30 октября 2013 tradersroom.ru
BlackRock: ФРС создает пузыри на рынках
«Федеральная резервная система вносит свой вклад в создание пузырей на рынках», - сказал генеральный директор BlackRockЛоуренс Финк, передает информационное агентство Bloomberg
«Необходимо, чтобы ФРС начала сокращать объемы своей программы покупки облигаций», - сказал он. – «Мы наблюдаем колоссальный рост на рынке ценных бумаг».
Но многим покажется странным, что Финк предупреждает о «пузыре на рынке», учитывая, что BlackRock держит 4,1 триллиона долларов в активах, и при этом является крупнейшим финансовым менеджером в мире, показали данные Bloomberg.
Конечно, Финк не единственный, кто предупреждает о предполагаемом пузыре. S&P500 достиг еще одного максимума - 33-й рекорд в этом году. Это говорит о том, что стоит быть более осторожными. Однако в этом году инвесторы вложили рекордные 277 млрд. долларов в фонды акций.
На этой неделе Осборн может объявить о разделении RBS
Джордж Осборн намерен принять решение, которое поможет определить его дальнейшую политическую судьбу. Доверие избирателей растет на фоне восстановления экономики, но ему также предстоит принять решение о дальнейшей судьбе Royal Bank of Scotland Group Plc.
Канцлер казначейства должен объявить на этой неделе, планирует ли он разделить RBS, который государство спасло от краха в 2008 и 2009 году. Это было крупнейшее спасение банка в мире. До следующих выборов осталось 18 месяцев, но самая большая проблема Осборна может сыграть ему на руку и убедить избирателей, что он сделал правильный выбор, вернув 45,5 млрд. фунтов стерлингов (73 млрд. долларов) в казну.
В июньском докладе межпартийной банковской комиссии парламента говорится, что правительство должно принять решение о разделении RBS, 81 процент которого находится в государственной собственности. Это необходимо для ускорения его приватизации.
Осборн сказал 22 октября, что он решит вопрос по RBS в течение ближайших двух недель.
Промышленное производство в Японии выросло на 1,5 процента
В сентябре рост промышленного производства в Японии оказался слабее, чем прогнозировалось. Показатель вырос на 1,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в сообщении министерства торговли в Токио. Объемы производства оказались ниже среднерыночных ожиданий прироста на 1,8 процента, согласно мнению 30 экономистов, опрошенных Bloomberg News. Значение увеличилось на 5,4 процента по сравнению с годом ранее.
До апреля, когда планируется повысить налог с продаж, Абэ должен предпринять дополнительные меры по поддержанию импульса экономики. Предполагается, что рост налога, скорее всего, привести к сокращению производства.
«Производство растет на фоне стабильного внутреннего потребительского спроса, но тенденция может развернуться после повышения налога в следующем году», - сказал Масамичи Адачи, старший экономист JPMorgan Chase в Токио и бывший представитель Банка Японии. – «Экспорт продолжает оставаться самым большим риском для экономического роста из-за замедления глобального спроса».
Прогнозируется, что рост промышленного производства вырастет до 4,7 процента в этом месяце, а затем снизится до 1,2 процента в ноябре, сообщили в министерстве торговли.
Moody's: следующая волна дефолтов будет длиннее, но менее острой
Скорость следующей волны дефолтов компаний не сравнится с той, которая была вызвана финансовым кризисом пять лет назад, согласно докладу Investors Service Moody's. «Цикл банкротств будет длиться дольше, чем короткий и тяжелый 21-месячный период, который начался в 2009 году на фоне худшей рецессии со времен Великой депрессии. Но скорость, вероятно, не превысит уровня, достигнутого в ноябре 2009 года, который составлял 14,7 процента», - говорится в докладе Moody's от 28 октября.
Рейтинговое агентство ничего не сказало по поводу того, когда может начаться следующая волна дефолтов.
«Мы увидим длинный цикл банкротств, но он будет не таким острым», - сказал Давид Кеисман, один из авторов доклада. – «Мы не оценивали сроки, но это может произойти гораздо быстрее, чем вы думаете».
Moody's обсудило вопрос о снижении рейтинга «Ааа» Новой Зеландии
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service обсудило вопрос о сокращении наивысшего кредитного рейтинга Новой Зеландии на фоне опасений, что дефицит текущего счета страны усугубит уязвимость к внешним шокам, передает Bloomberg.
«Уверенность Новой Зеландии на зарубежных инвесторах означает, что страна может столкнуться с трудностями, как, например, землетрясения в Кристчерче или страхи, связанные с молочной продукцией Fonterra Cooperative Group Ltd.», - сказал Стивен Хесс, старший вице-президент Moody`s в Нью-Йорке.
«Новая Зеландия обладает наибольшей отрицательной чистой международной инвестиционной позицией среди государств с наивысшим рейтингом», - сказал Хесс. – «Мы обсуждали этот вопрос, но пришли к выводу, что не должны понижать кредитный рейтинг Новой Зеландии».
Правительство премьер-министра Джона Кея продает пакеты акций государственных компаний для финансирования инфраструктурных проектов и снижения задолженности. 2 сентября Moody's подтвердило стабильный прогноз по рейтингу Ааа Новой Зеландии. В сентябре 2011 года рейтинговые агентства Standard & Poor's и Fitch Ratings сократили наивысший рейтинг Новой Зеландии в местной валюте на одну ступень.
Moody`s будет также наблюдать за рынком жилья Новой Зеландии после решения центрального банка ввести ограничения на депозит при ипотечном кредитовании. «Очевидно, что Резервный банк должен был предпринять какие-либо действия, поскольку эту сферу необходимо контролировать, и мы также будем делать это», - сказал Хесс.
Он уверен, что правительство будет в состоянии справиться с растущим долгом, хотя программа продажи активов привлечет немного меньше денег, чем первоначально предусматривалось.
По официальным данным, валовой государственный долг вырос до 38 процентов ВВП в течение 12 месяцев по июнь 2012 года, прежде чем снизиться до 37 процентов в 2013 финансовом году.
Гесс сказал, что в то время как отношение долга к ВВП Новой Зеландии по-прежнему ниже среднего уровня стран с рейтингом ААА, он удвоился за последние несколько лет в связи с глобальным финансовым кризисом и расходами, связанными с землетрясением в Крайстчерче.
«Эту тенденцию нельзя назвать положительной», - сказал Хесс. – «Мы считаем, что правительство справится с этим и будет пытаться достичь профицита в течение ближайших двух лет, а потому и соотношение долга начнет снижаться».
Фьючерсы на золото падают, поскольку рынки ждут заседания ФРС
В среду цена фьючерсов на золото снижается, поскольку рынки ожидают результатов заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. На электронных торгах декабрьские фьючерсы на золото снизились в цене на 1,70 доллара, или на 0,1%, до 1343.80 доллара за унцию. По результатам вторника контракты уже упали ниже ключевого технического уровня 1350 долларов за унцию, - пишет MarketWatch.
В среду вечером будет опубликовано заявление по денежно-кредитной политике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Политики, как ожидается, примут решение оставить программу покупки облигаций на прежнем уровне, сославшись на недостаток позитивных экономических данных для снижения стимулирования.
«Никто не ждет сюрпризов от решения ФРС, но, тем не менее, инвесторам интересно послушать, что скажет ФРС по поводу смягчения политики на фоне последних американских макроэкономических данных, и повлияет ли это на сроки сокращения QE. В настоящее время многие ожидают, что ЦБ сократит программу в первом или втором квартале следующего года», - сказал аналитик INTL FCStone Эдвард Меир.
На прошлой неделе фьючерсы на золото подросли почти на 3% на фоне слабых экономических данных.
Исследование ANZ показало, что дальнейший рост металла возможен при достижении 1365 долларов за унцию и 1375 долларов за тройскую унцию, а ближайшая поддержка лежит на отметке 1342 доллара за унцию.
Серебро с поставкой в декабре выросло на 3 цента, или на 0,1%, до 22,52 доллара за унцию. Декабрьские фьючерсы на высококачественную медь поднялись на 1 цент, или на 0,4%, до 3,29 доллара за фунт.
Платина с поставкой в январе упала на 3,20 доллара, или на 0,2%, до 1458.70 доллара за унцию, декабрьские фьючерсы на палладий потеряли 1,35 доллара, или на 0,2%, достигнув отметка 745,70 доллара за унцию.
Большой любитель драгоценных металлов, Эрик Спротт заметил, что происходит что-то странное в статистике по спросу-предложению на золото, которую регулярно публикует Всемирный совет по золоту. «Спрос на физическое золото в Китае и Индии никак не вяжется со снижением цен, но в какой-то день в будущем, когда физическое золото полностью перетечет на новый рынок, цена на желтый металл будет расти, в то время как западные золотые бумаги придут в негодность без физического металла, который поддерживает их», - отметил он.
Прибыль Barclays Plc сократилась на 26 процентов
Barclays Plc (BARC) сообщил о снижении прибыли до налогообложения в третьем квартале на 26 процентов из-за сокращения торговых доходов. Прибыль до налогообложения, за исключением прибыли и убытков по собственным долгам банка, упала до 1,39 млрд. фунтов стерлингов (2,2 млрд. долларов) с 1,87 млрд. фунтов за аналогичный период прошлого года, говорится в сегодняшнем заявлении кредитора в Лондоне.
Показатель соответствует средней оценке 11 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Выручка от торговли продуктами с фиксированной доходностью, валютами и сырьевыми товарами упала на 44 процента до 940 миллионов фунтов, это самый низкий показатель с 2011 года.
Barclays вырос на 2,5% до 272.70 пенсов в 8:03 утра на торгах в Лондоне. В этом году они добавили 9,8 процента, обогнав Royal Bank of Scotland Group Plc’s на 12 процентов
Прибыль также пострадала из-за расходов на реструктуризацию в третьем квартале, которые составили 101 млн. фунтов и связаны с капитальным ремонтом компании, в рамках которого будет сокращено 3700 рабочих мест. Во втором квартале затраты, связанные с программой преобразования, составили 126 млн. фунтов.
В рамках правил Базель III, дефицит капитала Barclays вырос до 12,8 млрд. фунтов в конце первой половины года.
Падение доходов от FICC в третьем квартале привело к снижению инвестиционно-банковских доходов на 22 процента до 2,11 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 2,72 млрд. фунтов за предыдущий период, говорится в сообщении банка. Выручка от акций выросла на 23 процента до 645 миллионов фунтов.
Для сравнения, пять крупнейших инвестиционных банков США зафиксировали падение совокупного дохода от FICC на 25 процентов по сравнению с годом ранее, свидетельствуют данные Bloomberg Industries.
На прошлой неделе Credit Suisse Group AG (CSGN), второй по величине банк Швейцарии, сообщил о росте прибыли на 79 процентов в третьем квартале по сравнению с тем же периодом годом ранее. Чистая прибыль выросла до 454 млн. швейцарских франков (509 млн. фунтов) с 254 млн. франков годом ранее, говорится в сообщении банка в Цюрихе.
Крупнейшие банки Китая сообщили о росте прибыли в третьем квартале
Сельскохозяйственный банк Китая (Agricultural Bank of China Ltd.), третий по величине кредитор страны, сообщил о 15-процентном увеличении прибыли в третьем квартале после повышения доходов по кредитам на фоне роста экономики, - передает агентство Bloomberg.
Чистая прибыль выросла до 45,6 млрд. юаней (7,5 млрд. долларов) по сравнению с 39,6 млрд. юаней годом ранее, говорится в заявлении кредитора в Пекине. Одиннадцать аналитиков, опрошенных Bloomberg News, ожидали, что рост должен был составить 44,1 миллиарда юаней.
В течение четырех лет подряд крупнейшие государственные банки Китая сообщали о росте квартальной прибыли.
Банк Китая (Bank of China Ltd.), четвертый по величине кредитор страны, сообщил о чистой прибыли в размере 39,5 млрд. юаней по сравнению со средней оценкой аналитиков, которые ожидали рост показателя до 38,9 млрд. юаней.
В третьем квартале прибыль Банка коммуникаций (Bank of Communications Co.), пятого по величине банка страны, выросла на 3,4 процента до 13,9 млрд. юаней, не дотянув до прогноза 11 аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые ожидали роста до 15 миллиардов юаней.
Китайский строительный банк (China Construction Bank Corp.), второй по величине кредитор страны, сообщил о росте прибыли в третьем квартале на 9,4 процента на фоне увеличения кредитования и комиссионных доходов.
Чистая прибыль выросла до 56,8 млрд. юаней (9,3 млрд. долларов), говорится в сообщении кредитора в Пекине. В третьем квартале прибыль девяти китайских банков, торгуемых в Гонконге, может вырасти на 11 процентов, показали оценки Deutsche Bank AG.
За период с июля по сентябрь экономический рост Китая составил 7,8 процента, то есть ускорился в первый раз за последние три квартала.
В пятницу Центральный банк Китая сообщил, что ввел новую основную ставку кредитования, которая, по его словам, поможет продолжить либерализацию процентных ставок. Новой ставкой по банковскому кредитованию будет ставка по кредитам, предоставленным клиентам лучших китайских коммерческих банков. Стоимость кредита будет указываться из расчета средневзвешенной ставки по кредитам девяти коммерческих банков, говорится в заявлении Народного банка Китая, опубликованном на официальном веб-сайте регулятора.
Он заявил, что ставка будет рассчитываться в течение каждого рабочего дня, и будет публиковаться на веб-сайте ключевого барометра межбанковского кредитования, Шанхайской межбанковской ставки предложения, или Shibor.
В октябре число безработных в Германии выросло третий месяц подряд
Число людей, оставшихся без работы, выросло на 2 тыс. человек до 2,970 млн. с учетом сезонных колебаний, после роста на пересмотренные 24 тыс. в сентябре, говорится в заявлении Федерального агентства по труду в Нюрнберге. Экономисты не ожидали никаких изменений, передает информационное агентство Bloomberg.
Уровень безработицы не изменился и составил 6,9 процента.
21 октября Бундесбанк заявил, что экономика Германии, которая помогла еврозоне выбраться из рецессии, вероятно, немного ослабла в третьем квартале. Ожидания компаний по поводу экономических перспектив немного ухудшились впервые за последние шесть месяцев на фоне неопределенности по поводу темпов восстановления экономики валютного союза, то есть крупнейшего торгового партнера Германии.
По данным ежемесячного опроса агентства Bloomberg, немецкий валовой внутренний продукт, вероятно, вырос на 0,4 процента в третьем квартале после роста на 0,7 процента в течение трех месяцев по июнь. Экономика вырастет на 0,5 процента в 2013 году и 1,8 процента в следующем году, показал опрос. Бундесбанк прогнозирует рост на 0,3 процента и 1,5 процента, соответственно. Федеральное бюро статистики опубликует предварительные данные по ВВП за третий квартал 14 ноября.
Bilfinger SE, второй по величине строитель Германии, заявил 20 сентября, что планирует сократить 1250 рабочих мест в течение ближайших двух лет путем слияния подразделений в попытке снизить ежегодные расходы, по меньшей мере, на 90 млн. евро (124 млн. долларов).
В понедельник министр финансов Германии, заявил, что намерен отказаться от своего обещания начать погашать долг страны с 2015 года, вместо этого он сообщил о намерении сохранить уровень заимствований на прежнем уровне и не повышать налоги, передает информационное агентство Reuters.
Шойбле сказал, что с 2015 года он не собирается выпускать новые долги и что намерен сократить уровень долга к валовому внутреннему продукту до отметки ниже 60 процентов с нынешних 80 процентов в течение 10 лет.
Напомним, что в Германии партия Меркель продолжает переговоры с социал-демократами (СДПГ) по созданию коалиционного правительства.
В Германии продолжаются коалиционные переговоры
Канцлер Ангела Меркель и социал-демократы Германии собрались сегодня для проведения второго полного раунда коалиционных переговоров для создания нового коалиционного правительства.
Сегодня в полдень 75 представителей партии Христианско-демократический союз (партия Меркель) и баварская партия ХСС
проведут встречу с Социал-демократами в штаб-квартире СДПГ в центре Берлина. Главной темой переговоров станет европейская политика.
За первую неделю предметных переговоров по перспективам правительства участники достигли предварительного соглашения о возобновлении создания всеобъемлющего европейского налога на финансовые операции. К вопросам, по которым стороны пока не достигли соглашения, можно отнести требование Социал-демократической партии Германии создать общенациональную уставную минимальную заработную плату.
Прошло более пяти недель после того, как блок Меркель выиграл национальные выборы в Германии.
Испания вышла из рецессии в третьем квартале
В третьем квартале завершилась рецессия в Испании, которая продолжалась два года. Валовой внутренний продукт вырос на 0,1 процента по сравнению со вторым кварталом, когда он снизился на 0,1 процента, говорится в сообщении Национального статистического института в Мадриде. Данные соответствуют оценке Банка Испании от 23 октября. В октябре инфляция (SPCPEUYY) составила 0,1 процента, говорится в отдельном релизе.
Экспорт можно назвать единственным драйвером роста. Премьер-министр Испании Мариано Рахой провел жесточайшие сокращения бюджета, но пообещал стабилизировать долговую нагрузку правительства к концу своего срока в 2015 году.
«Сейчас страна переживает важный переходный момент, мы наблюдаем медленное, но неуклонное восстановление», - сказал Тимо дель Карпио, лондонский экономист RBC Capital Markets.
В сентябре розничные продажи выросли впервые с 2010 года.
«Испании удалось восстановить утраченное доверие к ее экономике», - заявил сегодня Рахой в Мадриде. – «Сейчас мы находимся на правильном пути».
Голландский министр финансов Йерун Дейсселблум (Dijsselbloem), который также является главой группы министров финансов еврозоны, заявил в интервью Frankfurter Allgemeine Zeitung, что банки Испании не нуждаются в дальнейшей поддержке Европейского Союза.
Тем не менее, страна сильно зависит от спроса в других странах, поскольку режим жесткой экономии продолжает сдерживать рост отечественной экономики.
«Испания должна продолжать идти по пути структурных реформ и фискальной консолидации», - сказал член Управляющего совета Европейского центрального банка, а также глава Банка Испании Луис Мария Линде. – «Несмотря на то, что данные за третий квартал свидетельствуют о восстановлении экономики, ничего нельзя гарантировать».
Основатель Microsoft Билл Гейтс заплатит 113,5 млн. евро (155,2 млн. долларов) за 6% акций Fomento de Construcciones y Contratas SA (FCC.MC), испанской строительной компании. Сделка означает, что представления глобальных инвесторов об испанской экономике начинают улучшаться. FCC заявила, что в результате сделки Гейтс станет вторым по величине акционером компании после испанского миллиардера Эстера Копловитца, который держит 53,9% акций.
Экономическая уверенность в еврозоне растет
В октябре индекс экономической уверенности в еврозоне вырос сильнее, чем прогнозировали экономисты. Показатель увеличился до 97,8 с 96,9 в сентябре, заявила сегодня Европейская комиссия в Брюсселе. Рост превысил средний прогноз 31 экономиста, опрошенного Bloomberg News, которые ожидали расширения до 97,2.
По словам Европейского центрального банка, экономика еврозоны начала «постепенное» восстановление после выхода из рецессии во втором квартале.
В октябре волатильный индексе промышленных настроений вырос до минус 4,8 с минус 6,6 в сентябре. Потребительское доверие улучшилось до минус 14,5 с минус 14,9. Доверие в секторе услуг ослабло до минус 3,7 с минус 3,2.
Сегодня отдельный отчет показал, что в Германии число людей, оставшихся без работы, выросло на 2 тыс. человек до 2,970 млн. с учетом сезонных колебаний, после роста на пересмотренные 24 тыс. в сентябре, говорится в заявлении Федерального агентства по труду в Нюрнберге. Экономисты не ожидали никаких изменений, передает информационное агентство Bloomberg.
Президент ЕЦБ Марио Драги заявил 2 октября, что банк оставит ключевую процентную ставку на текущем или более низком уровне в течение длительного периода времени. Заявление частично основано на слабости в экономике.
Экономисты ожидают, что экономический рост еврозоны замедлится до 0,2 процента в третьем квартале после роста на 0,3 процента в течение трех месяцев по июнь, по данным опроса Bloomberg.
Казалось бы, слабые члены еврозоны постепенно выходят из самой длинной рецессии в современной истории, но перспективы их восстановления омрачаются огромным количеством долгов. Государственный долг Италии, Греции, Ирландии и Португалии значительно превышает годовой объем производства, и грозит «потерянным десятилетием», как это было в Японии , которое характеризуется низкими темпами роста и высоким уровнем безработицы, пишет Reuters.
Среднее отношение долга к валовому внутреннему продукту в 17 странах зоны единой валюты составляет 95 процентов, то есть ниже, чем в США и гораздо ниже, чем в Японии. Но показатель опасен для стареющего общества, страны не могут индивидуально печатать деньги или проводить девальвацию валюты.
Потребительские цены в США выросла в соответствии с прогнозом
В сентябре стоимость жизни в США выросла в соответствии с прогнозом, поскольку повысились топливные сборы. Индекс потребительских цен увеличился на 0,2 процента, что соответствует среднему прогнозу 86 экономистов, опрошенных Bloomberg, после роста на 0,1 процента в предыдущем месяце, показали данные Министерства труда в Вашингтоне. Без учета волатильных пищевых продуктов и топлива индекс потребительских цен поднялся на 0,1 процента уже второй месяц подряд, то есть оказался меньше, чем прогнозировалось.
Оценки экономистов, опрошенных Bloomberg, колебалась от снижения на 0,1 процента до роста на 0,3 процента.
Общие потребительские цены увеличились на 1,2 процента в течение 12 месяцев по сентябрь, это наименьший прирост с апреля после роста в предыдущем месяце на 1,5 процента по сравнению с прошлым годом. Основной показатель вырос на 1,7 процента с сентября 2012 года.
Стоимость электроэнергии увеличилась на 0,8 процента по сравнению с месяцем ранее. Сегодняшний отчет показал, что расходы на питание остались неизменными в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на автомобили выросли на 0,2 процента.
Почасовая заработная плата с учетом инфляции не изменились в прошлом месяце после 0,2-процентного увеличения в августе. Доходы выросли на 0,9 процента в прошлом году
ЕЦБ: банки могут смягчить стандарты кредитования
Впервые за шесть лет финансовые учреждения еврозоны могут облегчить процедуру получения кредитов для компаний, что поможет восстановлению региона. В ежеквартальном исследовании Европейского центрального банка говорится, что банки ожидают смягчения стандартов корпоративного кредитования в этом квартале.
Это первое подобное сообщение, начиная с четвертого квартала 2009 года и, если это произойдет, то будет зафиксировано первое смягчение условий, начиная со второго квартала 2007 года. Кредиторы также планируют облегчить доступ к потребительскому и ипотечному кредитованию, и предсказывают рост спроса на кредиты по всем категориям.
Президент ЕЦБ Марио Драги привел «приглушенную» динамику кредитования в качестве одной из причин сохранения процентных ставок на уровне или ниже текущего показателя в течение длительного периода времени для поддержания экономического восстановления региона.
ЕЦБ во Франкфурте также ожидает, что Обзор банковских балансов в следующем году поможет восстановлению доверия к финансовым институтам.
«Мы надеемся, что кредитование восстановится до окончания проведения проверки качества активов», - заявил Драги после заседания по политике 2 октября. – «Если кредитование не восстановится к этому времени, то это будет плохим знаком».
В октябре индекс экономической уверенности в еврозоне вырос сильнее, чем прогнозировали экономисты. Показатель увеличился до 97,8 с 96,9 в сентябре, заявила сегодня Европейская комиссия в Брюсселе. Рост превысил средний прогноз 31 экономиста, опрошенного Bloomberg News, которые ожидали расширения до 97,2.
По словам Европейского центрального банка, экономика еврозоны начала «постепенное» восстановление после выхода из рецессии во втором квартале.
«Банки сообщили об улучшении их доступа к финансированию розничной торговли и оптовой торговли в третьем квартале», - заявил сегодня ЕЦБ.
«Исследование, которое было проведено среди 133 банков в период между 25 сентября и 10 октября подтвердило стабилизацию текущих условий кредитования фирм и домашних хозяйств в контексте слабого спроса на займы», - сообщил ЕЦБ.
« В то же время банки ужесточили стандарты кредитования в течение трех месяцев по сентябрь. Стало труднее получить потребительский кредит. Спрос на займы со стороны компаний снизился в третьем квартале. Заявки на потребительские кредиты выросли, а заявки на ипотеку увеличились впервые за три года», - показал опрос.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Федеральная резервная система вносит свой вклад в создание пузырей на рынках», - сказал генеральный директор BlackRockЛоуренс Финк, передает информационное агентство Bloomberg
«Необходимо, чтобы ФРС начала сокращать объемы своей программы покупки облигаций», - сказал он. – «Мы наблюдаем колоссальный рост на рынке ценных бумаг».
Но многим покажется странным, что Финк предупреждает о «пузыре на рынке», учитывая, что BlackRock держит 4,1 триллиона долларов в активах, и при этом является крупнейшим финансовым менеджером в мире, показали данные Bloomberg.
Конечно, Финк не единственный, кто предупреждает о предполагаемом пузыре. S&P500 достиг еще одного максимума - 33-й рекорд в этом году. Это говорит о том, что стоит быть более осторожными. Однако в этом году инвесторы вложили рекордные 277 млрд. долларов в фонды акций.
На этой неделе Осборн может объявить о разделении RBS
Джордж Осборн намерен принять решение, которое поможет определить его дальнейшую политическую судьбу. Доверие избирателей растет на фоне восстановления экономики, но ему также предстоит принять решение о дальнейшей судьбе Royal Bank of Scotland Group Plc.
Канцлер казначейства должен объявить на этой неделе, планирует ли он разделить RBS, который государство спасло от краха в 2008 и 2009 году. Это было крупнейшее спасение банка в мире. До следующих выборов осталось 18 месяцев, но самая большая проблема Осборна может сыграть ему на руку и убедить избирателей, что он сделал правильный выбор, вернув 45,5 млрд. фунтов стерлингов (73 млрд. долларов) в казну.
В июньском докладе межпартийной банковской комиссии парламента говорится, что правительство должно принять решение о разделении RBS, 81 процент которого находится в государственной собственности. Это необходимо для ускорения его приватизации.
Осборн сказал 22 октября, что он решит вопрос по RBS в течение ближайших двух недель.
Промышленное производство в Японии выросло на 1,5 процента
В сентябре рост промышленного производства в Японии оказался слабее, чем прогнозировалось. Показатель вырос на 1,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в сообщении министерства торговли в Токио. Объемы производства оказались ниже среднерыночных ожиданий прироста на 1,8 процента, согласно мнению 30 экономистов, опрошенных Bloomberg News. Значение увеличилось на 5,4 процента по сравнению с годом ранее.
До апреля, когда планируется повысить налог с продаж, Абэ должен предпринять дополнительные меры по поддержанию импульса экономики. Предполагается, что рост налога, скорее всего, привести к сокращению производства.
«Производство растет на фоне стабильного внутреннего потребительского спроса, но тенденция может развернуться после повышения налога в следующем году», - сказал Масамичи Адачи, старший экономист JPMorgan Chase в Токио и бывший представитель Банка Японии. – «Экспорт продолжает оставаться самым большим риском для экономического роста из-за замедления глобального спроса».
Прогнозируется, что рост промышленного производства вырастет до 4,7 процента в этом месяце, а затем снизится до 1,2 процента в ноябре, сообщили в министерстве торговли.
Moody's: следующая волна дефолтов будет длиннее, но менее острой
Скорость следующей волны дефолтов компаний не сравнится с той, которая была вызвана финансовым кризисом пять лет назад, согласно докладу Investors Service Moody's. «Цикл банкротств будет длиться дольше, чем короткий и тяжелый 21-месячный период, который начался в 2009 году на фоне худшей рецессии со времен Великой депрессии. Но скорость, вероятно, не превысит уровня, достигнутого в ноябре 2009 года, который составлял 14,7 процента», - говорится в докладе Moody's от 28 октября.
Рейтинговое агентство ничего не сказало по поводу того, когда может начаться следующая волна дефолтов.
«Мы увидим длинный цикл банкротств, но он будет не таким острым», - сказал Давид Кеисман, один из авторов доклада. – «Мы не оценивали сроки, но это может произойти гораздо быстрее, чем вы думаете».
Moody's обсудило вопрос о снижении рейтинга «Ааа» Новой Зеландии
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service обсудило вопрос о сокращении наивысшего кредитного рейтинга Новой Зеландии на фоне опасений, что дефицит текущего счета страны усугубит уязвимость к внешним шокам, передает Bloomberg.
«Уверенность Новой Зеландии на зарубежных инвесторах означает, что страна может столкнуться с трудностями, как, например, землетрясения в Кристчерче или страхи, связанные с молочной продукцией Fonterra Cooperative Group Ltd.», - сказал Стивен Хесс, старший вице-президент Moody`s в Нью-Йорке.
«Новая Зеландия обладает наибольшей отрицательной чистой международной инвестиционной позицией среди государств с наивысшим рейтингом», - сказал Хесс. – «Мы обсуждали этот вопрос, но пришли к выводу, что не должны понижать кредитный рейтинг Новой Зеландии».
Правительство премьер-министра Джона Кея продает пакеты акций государственных компаний для финансирования инфраструктурных проектов и снижения задолженности. 2 сентября Moody's подтвердило стабильный прогноз по рейтингу Ааа Новой Зеландии. В сентябре 2011 года рейтинговые агентства Standard & Poor's и Fitch Ratings сократили наивысший рейтинг Новой Зеландии в местной валюте на одну ступень.
Moody`s будет также наблюдать за рынком жилья Новой Зеландии после решения центрального банка ввести ограничения на депозит при ипотечном кредитовании. «Очевидно, что Резервный банк должен был предпринять какие-либо действия, поскольку эту сферу необходимо контролировать, и мы также будем делать это», - сказал Хесс.
Он уверен, что правительство будет в состоянии справиться с растущим долгом, хотя программа продажи активов привлечет немного меньше денег, чем первоначально предусматривалось.
По официальным данным, валовой государственный долг вырос до 38 процентов ВВП в течение 12 месяцев по июнь 2012 года, прежде чем снизиться до 37 процентов в 2013 финансовом году.
Гесс сказал, что в то время как отношение долга к ВВП Новой Зеландии по-прежнему ниже среднего уровня стран с рейтингом ААА, он удвоился за последние несколько лет в связи с глобальным финансовым кризисом и расходами, связанными с землетрясением в Крайстчерче.
«Эту тенденцию нельзя назвать положительной», - сказал Хесс. – «Мы считаем, что правительство справится с этим и будет пытаться достичь профицита в течение ближайших двух лет, а потому и соотношение долга начнет снижаться».
Фьючерсы на золото падают, поскольку рынки ждут заседания ФРС
В среду цена фьючерсов на золото снижается, поскольку рынки ожидают результатов заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. На электронных торгах декабрьские фьючерсы на золото снизились в цене на 1,70 доллара, или на 0,1%, до 1343.80 доллара за унцию. По результатам вторника контракты уже упали ниже ключевого технического уровня 1350 долларов за унцию, - пишет MarketWatch.
В среду вечером будет опубликовано заявление по денежно-кредитной политике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Политики, как ожидается, примут решение оставить программу покупки облигаций на прежнем уровне, сославшись на недостаток позитивных экономических данных для снижения стимулирования.
«Никто не ждет сюрпризов от решения ФРС, но, тем не менее, инвесторам интересно послушать, что скажет ФРС по поводу смягчения политики на фоне последних американских макроэкономических данных, и повлияет ли это на сроки сокращения QE. В настоящее время многие ожидают, что ЦБ сократит программу в первом или втором квартале следующего года», - сказал аналитик INTL FCStone Эдвард Меир.
На прошлой неделе фьючерсы на золото подросли почти на 3% на фоне слабых экономических данных.
Исследование ANZ показало, что дальнейший рост металла возможен при достижении 1365 долларов за унцию и 1375 долларов за тройскую унцию, а ближайшая поддержка лежит на отметке 1342 доллара за унцию.
Серебро с поставкой в декабре выросло на 3 цента, или на 0,1%, до 22,52 доллара за унцию. Декабрьские фьючерсы на высококачественную медь поднялись на 1 цент, или на 0,4%, до 3,29 доллара за фунт.
Платина с поставкой в январе упала на 3,20 доллара, или на 0,2%, до 1458.70 доллара за унцию, декабрьские фьючерсы на палладий потеряли 1,35 доллара, или на 0,2%, достигнув отметка 745,70 доллара за унцию.
Большой любитель драгоценных металлов, Эрик Спротт заметил, что происходит что-то странное в статистике по спросу-предложению на золото, которую регулярно публикует Всемирный совет по золоту. «Спрос на физическое золото в Китае и Индии никак не вяжется со снижением цен, но в какой-то день в будущем, когда физическое золото полностью перетечет на новый рынок, цена на желтый металл будет расти, в то время как западные золотые бумаги придут в негодность без физического металла, который поддерживает их», - отметил он.
Прибыль Barclays Plc сократилась на 26 процентов
Barclays Plc (BARC) сообщил о снижении прибыли до налогообложения в третьем квартале на 26 процентов из-за сокращения торговых доходов. Прибыль до налогообложения, за исключением прибыли и убытков по собственным долгам банка, упала до 1,39 млрд. фунтов стерлингов (2,2 млрд. долларов) с 1,87 млрд. фунтов за аналогичный период прошлого года, говорится в сегодняшнем заявлении кредитора в Лондоне.
Показатель соответствует средней оценке 11 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Выручка от торговли продуктами с фиксированной доходностью, валютами и сырьевыми товарами упала на 44 процента до 940 миллионов фунтов, это самый низкий показатель с 2011 года.
Barclays вырос на 2,5% до 272.70 пенсов в 8:03 утра на торгах в Лондоне. В этом году они добавили 9,8 процента, обогнав Royal Bank of Scotland Group Plc’s на 12 процентов
Прибыль также пострадала из-за расходов на реструктуризацию в третьем квартале, которые составили 101 млн. фунтов и связаны с капитальным ремонтом компании, в рамках которого будет сокращено 3700 рабочих мест. Во втором квартале затраты, связанные с программой преобразования, составили 126 млн. фунтов.
В рамках правил Базель III, дефицит капитала Barclays вырос до 12,8 млрд. фунтов в конце первой половины года.
Падение доходов от FICC в третьем квартале привело к снижению инвестиционно-банковских доходов на 22 процента до 2,11 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 2,72 млрд. фунтов за предыдущий период, говорится в сообщении банка. Выручка от акций выросла на 23 процента до 645 миллионов фунтов.
Для сравнения, пять крупнейших инвестиционных банков США зафиксировали падение совокупного дохода от FICC на 25 процентов по сравнению с годом ранее, свидетельствуют данные Bloomberg Industries.
На прошлой неделе Credit Suisse Group AG (CSGN), второй по величине банк Швейцарии, сообщил о росте прибыли на 79 процентов в третьем квартале по сравнению с тем же периодом годом ранее. Чистая прибыль выросла до 454 млн. швейцарских франков (509 млн. фунтов) с 254 млн. франков годом ранее, говорится в сообщении банка в Цюрихе.
Крупнейшие банки Китая сообщили о росте прибыли в третьем квартале
Сельскохозяйственный банк Китая (Agricultural Bank of China Ltd.), третий по величине кредитор страны, сообщил о 15-процентном увеличении прибыли в третьем квартале после повышения доходов по кредитам на фоне роста экономики, - передает агентство Bloomberg.
Чистая прибыль выросла до 45,6 млрд. юаней (7,5 млрд. долларов) по сравнению с 39,6 млрд. юаней годом ранее, говорится в заявлении кредитора в Пекине. Одиннадцать аналитиков, опрошенных Bloomberg News, ожидали, что рост должен был составить 44,1 миллиарда юаней.
В течение четырех лет подряд крупнейшие государственные банки Китая сообщали о росте квартальной прибыли.
Банк Китая (Bank of China Ltd.), четвертый по величине кредитор страны, сообщил о чистой прибыли в размере 39,5 млрд. юаней по сравнению со средней оценкой аналитиков, которые ожидали рост показателя до 38,9 млрд. юаней.
В третьем квартале прибыль Банка коммуникаций (Bank of Communications Co.), пятого по величине банка страны, выросла на 3,4 процента до 13,9 млрд. юаней, не дотянув до прогноза 11 аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые ожидали роста до 15 миллиардов юаней.
Китайский строительный банк (China Construction Bank Corp.), второй по величине кредитор страны, сообщил о росте прибыли в третьем квартале на 9,4 процента на фоне увеличения кредитования и комиссионных доходов.
Чистая прибыль выросла до 56,8 млрд. юаней (9,3 млрд. долларов), говорится в сообщении кредитора в Пекине. В третьем квартале прибыль девяти китайских банков, торгуемых в Гонконге, может вырасти на 11 процентов, показали оценки Deutsche Bank AG.
За период с июля по сентябрь экономический рост Китая составил 7,8 процента, то есть ускорился в первый раз за последние три квартала.
В пятницу Центральный банк Китая сообщил, что ввел новую основную ставку кредитования, которая, по его словам, поможет продолжить либерализацию процентных ставок. Новой ставкой по банковскому кредитованию будет ставка по кредитам, предоставленным клиентам лучших китайских коммерческих банков. Стоимость кредита будет указываться из расчета средневзвешенной ставки по кредитам девяти коммерческих банков, говорится в заявлении Народного банка Китая, опубликованном на официальном веб-сайте регулятора.
Он заявил, что ставка будет рассчитываться в течение каждого рабочего дня, и будет публиковаться на веб-сайте ключевого барометра межбанковского кредитования, Шанхайской межбанковской ставки предложения, или Shibor.
В октябре число безработных в Германии выросло третий месяц подряд
Число людей, оставшихся без работы, выросло на 2 тыс. человек до 2,970 млн. с учетом сезонных колебаний, после роста на пересмотренные 24 тыс. в сентябре, говорится в заявлении Федерального агентства по труду в Нюрнберге. Экономисты не ожидали никаких изменений, передает информационное агентство Bloomberg.
Уровень безработицы не изменился и составил 6,9 процента.
21 октября Бундесбанк заявил, что экономика Германии, которая помогла еврозоне выбраться из рецессии, вероятно, немного ослабла в третьем квартале. Ожидания компаний по поводу экономических перспектив немного ухудшились впервые за последние шесть месяцев на фоне неопределенности по поводу темпов восстановления экономики валютного союза, то есть крупнейшего торгового партнера Германии.
По данным ежемесячного опроса агентства Bloomberg, немецкий валовой внутренний продукт, вероятно, вырос на 0,4 процента в третьем квартале после роста на 0,7 процента в течение трех месяцев по июнь. Экономика вырастет на 0,5 процента в 2013 году и 1,8 процента в следующем году, показал опрос. Бундесбанк прогнозирует рост на 0,3 процента и 1,5 процента, соответственно. Федеральное бюро статистики опубликует предварительные данные по ВВП за третий квартал 14 ноября.
Bilfinger SE, второй по величине строитель Германии, заявил 20 сентября, что планирует сократить 1250 рабочих мест в течение ближайших двух лет путем слияния подразделений в попытке снизить ежегодные расходы, по меньшей мере, на 90 млн. евро (124 млн. долларов).
В понедельник министр финансов Германии, заявил, что намерен отказаться от своего обещания начать погашать долг страны с 2015 года, вместо этого он сообщил о намерении сохранить уровень заимствований на прежнем уровне и не повышать налоги, передает информационное агентство Reuters.
Шойбле сказал, что с 2015 года он не собирается выпускать новые долги и что намерен сократить уровень долга к валовому внутреннему продукту до отметки ниже 60 процентов с нынешних 80 процентов в течение 10 лет.
Напомним, что в Германии партия Меркель продолжает переговоры с социал-демократами (СДПГ) по созданию коалиционного правительства.
В Германии продолжаются коалиционные переговоры
Канцлер Ангела Меркель и социал-демократы Германии собрались сегодня для проведения второго полного раунда коалиционных переговоров для создания нового коалиционного правительства.
Сегодня в полдень 75 представителей партии Христианско-демократический союз (партия Меркель) и баварская партия ХСС
проведут встречу с Социал-демократами в штаб-квартире СДПГ в центре Берлина. Главной темой переговоров станет европейская политика.
За первую неделю предметных переговоров по перспективам правительства участники достигли предварительного соглашения о возобновлении создания всеобъемлющего европейского налога на финансовые операции. К вопросам, по которым стороны пока не достигли соглашения, можно отнести требование Социал-демократической партии Германии создать общенациональную уставную минимальную заработную плату.
Прошло более пяти недель после того, как блок Меркель выиграл национальные выборы в Германии.
Испания вышла из рецессии в третьем квартале
В третьем квартале завершилась рецессия в Испании, которая продолжалась два года. Валовой внутренний продукт вырос на 0,1 процента по сравнению со вторым кварталом, когда он снизился на 0,1 процента, говорится в сообщении Национального статистического института в Мадриде. Данные соответствуют оценке Банка Испании от 23 октября. В октябре инфляция (SPCPEUYY) составила 0,1 процента, говорится в отдельном релизе.
Экспорт можно назвать единственным драйвером роста. Премьер-министр Испании Мариано Рахой провел жесточайшие сокращения бюджета, но пообещал стабилизировать долговую нагрузку правительства к концу своего срока в 2015 году.
«Сейчас страна переживает важный переходный момент, мы наблюдаем медленное, но неуклонное восстановление», - сказал Тимо дель Карпио, лондонский экономист RBC Capital Markets.
В сентябре розничные продажи выросли впервые с 2010 года.
«Испании удалось восстановить утраченное доверие к ее экономике», - заявил сегодня Рахой в Мадриде. – «Сейчас мы находимся на правильном пути».
Голландский министр финансов Йерун Дейсселблум (Dijsselbloem), который также является главой группы министров финансов еврозоны, заявил в интервью Frankfurter Allgemeine Zeitung, что банки Испании не нуждаются в дальнейшей поддержке Европейского Союза.
Тем не менее, страна сильно зависит от спроса в других странах, поскольку режим жесткой экономии продолжает сдерживать рост отечественной экономики.
«Испания должна продолжать идти по пути структурных реформ и фискальной консолидации», - сказал член Управляющего совета Европейского центрального банка, а также глава Банка Испании Луис Мария Линде. – «Несмотря на то, что данные за третий квартал свидетельствуют о восстановлении экономики, ничего нельзя гарантировать».
Основатель Microsoft Билл Гейтс заплатит 113,5 млн. евро (155,2 млн. долларов) за 6% акций Fomento de Construcciones y Contratas SA (FCC.MC), испанской строительной компании. Сделка означает, что представления глобальных инвесторов об испанской экономике начинают улучшаться. FCC заявила, что в результате сделки Гейтс станет вторым по величине акционером компании после испанского миллиардера Эстера Копловитца, который держит 53,9% акций.
Экономическая уверенность в еврозоне растет
В октябре индекс экономической уверенности в еврозоне вырос сильнее, чем прогнозировали экономисты. Показатель увеличился до 97,8 с 96,9 в сентябре, заявила сегодня Европейская комиссия в Брюсселе. Рост превысил средний прогноз 31 экономиста, опрошенного Bloomberg News, которые ожидали расширения до 97,2.
По словам Европейского центрального банка, экономика еврозоны начала «постепенное» восстановление после выхода из рецессии во втором квартале.
В октябре волатильный индексе промышленных настроений вырос до минус 4,8 с минус 6,6 в сентябре. Потребительское доверие улучшилось до минус 14,5 с минус 14,9. Доверие в секторе услуг ослабло до минус 3,7 с минус 3,2.
Сегодня отдельный отчет показал, что в Германии число людей, оставшихся без работы, выросло на 2 тыс. человек до 2,970 млн. с учетом сезонных колебаний, после роста на пересмотренные 24 тыс. в сентябре, говорится в заявлении Федерального агентства по труду в Нюрнберге. Экономисты не ожидали никаких изменений, передает информационное агентство Bloomberg.
Президент ЕЦБ Марио Драги заявил 2 октября, что банк оставит ключевую процентную ставку на текущем или более низком уровне в течение длительного периода времени. Заявление частично основано на слабости в экономике.
Экономисты ожидают, что экономический рост еврозоны замедлится до 0,2 процента в третьем квартале после роста на 0,3 процента в течение трех месяцев по июнь, по данным опроса Bloomberg.
Казалось бы, слабые члены еврозоны постепенно выходят из самой длинной рецессии в современной истории, но перспективы их восстановления омрачаются огромным количеством долгов. Государственный долг Италии, Греции, Ирландии и Португалии значительно превышает годовой объем производства, и грозит «потерянным десятилетием», как это было в Японии , которое характеризуется низкими темпами роста и высоким уровнем безработицы, пишет Reuters.
Среднее отношение долга к валовому внутреннему продукту в 17 странах зоны единой валюты составляет 95 процентов, то есть ниже, чем в США и гораздо ниже, чем в Японии. Но показатель опасен для стареющего общества, страны не могут индивидуально печатать деньги или проводить девальвацию валюты.
Потребительские цены в США выросла в соответствии с прогнозом
В сентябре стоимость жизни в США выросла в соответствии с прогнозом, поскольку повысились топливные сборы. Индекс потребительских цен увеличился на 0,2 процента, что соответствует среднему прогнозу 86 экономистов, опрошенных Bloomberg, после роста на 0,1 процента в предыдущем месяце, показали данные Министерства труда в Вашингтоне. Без учета волатильных пищевых продуктов и топлива индекс потребительских цен поднялся на 0,1 процента уже второй месяц подряд, то есть оказался меньше, чем прогнозировалось.
Оценки экономистов, опрошенных Bloomberg, колебалась от снижения на 0,1 процента до роста на 0,3 процента.
Общие потребительские цены увеличились на 1,2 процента в течение 12 месяцев по сентябрь, это наименьший прирост с апреля после роста в предыдущем месяце на 1,5 процента по сравнению с прошлым годом. Основной показатель вырос на 1,7 процента с сентября 2012 года.
Стоимость электроэнергии увеличилась на 0,8 процента по сравнению с месяцем ранее. Сегодняшний отчет показал, что расходы на питание остались неизменными в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на автомобили выросли на 0,2 процента.
Почасовая заработная плата с учетом инфляции не изменились в прошлом месяце после 0,2-процентного увеличения в августе. Доходы выросли на 0,9 процента в прошлом году
ЕЦБ: банки могут смягчить стандарты кредитования
Впервые за шесть лет финансовые учреждения еврозоны могут облегчить процедуру получения кредитов для компаний, что поможет восстановлению региона. В ежеквартальном исследовании Европейского центрального банка говорится, что банки ожидают смягчения стандартов корпоративного кредитования в этом квартале.
Это первое подобное сообщение, начиная с четвертого квартала 2009 года и, если это произойдет, то будет зафиксировано первое смягчение условий, начиная со второго квартала 2007 года. Кредиторы также планируют облегчить доступ к потребительскому и ипотечному кредитованию, и предсказывают рост спроса на кредиты по всем категориям.
Президент ЕЦБ Марио Драги привел «приглушенную» динамику кредитования в качестве одной из причин сохранения процентных ставок на уровне или ниже текущего показателя в течение длительного периода времени для поддержания экономического восстановления региона.
ЕЦБ во Франкфурте также ожидает, что Обзор банковских балансов в следующем году поможет восстановлению доверия к финансовым институтам.
«Мы надеемся, что кредитование восстановится до окончания проведения проверки качества активов», - заявил Драги после заседания по политике 2 октября. – «Если кредитование не восстановится к этому времени, то это будет плохим знаком».
В октябре индекс экономической уверенности в еврозоне вырос сильнее, чем прогнозировали экономисты. Показатель увеличился до 97,8 с 96,9 в сентябре, заявила сегодня Европейская комиссия в Брюсселе. Рост превысил средний прогноз 31 экономиста, опрошенного Bloomberg News, которые ожидали расширения до 97,2.
По словам Европейского центрального банка, экономика еврозоны начала «постепенное» восстановление после выхода из рецессии во втором квартале.
«Банки сообщили об улучшении их доступа к финансированию розничной торговли и оптовой торговли в третьем квартале», - заявил сегодня ЕЦБ.
«Исследование, которое было проведено среди 133 банков в период между 25 сентября и 10 октября подтвердило стабилизацию текущих условий кредитования фирм и домашних хозяйств в контексте слабого спроса на займы», - сообщил ЕЦБ.
« В то же время банки ужесточили стандарты кредитования в течение трех месяцев по сентябрь. Стало труднее получить потребительский кредит. Спрос на займы со стороны компаний снизился в третьем квартале. Заявки на потребительские кредиты выросли, а заявки на ипотеку увеличились впервые за три года», - показал опрос.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter