4 октября 2013 UFS IC | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | Роснефть | Северсталь Козлов Алексей, Балакирев Илья, Милостнова Анна
Композитный индекс деловой активности /PMI/ Еврозоны за сентябрь, согласно финальной оценке, вырос на 0,7 пункта до значения 52,2. Предыдущая оценка PMI выросла на 0,1 пункта с отметки 52,1 пункта до уровня 52,2 пункта. Индекс деловой активности Еврозоны в сфере услуг за сентябрь увеличился на 1,5 пункта с 50,7 пункта до 52,2 пункта. Как и в случае с Композитным PMI Еврозоны, финальный пересчет индекса оказался выше предыдущей оценки на 0,1 пункта. Розничные продажи в зоне евро также увеличивают темпы прироста: в августе показатель составил +0,7%, в то время как месяцем ранее розничные продажи выросли на 0,5%. Сильные данные, деловая активность в странах европейского валютного союза увеличивает темпы роста, что позитивно воспринимается инвесторами.
Первичные заявки на пособие по безработице в США за прошлую неделю увеличились на 1 тыс. обращений до 308 тыс., эксперты ожидали увеличения числа заявок на пособие до 315 тыс. Повторные заявки по итогам позапрошлой недели увеличились на 104 тыс. заявок до 2 925 тыс. обращений. Композитный индекс деловой активности /ISM/ в непроизводственной сфере США за сентябрь сократился на 4,2 пункта с уровня 58,6 пункта до значения 54,4 пункта, продемонстрировав значительное снижение темпов роста деловой активности в сфере услуг. Но все же ISM остается ощутимо выше ключевой отметки в 50 пунктов, а это означает, что, несмотря на сокращение темпов роста, увеличение активности сохраняется на достаточно высоком уровне. В целом же статистика слабая, что оказало давление на рынки.
По-прежнему американские политики не могут прийти к согласию по бюджетной политике и лимиту госдолга, что вселяет в инвесторов неуверенность по поводу дальнейшего развития ситуации и оказывает давление на рынки. Время на разрешение вопроса еще есть, и, по всей вероятности, стороны придут к согласию. Однако на данный момент мы имеем то, что имеем. Американский рынок акций идет вниз, доходность US Treasures плавно увеличивается, а американская валюта ослабляется.
Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение вчерашнего дня продолжило расти, достигнув вчера значения 1,3646. В настоящее время котировки валютной пары евро/доллар находятся на уровне 1,3623. Полагаем, что в течение сегодняшнего дня соотношение евро и доллара будет находиться в пределах значений 1,3590–1,3660.
В настоящее время североморская смесь Brent торгуется на уровне $108,83 за баррель, что на $0,07, или на 0,06%, ниже уровня утра четверга. По данным Министерства энергетики США, которые были опубликованы поздно вечером (МСК) в среду, коммерческие запасы нефти выросли на 5,47 млн баррелей, при этом эксперты ожидали роста запасов на 2,50 млн баррелей. Рост объема коммерческих резервов черного золота оказал давление на котировки легкой нефти Light Sweet, которая подешевела на 0,46%, снизившись на $0,48. Спред между Brent и легкой нефтью расширился до $5,66. Полагаем, что в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $107,65–110,40 за баррель.
Рубль в течение вчерашнего дня укрепился до значения 32,08 рубля за доллар, однако в период с 18:00 до 21:00 российская валюта ослаблялась, завершив торги на уровне 32,18 рубля за доллар. Полагаем, сегодня соотношение российской валюты и доллара будет находиться в диапазоне значений 32,05–32,25 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 43,60–44,00 рубля за евро.
Индекс S&P 500 по итогам четверга снизился на 0,90%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дешевеет на 0,01%. Азиатские индексы сегодня преимущественно в минусе: NIKKEI понижается на 0,58%, гонконгский Hang Seng сокращается на 0,49%, Shanghai Composite сегодня по-прежнему не торгуется; KOSPI проседает на 0,07%; австралийский S&P/ASX 200 теряет 0,33%, индийский SENSEX поднимается на 0,42%. Индекс ММВБ в ходе торгов четверга увеличился на 0,15%, поднявшись до значения 1456,49 пункта. Позитивная статистика из Европы поддержала хорошие настроения игроков, однако неопределенность в США и слабая статистика не позволила российским индексам акций показать более убедительный рост. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1450–1475 пунктов.
Уралкалий подвел операционные итоги 3 квартала (умеренно позитивно)
Уралкалий подвел итоги производственной деятельности за третий квартал и первые 9 месяцев 2013 года. Выпуск товарного хлористого калия на производственных площадках «Уралкалия» в июле-сентябре 2013 года составил 2,7 млн тонн – что на 5% больше, чем за аналогичный период 2012 года (2,6 млн тонн). Всего по итогам первых 9 месяцев 2013 года было произведено 7,2 млн тонн (-2,7% относительно 9М 2012 года).
Опубликованные результаты подтверждают объявленную в конце июля стратегию компании, направленную на увеличение объемов продаж, невзирая на цену. Производственные мощности были загружены на 100%. При этом доля Уралкалия на рынке выросла, особенно в Бразилии и Азии. В Китае и Индии объемы поставок были традиционными, однако для индийских потребителей Уралкалий снизил цену на калий с $400 до $375 за тонну (из-за девальвации индийской рупии, подешевевшей к доллару на 11,8%). Многие покупатели продолжают ожидать снижения цены на калий в дальнейшем, поэтому не спешат с увеличением объемов импорта.
Если в четвертом квартале загрузка производственных мощностей будет оставаться высокой, общий выпуск по итогам года может составить 10,2 млн тонн. Однако за счет снижения цен на калий в некоторых регионах сбыта, выручка в 2013 году, согласно нашим расчетам, может снизиться до $3,788 млрд (-5% относительно 2012 года).
Также в СМИ появилась информация, что пакет С. Керимова будет продан российскому инвестору, несмотря на интерес со стороны иностранных инвесторов. Рынок ожидает, что после продажи пакета С. Керимова, сотрудничество Уралкалия с Белоруссией восстановится, и реагирует на новость позитивно.
Индекс ММВБ – формирует восходящий тренд. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на замедление восходящего тренда, DMI+ выше DMI- и постепенно сходятся, ADX в средней части шкалы и движется вниз. Осциллятор RSI в средней части шкалы и движется вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, 12 и 23 сентября дал сигналы к снижению
Индекс ММВБ –коррекция в рамках восходящего тренда. MACD сформировал сигнал вверх. DMI+ находится чуть ниже DMI-, ADX в средней части шкалы и направлен вниз, что говорит о наличии очень слабого нисходящего локального тренда. Осциллятор RSI коснулся зоны перепроданности и двинулся вверх, что указывает на возможность подъема значения индекса. Индикатор, основанный на динамике ADX, 2 октября сформировал сигналы к росту. Рекомендация: Вне рынка
Сбербанк – корректируется. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на отсутствие локального тренда. Осциллятор RSI находится в средней части шкалы, нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 30 сентября сформировал сигнал к росту. Поддержка: 96,30. Сопротивление: 100,30. Рекомендация: Вне рынка
Газпром – плавно снижается. MACD находится в процессе формирования сигнала вверх. ADX указывает на наличие слабого нисходящего локального тренда. Осциллятор RSI в средней части шкалы, нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 24 сентября сформировал сигнал к росту. Поддержка: 141,30. Сопротивление: 145,30. Рекомендация: Держать
Северсталь – преодолела нижнюю границу восходящего тренда, корректируется. Сформирована разворотная модель «перевернутые голова и плечи». Снижение может продолжиться. Ориентир снижения уровень 257,0 рублей за акцию. MACD сформировал сигнал вверх. ADX указывает на наличие нисходящего локального тренда. Осциллятор RSI находится вблизи зоны перепроданности и движется вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка: 265,0. Сопротивление: 282,0. Рекомендация: Вне рынка.
Роснефть – боковой тренд. Клиновидная коррекция A-B-C-D-E сформирована, подтверждением возобновления восходящего тренда будет выход выше уровня 270-271 рублей. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на отсутствие локального тренда. Осциллятор RSI находится в средней части шкалы, нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 3 октября сформировал сигнал к росту. Поддержка – 259,00. Сопротивление – 271,00. Рекомендация: Вне рынка
Первичные заявки на пособие по безработице в США за прошлую неделю увеличились на 1 тыс. обращений до 308 тыс., эксперты ожидали увеличения числа заявок на пособие до 315 тыс. Повторные заявки по итогам позапрошлой недели увеличились на 104 тыс. заявок до 2 925 тыс. обращений. Композитный индекс деловой активности /ISM/ в непроизводственной сфере США за сентябрь сократился на 4,2 пункта с уровня 58,6 пункта до значения 54,4 пункта, продемонстрировав значительное снижение темпов роста деловой активности в сфере услуг. Но все же ISM остается ощутимо выше ключевой отметки в 50 пунктов, а это означает, что, несмотря на сокращение темпов роста, увеличение активности сохраняется на достаточно высоком уровне. В целом же статистика слабая, что оказало давление на рынки.
По-прежнему американские политики не могут прийти к согласию по бюджетной политике и лимиту госдолга, что вселяет в инвесторов неуверенность по поводу дальнейшего развития ситуации и оказывает давление на рынки. Время на разрешение вопроса еще есть, и, по всей вероятности, стороны придут к согласию. Однако на данный момент мы имеем то, что имеем. Американский рынок акций идет вниз, доходность US Treasures плавно увеличивается, а американская валюта ослабляется.
Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение вчерашнего дня продолжило расти, достигнув вчера значения 1,3646. В настоящее время котировки валютной пары евро/доллар находятся на уровне 1,3623. Полагаем, что в течение сегодняшнего дня соотношение евро и доллара будет находиться в пределах значений 1,3590–1,3660.
В настоящее время североморская смесь Brent торгуется на уровне $108,83 за баррель, что на $0,07, или на 0,06%, ниже уровня утра четверга. По данным Министерства энергетики США, которые были опубликованы поздно вечером (МСК) в среду, коммерческие запасы нефти выросли на 5,47 млн баррелей, при этом эксперты ожидали роста запасов на 2,50 млн баррелей. Рост объема коммерческих резервов черного золота оказал давление на котировки легкой нефти Light Sweet, которая подешевела на 0,46%, снизившись на $0,48. Спред между Brent и легкой нефтью расширился до $5,66. Полагаем, что в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $107,65–110,40 за баррель.
Рубль в течение вчерашнего дня укрепился до значения 32,08 рубля за доллар, однако в период с 18:00 до 21:00 российская валюта ослаблялась, завершив торги на уровне 32,18 рубля за доллар. Полагаем, сегодня соотношение российской валюты и доллара будет находиться в диапазоне значений 32,05–32,25 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 43,60–44,00 рубля за евро.
Индекс S&P 500 по итогам четверга снизился на 0,90%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дешевеет на 0,01%. Азиатские индексы сегодня преимущественно в минусе: NIKKEI понижается на 0,58%, гонконгский Hang Seng сокращается на 0,49%, Shanghai Composite сегодня по-прежнему не торгуется; KOSPI проседает на 0,07%; австралийский S&P/ASX 200 теряет 0,33%, индийский SENSEX поднимается на 0,42%. Индекс ММВБ в ходе торгов четверга увеличился на 0,15%, поднявшись до значения 1456,49 пункта. Позитивная статистика из Европы поддержала хорошие настроения игроков, однако неопределенность в США и слабая статистика не позволила российским индексам акций показать более убедительный рост. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1450–1475 пунктов.
Уралкалий подвел операционные итоги 3 квартала (умеренно позитивно)
Уралкалий подвел итоги производственной деятельности за третий квартал и первые 9 месяцев 2013 года. Выпуск товарного хлористого калия на производственных площадках «Уралкалия» в июле-сентябре 2013 года составил 2,7 млн тонн – что на 5% больше, чем за аналогичный период 2012 года (2,6 млн тонн). Всего по итогам первых 9 месяцев 2013 года было произведено 7,2 млн тонн (-2,7% относительно 9М 2012 года).
Опубликованные результаты подтверждают объявленную в конце июля стратегию компании, направленную на увеличение объемов продаж, невзирая на цену. Производственные мощности были загружены на 100%. При этом доля Уралкалия на рынке выросла, особенно в Бразилии и Азии. В Китае и Индии объемы поставок были традиционными, однако для индийских потребителей Уралкалий снизил цену на калий с $400 до $375 за тонну (из-за девальвации индийской рупии, подешевевшей к доллару на 11,8%). Многие покупатели продолжают ожидать снижения цены на калий в дальнейшем, поэтому не спешат с увеличением объемов импорта.
Если в четвертом квартале загрузка производственных мощностей будет оставаться высокой, общий выпуск по итогам года может составить 10,2 млн тонн. Однако за счет снижения цен на калий в некоторых регионах сбыта, выручка в 2013 году, согласно нашим расчетам, может снизиться до $3,788 млрд (-5% относительно 2012 года).
Также в СМИ появилась информация, что пакет С. Керимова будет продан российскому инвестору, несмотря на интерес со стороны иностранных инвесторов. Рынок ожидает, что после продажи пакета С. Керимова, сотрудничество Уралкалия с Белоруссией восстановится, и реагирует на новость позитивно.
Индекс ММВБ – формирует восходящий тренд. MACD сформировал сигнал вниз. ADX указывает на замедление восходящего тренда, DMI+ выше DMI- и постепенно сходятся, ADX в средней части шкалы и движется вниз. Осциллятор RSI в средней части шкалы и движется вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, 12 и 23 сентября дал сигналы к снижению
Индекс ММВБ –коррекция в рамках восходящего тренда. MACD сформировал сигнал вверх. DMI+ находится чуть ниже DMI-, ADX в средней части шкалы и направлен вниз, что говорит о наличии очень слабого нисходящего локального тренда. Осциллятор RSI коснулся зоны перепроданности и двинулся вверх, что указывает на возможность подъема значения индекса. Индикатор, основанный на динамике ADX, 2 октября сформировал сигналы к росту. Рекомендация: Вне рынка
Сбербанк – корректируется. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на отсутствие локального тренда. Осциллятор RSI находится в средней части шкалы, нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 30 сентября сформировал сигнал к росту. Поддержка: 96,30. Сопротивление: 100,30. Рекомендация: Вне рынка
Газпром – плавно снижается. MACD находится в процессе формирования сигнала вверх. ADX указывает на наличие слабого нисходящего локального тренда. Осциллятор RSI в средней части шкалы, нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 24 сентября сформировал сигнал к росту. Поддержка: 141,30. Сопротивление: 145,30. Рекомендация: Держать
Северсталь – преодолела нижнюю границу восходящего тренда, корректируется. Сформирована разворотная модель «перевернутые голова и плечи». Снижение может продолжиться. Ориентир снижения уровень 257,0 рублей за акцию. MACD сформировал сигнал вверх. ADX указывает на наличие нисходящего локального тренда. Осциллятор RSI находится вблизи зоны перепроданности и движется вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка: 265,0. Сопротивление: 282,0. Рекомендация: Вне рынка.
Роснефть – боковой тренд. Клиновидная коррекция A-B-C-D-E сформирована, подтверждением возобновления восходящего тренда будет выход выше уровня 270-271 рублей. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на отсутствие локального тренда. Осциллятор RSI находится в средней части шкалы, нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 3 октября сформировал сигнал к росту. Поддержка – 259,00. Сопротивление – 271,00. Рекомендация: Вне рынка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба