По форме торговый день во фьючерсе на индекс РТС прошел в режиме флэта между уровнями 145 000 и 146 500 пунктов. Однако по содержанию он нес весьма сакральный смысл в сжатии торговой «пружины». Объемы за день на текущий момент составляют 716 тыс. контрактов, это больше вчерашнего дня на 17 тыс. контрактов, при этом вечерняя сессия не закрыта. При этом надо учитывать, что вчера от максимума до минимума было 3 тыс. пунктов, сегодня — 1,3 тыс. пунктов. Сегодня была колоссальная концентрация объема на 1 шаг цены.
Начну с важнейшего события дня. Это спайк во фьючерсе на индекс РТС в 15-00-15-06:
Сразу же после этого спайка я закрыл лонги, которые брал вчера на вечерней сессии. Все 3 мои модели показали, что это хай дня. Интуитивный анализ данного спайка также подтверждал его важность в силу огромных объемов, которые прошли на этом спайке:
Посмотрите, сколько контрактов «налипло» на этот тонюсенький спайк. Огромное. Почти 30 тыс. контрактов. Для такого короткого промежутка времени — это колоссальная активизация крупных игроков.
Вчера я уже обращал внимание на эту зону. Именно здесь произошел перелив. Ровно по 146 400-146 600 пунктов. И сегодня мы тестировали эту зону снизу. И это всплеск объема навевает на мысли об откате. Либо повторный тест сегодняшней зоны покупателя.
Какие-то колоссальные «турбо»-объемы прошли в районе 146 000 пунктов. Футпринт просто взрывается от яркости красок в этой точке:
В данный момент есть 2 ярко выраженные зоны:
— зона продавца 146 000 — 146 500 пунктов;
— зона покупателя 145 000 — 145 500 пунктов.
«Молодая» и «незрелая» зона — это 145 000 — 145 500 пунктов (ее обозначили вчера на вечерке). Здесь необходимо подтвердить силу байера. Однако уже активность байера обозначена отсюда. Несколько серьезных выкупов спайков внутри дня. Однако для чего это делается пока непонятно. Но идет явное удержание в диапазоне.
Зона продавца — 146 000 — 146 500 уже весьма солидно смотрится. Такие зоны обычно проходятся локирующим импульсом, который потом на дневном объемном профиле выглядит как «пустота». Здесь либо гэп, либо внутридневной импульс.
Однако пока этого бычьего импульса нет и давление в нисходящем канале сохраняется. При этом нисходящий канал уже начинает принимать форму клина, наклоненного вниз:
Теперь поговорим об импульсах. Последние недели серьезного импульса вверх не состоялось. Были отскоки, которые быстро останавливались в зонах продавца и отыгрывались снижением с обновлением минимума предыдущего дня. Данная фаза продолжается с 23 октября. Пока серьезного перелома не произошло.
Поэтому, работая в лонг, приходится учитывать данный факт и в зонах продавца, в которых идет наиболее ожесточенная битва закрываю длинные позиции. Единственная ошибка была в зоне продавца в районе 150 500 пунктов, в день ФРС, когда прошли точечные объемы по 149 900 пунктов. Видя внутридневной расклад я немного расслабился и посчитал угрозу несерьезной. Однако игра в нисходящем канале уже затянулась и не считаться с ней стало весьма опасным. Поэтому из лонга приходится выходить быстро, точно и с расчетом на заход ниже. Сразу оговорю перед скептиками следующий момент, что «работа от лонга» и пассивное «удержание лонга» — это две разные стратегии.
Сегодняшний день во фьючерсе на индекс РТС, наверное, так и закроем между 145 500 и 146 200 пунктами. Развязка начнется завтра. ЕЦБ и пейролзы — дадут повода поволноваться за свои позиции.
Что не понравилось в текущем дне. Тот факт, что в Лондоне придавили Газпром. Прошел огромный объем. Прогрызли важный уровень 148 рублей. Причем сделано это с объемом. Теперь легко могут пощупать и 145 рублей.
Причем в Газпроме начиналось все с убаюкивающего «собрали стопы»:
А закончилось все «пришел заказ на продажу от нерезидентов»:
По бумажкам пока идет разброс и шатание. В каждой бумаге своя отдельная игра. Пока рынок не сконцентрируется на общем импульсе, такая игра будет продолжаться. По-прежнему, ставлю на свою лошадку ВТБ. Идея с MSCI + паттерн от 4 октября, которые рассматривал ранее в своих комментариях. При этом могут выстрелить и другие «лошадки». К примеру, обратите внимание, какое рубилово идет в Уралкалии за уровень 170 рублей (несколько подходов продавца и отрезвляющие атаки покупателя с огромным объемом).
Вот та эффектная картинка по ВТБ от 4 октября:
По доллар-рублю сегодня произошел отбой от верхней границы текущего диапазона 32,5 рублей (спот). Границы диапазона пока в силе. Такие импульсы, как были в пятницу, легко не заливаются, поэтому лучшая стратегия сейчас работа в диапазоне 32 500 — 32 800 (фьючерс) до появления признаков прорыва одной из границ.
Рубль еще устойчив. Вот если взглянуть на его «коллегу» турецкую лиру, то там идет жесткая игра на ослабление лиры:
Такие формации легко не разворачиваются. Поэтому следует готовиться к кровопролитной войне ЦБ против спекулянтов. Естественно, в нашей экспортноориентированной экономике дела в этом плане получше, чем в Турции (там отрицательное сальдо между экспортом и импортом).
И в заключение хочу поделиться важной информацией. По поводу спреда Брент-Лайт. Смотрю, он уже разросся до 11 долларов. Сразу вспомнил, как обратил свое внимание на странную мегаактивность игроков на ФОРТСе по Бренту в сентябре в районе 108 долларов. Теперь понимаю, что это была крупная арбитражная сделка между Брент и Лайт. Возможно, что Лайт шорт открывали на чикагской площадке, а у нас — лонг по Бренту. Ведь с того момента спред вырос ровно в 2 раза (тогда было 6 долларов)! Кто-то неплохо поднял. Вот тот комментарий от 17 сентября, где был всплеск объемов в Бренте.
А вот и картинка с первоначальным всплеском объема в Бренте:
Потом этих всплесков было очень много в этой зоне. Шел постепенный набор позиции. В итоге, как разросся спред Брент-Лайт с 17 сентября вы можете наблюдать у себя в терминалах. Какие факторы позволили игроку в тот момент открыть позиции на расширение спреда, я, естественно, не понимаю, так как ресерчи на эту тему не делал. Но осознание данного факта, позволяет сделать важные гипотезы о точечных объемах и также обратить свое внимание на этот спред Брент-Лайт. Это любимая игрушка для большого количества крупных игроков.
Таким образом, затяжное сползание подзатянулось. Как долго оно продлится пока также непонятно. Есть недавний пример после импульса Навального в июле сползали почти 2 месяца. В этот раз, надеюсь, приближение конца года усилит игру в декабре. Однако до ноябрьской экспирации характер торгов может и не измениться. Медвежьих импульсов нет, также как и бычьих. Единственный сильный импульс продавцов был 23 октября (гэп) и дальнейшее продавливание до 148 000 пунктов. После 23 октября идет вязкая диапазонная борьба.
В заключение обзора немного потроллю руководство банка ВТБ. По сообщению газеты «Коммерсантъ» от декабря 2009 года акции ВТБ должны сейчас стоить уже 15 копеек:
«Руководство ВТБ обещает своим миноритарным акционерам, что к 2013 году стоимость акций банка достигнет уровня в 15 коп. Эта цена на 130% превышает нынешние котировки акций банка и на 10% — уровень размещения бумаг в ходе „народного IPO“ в 2007 году. Для достижения этой цели банк намерен сократить издержки, численность персонала и вывести показатели доходности на рекордные уровни».
Правильно, долой линейное мышление. Да здравствует нелинейный формат в анализе рыночных тенденций.
Начну с важнейшего события дня. Это спайк во фьючерсе на индекс РТС в 15-00-15-06:
Сразу же после этого спайка я закрыл лонги, которые брал вчера на вечерней сессии. Все 3 мои модели показали, что это хай дня. Интуитивный анализ данного спайка также подтверждал его важность в силу огромных объемов, которые прошли на этом спайке:
Посмотрите, сколько контрактов «налипло» на этот тонюсенький спайк. Огромное. Почти 30 тыс. контрактов. Для такого короткого промежутка времени — это колоссальная активизация крупных игроков.
Вчера я уже обращал внимание на эту зону. Именно здесь произошел перелив. Ровно по 146 400-146 600 пунктов. И сегодня мы тестировали эту зону снизу. И это всплеск объема навевает на мысли об откате. Либо повторный тест сегодняшней зоны покупателя.
Какие-то колоссальные «турбо»-объемы прошли в районе 146 000 пунктов. Футпринт просто взрывается от яркости красок в этой точке:
В данный момент есть 2 ярко выраженные зоны:
— зона продавца 146 000 — 146 500 пунктов;
— зона покупателя 145 000 — 145 500 пунктов.
«Молодая» и «незрелая» зона — это 145 000 — 145 500 пунктов (ее обозначили вчера на вечерке). Здесь необходимо подтвердить силу байера. Однако уже активность байера обозначена отсюда. Несколько серьезных выкупов спайков внутри дня. Однако для чего это делается пока непонятно. Но идет явное удержание в диапазоне.
Зона продавца — 146 000 — 146 500 уже весьма солидно смотрится. Такие зоны обычно проходятся локирующим импульсом, который потом на дневном объемном профиле выглядит как «пустота». Здесь либо гэп, либо внутридневной импульс.
Однако пока этого бычьего импульса нет и давление в нисходящем канале сохраняется. При этом нисходящий канал уже начинает принимать форму клина, наклоненного вниз:
Теперь поговорим об импульсах. Последние недели серьезного импульса вверх не состоялось. Были отскоки, которые быстро останавливались в зонах продавца и отыгрывались снижением с обновлением минимума предыдущего дня. Данная фаза продолжается с 23 октября. Пока серьезного перелома не произошло.
Поэтому, работая в лонг, приходится учитывать данный факт и в зонах продавца, в которых идет наиболее ожесточенная битва закрываю длинные позиции. Единственная ошибка была в зоне продавца в районе 150 500 пунктов, в день ФРС, когда прошли точечные объемы по 149 900 пунктов. Видя внутридневной расклад я немного расслабился и посчитал угрозу несерьезной. Однако игра в нисходящем канале уже затянулась и не считаться с ней стало весьма опасным. Поэтому из лонга приходится выходить быстро, точно и с расчетом на заход ниже. Сразу оговорю перед скептиками следующий момент, что «работа от лонга» и пассивное «удержание лонга» — это две разные стратегии.
Сегодняшний день во фьючерсе на индекс РТС, наверное, так и закроем между 145 500 и 146 200 пунктами. Развязка начнется завтра. ЕЦБ и пейролзы — дадут повода поволноваться за свои позиции.
Что не понравилось в текущем дне. Тот факт, что в Лондоне придавили Газпром. Прошел огромный объем. Прогрызли важный уровень 148 рублей. Причем сделано это с объемом. Теперь легко могут пощупать и 145 рублей.
Причем в Газпроме начиналось все с убаюкивающего «собрали стопы»:
А закончилось все «пришел заказ на продажу от нерезидентов»:
По бумажкам пока идет разброс и шатание. В каждой бумаге своя отдельная игра. Пока рынок не сконцентрируется на общем импульсе, такая игра будет продолжаться. По-прежнему, ставлю на свою лошадку ВТБ. Идея с MSCI + паттерн от 4 октября, которые рассматривал ранее в своих комментариях. При этом могут выстрелить и другие «лошадки». К примеру, обратите внимание, какое рубилово идет в Уралкалии за уровень 170 рублей (несколько подходов продавца и отрезвляющие атаки покупателя с огромным объемом).
Вот та эффектная картинка по ВТБ от 4 октября:
По доллар-рублю сегодня произошел отбой от верхней границы текущего диапазона 32,5 рублей (спот). Границы диапазона пока в силе. Такие импульсы, как были в пятницу, легко не заливаются, поэтому лучшая стратегия сейчас работа в диапазоне 32 500 — 32 800 (фьючерс) до появления признаков прорыва одной из границ.
Рубль еще устойчив. Вот если взглянуть на его «коллегу» турецкую лиру, то там идет жесткая игра на ослабление лиры:
Такие формации легко не разворачиваются. Поэтому следует готовиться к кровопролитной войне ЦБ против спекулянтов. Естественно, в нашей экспортноориентированной экономике дела в этом плане получше, чем в Турции (там отрицательное сальдо между экспортом и импортом).
И в заключение хочу поделиться важной информацией. По поводу спреда Брент-Лайт. Смотрю, он уже разросся до 11 долларов. Сразу вспомнил, как обратил свое внимание на странную мегаактивность игроков на ФОРТСе по Бренту в сентябре в районе 108 долларов. Теперь понимаю, что это была крупная арбитражная сделка между Брент и Лайт. Возможно, что Лайт шорт открывали на чикагской площадке, а у нас — лонг по Бренту. Ведь с того момента спред вырос ровно в 2 раза (тогда было 6 долларов)! Кто-то неплохо поднял. Вот тот комментарий от 17 сентября, где был всплеск объемов в Бренте.
А вот и картинка с первоначальным всплеском объема в Бренте:
Потом этих всплесков было очень много в этой зоне. Шел постепенный набор позиции. В итоге, как разросся спред Брент-Лайт с 17 сентября вы можете наблюдать у себя в терминалах. Какие факторы позволили игроку в тот момент открыть позиции на расширение спреда, я, естественно, не понимаю, так как ресерчи на эту тему не делал. Но осознание данного факта, позволяет сделать важные гипотезы о точечных объемах и также обратить свое внимание на этот спред Брент-Лайт. Это любимая игрушка для большого количества крупных игроков.
Таким образом, затяжное сползание подзатянулось. Как долго оно продлится пока также непонятно. Есть недавний пример после импульса Навального в июле сползали почти 2 месяца. В этот раз, надеюсь, приближение конца года усилит игру в декабре. Однако до ноябрьской экспирации характер торгов может и не измениться. Медвежьих импульсов нет, также как и бычьих. Единственный сильный импульс продавцов был 23 октября (гэп) и дальнейшее продавливание до 148 000 пунктов. После 23 октября идет вязкая диапазонная борьба.
В заключение обзора немного потроллю руководство банка ВТБ. По сообщению газеты «Коммерсантъ» от декабря 2009 года акции ВТБ должны сейчас стоить уже 15 копеек:
«Руководство ВТБ обещает своим миноритарным акционерам, что к 2013 году стоимость акций банка достигнет уровня в 15 коп. Эта цена на 130% превышает нынешние котировки акций банка и на 10% — уровень размещения бумаг в ходе „народного IPO“ в 2007 году. Для достижения этой цели банк намерен сократить издержки, численность персонала и вывести показатели доходности на рекордные уровни».
Правильно, долой линейное мышление. Да здравствует нелинейный формат в анализе рыночных тенденций.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба