И здесь я беру «фонарик» и погружаюсь в микроструктуру рынка...
На рынке в целом, в том числе и по фьючерсу на индекс РТС сложилась весьма интересная ситуация, которую можно характеризовать как предкоррекционную. Есть предпосылки, что коррекция на рынке может углубиться. Однако игра вблизи локальных максимумов продолжается, поэтому однозначно говорить о начале коррекции сейчас нельзя. Формально мы в диапазоне 148 000 — 152 000 пунктов.
18 октября был прорван уровень локального сопротивления 150 000 — 150 500 пунктов (максимумы, которые были после заседания ФРС в сентябре) и фьючерс импульсно вырос до 152 000 пунктов. Импульс был коротким, всего 15-30 минут. Сразу же после импульса с рынка исчез байер, о чем свидетельствовали «хвосты» данного импульса. Вначале эта ситуация казалась некритичной, всего лишь, короткой передышкой перед продолжением роста.
23 октября на вечерке появился покупатель ближе к окончанию вечерней сессии. В течение всего дня были слабые биды, словно кто-то отступил и позволил котировкам свалиться из старого диапазона 150 000 — 152 000 пунктов в новый диапазон 148 000 — 150 000 пунктов.
В районе 23ч. на вечерней сессии проходит интересный точечный объем по 148 650 пунктов. После него котировки проходят еще 200 пунктов по инерции и показывают минимум дня 148 410 пунктов.
На следующий день 24 октября происходит резкое изменение поведения крупного игрока. Появляются плотные биды, проторговывается каждый пункт графика, каждый шаг цены. Очень четко прослеживается как защищается лоу дня 148 500 пунктов. Сползание весь день привело лишь к небольшому перелоу дня на вечерке всего на 30 пунктов.
24 и 25 октября наблюдаются 2 импульса-«близнеца». Первый 24 октября на открытии рынка, второй 25 октября в 12-50.
Учитывая, что в районе 148 000 пунктов отсутствовал активный селлер данные микроимпульсы могут восприниматься как увод инструмента от основной зоны поддержки. При этом однозначно говорить о бычьем сантименте также нельзя, так как сразу же происходило замыкание диапазона в виде увеличения проторговки на верхней границе импульса, то есть, в районе 149 500 пунктов.
Целостность картины следует дополнить импульсом-гэпом от 23 октября, сразу же после него началась сильная набивка объема в районе 150 600 — 150 900 пунктов, при этом она была весьма точечной, так как цена сильно не изменялась, а объем был значительным. Кто-то принимал в лимитные ордера значительные объемы.
По итогам 23 октября была накоплена колоссальная отрицательная дельта в размере 96 тыс. контрактов. Однако для такой дельты цена совершила совсем не такое большое движение, какое она могла сделать, шло явное сдерживание движения, часть объема шла в рамках игры.
Таким образом, 23 октября был такой сильный перевес по дельте, что началось накопление сантимента на весьма внушительное движение. При этом данный сантимент может реализоваться не сразу, а с задержкой в 3-6 дней.
По прошлым разам, такое накопление сантимента приводило к росту через некоторое время (обычно через 2-6 дней). Однако наиболее долго шла коррекция после 18 июля (тогда через 3 дня вышли из треугольника) и коррекция была от 138 000 до 128 000 пунктов в течение 2 месяцев. Однако в дальнейшем данное движение было скомпенсировано быстрым обратным импульсом в сентябре.
Следовательно, даже если коррекция углубится ниже текущих уровней через несколько недель можно ожидать разрядки данной дельты в обратную сторону.
23 октября внутри дня был еще один импульс. Он был в сторону продоления импульса, который был после гэпа.
Объем на этом импульсе был около 200 тыс. контрактов и дельта -35 тыс. контрактов. Это весьма серьезный нисходящий импульс. Именно он сейчас замкнул цену в диапазоне между 148 000 пунктов и 150 000 пунктов. Две атаки на уровень 150 000 пунктов угасают именно в начале данного импульса. Имел ли импульс локирующий характер или шла игра в обратном направлении, чтобы набрать позиции в нижней границе нового диапазона 148 000 — 152 000 пунктов сейчас основной вопрос.
Основной лимитный ордер 25 октября стоял по 149 400 пунктов. Выше этого уровня была средняя активность. Говорить о том, что мы видели тут иссыхание байеров нельзя. ХФТ дали весьма прилично поактивничать выше 149 400 пунктов. Следовательно, селлер здесь не был настолько сильным.
На минимуме дня 25 октября очень плотно стояли биды в районе 148 100 — 148 148 260 пунктов. На минимуме дня 148 040 пунктов всего 9 трейдов, даже ХФТ не успели взять больших объемов по этой цене.
Эти строки были написаны до сегодняшнего открытия.
По сегодняшнему дню идет подтверждение рабочей гипотезы, что зона 148 000 — 148 300 пунктов — основной интерес крупного игрока. Сегодня эту зону всячески отстаивали. По моей модели при таком долларе, Газпроме и Сбербанке фьючерс должен был опуститься в район 148 000 пунктов. Однако в течение дня жестко удерживалась зона в районе 148 700 пунктов.
Событие дня — это точечные объемы в районе 148 900 пунктов.
Данный объем вначале я увидел на обычном графике:
Потом посмотрел на него в разных ракурсах:
Источник: ATAS
Ниже этих объемов цена идет с большим напрягом. Поэтому есть основание полагать, что будет повтор сценария 30 сентября.
По точечным объемам абсолютный рекорд с 15 октября (ранее рекорд был 6).
Далее перейдем на ВТБ. Здесь отличный импульс под закрытие сессии. Зашел вновь в лонговые позиции.
Этому импульсу предшествовала набивка объемов:
И еще по ВТБ напомню про пробитый ранее канал:
Таким образом, текущая рекомендация краткосрочникам работать от лонга во фьючерсе на индекс РТС. Среднесрочникам — снимать хедж, открытый после 23 октября, и продолжать удерживать длинные позиции по бумагам.
Небольшая картинка по золоту (2 зоны сопротивления и поддержки, сейчас подошли вплотную к зоне сопротивления):
По доллар-рублю отскок потихоньку подходит к своим целям (спот — в районе 32 рублей), фьючерс — 32 200 — 32 250. Напомню, что в прошлый четверг здесь началась реализация паттерна с точечными объемами от 31,62-31,64 руб.
На рынке в целом, в том числе и по фьючерсу на индекс РТС сложилась весьма интересная ситуация, которую можно характеризовать как предкоррекционную. Есть предпосылки, что коррекция на рынке может углубиться. Однако игра вблизи локальных максимумов продолжается, поэтому однозначно говорить о начале коррекции сейчас нельзя. Формально мы в диапазоне 148 000 — 152 000 пунктов.
18 октября был прорван уровень локального сопротивления 150 000 — 150 500 пунктов (максимумы, которые были после заседания ФРС в сентябре) и фьючерс импульсно вырос до 152 000 пунктов. Импульс был коротким, всего 15-30 минут. Сразу же после импульса с рынка исчез байер, о чем свидетельствовали «хвосты» данного импульса. Вначале эта ситуация казалась некритичной, всего лишь, короткой передышкой перед продолжением роста.
23 октября на вечерке появился покупатель ближе к окончанию вечерней сессии. В течение всего дня были слабые биды, словно кто-то отступил и позволил котировкам свалиться из старого диапазона 150 000 — 152 000 пунктов в новый диапазон 148 000 — 150 000 пунктов.
В районе 23ч. на вечерней сессии проходит интересный точечный объем по 148 650 пунктов. После него котировки проходят еще 200 пунктов по инерции и показывают минимум дня 148 410 пунктов.
На следующий день 24 октября происходит резкое изменение поведения крупного игрока. Появляются плотные биды, проторговывается каждый пункт графика, каждый шаг цены. Очень четко прослеживается как защищается лоу дня 148 500 пунктов. Сползание весь день привело лишь к небольшому перелоу дня на вечерке всего на 30 пунктов.
24 и 25 октября наблюдаются 2 импульса-«близнеца». Первый 24 октября на открытии рынка, второй 25 октября в 12-50.
Учитывая, что в районе 148 000 пунктов отсутствовал активный селлер данные микроимпульсы могут восприниматься как увод инструмента от основной зоны поддержки. При этом однозначно говорить о бычьем сантименте также нельзя, так как сразу же происходило замыкание диапазона в виде увеличения проторговки на верхней границе импульса, то есть, в районе 149 500 пунктов.
Целостность картины следует дополнить импульсом-гэпом от 23 октября, сразу же после него началась сильная набивка объема в районе 150 600 — 150 900 пунктов, при этом она была весьма точечной, так как цена сильно не изменялась, а объем был значительным. Кто-то принимал в лимитные ордера значительные объемы.
По итогам 23 октября была накоплена колоссальная отрицательная дельта в размере 96 тыс. контрактов. Однако для такой дельты цена совершила совсем не такое большое движение, какое она могла сделать, шло явное сдерживание движения, часть объема шла в рамках игры.
Таким образом, 23 октября был такой сильный перевес по дельте, что началось накопление сантимента на весьма внушительное движение. При этом данный сантимент может реализоваться не сразу, а с задержкой в 3-6 дней.
По прошлым разам, такое накопление сантимента приводило к росту через некоторое время (обычно через 2-6 дней). Однако наиболее долго шла коррекция после 18 июля (тогда через 3 дня вышли из треугольника) и коррекция была от 138 000 до 128 000 пунктов в течение 2 месяцев. Однако в дальнейшем данное движение было скомпенсировано быстрым обратным импульсом в сентябре.
Следовательно, даже если коррекция углубится ниже текущих уровней через несколько недель можно ожидать разрядки данной дельты в обратную сторону.
23 октября внутри дня был еще один импульс. Он был в сторону продоления импульса, который был после гэпа.
Объем на этом импульсе был около 200 тыс. контрактов и дельта -35 тыс. контрактов. Это весьма серьезный нисходящий импульс. Именно он сейчас замкнул цену в диапазоне между 148 000 пунктов и 150 000 пунктов. Две атаки на уровень 150 000 пунктов угасают именно в начале данного импульса. Имел ли импульс локирующий характер или шла игра в обратном направлении, чтобы набрать позиции в нижней границе нового диапазона 148 000 — 152 000 пунктов сейчас основной вопрос.
Основной лимитный ордер 25 октября стоял по 149 400 пунктов. Выше этого уровня была средняя активность. Говорить о том, что мы видели тут иссыхание байеров нельзя. ХФТ дали весьма прилично поактивничать выше 149 400 пунктов. Следовательно, селлер здесь не был настолько сильным.
На минимуме дня 25 октября очень плотно стояли биды в районе 148 100 — 148 148 260 пунктов. На минимуме дня 148 040 пунктов всего 9 трейдов, даже ХФТ не успели взять больших объемов по этой цене.
Эти строки были написаны до сегодняшнего открытия.
По сегодняшнему дню идет подтверждение рабочей гипотезы, что зона 148 000 — 148 300 пунктов — основной интерес крупного игрока. Сегодня эту зону всячески отстаивали. По моей модели при таком долларе, Газпроме и Сбербанке фьючерс должен был опуститься в район 148 000 пунктов. Однако в течение дня жестко удерживалась зона в районе 148 700 пунктов.
Событие дня — это точечные объемы в районе 148 900 пунктов.
Данный объем вначале я увидел на обычном графике:
Потом посмотрел на него в разных ракурсах:
Источник: ATAS
Ниже этих объемов цена идет с большим напрягом. Поэтому есть основание полагать, что будет повтор сценария 30 сентября.
По точечным объемам абсолютный рекорд с 15 октября (ранее рекорд был 6).
Далее перейдем на ВТБ. Здесь отличный импульс под закрытие сессии. Зашел вновь в лонговые позиции.
Этому импульсу предшествовала набивка объемов:
И еще по ВТБ напомню про пробитый ранее канал:
Таким образом, текущая рекомендация краткосрочникам работать от лонга во фьючерсе на индекс РТС. Среднесрочникам — снимать хедж, открытый после 23 октября, и продолжать удерживать длинные позиции по бумагам.
Небольшая картинка по золоту (2 зоны сопротивления и поддержки, сейчас подошли вплотную к зоне сопротивления):
По доллар-рублю отскок потихоньку подходит к своим целям (спот — в районе 32 рублей), фьючерс — 32 200 — 32 250. Напомню, что в прошлый четверг здесь началась реализация паттерна с точечными объемами от 31,62-31,64 руб.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба