Торги на российском рынке акций в понедельник, 18 ноября, начались ростом ведущих индексов, при этом внешний новостной фон носил смешанный характер. Сессия в Японии завершилась символическим снижением индекса Nikkei - на 0,01%, хотя началась уверенным ростом на фоне сильных корпоративных новостей и слабой иены. Поводом для перехода Nikkei на "красное" поле стало некоторое укрепление иены, столь нежелательное для крупных японских экспортеров, а также фиксация прибыли игроками. Стоит отметить, что прошедшая неделя стала для Nikkei более чем удачной: индекс набрал в весе 7,7%, продемонстрировав рекордный недельный рост за четыре года. За год при поддержке ультрамягкой монетарной политики он прибавил 46,5%. Если Nikkei удастся сохранить текущую динамику, то этот год может стать самым лучшим для него с 1972г.
Торги на европейских фондовых площадках 18 ноября открылись незначительным снижением ключевых индексов. Поведение игроков объяснялось желанием взять паузу после роста рынков в течение шести недель подряд и ожиданием новых катализаторов, способных вытолкнуть рынки за пределы недавно достигнутых максимумов последних пяти лет. Ключевым событием недели станет публикация в среду, 20 ноября, стенограммы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, состоявшегося 30-31 октября. Инвесторы надеются, что расшифровка октябрьского заседания поможет пролить свет на сроки начала сворачивания программы стимулирования.
Макростатистики по европейскому региону в понедельник было немного. Стоит отметить рост профицита торгового баланса зоны евро в сентябре до 13,1 млрд евро. Аналитики тем временем ожидали, что профицит торгового баланса по итогам месяца составит 10 млрд евро. В августе профицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, без учета сезонной корректировки составил 6,9 млрд евро, тогда как раньше называлась цифра 7,1 млрд евро. При этом в сентябре прошлого года профицит торгового баланса зоны евро составлял 8,6 млрд евро.
Из российской макростатистики можно отметить данные Росстата о сокращении объема промышленного производства в России в октябре по сравнению с аналогичным периодом 2012г. на 0,1%. При этом по сравнению с сентябрем объем промпроизводства увеличился на 3,4%. С исключением сезонного и календарного факторов в октябре этого года по сравнению с предыдущим месяцем объем промышленного производства сократился на 0,6%. Между тем в январе - октябре 2013г. объем промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом 2012г. не изменился.
После позитивного начала торгов на российском рынке покупатели не стали предпринимать активных действий, так что ММВБ практически всю сессию топтался в "боковике" около 1500 пунктов - в диапазоне 1497-1505 пунктов. И лишь под занавес торгов индексу удалось подняться повыше.
По итогам сессии 18 ноября индекс ММВБ поднялся на 1,13%, остановившись на отметке 1510,61 пункта, РТС вырос на 1,3% - до 1462,98 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 358,12 млрд руб.
Покупатели вернулись в металлургический сектор
Российские акции завершили сессию понедельника с преобладанием позитива. На этот раз лучше рынка торговался сектор металлургии. Лидером роста в отрасли и по рынку в целом стали "Мечела" (+5,82%), которые все еще продолжают отыгрывать произошедшее на минувшей неделе резкое падение. Кроме того, на 4,32% подорожала "Северсталь", на 2,55% - НЛМК, на 3,02% - ТМК. При этом акции Polymetal International, напротив, подешевели на 2,48%.
Уже не первый день растут акции "Аптечной сети 36,6", и на этот раз они поднялись на 2,73%. На 2,7% подорожали бумаги "Э.ОН России", на 1,75% - акции Сбербанка. На 2,24% подскочил "Уралкалий" на сообщении о том, что ОНЭКСИМ намеревается выкупить долю бизнесмена Сулеймана Керимова в компании. Как сообщили в ОНЭКСИМе, он договорился о покупке 21,75% акций "Уралкалия", принадлежащих структурам Suleyman Kerimov Foundation. Стороны планируют закрыть сделку в ближайшее время. Ее сумма не разглашается.
Продажи на рынке в понедельник были немногочисленными. Стоит отметить снижение на 1,3% акций НМТП. На 1,89% подешевели бумаги Qiwi, на 1,71% - привилегированные акции АВТОВАЗа.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, хотя цены на "черное золото" пребывали на отрицательной территории. Снижение нефти во многом было обусловлено опасениями ослабления глобального спроса на энергоносители. Давление на нефтяные котировки продолжали оказывать опубликованные в конце минувшей недели более слабые, чем ожидалось, данные о ВВП еврозоны и о промышленном производстве в США. Отрицательная динамика нефти Brent в понедельник дополнительно была обусловлена техническими продажами. Так, за минувшую торговую неделю (11-15 ноября) официальная цена Brent выросла на 3,2% и достигла максимального значения более чем за две недели - 108,5 долл./барр., обеспечив премию для закрытия длинных позиций.
Снижением завершили день акции "Газпром нефти" (-0,50%) и НОВАТЭКа (-0,52%). Остальные бумаги сектора по итогам торгов показали рост. Акции "Роснефти" поднялись на 0,29%, "Транснефти" - тоже на 0,29%, ЛУКОЙЛа - на 1,01%, "Сургутнефтегаза" - на 0,82%, "Татнефти" - на 1,66%, Газпрома - на 1,7%. Последнему в 2013г. были выданы без конкурса 17 лицензий на участки федерального значения, в том числе на шельфовые, сообщил министр природных ресурсов РФ Сергей Донской на заседании общественного совета при Минприроды. Он также отметил, что "Роснефти" в 2013г. были выданы без конкурса 12 лицензий на такие участки. Кроме того, еще две лицензии на участки федерального значения компании были выданы по итогам аукционов.
Б.Бернанке может прояснить намерения монетарных властей США
Оптимизм азиатских бирж, вызванный предстоящими важными событиями в экономической и социальной политике Китая, в понедельник передался далее по цепочке в Россию и на европейские площадки, отмечают аналитики Rye, Man & Gor Securities. Кроме того, по словам экспертов, снова окрепла уверенность в действиях ФРС, которая, как ожидается, не будет спешить со сворачиванием программы выкупа активов. Возможно, предстоящее на днях выступление председателя ФРС Бена Бернанке сможет пролить свет на действия монетарных властей США хотя бы до конца года и придать больше уверенности игрокам, добавили аналитики.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Российскому рынку в понедельник, 18 ноября, удалось продолжить рост, начатый в конце минувшей недели. Утром индекс ММВБ с наскока пробил рубеж 1500 пунктов, однако дальнейший подъем шел с трудом, и лишь под занавес сессии индикатор бодро устремился вверх, завершив день на 10 пунктов выше указанного ключевого уровня. Эксперты считают, что позитивный настрой инвесторам удастся сохранить и во вторник, впрочем, отмечая, что краткосрочное будущее рынка зависит от устойчивости уровня 1500 пунктов по ММВБ.
По словам Ивана Копейкина из ФГ БКС, одним из основных драйверов роста рынков в понедельник послужило представление в конце минувшей недели Компартией Китая деталей плана социально-экономических реформ. Они включают сокращение государственного вмешательства в распределение ресурсов, снятие барьеров на доступ частных предприятий к ряду отраслей, совершенствование системы защиты прав на собственность, ускорение реформ в области процентных ставок, введение системы страхования вкладов и др. Все это достаточно позитивно для экономики страны в среднесрочной перспективе и продолжит поддерживать развивающиеся площадки, считает И.Копейкин.
Начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт" Сергей Суверов в свою очередь добавил, что, согласно плану реформ, страна и дальше будет продвигаться в направлении урбанизации, что будет достигнуто за счет либерализации института прописки для жителей средних и маленьких городов и поселков. "Также Китай расширит права фермеров и заставит госсектор платить больше дивидендов в бюджет, что позитивно для национального фондового рынка. Больше внимания будет уделяться защите окружающей среды: в частности, продвигается "экологический налог". При этом косвенным бенефициаром ужесточения природоохранных мер может стать российский Газпром, так как возможно, что КНР пойдет на частичное замещение угля природным газом", - сообщил С.Суверов.
Помимо китайского фактора, импульс к росту российскому рынку в понедельник обеспечили новые исторические максимумы американских индексов. Как напоминает Владимир Веденеев, начальник отдела портфельного управления УК "Райффайзен Капитал", причиной эйфории на рынке США в конце недели стали высказывания Джанет Йеллен, в чьих руках может оказаться монетарная политика Америки уже в феврале будущего года: они показали, что она является приверженцем смягчения. Это значит, что рисковые активы продолжат пользоваться спросом. Свою роль в позитивной динамике американского рынка сыграл и выход в конце недели слабой статистики, что тоже свидетельствует в пользу сохранения стимулирования.
Дополнительную поддержку фондовому рынку России 18 ноября оказывала в целом дорогая нефть - котировки Brent в первой половине сессии торговались уже выше 108 долл./барр. Впрочем, во второй половине дня "черное золото" развернулось вниз. На этой неделе в центре внимания на рынке нефти, по словам аналитика "ВТБ Капитала" Андрея Крюченкова, будет Иран: 21-22 ноября возобновляются переговоры по ядерной программе, и стороны должны прийти к предварительному соглашению. Положительный исход переговоров может привести к небольшому снижению котировок марки Brent. Долгосрочный эффект будет менее заметным, поскольку окончательное решение вопроса и снятие санкций на поставки нефти займут не две недели. С фундаментальной точки зрения нет оснований для восстановления котировок Brent выше 110 долл./барр., уверен аналитик.
Для российского фондового рынка довольно важным ориентиром, по словам главного специалиста отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрия Миренского, сейчас является отметка 1500 пунктов по индексу ММВБ: в случае ее удержания можно будет говорить о более устойчивом подъеме. При этом для индекса РТС аналогичная отметка останется на ближайшее время ключевой целью. Во вторник на российском фондовом рынке будут отыгрываться выступления ряда представителей ФРС США, которые состоятся уже после закрытия сессии понедельника в РФ.
По мнению ведущего аналитика МФЦ Артура Копышева, до вечера среды рынки будут показывать умеренный рост на позитиве прошлой недели (выступление Дж.Йеллен, слабые данные об американской экономике). Ближайшие важные события ожидаются в среду, 20 ноября, именно они и определят дальнейшую динамику бирж. Так, в этот день выйдут "минутки" последнего заседания FOMC и большой блок статистики: будут опубликованы значимые данные о розничных продажах, инфляции и рынке недвижимости США. Кроме того, в среду же состоится выступление Бена Бернанке.
Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления Абсолют банка, ожидает, что во вторник торговый диапазон составит 1500-1520 пунктов по индексу ММВБ. Что же касается более отдаленных перспектив российского рынка, эксперт тоже настроен довольно оптимистично. "По негласной традиции, если коррекция на торговых площадках не состоялась до середины ноября, то, скорее всего, позднее она также не случится. В лучшем случае объемы торгов на американских биржах будут увеличиваться по нарастающей в преддверии рождественских праздников, а российский рынок будет следовать в русле заданной тенденции, в худшем - будет преобладать консолидация вблизи текущих уровней", - считает И.Фоменко.
Торги на европейских фондовых площадках 18 ноября открылись незначительным снижением ключевых индексов. Поведение игроков объяснялось желанием взять паузу после роста рынков в течение шести недель подряд и ожиданием новых катализаторов, способных вытолкнуть рынки за пределы недавно достигнутых максимумов последних пяти лет. Ключевым событием недели станет публикация в среду, 20 ноября, стенограммы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, состоявшегося 30-31 октября. Инвесторы надеются, что расшифровка октябрьского заседания поможет пролить свет на сроки начала сворачивания программы стимулирования.
Макростатистики по европейскому региону в понедельник было немного. Стоит отметить рост профицита торгового баланса зоны евро в сентябре до 13,1 млрд евро. Аналитики тем временем ожидали, что профицит торгового баланса по итогам месяца составит 10 млрд евро. В августе профицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, без учета сезонной корректировки составил 6,9 млрд евро, тогда как раньше называлась цифра 7,1 млрд евро. При этом в сентябре прошлого года профицит торгового баланса зоны евро составлял 8,6 млрд евро.
Из российской макростатистики можно отметить данные Росстата о сокращении объема промышленного производства в России в октябре по сравнению с аналогичным периодом 2012г. на 0,1%. При этом по сравнению с сентябрем объем промпроизводства увеличился на 3,4%. С исключением сезонного и календарного факторов в октябре этого года по сравнению с предыдущим месяцем объем промышленного производства сократился на 0,6%. Между тем в январе - октябре 2013г. объем промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом 2012г. не изменился.
После позитивного начала торгов на российском рынке покупатели не стали предпринимать активных действий, так что ММВБ практически всю сессию топтался в "боковике" около 1500 пунктов - в диапазоне 1497-1505 пунктов. И лишь под занавес торгов индексу удалось подняться повыше.
По итогам сессии 18 ноября индекс ММВБ поднялся на 1,13%, остановившись на отметке 1510,61 пункта, РТС вырос на 1,3% - до 1462,98 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 358,12 млрд руб.
Покупатели вернулись в металлургический сектор
Российские акции завершили сессию понедельника с преобладанием позитива. На этот раз лучше рынка торговался сектор металлургии. Лидером роста в отрасли и по рынку в целом стали "Мечела" (+5,82%), которые все еще продолжают отыгрывать произошедшее на минувшей неделе резкое падение. Кроме того, на 4,32% подорожала "Северсталь", на 2,55% - НЛМК, на 3,02% - ТМК. При этом акции Polymetal International, напротив, подешевели на 2,48%.
Уже не первый день растут акции "Аптечной сети 36,6", и на этот раз они поднялись на 2,73%. На 2,7% подорожали бумаги "Э.ОН России", на 1,75% - акции Сбербанка. На 2,24% подскочил "Уралкалий" на сообщении о том, что ОНЭКСИМ намеревается выкупить долю бизнесмена Сулеймана Керимова в компании. Как сообщили в ОНЭКСИМе, он договорился о покупке 21,75% акций "Уралкалия", принадлежащих структурам Suleyman Kerimov Foundation. Стороны планируют закрыть сделку в ближайшее время. Ее сумма не разглашается.
Продажи на рынке в понедельник были немногочисленными. Стоит отметить снижение на 1,3% акций НМТП. На 1,89% подешевели бумаги Qiwi, на 1,71% - привилегированные акции АВТОВАЗа.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, хотя цены на "черное золото" пребывали на отрицательной территории. Снижение нефти во многом было обусловлено опасениями ослабления глобального спроса на энергоносители. Давление на нефтяные котировки продолжали оказывать опубликованные в конце минувшей недели более слабые, чем ожидалось, данные о ВВП еврозоны и о промышленном производстве в США. Отрицательная динамика нефти Brent в понедельник дополнительно была обусловлена техническими продажами. Так, за минувшую торговую неделю (11-15 ноября) официальная цена Brent выросла на 3,2% и достигла максимального значения более чем за две недели - 108,5 долл./барр., обеспечив премию для закрытия длинных позиций.
Снижением завершили день акции "Газпром нефти" (-0,50%) и НОВАТЭКа (-0,52%). Остальные бумаги сектора по итогам торгов показали рост. Акции "Роснефти" поднялись на 0,29%, "Транснефти" - тоже на 0,29%, ЛУКОЙЛа - на 1,01%, "Сургутнефтегаза" - на 0,82%, "Татнефти" - на 1,66%, Газпрома - на 1,7%. Последнему в 2013г. были выданы без конкурса 17 лицензий на участки федерального значения, в том числе на шельфовые, сообщил министр природных ресурсов РФ Сергей Донской на заседании общественного совета при Минприроды. Он также отметил, что "Роснефти" в 2013г. были выданы без конкурса 12 лицензий на такие участки. Кроме того, еще две лицензии на участки федерального значения компании были выданы по итогам аукционов.
Б.Бернанке может прояснить намерения монетарных властей США
Оптимизм азиатских бирж, вызванный предстоящими важными событиями в экономической и социальной политике Китая, в понедельник передался далее по цепочке в Россию и на европейские площадки, отмечают аналитики Rye, Man & Gor Securities. Кроме того, по словам экспертов, снова окрепла уверенность в действиях ФРС, которая, как ожидается, не будет спешить со сворачиванием программы выкупа активов. Возможно, предстоящее на днях выступление председателя ФРС Бена Бернанке сможет пролить свет на действия монетарных властей США хотя бы до конца года и придать больше уверенности игрокам, добавили аналитики.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Российскому рынку в понедельник, 18 ноября, удалось продолжить рост, начатый в конце минувшей недели. Утром индекс ММВБ с наскока пробил рубеж 1500 пунктов, однако дальнейший подъем шел с трудом, и лишь под занавес сессии индикатор бодро устремился вверх, завершив день на 10 пунктов выше указанного ключевого уровня. Эксперты считают, что позитивный настрой инвесторам удастся сохранить и во вторник, впрочем, отмечая, что краткосрочное будущее рынка зависит от устойчивости уровня 1500 пунктов по ММВБ.
По словам Ивана Копейкина из ФГ БКС, одним из основных драйверов роста рынков в понедельник послужило представление в конце минувшей недели Компартией Китая деталей плана социально-экономических реформ. Они включают сокращение государственного вмешательства в распределение ресурсов, снятие барьеров на доступ частных предприятий к ряду отраслей, совершенствование системы защиты прав на собственность, ускорение реформ в области процентных ставок, введение системы страхования вкладов и др. Все это достаточно позитивно для экономики страны в среднесрочной перспективе и продолжит поддерживать развивающиеся площадки, считает И.Копейкин.
Начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт" Сергей Суверов в свою очередь добавил, что, согласно плану реформ, страна и дальше будет продвигаться в направлении урбанизации, что будет достигнуто за счет либерализации института прописки для жителей средних и маленьких городов и поселков. "Также Китай расширит права фермеров и заставит госсектор платить больше дивидендов в бюджет, что позитивно для национального фондового рынка. Больше внимания будет уделяться защите окружающей среды: в частности, продвигается "экологический налог". При этом косвенным бенефициаром ужесточения природоохранных мер может стать российский Газпром, так как возможно, что КНР пойдет на частичное замещение угля природным газом", - сообщил С.Суверов.
Помимо китайского фактора, импульс к росту российскому рынку в понедельник обеспечили новые исторические максимумы американских индексов. Как напоминает Владимир Веденеев, начальник отдела портфельного управления УК "Райффайзен Капитал", причиной эйфории на рынке США в конце недели стали высказывания Джанет Йеллен, в чьих руках может оказаться монетарная политика Америки уже в феврале будущего года: они показали, что она является приверженцем смягчения. Это значит, что рисковые активы продолжат пользоваться спросом. Свою роль в позитивной динамике американского рынка сыграл и выход в конце недели слабой статистики, что тоже свидетельствует в пользу сохранения стимулирования.
Дополнительную поддержку фондовому рынку России 18 ноября оказывала в целом дорогая нефть - котировки Brent в первой половине сессии торговались уже выше 108 долл./барр. Впрочем, во второй половине дня "черное золото" развернулось вниз. На этой неделе в центре внимания на рынке нефти, по словам аналитика "ВТБ Капитала" Андрея Крюченкова, будет Иран: 21-22 ноября возобновляются переговоры по ядерной программе, и стороны должны прийти к предварительному соглашению. Положительный исход переговоров может привести к небольшому снижению котировок марки Brent. Долгосрочный эффект будет менее заметным, поскольку окончательное решение вопроса и снятие санкций на поставки нефти займут не две недели. С фундаментальной точки зрения нет оснований для восстановления котировок Brent выше 110 долл./барр., уверен аналитик.
Для российского фондового рынка довольно важным ориентиром, по словам главного специалиста отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрия Миренского, сейчас является отметка 1500 пунктов по индексу ММВБ: в случае ее удержания можно будет говорить о более устойчивом подъеме. При этом для индекса РТС аналогичная отметка останется на ближайшее время ключевой целью. Во вторник на российском фондовом рынке будут отыгрываться выступления ряда представителей ФРС США, которые состоятся уже после закрытия сессии понедельника в РФ.
По мнению ведущего аналитика МФЦ Артура Копышева, до вечера среды рынки будут показывать умеренный рост на позитиве прошлой недели (выступление Дж.Йеллен, слабые данные об американской экономике). Ближайшие важные события ожидаются в среду, 20 ноября, именно они и определят дальнейшую динамику бирж. Так, в этот день выйдут "минутки" последнего заседания FOMC и большой блок статистики: будут опубликованы значимые данные о розничных продажах, инфляции и рынке недвижимости США. Кроме того, в среду же состоится выступление Бена Бернанке.
Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления Абсолют банка, ожидает, что во вторник торговый диапазон составит 1500-1520 пунктов по индексу ММВБ. Что же касается более отдаленных перспектив российского рынка, эксперт тоже настроен довольно оптимистично. "По негласной традиции, если коррекция на торговых площадках не состоялась до середины ноября, то, скорее всего, позднее она также не случится. В лучшем случае объемы торгов на американских биржах будут увеличиваться по нарастающей в преддверии рождественских праздников, а российский рынок будет следовать в русле заданной тенденции, в худшем - будет преобладать консолидация вблизи текущих уровней", - считает И.Фоменко.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба