и общей суммой дивидендных выплат за 2014 и 2015 гг. (с возможностью 20-процентной отсрочки выплаты до следующего года). Дивидендные выплаты после 2015 года составят 50% от EBITDA в соответствующем году. Также любой доход от продажи непрофильных активов компании будет выплачен в период 2014-2015 гг. в качестве специального дивиденда на общую сумму до 1,0 млрд долларов.”
Комментарий.
EBITDA ГМК в первом полугодии составила $2.299 млрд. Второе полугодие по ситуации по ценам на металлы будет не лучше первого. Поэтому, во –первых, компания говорит о том, что заработает в 2013 г. EBITDA не менее $4 млрд, что очень похоже на истину. В 2012г. EBITDA была $4.932 млрд, в 2011г. $7.24 млрд. Во-вторых, компания продолжит работать ради получения дивидендов акционерами, несмотря на то, что первоначальные финансовые ожидания в конце 2012г. были более радужными.
Технический анализ, акция Русгидро(ТА)
Акции Русгидро подпали под прессинг, который грозит продолжением даунтренда. В этой канве цель вниз заявлена на 0.5067 от основного сопротивления 0.5679
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверху сопротивления-мишени 0.5755 и 0.5812 актуально до 20.10.13..0.5704 до 25.10.13.
Таргеты внизу поддержки-мишени 0.532 актуально до 14.10.13..
Оперативный анализ.
Акция открылась вверх, а рынок неопределенно (0.54 откр.) ...
Акция закрылась вниз -1.87% хуже рынка(ММВБ -0.62% ) на повышающихся повышенных объемах.
Акция закрылась ниже диапазона(кластера)0 .555-0.561 (0.5397 закр), обозначив его как потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания 1-2 октября, а именно ожидания движения вниз к 0.5348 (сбылось) при техсопротивлении 0.5537
1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 1 окт, понижена до сокращать 30 сент.
2) Рекомендации по поддержанию позиций. (Циклические рекомендации) стоят на стороне продавцов.
Основные стопы продавцов (ежедневные) сег. 01.10. находятся на 0.571
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива ( активируем среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) накапливать с 26 сентября и ориентир поддержки 0.5279-0.549, диапазон поддержки расширен вниз 1 октября)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов) (не выявлены)
Вверх (подцель ) - точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 0.5067 (подцель 0.5321 ) – точка отмены этих ожиданий 0.5679 (+) от 27 сент. 2013
Вниз 0.5279 (подцель 0.5298 ) – точка отмены этих ожиданий 0.5496 (+) от 30 сент. 2013
Видно из выше, что основные сопротивления 0.5679(+)..0.5496(-), а поддержка... (не обнаружены). Эти уровни на недельном графике изображены как технические на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 4-ого квартала 2012г. мы считаем акцию Русгидро рисковой, граница неустойчивости понижается на 4й квартал 2013 с 0.6893 до 0.616, а демаркационная линия, ниже которой о рисках отдельно от рынка говорить не имеет смысла, понижается на 4 квартал с 0.5625 до 0.5442
Технический анализ, акция Газпрома (ТА)
Уровень 150р. по акции Газпрома представил сильное сопротивление. Откат по акции не слишком активен и на его пути можно выделить ряд поддержек на сентябрьских локальных минимумах 143.6 и 142.11. В долгосрочном плане сделана заявка на движение 164.88, ее основание уровень 132.11 (минимум 5.09) На дневном графике преобладает позитивный фон.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты внизу поддержки-мишени 141.5 актуально 14.10.13..142.94 до 19.10.13..143.86 до 27.10.13 (сбылось 30.09)
Главные поддержки без статуса мишени на графике 124.11 до 08.10.13…129.51 до 24.19.13..
Оперативный анализ.
Акция открылась вниз сегодня с рынком (откр. 144).
Акция закрылась вниз -0.57% (ММВБ -0.89%) на понижающихся и пониженных объемах.
Акция закрылась внутри диапазона(кластера) 143.86-151.3 (закр 145.07), что может давать смешанные ожидания на 30 сентября, а именно ожидания среднего рейнджа 143.91-148.99
1)Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация понижена до продавать 24 сентября и до сокращать 23 сентября
2) Рекомендации по поддержанию позиций - Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) располагаются сег. 30.09 на 157.26
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива ( восстанавливаем среднесрочную рекомендацию(на неделю и больше) покупать с 30 сент. и ориентир поддержки 143.6)
Возможные цели игры по этой акции(ММВБ) по ее дневным движениям (свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Вверх 164.88 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 132.11 (+) от 5 сент. 13 Вниз (подцель) - точка отмены этих ожиданий карт бланш
Видно из выше, что основные поддержки. 132.11(+).. сопротивления .. (не обнаружены)
Они(уровни) изображены на недельном графике как технические .. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
Полагаем акцию Газпрома рисковой с 1 кв 2013. На 3-й квартал 2013 понижаем границу неустойчивости с 150.49-151.45до 135.07-140.27
Рекомендации по поддержанию позиций - (Циклические рекомендации) продолжают стоять на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) располагаются сег. 01.10 на 157.99 (30.09 были на 157.26)
смешанные ожидания на 01.10 дают оценку среднего рейнджа 143.72-144.15, в случае закрытия выше этого диапазона, - 02.10 это зона потенциальной поддержки.
Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация остается продавать (с 24 сентября ) (стоп лосс по этой рекомендации 146.5)
Риски движения вниз от вчерашнего максимума 145.25 оценены до 142.53 (подцель 143.05)
Напротив, риски движения вверх от вчерашнего минимума (142.93) оценены до 146.74 (подцель 145.91)
Среднесрочная рекомендация(на неделю и больше) остается покупать с 30 сент. и ориентир поддержки 143.6. Если акция закроется ниже 143.6, то и среднесрочный ориентир будет понижен или снят с рассмотрения.
Норникель сделал заявления о дивидендной политике
Во вторник проходило СД Норникеля, на котором обсуждалась финансовая политика.
Согласно пресс-релизу компании
“Совет директоров одобрил новую дивидендную политику компании, согласно которой «Норильский никель» предложит инвесторам один из наиболее привлекательных уровней дивидендной доходности в мировой горнодобывающей и металлургической промышленности. Согласно данной политике годовые дивиденды в 2013 и 2014 финансовых годах составят 50% от EBITDA в соответствующем году, но в любом случае не будут ниже 2,0 млрд долларов в год. Дивиденды за финансовый год, заканчивающийся в 2015 году, достигнут 50% от EBITDA за 2015 год плюс разница между 7 млрд. долларов и общей суммой дивидендных выплат за 2014 и 2015 гг. (с возможностью 20-процентной отсрочки выплаты до следующего года). Дивидендные выплаты после 2015 года составят 50% от EBITDA в соответствующем году. Также любой доход от продажи непрофильных активов компании будет выплачен в период 2014-2015 гг. в качестве специального дивиденда на общую сумму до 1,0 млрд долларов.”
Комментарий.
EBITDA ГМК в первом полугодии составила $2.299 млрд. Второе полугодие по ситуации по ценам на металлы будет не лучше первого. Поэтому, во –первых, компания говорит о том, что заработает в 2013 г. EBITDA не менее $4 млрд, что очень похоже на истину. В 2012г. EBITDA была $4.932 млрд, в 2011г. $7.24 млрд. Во-вторых, компания продолжит работать ради получения дивидендов акционерами, несмотря на то, что первоначальные финансовые ожидания в конце 2012г. были более радужными.
Технический анализ, акция Русгидро(ТА)
Акции Русгидро подпали под прессинг, который грозит продолжением даунтренда. В этой канве цель вниз заявлена на 0.5067 от основного сопротивления 0.5679
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверху сопротивления-мишени 0.5755 и 0.5812 актуально до 20.10.13..0.5704 до 25.10.13.
Таргеты внизу поддержки-мишени 0.532 актуально до 14.10.13..
Оперативный анализ.
Акция открылась вверх, а рынок неопределенно (0.54 откр.) ...
Акция закрылась вниз -1.87% хуже рынка(ММВБ -0.62% ) на повышающихся повышенных объемах.
Акция закрылась ниже диапазона(кластера)0 .555-0.561 (0.5397 закр), обозначив его как потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания 1-2 октября, а именно ожидания движения вниз к 0.5348 (сбылось) при техсопротивлении 0.5537
1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 1 окт, понижена до сокращать 30 сент.
2) Рекомендации по поддержанию позиций. (Циклические рекомендации) стоят на стороне продавцов.
Основные стопы продавцов (ежедневные) сег. 01.10. находятся на 0.571
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива ( активируем среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) накапливать с 26 сентября и ориентир поддержки 0.5279-0.549, диапазон поддержки расширен вниз 1 октября)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов) (не выявлены)
Вверх (подцель ) - точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 0.5067 (подцель 0.5321 ) – точка отмены этих ожиданий 0.5679 (+) от 27 сент. 2013
Вниз 0.5279 (подцель 0.5298 ) – точка отмены этих ожиданий 0.5496 (+) от 30 сент. 2013
Видно из выше, что основные сопротивления 0.5679(+)..0.5496(-), а поддержка... (не обнаружены). Эти уровни на недельном графике изображены как технические на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 4-ого квартала 2012г. мы считаем акцию Русгидро рисковой, граница неустойчивости понижается на 4й квартал 2013 с 0.6893 до 0.616, а демаркационная линия, ниже которой о рисках отдельно от рынка говорить не имеет смысла, понижается на 4 квартал с 0.5625 до 0.5442
Технический анализ, акция Газпрома (ТА)
Уровень 150р. по акции Газпрома представил сильное сопротивление. Откат по акции не слишком активен и на его пути можно выделить ряд поддержек на сентябрьских локальных минимумах 143.6 и 142.11. В долгосрочном плане сделана заявка на движение 164.88, ее основание уровень 132.11 (минимум 5.09) На дневном графике преобладает позитивный фон.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты внизу поддержки-мишени 141.5 актуально 14.10.13..142.94 до 19.10.13..143.86 до 27.10.13 (сбылось 30.09)
Главные поддержки без статуса мишени на графике 124.11 до 08.10.13…129.51 до 24.19.13..
Оперативный анализ.
Акция открылась вниз сегодня с рынком (откр. 144).
Акция закрылась вниз -0.57% (ММВБ -0.89%) на понижающихся и пониженных объемах.
Акция закрылась внутри диапазона(кластера) 143.86-151.3 (закр 145.07), что может давать смешанные ожидания на 30 сентября, а именно ожидания среднего рейнджа 143.91-148.99
1)Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация понижена до продавать 24 сентября и до сокращать 23 сентября
2) Рекомендации по поддержанию позиций - Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) располагаются сег. 30.09 на 157.26
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива ( восстанавливаем среднесрочную рекомендацию(на неделю и больше) покупать с 30 сент. и ориентир поддержки 143.6)
Возможные цели игры по этой акции(ММВБ) по ее дневным движениям (свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Вверх 164.88 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 132.11 (+) от 5 сент. 13 Вниз (подцель) - точка отмены этих ожиданий карт бланш
Видно из выше, что основные поддержки. 132.11(+).. сопротивления .. (не обнаружены)
Они(уровни) изображены на недельном графике как технические .. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
Полагаем акцию Газпрома рисковой с 1 кв 2013. На 3-й квартал 2013 понижаем границу неустойчивости с 150.49-151.45до 135.07-140.27
Рекомендации по поддержанию позиций - (Циклические рекомендации) продолжают стоять на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) располагаются сег. 01.10 на 157.99 (30.09 были на 157.26)
смешанные ожидания на 01.10 дают оценку среднего рейнджа 143.72-144.15, в случае закрытия выше этого диапазона, - 02.10 это зона потенциальной поддержки.
Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация остается продавать (с 24 сентября ) (стоп лосс по этой рекомендации 146.5)
Риски движения вниз от вчерашнего максимума 145.25 оценены до 142.53 (подцель 143.05)
Напротив, риски движения вверх от вчерашнего минимума (142.93) оценены до 146.74 (подцель 145.91)
Среднесрочная рекомендация(на неделю и больше) остается покупать с 30 сент. и ориентир поддержки 143.6. Если акция закроется ниже 143.6, то и среднесрочный ориентир будет понижен или снят с рассмотрения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба