ФРС сделала то, что от нее ожидали практически все участники рынка — она подтвердила тот факт, что на решение о сокращении QE будут влиять экономические данные, которые на данный момент, по их мнению, не соответствуют улучшению конъюнктуры экономики США. Поэтому в октябре сокращения не будет.
В частности, ФРС заявила, что будет ожидать «больше доказательств» улучшения экономики США перед тем, как принимать решение о сокращении. ФРС отметила, что экономика США «продолжила расти умеренными темпами» и то, что они видят признаки улучшения в экономике, даже несмотря на фискальные ограничения (речь идет о влиянии неработоспособности правительства США и проблем с поднятием потолка государственного долга на экономический рост США).
В ближайшие 5 дней нас ожидает целая серия интервью и выступлений представителей FOMC и ФРС, так что октябрьское заседание, которое традиционно не сопровождается последующей пресс-конференцией, будет «доходчиво» разжевано в прессе со слов Булларда, Лэкера, Кочерлакоты и др.
Как отметил “чревовещатель” ФРС в Wall Street Journal – John Hilsenrath
«В целом, ФРС не исключила возможность корректировки программы в декабре. Но это будет зависеть от того, будет ли рост экономики соответствовать ожиданиям ФЕДА. В рамках своей оценки, ФРС обновит свои экономические прогнозы в декабре, и ей нужно будет оценивать соответствие своих ожиданий экономическому росту в 2014 году».
Финансовые рынки отреагировали на заявление ФРС ростом доллара США (Фунт и Евро упали, пробивая минимумы европейской сессии, USDJPY продолжила рост, отстоявшись чуть выше 98.00, падали серебро и золото и весь класс commodities в целом, сильно снизилась нефть), падением Американских индексов и ростом доходностей американских Treasuries (до релиза — 2.48%, после — 2.55%)
Сегодня мы получим статистику по Европе – безработица и инфляция, а так же увидим стандартные четверговые unemployment claims. Рост доллара по всем фронтам немного замедлился, но все еще имеет место быть. Падение фунта с евро осложнены тем, что они уперлись в хорошие технические уровни, а вот иена вполне может пойти ниже по отношению к доллару.
- EURUSD: достиг уровня поддержки на 1.3700. По дневным тайм фреймам это превосходный уровень для возобновления восходящего тренда, так что внимательно следите за малейшими намеками на разворот по внутри дневным тайм фреймам.
GBPUSD: Ситуация с этой валютной парой аналогична тому, что мы наблюдаем по евро. Только здесь поддержкой выступает 1.6000.
USDJPY: единственная валютная пара, которая на момент написания заметки дает отличный сигнал на вход вверх. Вход от 98.30, стоп ниже 98.20 цель на 98.70 – 99.00.
AUDUSD: застрял возле 0.9500, однако указывает на возможное снижение до 0.9450 или 0.9400, будьте бдительны.
Евро будет расти из-за репатриации активов перед проверками ЕЦБ
Рост евро на форекс, в октябре укрепившегося к доллару до двухлетнего максимума, может продолжиться: европейские кредитные организации будут репатриировать зарубежные активы перед проверками Европейского центробанка.
Как отмечают в Morgan Stanley, банки “заметно” сократят объем чистых иностранных активов, который, по данным ЕЦБ, вырос к 30 сентября до рекордных 613,5 миллиарда евро ($841 миллиард). Единая валюта будет укрепляться, прогнозируют в Royal Bank of Scotland Group Plc, так как банки ускорят погашение кредитов Европейского центробанка, чтобы нарастить капитал перед проверкой.
Как заявил 23 октября глава ЕЦБ Марио Драги, регулятор не станет спасать банки, которые не пройдут проверки: центробанк изучит состояние примерно 124 кредитных организаций еврозоны, чтобы гарантировать их состоятельность перед вступлением в банковский союз. Укрепившись с начала года на 6,8 процента к корзине девяти валют развитых стран, евро продемонстрировал лучшую динамику среди основных валют, свидетельствуют взвешенные по корреляции валютные индексы агентства Блумберг.
“Кредитные организации с большими позициями в иностранной валюте будут вызывать недоумение при оценке качества активов, - сказал 29 октября Ханс Редекер, главный валютный стратег Morgan Stanley в Лондоне. - Эти банки продолжат продавать зарубежные активы и покупать евро, способствуя его росту до очень высоких уровней относительно фундаментальных показателей”.
EURUSD: евро обновляет на форекс внутридневные минимумы на фоне слабых данных по инфляции в Еврозоне
Курс евро EURUSD достиг новых внутридневных минимумов на форекс против большого количества основных валют после того, как CPI еврозоны в октябре упал до 0,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против 1,1% согласно прогнозу. Пара евро/доллар США упала примерно с 1,3695 до нового недельного минимума 1,3669, поддержка находится на скользящей средней за 20 дней 1,3550. Пара евро/японская иена достигла недельного минимума 134,28 против примерно 134,60 до данных, следующая поддержка находится на 134,00. Пара евро/британский фунт упала ниже 0,8534, скользящей средней за 200 дней, поэтому будет интересно посмотреть, насколько сильную поддержку она найдет на этом уровне.
Накануне ФРС была немного менее склонна к мягкой политике, чем ожидали рынки, а ЕЦБ, скорее всего, укажет на склонность к мягкой политике на следующей неделе после достижения самого низкого уровня инфляции за четыре года и рекордно высокого уровня безработицы в 12.2% в еврозоне. Пара евро/доллар США торгуется на недельном минимуме 1,3665, и ниже 1,3650 на протяжении следующих 200 пунктов не просматривается особой технической поддержки.
Инфляция в еврозоне в октябре опустилась почти до четырехлетнего минимума, усиливая давление на Европейский центральный банк в сторону увеличения денежной массы и поддержки хрупкой экономики региона. На следующей неделе ЕЦБ примет решение по процентной ставке.
По предварительным данным европейского статистического агентства Eurostat, годовой темп роста потребительских цен в октябре сократился до 0,7%, то есть до минимального уровня с ноября 2009 года. В сентябре он составил 1,1%.
Данные по отдельным странам, поступившие на этой неделе, показывают замедление роста цен в Германии и Бельгии, а также в Испании, где годовая инфляция составила всего 0,1%.
Эти данные отражают слабый внутренний спрос в еврозоне, которая с трудом набирает силу после выхода во 2-м квартале из 18-месячного спада. Официальные данные по ВВП в 3-м квартале поступят 14 ноября
Евро падает на форекс после публикации статистики по инфляции и безработице
Валютная пара EURUSD отреагировала на цифры, опубликованные Евростатом снижением по отношению к доллару США. В моменте EURUSD торгуется на отметке 1.3660 после успешного пробоя поддержки на 1.3700
После того как, согласно августовским данным, безработица в еврозоне, наконец, увидела скромное падение, заставив участников рынка задуматься о конце европейской депрессии, сентябрьский принт показал уровень безработицы на рекордных 12,2%, а августовские данные были так же пересмотрены в сторону повышения с 12% до 12,2% - очередной рекорд.
73 000 тысячи человек в европе стали безработными в августе, но что более важно, в сентябре работы лишились еще 60 000 человек, фактически это означает, что несмотря на все разговоры европейском восстановлении, уровень безработицы скорее всего готов к восхождению на новые рекордные уровни.
Не обрадовала трейдеров и цифра по инфляции, которая в октябре месяце в годовом исчислении составила 0.7% против 1.1% в сентябре и прогноза в 1.1%. Это самая слабая инфляция с 2009 года, что, скорее всего, заставит Драги всерьез задуматься вновь, что предстоит сделать, что бы стимулировать инфляцию. Инфляция по компонентам приведена в следующей таблице:
Forex: доллар США удержал за собой завоеванные позиции после заявлений комитета по открытым рынкам FOMC
На азиатской сессии сегодня доллар США удержал позиции, завоеванные после того, как заявление Федеральной резервной системы не исключило начала сворачивания программы стимулирования до конца текущего года.
Ранее в четверг Банк Японии решил не менять свою денежно-кредитную политику, дав сигнал о том, что он уверен в успехе своей амбициозной цели по инфляции, хотя неблестящие показатели экспорта на фоне замедления на рынках развивающихся стран беспокоят некоторых руководителей центрального банка. ФРС, со своей стороны, в среду оставила без изменений свою мягкую политику, но в своем заявлении не исключила возможность сворачивания программы стимулирования до конца текущего года. По мнению руководителей ФРС, экономика растет "умеренными темпами" и демонстрирует растущую силу. После этого заявления доллар вырос примерно на половину японской иены.
"Закрытие негативных позиций по доллару продолжается", - сказал Акира Морога из Aozora Bank.
По состоянию на 05.10 по Гринвичу на Форекс пара доллар/иена торговалась по 98,38 против 98,53 в среду вечером в Нью-Йорке. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9489 против 0,9483. Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает курс доллара США к корзине основных валют, составил 72,360 против 72,309. Пара евро/доллар торговалась по 1,3710 против 1,3735, а пара евро/иена – по 134,89 против 135,37.
Некоторые аналитики обращают внимание на сопоставление темпов инфляции в Японии и США, поскольку разница может повлиять на курс доллара США к японской иене.
Тору Сасаки из JPMorgan Chase Bank в Токио написал в аналитической записке, что индекса цен на товары для компаний в Японии в течение последних трех месяцев рос сильнее, чем индекс цен производителей в США. В сентябре разница составила 2%.
По его словам, причиной продолжения долгосрочного понижательного тренда пары доллар/иена в прошлом стало то, что темп инфляции в Японии был значительно ниже, чем в США.
"Если темп инфляции в Японии в долгосрочной перспективе будет превышать темп инфляции в США, это будет иметь существенное влияние на пару доллар/иена", - отметил эксперт.
Ранее в четверг Резервный банк Новой Зеландии, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на уровне 2,5%. Управляющий РБНЗ Грэм Уиллер повторил, что "повышения /официальной процентной ставки/, вероятно, понадобятся в следующем году".
В течение продолжения мирового торгового дня инвесторы будут следить за данными по инфляции в еврозоне и по заявкам на пособия по безработице в США
AUDUSD: Австралийский доллар пользуется спросом на Форекс на данных по рынку жилья
Австралийский доллар получил сильную поддержку на Форекс сегодня на азиатской сессии на фоне очередного подтверждения того, что рынок жилья Австралии сильно отвечает на рекордно низкие процентные ставки.
В 04.15 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9487 против 0,9493 в среду вечером. Ранее эта пара опустилась до минимума 0,9457.
Число разрешений на строительство жилья в Австралии в сентябре увеличилось на 14,4% по сравнению с августом, что стало самым большим ростом более чем за год. Об этом в четверг сообщили в Бюро статистики Австралии.
Рост последовал за опубликованными в среду новостями о том, что продажи новых домов в сентябре увеличились на 6,4% по сравнению с августом, что стало самым значительным ростом с апреля 2012 года. Годовой рост продаж новых домов в сентябре составил 33,3%, и это самый высокий темп более чем за 11 лет.
Восстановление жилищного рынка необходимо для стимулирования экономического роста в Австралии, где спадающий бум инвестиций в горнодобывающую промышленность оказал значительное давление на экономическую активность. Резервный банк Австралии снижал процентные ставки восемь раз за два года для поддержания роста. По словам экономистов, вероятно, нет необходимости в дальнейшем снижении процентных ставок.
Котировки на финансовых рынках указывают на то, что трейдеры не ожидают изменений, либо ожидают небольших изменений в процентных ставках в течение следующего года на фоне медленного восстановления экономики.
“Это дальнейшее указание на то, что РБА достаточно снизил процентные ставки для укрепления рынка жилья, поэтому дальнейшее снижение процентных ставок может быть бесполезным и даже угрожать долгосрочной стабильности из-за чрезмерного стимулирования рынка жилья, - сказал Грег Гиббс, валютный стратег-аналитик Royal Bank of Scotland в Сингапуре”.
Доверие в деловых кругах и потребительское доверие также выросли в последние месяцы, повышая надежды на то, что улучшающиеся настроения будут способствовать росту деловой активности и найма. Инфляция в целом остается низкой, но подает признаки роста в 3-м квартале.
Резервный банк Австралии в четверг сообщил об увеличении жилищного кредитования в сентябре, что является очередным признаком начала восстановления активности, хотя и с низких уровней. Объем жилищного кредитования в сентябре вырос на 0,4% по сравнению с августом и на 4,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Пол Бреннан, главный экономист Citigroup в Сиднее сказал, что тренды, наблюдающиеся на рынке жилья, будут одобрены в РБА.
“Это указывает на то, что более высокие цены и низкие процентные ставки способствуют улучшению ситуации в секторе строительства. Если это начало устойчивой реакции со стороны предложения, то это поможет сдерживать рост цен на жилье и будет способствовать переориентации экономики на внутренний спрос”, - отметил Бреннан.
“Текущие данные свидетельствуют против очередного снижения процентных ставок в ближайшем будущем в той же степени, в какой в РБА полагают, что предыдущие снижения процентных ставок все еще действуют”, - сказал Бреннан.
NZDUSD: Новозеландский доллар имеет потенциал роста на Forex
Новозеландский доллар торговался с повышением на форекс после сильного роста на заявлении Резервного банка Новой Зеландии RBNZ, опубликованном в начале сессии.
Новозеландский доллар начал расти, после того как управляющий РБНЗ Грэм Уилер сказал, что курс новозеландской валюты высокий, но отметил, что он дает центральному банку “больше гибкости относительно времени и величины повышения официальной процентной ставки в будущем”, сказал глава подразделения валютной торговли ASB Тим Келлехер.
“То, что он не назвал курс валюты завышенным, дает свободу для дальнейшего его повышения”, - отметил Келлехер.
Валютный стратег-аналитик Westpac Имре Шпайзер сказал, что рынок, вероятно, готовился к “более явной обеспокоенности относительно курса валюты”. Когда она не последовала, новозеландский доллар вырос на 45 пунктов против доллара США.
Уилер выступил с комментариями после решения центрального банка сохранить ключевую процентную ставку на уровне 2,5%.
В конце дня в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,8257 против 0,8229 в среду вечером. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,8691 против 0,8686.
Данные Новой Зеландии, опубликованные в четверг, снова указали на силу экономики. Объем разрешений на строительство жилья в сентябре достигло рекордного максимума 2,1 млрд новозеландских долларов, а доверие в деловых кругах в октябре осталось около максимума за 14 лет.
“Настроения остаются на высоких уровнях, укрепляя ожидания резкого ускорения квартального роста во второй половине 2013 года”, - сказал экономист First NZ Capital Крис Грин.
Банк Японии оставил без изменений политику денежного стимулирования с ежегодным объемом на 60-70 трлн. йен
Банк Японии сегодня оставил денежно-кредитную политику без изменений, дав сигнал о том, что он уверен в успехе своей амбициозной цели по инфляции, хотя неблестящие показатели экспорта на фоне замедления на рынках развивающихся стран беспокоят некоторых руководителей центрального банка.
Теперь внимание рынка переключится на выходящий каждые полгода прогноз центрального банка по росту ВВП и ценам, который будет опубликован позднее в четверг.
Этот отчет охватывает трехлетний период до конца марта 2016 года и может подсказать, будет ли Банк Японии менять свою программу агрессивной покупки облигаций, объявленную в апреле. До сих пор руководители центрального банка не придавали такой перспективе большого значения. Наибольший интерес представляет прогноз для базового индекса потребительских цен на финансовый год, заканчивающийся в марте 2016 года. Банк Японии обещал достигнуть целевого уровня инфляции в 2% в первой части этого периода.
На состоявшемся в четверг однодневном заседании девять членов правления Банка Японии решили сохранить объем денег, которые центральный банк вливает в экономику, на уровне 60-70 трлн иен в год.
Программа агрессивной покупки активов была объявлена семь месяцев назад, и с тех пор руководители Банка Японии много рекламировали этот план, выступая перед общественностью и на пресс-конференциях.
Они говорили, что при помощи этой программы можно побороть дефляцию и добиться целевого уровня инфляции в 2%. Одной из основных целей является порождение ожиданий повышения цен. Руководители Банка Японии считают это необходимым условием для реального повышения цен на 2%, поскольку при таких структурных тенденциях, как сокращение численности населения, быстрый рост внутреннего спроса маловероятен.
Вместе с тем, по словам людей, близких к руководителям Банка Японии, они все чаще высказывают опасения по поводу слабости экономик зарубежных стран, которая негативно сказывается на экспорте из Японии.
По основному сценарию центрального банка, экономика должна продолжить восстанавливаться в следующем году, поскольку экспорт и инвестиции в бизнес будут укрепляться, компенсируя ожидаемый резкий спад потребительских расходов после повышения налога с продаж в апреле. Вместе с тем, перспективы роста Японии в последнее время стали более пессимистичными, поскольку экономики развивающихся стран замедляются быстрее, чем ожидал Банк Японии. Кроме того, споры вокруг бюджета США породили неопределенность относительно роста в этой стране.
По словам близких руководителям Банка Японии людей, в частных беседах они признают, что центральному банку пришлось бы пересмотреть в сторону уменьшения прогноз роста, если бы не планируемое правительством выделение 5 трлн иен для смягчения удара от повышения налога с продаж.
Пара USDJPY доллар США/японская иена выросла на Форекс после принятия решения ФРС, но сегодня на азиатской сессии иена отыгрывает часть позиций после комментариев представителей Банка Японии:
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В частности, ФРС заявила, что будет ожидать «больше доказательств» улучшения экономики США перед тем, как принимать решение о сокращении. ФРС отметила, что экономика США «продолжила расти умеренными темпами» и то, что они видят признаки улучшения в экономике, даже несмотря на фискальные ограничения (речь идет о влиянии неработоспособности правительства США и проблем с поднятием потолка государственного долга на экономический рост США).
В ближайшие 5 дней нас ожидает целая серия интервью и выступлений представителей FOMC и ФРС, так что октябрьское заседание, которое традиционно не сопровождается последующей пресс-конференцией, будет «доходчиво» разжевано в прессе со слов Булларда, Лэкера, Кочерлакоты и др.
Как отметил “чревовещатель” ФРС в Wall Street Journal – John Hilsenrath
«В целом, ФРС не исключила возможность корректировки программы в декабре. Но это будет зависеть от того, будет ли рост экономики соответствовать ожиданиям ФЕДА. В рамках своей оценки, ФРС обновит свои экономические прогнозы в декабре, и ей нужно будет оценивать соответствие своих ожиданий экономическому росту в 2014 году».
Финансовые рынки отреагировали на заявление ФРС ростом доллара США (Фунт и Евро упали, пробивая минимумы европейской сессии, USDJPY продолжила рост, отстоявшись чуть выше 98.00, падали серебро и золото и весь класс commodities в целом, сильно снизилась нефть), падением Американских индексов и ростом доходностей американских Treasuries (до релиза — 2.48%, после — 2.55%)
Сегодня мы получим статистику по Европе – безработица и инфляция, а так же увидим стандартные четверговые unemployment claims. Рост доллара по всем фронтам немного замедлился, но все еще имеет место быть. Падение фунта с евро осложнены тем, что они уперлись в хорошие технические уровни, а вот иена вполне может пойти ниже по отношению к доллару.
- EURUSD: достиг уровня поддержки на 1.3700. По дневным тайм фреймам это превосходный уровень для возобновления восходящего тренда, так что внимательно следите за малейшими намеками на разворот по внутри дневным тайм фреймам.
GBPUSD: Ситуация с этой валютной парой аналогична тому, что мы наблюдаем по евро. Только здесь поддержкой выступает 1.6000.
USDJPY: единственная валютная пара, которая на момент написания заметки дает отличный сигнал на вход вверх. Вход от 98.30, стоп ниже 98.20 цель на 98.70 – 99.00.
AUDUSD: застрял возле 0.9500, однако указывает на возможное снижение до 0.9450 или 0.9400, будьте бдительны.
Евро будет расти из-за репатриации активов перед проверками ЕЦБ
Рост евро на форекс, в октябре укрепившегося к доллару до двухлетнего максимума, может продолжиться: европейские кредитные организации будут репатриировать зарубежные активы перед проверками Европейского центробанка.
Как отмечают в Morgan Stanley, банки “заметно” сократят объем чистых иностранных активов, который, по данным ЕЦБ, вырос к 30 сентября до рекордных 613,5 миллиарда евро ($841 миллиард). Единая валюта будет укрепляться, прогнозируют в Royal Bank of Scotland Group Plc, так как банки ускорят погашение кредитов Европейского центробанка, чтобы нарастить капитал перед проверкой.
Как заявил 23 октября глава ЕЦБ Марио Драги, регулятор не станет спасать банки, которые не пройдут проверки: центробанк изучит состояние примерно 124 кредитных организаций еврозоны, чтобы гарантировать их состоятельность перед вступлением в банковский союз. Укрепившись с начала года на 6,8 процента к корзине девяти валют развитых стран, евро продемонстрировал лучшую динамику среди основных валют, свидетельствуют взвешенные по корреляции валютные индексы агентства Блумберг.
“Кредитные организации с большими позициями в иностранной валюте будут вызывать недоумение при оценке качества активов, - сказал 29 октября Ханс Редекер, главный валютный стратег Morgan Stanley в Лондоне. - Эти банки продолжат продавать зарубежные активы и покупать евро, способствуя его росту до очень высоких уровней относительно фундаментальных показателей”.
EURUSD: евро обновляет на форекс внутридневные минимумы на фоне слабых данных по инфляции в Еврозоне
Курс евро EURUSD достиг новых внутридневных минимумов на форекс против большого количества основных валют после того, как CPI еврозоны в октябре упал до 0,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против 1,1% согласно прогнозу. Пара евро/доллар США упала примерно с 1,3695 до нового недельного минимума 1,3669, поддержка находится на скользящей средней за 20 дней 1,3550. Пара евро/японская иена достигла недельного минимума 134,28 против примерно 134,60 до данных, следующая поддержка находится на 134,00. Пара евро/британский фунт упала ниже 0,8534, скользящей средней за 200 дней, поэтому будет интересно посмотреть, насколько сильную поддержку она найдет на этом уровне.
Накануне ФРС была немного менее склонна к мягкой политике, чем ожидали рынки, а ЕЦБ, скорее всего, укажет на склонность к мягкой политике на следующей неделе после достижения самого низкого уровня инфляции за четыре года и рекордно высокого уровня безработицы в 12.2% в еврозоне. Пара евро/доллар США торгуется на недельном минимуме 1,3665, и ниже 1,3650 на протяжении следующих 200 пунктов не просматривается особой технической поддержки.
Инфляция в еврозоне в октябре опустилась почти до четырехлетнего минимума, усиливая давление на Европейский центральный банк в сторону увеличения денежной массы и поддержки хрупкой экономики региона. На следующей неделе ЕЦБ примет решение по процентной ставке.
По предварительным данным европейского статистического агентства Eurostat, годовой темп роста потребительских цен в октябре сократился до 0,7%, то есть до минимального уровня с ноября 2009 года. В сентябре он составил 1,1%.
Данные по отдельным странам, поступившие на этой неделе, показывают замедление роста цен в Германии и Бельгии, а также в Испании, где годовая инфляция составила всего 0,1%.
Эти данные отражают слабый внутренний спрос в еврозоне, которая с трудом набирает силу после выхода во 2-м квартале из 18-месячного спада. Официальные данные по ВВП в 3-м квартале поступят 14 ноября
Евро падает на форекс после публикации статистики по инфляции и безработице
Валютная пара EURUSD отреагировала на цифры, опубликованные Евростатом снижением по отношению к доллару США. В моменте EURUSD торгуется на отметке 1.3660 после успешного пробоя поддержки на 1.3700
После того как, согласно августовским данным, безработица в еврозоне, наконец, увидела скромное падение, заставив участников рынка задуматься о конце европейской депрессии, сентябрьский принт показал уровень безработицы на рекордных 12,2%, а августовские данные были так же пересмотрены в сторону повышения с 12% до 12,2% - очередной рекорд.
73 000 тысячи человек в европе стали безработными в августе, но что более важно, в сентябре работы лишились еще 60 000 человек, фактически это означает, что несмотря на все разговоры европейском восстановлении, уровень безработицы скорее всего готов к восхождению на новые рекордные уровни.
Не обрадовала трейдеров и цифра по инфляции, которая в октябре месяце в годовом исчислении составила 0.7% против 1.1% в сентябре и прогноза в 1.1%. Это самая слабая инфляция с 2009 года, что, скорее всего, заставит Драги всерьез задуматься вновь, что предстоит сделать, что бы стимулировать инфляцию. Инфляция по компонентам приведена в следующей таблице:
Forex: доллар США удержал за собой завоеванные позиции после заявлений комитета по открытым рынкам FOMC
На азиатской сессии сегодня доллар США удержал позиции, завоеванные после того, как заявление Федеральной резервной системы не исключило начала сворачивания программы стимулирования до конца текущего года.
Ранее в четверг Банк Японии решил не менять свою денежно-кредитную политику, дав сигнал о том, что он уверен в успехе своей амбициозной цели по инфляции, хотя неблестящие показатели экспорта на фоне замедления на рынках развивающихся стран беспокоят некоторых руководителей центрального банка. ФРС, со своей стороны, в среду оставила без изменений свою мягкую политику, но в своем заявлении не исключила возможность сворачивания программы стимулирования до конца текущего года. По мнению руководителей ФРС, экономика растет "умеренными темпами" и демонстрирует растущую силу. После этого заявления доллар вырос примерно на половину японской иены.
"Закрытие негативных позиций по доллару продолжается", - сказал Акира Морога из Aozora Bank.
По состоянию на 05.10 по Гринвичу на Форекс пара доллар/иена торговалась по 98,38 против 98,53 в среду вечером в Нью-Йорке. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9489 против 0,9483. Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает курс доллара США к корзине основных валют, составил 72,360 против 72,309. Пара евро/доллар торговалась по 1,3710 против 1,3735, а пара евро/иена – по 134,89 против 135,37.
Некоторые аналитики обращают внимание на сопоставление темпов инфляции в Японии и США, поскольку разница может повлиять на курс доллара США к японской иене.
Тору Сасаки из JPMorgan Chase Bank в Токио написал в аналитической записке, что индекса цен на товары для компаний в Японии в течение последних трех месяцев рос сильнее, чем индекс цен производителей в США. В сентябре разница составила 2%.
По его словам, причиной продолжения долгосрочного понижательного тренда пары доллар/иена в прошлом стало то, что темп инфляции в Японии был значительно ниже, чем в США.
"Если темп инфляции в Японии в долгосрочной перспективе будет превышать темп инфляции в США, это будет иметь существенное влияние на пару доллар/иена", - отметил эксперт.
Ранее в четверг Резервный банк Новой Зеландии, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на уровне 2,5%. Управляющий РБНЗ Грэм Уиллер повторил, что "повышения /официальной процентной ставки/, вероятно, понадобятся в следующем году".
В течение продолжения мирового торгового дня инвесторы будут следить за данными по инфляции в еврозоне и по заявкам на пособия по безработице в США
AUDUSD: Австралийский доллар пользуется спросом на Форекс на данных по рынку жилья
Австралийский доллар получил сильную поддержку на Форекс сегодня на азиатской сессии на фоне очередного подтверждения того, что рынок жилья Австралии сильно отвечает на рекордно низкие процентные ставки.
В 04.15 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9487 против 0,9493 в среду вечером. Ранее эта пара опустилась до минимума 0,9457.
Число разрешений на строительство жилья в Австралии в сентябре увеличилось на 14,4% по сравнению с августом, что стало самым большим ростом более чем за год. Об этом в четверг сообщили в Бюро статистики Австралии.
Рост последовал за опубликованными в среду новостями о том, что продажи новых домов в сентябре увеличились на 6,4% по сравнению с августом, что стало самым значительным ростом с апреля 2012 года. Годовой рост продаж новых домов в сентябре составил 33,3%, и это самый высокий темп более чем за 11 лет.
Восстановление жилищного рынка необходимо для стимулирования экономического роста в Австралии, где спадающий бум инвестиций в горнодобывающую промышленность оказал значительное давление на экономическую активность. Резервный банк Австралии снижал процентные ставки восемь раз за два года для поддержания роста. По словам экономистов, вероятно, нет необходимости в дальнейшем снижении процентных ставок.
Котировки на финансовых рынках указывают на то, что трейдеры не ожидают изменений, либо ожидают небольших изменений в процентных ставках в течение следующего года на фоне медленного восстановления экономики.
“Это дальнейшее указание на то, что РБА достаточно снизил процентные ставки для укрепления рынка жилья, поэтому дальнейшее снижение процентных ставок может быть бесполезным и даже угрожать долгосрочной стабильности из-за чрезмерного стимулирования рынка жилья, - сказал Грег Гиббс, валютный стратег-аналитик Royal Bank of Scotland в Сингапуре”.
Доверие в деловых кругах и потребительское доверие также выросли в последние месяцы, повышая надежды на то, что улучшающиеся настроения будут способствовать росту деловой активности и найма. Инфляция в целом остается низкой, но подает признаки роста в 3-м квартале.
Резервный банк Австралии в четверг сообщил об увеличении жилищного кредитования в сентябре, что является очередным признаком начала восстановления активности, хотя и с низких уровней. Объем жилищного кредитования в сентябре вырос на 0,4% по сравнению с августом и на 4,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Пол Бреннан, главный экономист Citigroup в Сиднее сказал, что тренды, наблюдающиеся на рынке жилья, будут одобрены в РБА.
“Это указывает на то, что более высокие цены и низкие процентные ставки способствуют улучшению ситуации в секторе строительства. Если это начало устойчивой реакции со стороны предложения, то это поможет сдерживать рост цен на жилье и будет способствовать переориентации экономики на внутренний спрос”, - отметил Бреннан.
“Текущие данные свидетельствуют против очередного снижения процентных ставок в ближайшем будущем в той же степени, в какой в РБА полагают, что предыдущие снижения процентных ставок все еще действуют”, - сказал Бреннан.
NZDUSD: Новозеландский доллар имеет потенциал роста на Forex
Новозеландский доллар торговался с повышением на форекс после сильного роста на заявлении Резервного банка Новой Зеландии RBNZ, опубликованном в начале сессии.
Новозеландский доллар начал расти, после того как управляющий РБНЗ Грэм Уилер сказал, что курс новозеландской валюты высокий, но отметил, что он дает центральному банку “больше гибкости относительно времени и величины повышения официальной процентной ставки в будущем”, сказал глава подразделения валютной торговли ASB Тим Келлехер.
“То, что он не назвал курс валюты завышенным, дает свободу для дальнейшего его повышения”, - отметил Келлехер.
Валютный стратег-аналитик Westpac Имре Шпайзер сказал, что рынок, вероятно, готовился к “более явной обеспокоенности относительно курса валюты”. Когда она не последовала, новозеландский доллар вырос на 45 пунктов против доллара США.
Уилер выступил с комментариями после решения центрального банка сохранить ключевую процентную ставку на уровне 2,5%.
В конце дня в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,8257 против 0,8229 в среду вечером. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,8691 против 0,8686.
Данные Новой Зеландии, опубликованные в четверг, снова указали на силу экономики. Объем разрешений на строительство жилья в сентябре достигло рекордного максимума 2,1 млрд новозеландских долларов, а доверие в деловых кругах в октябре осталось около максимума за 14 лет.
“Настроения остаются на высоких уровнях, укрепляя ожидания резкого ускорения квартального роста во второй половине 2013 года”, - сказал экономист First NZ Capital Крис Грин.
Банк Японии оставил без изменений политику денежного стимулирования с ежегодным объемом на 60-70 трлн. йен
Банк Японии сегодня оставил денежно-кредитную политику без изменений, дав сигнал о том, что он уверен в успехе своей амбициозной цели по инфляции, хотя неблестящие показатели экспорта на фоне замедления на рынках развивающихся стран беспокоят некоторых руководителей центрального банка.
Теперь внимание рынка переключится на выходящий каждые полгода прогноз центрального банка по росту ВВП и ценам, который будет опубликован позднее в четверг.
Этот отчет охватывает трехлетний период до конца марта 2016 года и может подсказать, будет ли Банк Японии менять свою программу агрессивной покупки облигаций, объявленную в апреле. До сих пор руководители центрального банка не придавали такой перспективе большого значения. Наибольший интерес представляет прогноз для базового индекса потребительских цен на финансовый год, заканчивающийся в марте 2016 года. Банк Японии обещал достигнуть целевого уровня инфляции в 2% в первой части этого периода.
На состоявшемся в четверг однодневном заседании девять членов правления Банка Японии решили сохранить объем денег, которые центральный банк вливает в экономику, на уровне 60-70 трлн иен в год.
Программа агрессивной покупки активов была объявлена семь месяцев назад, и с тех пор руководители Банка Японии много рекламировали этот план, выступая перед общественностью и на пресс-конференциях.
Они говорили, что при помощи этой программы можно побороть дефляцию и добиться целевого уровня инфляции в 2%. Одной из основных целей является порождение ожиданий повышения цен. Руководители Банка Японии считают это необходимым условием для реального повышения цен на 2%, поскольку при таких структурных тенденциях, как сокращение численности населения, быстрый рост внутреннего спроса маловероятен.
Вместе с тем, по словам людей, близких к руководителям Банка Японии, они все чаще высказывают опасения по поводу слабости экономик зарубежных стран, которая негативно сказывается на экспорте из Японии.
По основному сценарию центрального банка, экономика должна продолжить восстанавливаться в следующем году, поскольку экспорт и инвестиции в бизнес будут укрепляться, компенсируя ожидаемый резкий спад потребительских расходов после повышения налога с продаж в апреле. Вместе с тем, перспективы роста Японии в последнее время стали более пессимистичными, поскольку экономики развивающихся стран замедляются быстрее, чем ожидал Банк Японии. Кроме того, споры вокруг бюджета США породили неопределенность относительно роста в этой стране.
По словам близких руководителям Банка Японии людей, в частных беседах они признают, что центральному банку пришлось бы пересмотреть в сторону уменьшения прогноз роста, если бы не планируемое правительством выделение 5 трлн иен для смягчения удара от повышения налога с продаж.
Пара USDJPY доллар США/японская иена выросла на Форекс после принятия решения ФРС, но сегодня на азиатской сессии иена отыгрывает часть позиций после комментариев представителей Банка Японии:
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter