24 октября 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию четверга незначительным снижением. ММВБ потерял 0,32%, а РТС на фоне укрепления рубля снизился на 0,07%. Драйвером для данной динамики стала негативная статистика по еврозоне и США, а также низкая стоимость нефтяных котировок.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика Китая
Негативные факторы:
1. Низкая стоимость нефти.
2. Статистика еврозоны.
3. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию четверга снижением на 0,32% по индексу ММВБ. При этом еще утром рынки пытались возобновить растущую динамику последних недель, но негативная статистика по экономике еврозоны и США значительно ухудшили настроения участников.
ММВБ закончил день вблизи отметки 1500, где находится его ключевая поддержка в виде нисходящей трендовой линии. Преодолеть данную отметку пока не удалось, и рынок сохраняет шансы на рост от текущих значений.
Между тем основным драйвером для движений на фондовых площадках сегодня стал большой блок макроэкономической статистики. Еще утром на позитив рынки настраивала статистика из Китая, где деловая активность в производственном секторе выросла в октябре до 50,9 при средних ожиданиях на уровне 50,5.
Впрочем, позитив длился не долго, и статистика еврозоны вернула рынки на отрицательную территорию. Деловая активность региона в октябре составила 51,3 балла при средних ожиданиях на уровне 51,4, а деловая активность в сфере услуг и вовсе упала с 52,2 в сентябре до 50,9 в октябре.
В свою очередь данные из США также совсем не радуют. Количество заявок на пособия по безработице выросло за прошедшую неделю на 350 тыс., а деловая активность в производственном секторе страны снизилась с 52,8 в сентябре до 51,1 в октябре.
Таким образом, текущий внешний фон сейчас явно не располагает к покупкам и вероятно продажи возобновятся в самое ближайшее время.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Ростелеком (+4,8%), Аэрофлот (+1,9%) и банк Возрождения (+1,5%), чья чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев текущего года снизилась в 2,6 раза.
При этом чистая прибыль Газпром нефти за аналогичный период снизилась по РСБУ на 22,2%, а Яндекс в 3 квартале 2013 года увеличил выручку на 40% по US GAAP.
В свою очередь в лидерах снижение Аптеки 36 и 6 (-5,1%), ОГК-2 (-2,5%) и Э.ОН Россия (-2%).
RIZ3: Покупки после коррекции могут возобновиться
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на положительной территории, демонстрируя отскок к вчерашнему значительному снижению. Данный незначительный подъем происходит на фоне хорошей статистики из Китая. Между тем RIZ3 накануне пробил краткосрочную трендовую линию и может продолжить движение вниз от уровня 150200.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков продолжают смещаться из позитивных в нейтральные. На текущий момент перевес в сторону покупок совсем незначителен и не дает ровным счетом никаких сигналов. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на среду составляет 0,95 против 0,94 на закрытие пятницы.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.11.13 смотрят на покупку. На отметке 145000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают как очень сильная поддержка. При этом эквивалентного количества опционов колл сейчас просто нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ3 сейчас находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о незначительной переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас смотрят незначительно вверх. Поэтому в ближайшее время можно пробовать искать точку входа для совершения покупок вблизи уровня 148000. В свою очередь риски для продолжения снижения сейчас также присутствуют и желательно ставить короткие стопы.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика Китая
Негативные факторы:
1. Низкая стоимость нефти.
2. Статистика еврозоны.
3. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию четверга снижением на 0,32% по индексу ММВБ. При этом еще утром рынки пытались возобновить растущую динамику последних недель, но негативная статистика по экономике еврозоны и США значительно ухудшили настроения участников.
ММВБ закончил день вблизи отметки 1500, где находится его ключевая поддержка в виде нисходящей трендовой линии. Преодолеть данную отметку пока не удалось, и рынок сохраняет шансы на рост от текущих значений.
Между тем основным драйвером для движений на фондовых площадках сегодня стал большой блок макроэкономической статистики. Еще утром на позитив рынки настраивала статистика из Китая, где деловая активность в производственном секторе выросла в октябре до 50,9 при средних ожиданиях на уровне 50,5.
Впрочем, позитив длился не долго, и статистика еврозоны вернула рынки на отрицательную территорию. Деловая активность региона в октябре составила 51,3 балла при средних ожиданиях на уровне 51,4, а деловая активность в сфере услуг и вовсе упала с 52,2 в сентябре до 50,9 в октябре.
В свою очередь данные из США также совсем не радуют. Количество заявок на пособия по безработице выросло за прошедшую неделю на 350 тыс., а деловая активность в производственном секторе страны снизилась с 52,8 в сентябре до 51,1 в октябре.
Таким образом, текущий внешний фон сейчас явно не располагает к покупкам и вероятно продажи возобновятся в самое ближайшее время.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Ростелеком (+4,8%), Аэрофлот (+1,9%) и банк Возрождения (+1,5%), чья чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев текущего года снизилась в 2,6 раза.
При этом чистая прибыль Газпром нефти за аналогичный период снизилась по РСБУ на 22,2%, а Яндекс в 3 квартале 2013 года увеличил выручку на 40% по US GAAP.
В свою очередь в лидерах снижение Аптеки 36 и 6 (-5,1%), ОГК-2 (-2,5%) и Э.ОН Россия (-2%).
RIZ3: Покупки после коррекции могут возобновиться
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на положительной территории, демонстрируя отскок к вчерашнему значительному снижению. Данный незначительный подъем происходит на фоне хорошей статистики из Китая. Между тем RIZ3 накануне пробил краткосрочную трендовую линию и может продолжить движение вниз от уровня 150200.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков продолжают смещаться из позитивных в нейтральные. На текущий момент перевес в сторону покупок совсем незначителен и не дает ровным счетом никаких сигналов. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на среду составляет 0,95 против 0,94 на закрытие пятницы.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.11.13 смотрят на покупку. На отметке 145000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают как очень сильная поддержка. При этом эквивалентного количества опционов колл сейчас просто нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ3 сейчас находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о незначительной переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас смотрят незначительно вверх. Поэтому в ближайшее время можно пробовать искать точку входа для совершения покупок вблизи уровня 148000. В свою очередь риски для продолжения снижения сейчас также присутствуют и желательно ставить короткие стопы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба