Торги на российском рынке акций в пятницу, 4 октября, начались снижением ведущих индексов, чему способствовал смешанный внешний фон, сложившийся к утру. Торги на рынках акций в Европе 3 октября завершились понижением ведущих индексов. Опубликованная в четверг макростатистика региона превзошла прогнозы, а вот обнародованные утром в пятницу данные оказались противоположны ожиданиям. Так, промышленные цены в Германии в августе понизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики прогнозировали, что показатель в месячном исчислении повысится на 0,1%.
Фондовые торги в США 3 октября закрылись существенным снижением ведущих индексов. В частности, Dow Jones закрылся ниже отметки 15000 пунктов впервые более чем за месяц. При этом утром в пятницу фьючерсы на американские индексы торговались позитивно. Накануне американский президент Барак Обама заявил о непреклонном намерении отстоять законопроект о доступной медицинской помощи, получивший неофициальное название Obamacare, передает Reuters. В речи, произнесенной перед работниками строительной компании в Роквилле, штат Мэриленд, Б.Обама высмеял лидера республиканского большинства в Конгрессе Джона Бейнера за его отказ поставить на голосование бюджет на 2014 фискальный год, который положил бы конец финансовому коллапсу федеральных учреждений, длящемуся с 1 октября 2013г. Б.Обама призвал конгрессменов немедленно проголосовать за проект бюджета, что позволило бы возобновить финансирование госучреждений. Президент заявил, что готов вести с республиканцами переговоры по внесению определенных изменений в Obamacare, однако не допустит отмены закона.
Между тем кризис продолжается, и в пятницу, как отмечают аналитики, не будут опубликованы данные о занятости в несельскохозяйственном секторе. В частности, аналитики "КИТ Финанс Брокер" указывают, что новость о том, что из-за приостановки в работе американского правительства Министерство труда США (United States Department of Labor) не будет публиковать данные об уровне занятости в несельскохозяйственном секторе, усилила неопределенность среди глобальных инвесторов, которые ждали выхода последней перед октябрьским заседанием ФРС США статистики по рынку труда.
На азиатских фондовых площадках 4 октября преобладали продажи. Сессия в Японии закрылась снижением индекса Nikkei на 0,94%. Внимание инвесторов в пятницу было привлечено к заседанию Банка Японии. Как и прогнозировало большинство аналитиков, по его результатам центробанк страны оставил монетарную политику, в рамках которой на увеличение денежной базы направляется в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.), без изменения. Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне в 2%. Центробанк также оставил неизменной оценку экономики страны. Таким образом, как и ожидало большинство инвесторов, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало.
Нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet утром торговались в отрицательной зоне, что было обусловлено углублением технической коррекции в условиях отсутствия поддерживающих новостей. Рынок нефтяных фьючерсов остается под давлением опасений ослабления спроса на энергоносители. Кризис политической власти в США может сильно навредить американской экономике, из-за чего сократится переработка нефти и снизится потребление нефтепродуктов, считают участники рынка.
Между тем к середине дня пятницы котировки обеих марок вышли в "плюс". Как полагают аналитики, временно остановить снижение нефтяных котировок 4 октября может информация о сокращении добычи нефти на шельфе Мексиканского залива. Так, из-за тропического шторма "Карен" накануне началась частичная эвакуация персонала с нефтяных платформ в Мексиканском заливе. Накануне цены на нефтяные фьючерсы снизились в четвертый раз за последние пять торговых дней (с 27 сентября). По итогам торгов 3 октября официальная цена нефти Brent удержалась на отметке 109 долл./барр., а котировки WTI (Light Sweet) опустились до 103,31 долл./барр.
После негативного начала торгов пятницы индекс ММВБ все же предпринял попытку подняться выше уровней открытия, что на короткое время ему удалось. Однако вскоре индикатор скатился к поддержке 1450 пунктов, от которой снова попытался отскочить и даже вышел в небольшой "плюс".
По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ понизился на 0,17% - до 1453,96 пункта, РТС опустился на 0,19% - до 1425,1 пункта, RTS Standard потерял 0,15%, остановившись на отметке 9851,89 пункта. Общий объем торгов на Московской Бирже составил 171,17 млрд руб.
Электроэнергетика ушла в аутсайдеры рынка
К середине дня динамика котировок российских акций была разнонаправленной. Явными аутсайдерами выглядели бумаги сектора электроэнергетики. Так, "Россети" подешевели на 2,81%, "Интер РАО" - на 2,64%, ОГК-2 - на 2,96%, "Э.ОН Россия" - на 1,89%.
Как отмечает эксперт "Уралсиб Кэпитал" Матвей Тайц, инвестиционные программы монополий стали основной темой обсуждения, после того как правительство решило заморозить рост тарифов в 2014г. Высшие чиновники, включая президента Владимира Путина, уже представили свое видение возможных способов повышения эффективности посредством снижения внутренних расходов. В частности, Министерство экономического развития предлагает монополиям сохранить физические объемы реализации инвестиционных программ (протяженность линий электропередачи, объем трансформаторных мощностей и т.п.) и при этом постараться снизить цены контрактов приблизительно на 10%. МЭР также считает возможным ограничить рост зарплат. Кроме того, план министерства предполагает оказание господдержки монополиям в части рефинансирования долга в случае необходимости. Однако, как считает М.Тайц, инвесторы вряд ли увидят признаки оптимизации затрат до 2014-2015гг. "В наших моделях мы уже учли, что дочерние компании "Российских сетей" сократят объемы капитальных инвестиций на 15-25% по сравнению с первоначальным планом. Однако заморозка тарифов в 2014г. создает дополнительные риски для наших финансовых моделей распределительных компаний, поскольку мы ожидали, что потолок роста тарифов будет снижен с 10% в год до 5%, но не предполагали, что в следующем году они будут полностью заморожены", - говорит эксперт.
К энергетикам присоединились акции АК "АЛРОСА", занимавшие недавно лидирующие позиции в росте, а в пятницу к 12:30 мск подешевевшие на 2,57%, и акции "М.Видео", опустившиеся на 2,17%. Остальные бумаги показывали менее заметное снижение.
Явных лидеров роста к середине дня не было - в основном повышение стоимости бумаг происходило в пределах 0,5%. Стоит лишь отметить покупки в акциях "Росинтера" (+2,55%), группы "ПИК" (+1,43%) и "Номос-банка" (+1,54%).
В нефтегазовом секторе движение котировок к 12:30 мск было разнонаправленным с преобладанием негатива, несмотря на изменение динамики цен на нефть в позитивную сторону. Повышение к середине дня продемонстрировали акции "Башнефти", подорожавшие на 1,36%, ЛУКОЙЛа, которые поднялись на 0,34%, и "Газпром нефти", прибавившие 0,29%. Последняя получила предложение ЛУКОЙЛа о продаже его доли в Национальном нефтяном консорциуме и в настоящее время рассматривает его. Об этом сообщил глава "Газпром нефти" Александр Дюков. Он отметил, что проект, из которого намерен выйти ЛУКОЙЛ, является рентабельным и имеет хороший уровень доходности. "Рентабельность этого проекта закреплена межправительственным соглашением и составляет 19,5%. Это хороший уровень доходности и перспективный регион", - сказал А.Дюков. Он подчеркнул, что "Газпром нефть" не намерена выходить из проекта.
Остальные бумаги сектора к середине дня дешевели. В частности, Газпром понизился на 0,71%, НОВАТЭК - на 0,49%, "Сургутнефтегаз" - на 0,03%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,59%.
Окончание недели может усилить коррекцию на рынке
"Динамика рынка все больше напоминает "пилу", движущуюся по нисходящей: шаг вперед, два назад. Пока у инвесторов нет ключевых ориентиров, чтобы принять решение о завершении коррекции, например, или о ее продолжении - США хранят молчание по поводу своих финансов, и эта пауза явно затягивается. Если к понедельнику, 7 октября, никаких - хотя бы временных - решений озвучено не будет, у рынков капитала в разы вырастут шансы на массовые продажи", - отмечают эксперты МФЦ.
По словам аналитиков ИК "Велес Капитал", в четверг на российском фондовом рынке так и не произошло полноценного коррекционного отскока. Просели в первую очередь акции Газпрома на фоне переноса дивидендных выплат по МСФО с 2015г. на 2016г. Снижение фондовых индексов США в четверг и сползание американских фьючерсов в пятницу не предвещают ничего позитивного для российского рынка, считают аналитики. "В условиях неопределенности сроков достижения соглашения в Конгрессе США относительно бюджета мы сохраняем мнение о повышенной волатильности рынков. В пятницу с учетом окончания рабочей недели падение фондовых площадок может ускориться", - утверждают они.
Четвертый день shutdown без какого-либо прогресса по вопросу потолка госдолга усиливает опасения возможного дефолта США, если решение не будет найдено до 17 октября, считает аналитик ФГ БКС Марк Бредфорд. Внешний фон, по его словам, указывает на то, что рисковые активы, в том числе акции российских компаний, вновь не будут пользоваться большим спросом.
Фондовые торги в США 3 октября закрылись существенным снижением ведущих индексов. В частности, Dow Jones закрылся ниже отметки 15000 пунктов впервые более чем за месяц. При этом утром в пятницу фьючерсы на американские индексы торговались позитивно. Накануне американский президент Барак Обама заявил о непреклонном намерении отстоять законопроект о доступной медицинской помощи, получивший неофициальное название Obamacare, передает Reuters. В речи, произнесенной перед работниками строительной компании в Роквилле, штат Мэриленд, Б.Обама высмеял лидера республиканского большинства в Конгрессе Джона Бейнера за его отказ поставить на голосование бюджет на 2014 фискальный год, который положил бы конец финансовому коллапсу федеральных учреждений, длящемуся с 1 октября 2013г. Б.Обама призвал конгрессменов немедленно проголосовать за проект бюджета, что позволило бы возобновить финансирование госучреждений. Президент заявил, что готов вести с республиканцами переговоры по внесению определенных изменений в Obamacare, однако не допустит отмены закона.
Между тем кризис продолжается, и в пятницу, как отмечают аналитики, не будут опубликованы данные о занятости в несельскохозяйственном секторе. В частности, аналитики "КИТ Финанс Брокер" указывают, что новость о том, что из-за приостановки в работе американского правительства Министерство труда США (United States Department of Labor) не будет публиковать данные об уровне занятости в несельскохозяйственном секторе, усилила неопределенность среди глобальных инвесторов, которые ждали выхода последней перед октябрьским заседанием ФРС США статистики по рынку труда.
На азиатских фондовых площадках 4 октября преобладали продажи. Сессия в Японии закрылась снижением индекса Nikkei на 0,94%. Внимание инвесторов в пятницу было привлечено к заседанию Банка Японии. Как и прогнозировало большинство аналитиков, по его результатам центробанк страны оставил монетарную политику, в рамках которой на увеличение денежной базы направляется в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.), без изменения. Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне в 2%. Центробанк также оставил неизменной оценку экономики страны. Таким образом, как и ожидало большинство инвесторов, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало.
Нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet утром торговались в отрицательной зоне, что было обусловлено углублением технической коррекции в условиях отсутствия поддерживающих новостей. Рынок нефтяных фьючерсов остается под давлением опасений ослабления спроса на энергоносители. Кризис политической власти в США может сильно навредить американской экономике, из-за чего сократится переработка нефти и снизится потребление нефтепродуктов, считают участники рынка.
Между тем к середине дня пятницы котировки обеих марок вышли в "плюс". Как полагают аналитики, временно остановить снижение нефтяных котировок 4 октября может информация о сокращении добычи нефти на шельфе Мексиканского залива. Так, из-за тропического шторма "Карен" накануне началась частичная эвакуация персонала с нефтяных платформ в Мексиканском заливе. Накануне цены на нефтяные фьючерсы снизились в четвертый раз за последние пять торговых дней (с 27 сентября). По итогам торгов 3 октября официальная цена нефти Brent удержалась на отметке 109 долл./барр., а котировки WTI (Light Sweet) опустились до 103,31 долл./барр.
После негативного начала торгов пятницы индекс ММВБ все же предпринял попытку подняться выше уровней открытия, что на короткое время ему удалось. Однако вскоре индикатор скатился к поддержке 1450 пунктов, от которой снова попытался отскочить и даже вышел в небольшой "плюс".
По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ понизился на 0,17% - до 1453,96 пункта, РТС опустился на 0,19% - до 1425,1 пункта, RTS Standard потерял 0,15%, остановившись на отметке 9851,89 пункта. Общий объем торгов на Московской Бирже составил 171,17 млрд руб.
Электроэнергетика ушла в аутсайдеры рынка
К середине дня динамика котировок российских акций была разнонаправленной. Явными аутсайдерами выглядели бумаги сектора электроэнергетики. Так, "Россети" подешевели на 2,81%, "Интер РАО" - на 2,64%, ОГК-2 - на 2,96%, "Э.ОН Россия" - на 1,89%.
Как отмечает эксперт "Уралсиб Кэпитал" Матвей Тайц, инвестиционные программы монополий стали основной темой обсуждения, после того как правительство решило заморозить рост тарифов в 2014г. Высшие чиновники, включая президента Владимира Путина, уже представили свое видение возможных способов повышения эффективности посредством снижения внутренних расходов. В частности, Министерство экономического развития предлагает монополиям сохранить физические объемы реализации инвестиционных программ (протяженность линий электропередачи, объем трансформаторных мощностей и т.п.) и при этом постараться снизить цены контрактов приблизительно на 10%. МЭР также считает возможным ограничить рост зарплат. Кроме того, план министерства предполагает оказание господдержки монополиям в части рефинансирования долга в случае необходимости. Однако, как считает М.Тайц, инвесторы вряд ли увидят признаки оптимизации затрат до 2014-2015гг. "В наших моделях мы уже учли, что дочерние компании "Российских сетей" сократят объемы капитальных инвестиций на 15-25% по сравнению с первоначальным планом. Однако заморозка тарифов в 2014г. создает дополнительные риски для наших финансовых моделей распределительных компаний, поскольку мы ожидали, что потолок роста тарифов будет снижен с 10% в год до 5%, но не предполагали, что в следующем году они будут полностью заморожены", - говорит эксперт.
К энергетикам присоединились акции АК "АЛРОСА", занимавшие недавно лидирующие позиции в росте, а в пятницу к 12:30 мск подешевевшие на 2,57%, и акции "М.Видео", опустившиеся на 2,17%. Остальные бумаги показывали менее заметное снижение.
Явных лидеров роста к середине дня не было - в основном повышение стоимости бумаг происходило в пределах 0,5%. Стоит лишь отметить покупки в акциях "Росинтера" (+2,55%), группы "ПИК" (+1,43%) и "Номос-банка" (+1,54%).
В нефтегазовом секторе движение котировок к 12:30 мск было разнонаправленным с преобладанием негатива, несмотря на изменение динамики цен на нефть в позитивную сторону. Повышение к середине дня продемонстрировали акции "Башнефти", подорожавшие на 1,36%, ЛУКОЙЛа, которые поднялись на 0,34%, и "Газпром нефти", прибавившие 0,29%. Последняя получила предложение ЛУКОЙЛа о продаже его доли в Национальном нефтяном консорциуме и в настоящее время рассматривает его. Об этом сообщил глава "Газпром нефти" Александр Дюков. Он отметил, что проект, из которого намерен выйти ЛУКОЙЛ, является рентабельным и имеет хороший уровень доходности. "Рентабельность этого проекта закреплена межправительственным соглашением и составляет 19,5%. Это хороший уровень доходности и перспективный регион", - сказал А.Дюков. Он подчеркнул, что "Газпром нефть" не намерена выходить из проекта.
Остальные бумаги сектора к середине дня дешевели. В частности, Газпром понизился на 0,71%, НОВАТЭК - на 0,49%, "Сургутнефтегаз" - на 0,03%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,59%.
Окончание недели может усилить коррекцию на рынке
"Динамика рынка все больше напоминает "пилу", движущуюся по нисходящей: шаг вперед, два назад. Пока у инвесторов нет ключевых ориентиров, чтобы принять решение о завершении коррекции, например, или о ее продолжении - США хранят молчание по поводу своих финансов, и эта пауза явно затягивается. Если к понедельнику, 7 октября, никаких - хотя бы временных - решений озвучено не будет, у рынков капитала в разы вырастут шансы на массовые продажи", - отмечают эксперты МФЦ.
По словам аналитиков ИК "Велес Капитал", в четверг на российском фондовом рынке так и не произошло полноценного коррекционного отскока. Просели в первую очередь акции Газпрома на фоне переноса дивидендных выплат по МСФО с 2015г. на 2016г. Снижение фондовых индексов США в четверг и сползание американских фьючерсов в пятницу не предвещают ничего позитивного для российского рынка, считают аналитики. "В условиях неопределенности сроков достижения соглашения в Конгрессе США относительно бюджета мы сохраняем мнение о повышенной волатильности рынков. В пятницу с учетом окончания рабочей недели падение фондовых площадок может ускориться", - утверждают они.
Четвертый день shutdown без какого-либо прогресса по вопросу потолка госдолга усиливает опасения возможного дефолта США, если решение не будет найдено до 17 октября, считает аналитик ФГ БКС Марк Бредфорд. Внешний фон, по его словам, указывает на то, что рисковые активы, в том числе акции российских компаний, вновь не будут пользоваться большим спросом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба