7 октября 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника вблизи уровней закрытия пятницы. ММВБ прибавил 0,41%, а РТС на фоне ослабления рубля вырос всего на 0,08%. Данной динамике способствуеи отсутствие решений по бюджету и госдолгу США.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Бюджет и потолок госдолга США.
2. Индекс доверия инвесторов в еврозоне.
3. Всемирный банк прогноз роста Китая.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день на положительной территории, хотя еще утром можно было наблюдать стремительное снижение по основным фондовым индексам. По всей видимости, участники продолжают верить в скорое разрешение вопроса с бюджетом и потолком госдолга США, хотя и намеков на это сегодня не было.
Индекс ММВБ вырос в ход торгов на 0,4% и уже подходит к своему серьезному сопротивлению на уровне 1490. На данной отметке проходит краткосрочная трендовая линия, пробой которой может существенно ускорить рост. Такое движение может случиться лишь, если американское правительство действительно разрешит текущие разногласия, чего впрочем пока не случилось.
Между тем положительное влияние на российскую валюту и фондовый рынок оказывала нефть. По сорту Brent «черное золото» в текущий момент прибавляет более 0,2%.
В свою очередь макроэкономическая статистика текущего дня была умеренно негативной. Рост ВВП еврозоны совпал с ожиданиями, продемонстрировав рост на 0,3% во втором квартале, а вот индекс делового доверия в регионе за октябрь упал до 6,1 при средних ожиданиях роста до 10,9.
Таким образом, настроения на рынках сейчас несколько противоречивые, но если американское правительство все-таки придет к консенсусу по вопросам бюджета и госдолга, то мы вполне можем увидеть краткосрочный позитив на рынках.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня банк Возрождение (+4,9%), Аптеки 36 и 6 (+2%) и Газпром (+1,4%).
При этом Сбербанк в ходе торговой сессии потерял 0,1% даже, несмотря на рост чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 6,3%.
В лидерах снижения также Россети (-1,5%), КАМАЗ (-1%) и АвтоВАЗ (-0,2%).
RIZ3: Участников одолевают смешанные чувства
Фьючерс на индекс РТС сегодня незначительно снижается. Данная динамика обусловлена отсутствием решений по бюджету и госдолгу США. Между тем в ходе текущей сессии RIZ3 добрался до краткосрочной трендовой линии и вполне может возобновить растущую динамику в самом скором времени.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного изменились в сторону возможного снижения, но в целом продолжают смотреть вверх. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 0,86, против 0,84 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.10.13 сейчас находятся в умеренно негативном положении. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось уровне 150000, что говорит о значительном сопротивлении уже через 6000 пунктов. В свою очередь максимальное количество путов располагается на уровне 130000, до которого потенциал движения значительно больше.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU3 сейчас находится выше исторической на целых 5 пунктов. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначного сигнала на дальнейшее движение RIZ3. Поэтому до появления определенности лучше повременить с открытием новых позиций.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Бюджет и потолок госдолга США.
2. Индекс доверия инвесторов в еврозоне.
3. Всемирный банк прогноз роста Китая.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день на положительной территории, хотя еще утром можно было наблюдать стремительное снижение по основным фондовым индексам. По всей видимости, участники продолжают верить в скорое разрешение вопроса с бюджетом и потолком госдолга США, хотя и намеков на это сегодня не было.
Индекс ММВБ вырос в ход торгов на 0,4% и уже подходит к своему серьезному сопротивлению на уровне 1490. На данной отметке проходит краткосрочная трендовая линия, пробой которой может существенно ускорить рост. Такое движение может случиться лишь, если американское правительство действительно разрешит текущие разногласия, чего впрочем пока не случилось.
Между тем положительное влияние на российскую валюту и фондовый рынок оказывала нефть. По сорту Brent «черное золото» в текущий момент прибавляет более 0,2%.
В свою очередь макроэкономическая статистика текущего дня была умеренно негативной. Рост ВВП еврозоны совпал с ожиданиями, продемонстрировав рост на 0,3% во втором квартале, а вот индекс делового доверия в регионе за октябрь упал до 6,1 при средних ожиданиях роста до 10,9.
Таким образом, настроения на рынках сейчас несколько противоречивые, но если американское правительство все-таки придет к консенсусу по вопросам бюджета и госдолга, то мы вполне можем увидеть краткосрочный позитив на рынках.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня банк Возрождение (+4,9%), Аптеки 36 и 6 (+2%) и Газпром (+1,4%).
При этом Сбербанк в ходе торговой сессии потерял 0,1% даже, несмотря на рост чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 6,3%.
В лидерах снижения также Россети (-1,5%), КАМАЗ (-1%) и АвтоВАЗ (-0,2%).
RIZ3: Участников одолевают смешанные чувства
Фьючерс на индекс РТС сегодня незначительно снижается. Данная динамика обусловлена отсутствием решений по бюджету и госдолгу США. Между тем в ходе текущей сессии RIZ3 добрался до краткосрочной трендовой линии и вполне может возобновить растущую динамику в самом скором времени.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшую неделю немного изменились в сторону возможного снижения, но в целом продолжают смотреть вверх. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 0,86, против 0,84 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.10.13 сейчас находятся в умеренно негативном положении. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось уровне 150000, что говорит о значительном сопротивлении уже через 6000 пунктов. В свою очередь максимальное количество путов располагается на уровне 130000, до которого потенциал движения значительно больше.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU3 сейчас находится выше исторической на целых 5 пунктов. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначного сигнала на дальнейшее движение RIZ3. Поэтому до появления определенности лучше повременить с открытием новых позиций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба