Торги на российском рынке акций в пятницу, 4 октября, начались снижением ведущих фондовых индексов, чему способствовал смешанный внешний фон. Сессия в Японии 4 октября закрылась снижением Nikkei на 0,94%. Внимание инвесторов в пятницу было привлечено к заседанию Банка Японии. Как и ожидало большинство аналитиков, центробанк оставил монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (приблизительно 600-700 млрд долл.), без изменения. Целевой показатель инфляции также остался на прежнем уровне - 2%. Не изменил Банк Японии и оценку экономики страны. Таким образом, расширения и без того беспрецедентных мер стимулирования не последовало.
Фондовые торги в Европе 4 октября открылись разнонаправленно на опасениях того, что на уходящей неделе законодатели США так и не придут к договоренности по поводу госбюджета на 2014г. Вполне возможно, что пакет срочного финансирования правительства так и не будет принят к тому моменту, когда Америка достигнет второго "дедлайна" - потолка государственного долга. При этом достаточно позитивной новостью для трейдеров стало урегулирование политического кризиса в Италии. Не желая терять сенаторское место, Сильвио Берлускони призвал представителей своей партии выйти из коалиционного правительства. Однако такое решение привело к расколу в партии. В итоге правительству Энрико Летты удалось заручиться доверием парламента, в том числе и С.Берлускони, который резко изменил свою позицию. Между тем в пятницу в Риме верхняя палата парламента должна принять решение об исключении С.Берлускони из числе сенаторов. После этого оно в двухнедельный срок должно быть передано на рассмотрение обеих палат парламента. У противников С.Берлускони там также имеется большинство голосов.
Региональной макростатистики в пятницу было немного, поэтому она не оказала влияния на ход торгов. Так, еще до начала сессии были обнародованы данные о промышленных ценах в Германии, которые в августе 2013г. понизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ждали роста на 0,1%. Промышленные цены в зоне евро в августе 2013г. не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики и здесь надеялись на рост на 0,1%.
На пятницу была намечена публикация важных данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Инвесторы особенно ожидали этих цифр, поскольку это последняя публикация данных с рынка труда перед октябрьским заседанием ФРС. Однако из-за приостановки работы американского правительства Министерство труда США (US Department of Labor) отменило публикацию, что только усилило неопределенность среди глобальных инвесторов.
Из российской макростатистики можно отметить данные Росстата об инфляции, которая за первые девять месяцев 2013г. составила 4,7%, в сентябре 2013г. - 0,2%. За девять месяцев 2012г. инфляция составляла 5,4%, в сентябре 2012г. - 0,6%. Кроме того, Минэкономразвития сообщило, что объем Резервного фонда по состоянию на 1 октября 2013г. составляет 2 трлн 795,8 млрд руб., объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 2 трлн 847,4 млрд руб. Совокупный объем нефтегазовых фондов составляет 5 трлн 643,2 млрд руб.
После негативного начала торгов "медведи" попытались продавить рынок ниже уровней открытия и увели его к поддержке 1450 пунктов по ММВБ. Затем, однако, несмотря на фактор конца недели, на рынок вернулись покупатели, что помогло индикатору не только отыграть утренние потери, но и подняться выше сопротивления 1470 пунктов, закрыв торги пятницы на локальном максимуме (1474,21 пункта).
По итогам торговой сессии 4 октября индекс ММВБ повысился на 1,22% - до 1474,21 пункта, индекс РТС - на 1,07%, до 1443,13 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 369,92 млрд руб.
Электроэнергетика попала под распродажу
Российские акции завершили сессию разнонаправленно с преобладанием негатива. Аутсайдерами дня стали акции сектора электроэнергетики, оказавшиеся под давлением из-за решения правительства заморозить рост тарифов в 2014г. При этом аналитики отмечают, что, несмотря на все предложения МЭР по оптимизации бюджетов компаний, электроэнергетикам все равно придется сократить объемы капвложений. По итогам торгов "Россети" подешевели на 1,87%, "Интер РАО" - на 2,28%, "РусГидро" - на 1,42%, "Э.Он Россия" - на 2,02%, МРСК Волги - на 3,68%, МРСК Центра - на 5,29%, "Ленэнерго" - на 5,93%.
Масштабного снижения в других секторах не наблюдалось. Что касается роста, то его лидером в пятницу стали акции "Номос-банка", взлетевшие на 10,64%. Хороший спрос наблюдался в бумагах ритейлеров. Акции "Дикси" подорожали на 2,62%, "Магнита" - на 3,04%. Хорошим ростом отметились также акции Сбербанка (+2,19%).
Нефтегазовый сектор завершил торги позитивно. Нефть утром в пятницу снижалась, однако уже к середине дня вышла в "плюс". По состоянию на 19:00 мск фьючерсы на Brent подорожали на 0,3%, WTI - на 0,5%. В пятницу нефть Brent с лихвой отыграла падение накануне, а WTI (Light Sweet) - более чем наполовину. Положительная динамика цен вызвана сокращением нефтедобычи на шельфе Мексиканского залива, откуда поступает приблизительно пятая часть всей нефти, производимой в США. Из-за тропического шторма "Карен" накануне началась частичная эвакуация персонала с нефтяных платформ в Мексиканском заливе. Однако несмотря на возросший интерес к покупкам нефтяных фьючерсов, рост котировок продолжали сдерживать опасения ослабления спроса на энергоносители из-за неясных перспектив разрешения бюджетного кризиса в США.
Рост по итогам дня показали все акции сектора. ЛУКОЙЛ поднялся на 0,84%, НОВАТЭК - на 1%, Газпром - на 1,82%, "Сургутнефтегаз" - на 0,07%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,16%, акции "Башнефти" - на 1,20%, акции "Роснефти" - на 0,82%, "Татнефти" - на 1,05%. Добыча нефти "Татнефти" в январе - сентябре 2013г. составила 19,52 млн т, что на 0,3% превысило показатель аналогичного периода 2012г. Сверх плана было добыто 519,8 тыс. т, увеличение составило 2,7%.
Акции "Газпром нефти" поднялись на 0,81%, несмотря на новость о том, что в результате "налогового маневра" в нефтяной отрасли, предусматривающего рост ставок налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на нефть и снижение экспортной пошлины, 64 проекта ОАО "Газпром нефть" с общим объемом добычи в 1,5-2 млн т могут стать нерентабельными. Такую оценку высказал генеральный директор ОАО "Газпром нефть" Александр Дюков. Все проекты, о которых идет речь, связаны с бурением и добычей нефти. По словам А.Дюкова, маневр заставит скорректировать планы компании по добыче, а в целом для экономики его последствия будут негативными.
Длинные позиции по акциям следует сохранять
Российский рынок продолжает консолидацию в диапазоне 1450-1500 пунктов. Инвесторы не спешат покупать, опасаясь неопределенности в вопросе согласования бюджета США и потенциальных разногласий между политиками в вопросе повышения потолка госдолга, комментирует ситуацию на рынке ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Негативом для рынков является затягивающийся поиск компромисса между республиканцами и демократами. И наоборот, рынок может возобновить рост, если наметится потепление в диалоге. Эксперт сохраняет рекомендацию удерживать длинные позиции и наращивать портфель, если индексу ММВБ удастся закрепиться выше 1500 пунктов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 4 октября, российский рынок выраженной динамикой не радовал и торговался около уровней закрытия четверга. По словам аналитиков, участники предпочитают не совершать активных покупок, пока американское правительство не найден компромисс по вопросу госдолга и бюджета страны. В то же время поддержку российскому фондовому рынку оказывал рост нефтяных котировок. На следующей неделе, по мнению экспертов, определять динамику рынков будет публикация корпоративной отчетности.
Предстоящие выходные, подчеркивает аналитик МФЦ Анна Линевская, будут очень напряженными - демократам и республиканцам предстоит еще раз попробовать прийти к консенсусу. "И чем дольше будет затягиваться пауза в этом балете, тем сильнее понервничают рынки на следующей неделе. Смутные времена, что ни день, то туман. Сейчас входить в позиции нелогично, лучше дождаться стабилизации внешнего фона", - полагает эксперт.
Как полагает аналитик Allianz Investments Виталий Купеев, динамика российского рынка будет формироваться в основном за счет влияния внешних факторов. В текущих условиях, по его мнению, было бы разумно, немного сократить позиции в акциях с высокой бетой в пользу "защитных" бумаг и "дивидендных историй".
Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко не исключает, что до 15 октября отсутствие новостей из США по поводу бюджета и потолка госдолга будет только способствовать росту негативных настроений, а едва ли не в последние часы до объявления дефолта заинтересованные стороны придут к соглашению и найдут выход из сложившейся ситуации. "Скорее всего, американские власти не допустят, чтобы ловушка захлопнулась, иначе последствия этого, мягко говоря, не обрадуют никого", - подчеркивает эксперт.
Пока же, констатирует И.Фоменко, влияние внешних факторов сведено фактически к нулю, и нет движения ни вверх, ни вниз. Впрочем, оговаривается аналитик, кроме событий вокруг госдолга и бюджета, инвесторов волнует сезон корпоративной отчетности, который традиционно открывает компания Alcoa. "Возможно, финансовые результаты компаний (особенно, если они будут позитивными) придадут рынкам ускорение", - указывает он.
Эксперт Rye, Man & Gor Securities Александр Тен также очень советует на следующей неделе обратить внимание на первую отчетность американских компаний - традиционно важный фактор, влияющий на настроения инвесторов по всему миру.
Инвесторы продолжают пребывать в растерянности - нерешенность бюджетной проблемы в США продолжает давить на рынки. Как полагает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков, новыми драйверами для рынка могут стать выступления (вечером в пятницу) главы ФРБ Ричмонда Джеффри Лэккера и ФРБ Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты. На следующей неделе, напоминает эксперт, начинается сезон корпоративной отчетности, в отсутствие новостей по бюджету и госдолгу США определяющей для динамики рынков может стать корпоративная отчетность.
Фондовые торги в Европе 4 октября открылись разнонаправленно на опасениях того, что на уходящей неделе законодатели США так и не придут к договоренности по поводу госбюджета на 2014г. Вполне возможно, что пакет срочного финансирования правительства так и не будет принят к тому моменту, когда Америка достигнет второго "дедлайна" - потолка государственного долга. При этом достаточно позитивной новостью для трейдеров стало урегулирование политического кризиса в Италии. Не желая терять сенаторское место, Сильвио Берлускони призвал представителей своей партии выйти из коалиционного правительства. Однако такое решение привело к расколу в партии. В итоге правительству Энрико Летты удалось заручиться доверием парламента, в том числе и С.Берлускони, который резко изменил свою позицию. Между тем в пятницу в Риме верхняя палата парламента должна принять решение об исключении С.Берлускони из числе сенаторов. После этого оно в двухнедельный срок должно быть передано на рассмотрение обеих палат парламента. У противников С.Берлускони там также имеется большинство голосов.
Региональной макростатистики в пятницу было немного, поэтому она не оказала влияния на ход торгов. Так, еще до начала сессии были обнародованы данные о промышленных ценах в Германии, которые в августе 2013г. понизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ждали роста на 0,1%. Промышленные цены в зоне евро в августе 2013г. не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики и здесь надеялись на рост на 0,1%.
На пятницу была намечена публикация важных данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Инвесторы особенно ожидали этих цифр, поскольку это последняя публикация данных с рынка труда перед октябрьским заседанием ФРС. Однако из-за приостановки работы американского правительства Министерство труда США (US Department of Labor) отменило публикацию, что только усилило неопределенность среди глобальных инвесторов.
Из российской макростатистики можно отметить данные Росстата об инфляции, которая за первые девять месяцев 2013г. составила 4,7%, в сентябре 2013г. - 0,2%. За девять месяцев 2012г. инфляция составляла 5,4%, в сентябре 2012г. - 0,6%. Кроме того, Минэкономразвития сообщило, что объем Резервного фонда по состоянию на 1 октября 2013г. составляет 2 трлн 795,8 млрд руб., объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 2 трлн 847,4 млрд руб. Совокупный объем нефтегазовых фондов составляет 5 трлн 643,2 млрд руб.
После негативного начала торгов "медведи" попытались продавить рынок ниже уровней открытия и увели его к поддержке 1450 пунктов по ММВБ. Затем, однако, несмотря на фактор конца недели, на рынок вернулись покупатели, что помогло индикатору не только отыграть утренние потери, но и подняться выше сопротивления 1470 пунктов, закрыв торги пятницы на локальном максимуме (1474,21 пункта).
По итогам торговой сессии 4 октября индекс ММВБ повысился на 1,22% - до 1474,21 пункта, индекс РТС - на 1,07%, до 1443,13 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 369,92 млрд руб.
Электроэнергетика попала под распродажу
Российские акции завершили сессию разнонаправленно с преобладанием негатива. Аутсайдерами дня стали акции сектора электроэнергетики, оказавшиеся под давлением из-за решения правительства заморозить рост тарифов в 2014г. При этом аналитики отмечают, что, несмотря на все предложения МЭР по оптимизации бюджетов компаний, электроэнергетикам все равно придется сократить объемы капвложений. По итогам торгов "Россети" подешевели на 1,87%, "Интер РАО" - на 2,28%, "РусГидро" - на 1,42%, "Э.Он Россия" - на 2,02%, МРСК Волги - на 3,68%, МРСК Центра - на 5,29%, "Ленэнерго" - на 5,93%.
Масштабного снижения в других секторах не наблюдалось. Что касается роста, то его лидером в пятницу стали акции "Номос-банка", взлетевшие на 10,64%. Хороший спрос наблюдался в бумагах ритейлеров. Акции "Дикси" подорожали на 2,62%, "Магнита" - на 3,04%. Хорошим ростом отметились также акции Сбербанка (+2,19%).
Нефтегазовый сектор завершил торги позитивно. Нефть утром в пятницу снижалась, однако уже к середине дня вышла в "плюс". По состоянию на 19:00 мск фьючерсы на Brent подорожали на 0,3%, WTI - на 0,5%. В пятницу нефть Brent с лихвой отыграла падение накануне, а WTI (Light Sweet) - более чем наполовину. Положительная динамика цен вызвана сокращением нефтедобычи на шельфе Мексиканского залива, откуда поступает приблизительно пятая часть всей нефти, производимой в США. Из-за тропического шторма "Карен" накануне началась частичная эвакуация персонала с нефтяных платформ в Мексиканском заливе. Однако несмотря на возросший интерес к покупкам нефтяных фьючерсов, рост котировок продолжали сдерживать опасения ослабления спроса на энергоносители из-за неясных перспектив разрешения бюджетного кризиса в США.
Рост по итогам дня показали все акции сектора. ЛУКОЙЛ поднялся на 0,84%, НОВАТЭК - на 1%, Газпром - на 1,82%, "Сургутнефтегаз" - на 0,07%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,16%, акции "Башнефти" - на 1,20%, акции "Роснефти" - на 0,82%, "Татнефти" - на 1,05%. Добыча нефти "Татнефти" в январе - сентябре 2013г. составила 19,52 млн т, что на 0,3% превысило показатель аналогичного периода 2012г. Сверх плана было добыто 519,8 тыс. т, увеличение составило 2,7%.
Акции "Газпром нефти" поднялись на 0,81%, несмотря на новость о том, что в результате "налогового маневра" в нефтяной отрасли, предусматривающего рост ставок налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на нефть и снижение экспортной пошлины, 64 проекта ОАО "Газпром нефть" с общим объемом добычи в 1,5-2 млн т могут стать нерентабельными. Такую оценку высказал генеральный директор ОАО "Газпром нефть" Александр Дюков. Все проекты, о которых идет речь, связаны с бурением и добычей нефти. По словам А.Дюкова, маневр заставит скорректировать планы компании по добыче, а в целом для экономики его последствия будут негативными.
Длинные позиции по акциям следует сохранять
Российский рынок продолжает консолидацию в диапазоне 1450-1500 пунктов. Инвесторы не спешат покупать, опасаясь неопределенности в вопросе согласования бюджета США и потенциальных разногласий между политиками в вопросе повышения потолка госдолга, комментирует ситуацию на рынке ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Негативом для рынков является затягивающийся поиск компромисса между республиканцами и демократами. И наоборот, рынок может возобновить рост, если наметится потепление в диалоге. Эксперт сохраняет рекомендацию удерживать длинные позиции и наращивать портфель, если индексу ММВБ удастся закрепиться выше 1500 пунктов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 4 октября, российский рынок выраженной динамикой не радовал и торговался около уровней закрытия четверга. По словам аналитиков, участники предпочитают не совершать активных покупок, пока американское правительство не найден компромисс по вопросу госдолга и бюджета страны. В то же время поддержку российскому фондовому рынку оказывал рост нефтяных котировок. На следующей неделе, по мнению экспертов, определять динамику рынков будет публикация корпоративной отчетности.
Предстоящие выходные, подчеркивает аналитик МФЦ Анна Линевская, будут очень напряженными - демократам и республиканцам предстоит еще раз попробовать прийти к консенсусу. "И чем дольше будет затягиваться пауза в этом балете, тем сильнее понервничают рынки на следующей неделе. Смутные времена, что ни день, то туман. Сейчас входить в позиции нелогично, лучше дождаться стабилизации внешнего фона", - полагает эксперт.
Как полагает аналитик Allianz Investments Виталий Купеев, динамика российского рынка будет формироваться в основном за счет влияния внешних факторов. В текущих условиях, по его мнению, было бы разумно, немного сократить позиции в акциях с высокой бетой в пользу "защитных" бумаг и "дивидендных историй".
Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко не исключает, что до 15 октября отсутствие новостей из США по поводу бюджета и потолка госдолга будет только способствовать росту негативных настроений, а едва ли не в последние часы до объявления дефолта заинтересованные стороны придут к соглашению и найдут выход из сложившейся ситуации. "Скорее всего, американские власти не допустят, чтобы ловушка захлопнулась, иначе последствия этого, мягко говоря, не обрадуют никого", - подчеркивает эксперт.
Пока же, констатирует И.Фоменко, влияние внешних факторов сведено фактически к нулю, и нет движения ни вверх, ни вниз. Впрочем, оговаривается аналитик, кроме событий вокруг госдолга и бюджета, инвесторов волнует сезон корпоративной отчетности, который традиционно открывает компания Alcoa. "Возможно, финансовые результаты компаний (особенно, если они будут позитивными) придадут рынкам ускорение", - указывает он.
Эксперт Rye, Man & Gor Securities Александр Тен также очень советует на следующей неделе обратить внимание на первую отчетность американских компаний - традиционно важный фактор, влияющий на настроения инвесторов по всему миру.
Инвесторы продолжают пребывать в растерянности - нерешенность бюджетной проблемы в США продолжает давить на рынки. Как полагает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков, новыми драйверами для рынка могут стать выступления (вечером в пятницу) главы ФРБ Ричмонда Джеффри Лэккера и ФРБ Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты. На следующей неделе, напоминает эксперт, начинается сезон корпоративной отчетности, в отсутствие новостей по бюджету и госдолгу США определяющей для динамики рынков может стать корпоративная отчетность.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба