21 ноября 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию четверга значительным снижением. ММВБ потерял 0,96%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 1,47%. Драйвером для данной динамики стали протоколы заседания ФРС и негативная статистка по еврозоне и Китаю.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
2. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Протоколы ФРС.
2. Статистика Китая.
3. Статистика еврозоны.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию четверга снижением на 1,26% по индексу ММВБ. При этом ММВБ сейчас торгуется вблизи крайне важных уровней. В частности в диапазоне от 1490 до 1497 проходят восходящая и нисходящая трендовые линии. Поэтому закрепление ММВБ ниже данных значений может привести к существенному ускорению снижения.
Впрочем, сейчас российский фондовый рынок перепродан как к развивающимся площадкам, так и к стоимости нефти, что может в определенный момент сыграть на руку покупателям. В частности сегодня «черное золото» сорта Brent выросло выше 108 долларов за баррель на фоне отсутствия договоренностей между Ираном и «шестеркой».
Между тем та статистика, которая выходит в последнее время, да и сами протоколы ФРС все-таки больше провоцируют на продолжение коррекции, нежели чем на начало полноценного роста.
К примеру, данные по деловой активности в производственном секторе Китая и еврозоны за ноябрь вышли на уровнях 50,4 и 51,5 при средних ожиданиях в районе 50,9 и 51,6 соответственно, а деловая активность в сфере услуг еврозоны и вовсе снизилась до 50,9 с 51,6 в октябре.
В свою очередь в США деловая активность в производственном секторе продолжает расти и в ноябре достигла отметки 54,5, что, как и снижение количества заявок на пособия по безработице до 323 тыс. может привести к более скорому сворачиванию стимулирующих программ в стране, о котором также намекнули и вчерашние протоколы.
Таким образом, фундаментальные факторы сейчас смотрят на продолжение коррекции на российском фондовом рынке, а рост может случиться, только если продолжиться иррациональный оптимизм американских инвесторов.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Башнефть (+1,4%), Татнефть (+1%) и Россети (+0,8%).
В лидерах снижения Камаз (-2,2%), Фармстандарт (-2,6%) и Ростелеком, акции которого потеряли более 4% после того как накануне закрылся реестр акционеров, которые могут представить свои бумаги к выкупу из-за несогласия с реорганизацией компании в форме выделения мобильных активов. Цена выкупа обыкновенных акций утверждена на уровне 123,93 рубля, привилегированных - 87,8 рубля.
RIZ3: Покупки скоро могут возобновиться
Фьючерс на индекс РТС сегодня снижается, теряя более 1%. Данное движение спровоцировано публикацией протоколов ФРС, которые показали, что начало сворачивания стимулирующих программ в США может начаться уже в ближайшие месяцы. Между тем RIZ3 уже добрался до сильной поддержки в районе 142500 и вполне может возобновить движение вверх от данного уровня.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков с конца прошлой недели стали еще более «бычьими». Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 0,898 против 0,939 четырьмя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.12.13 сейчас также смотрят преимущественно на покупку. На отметке 135000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают как очень сильная поддержка. При этом эквивалентного количества опционов колл сейчас попросту нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ3 сейчас находится выше исторической на 1 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка. Впрочем, эта разница столь мала, что данный сигнал можно также считать не существенным
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренно положительные сигналы. Поэтому в районе 142500 можно пробовать купить RIZ3 с ближайшей целью в районе 144000. В свою очередь риски продолжения снижения сейчас также присутствуют и желательно ставить короткие стопы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
2. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Протоколы ФРС.
2. Статистика Китая.
3. Статистика еврозоны.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию четверга снижением на 1,26% по индексу ММВБ. При этом ММВБ сейчас торгуется вблизи крайне важных уровней. В частности в диапазоне от 1490 до 1497 проходят восходящая и нисходящая трендовые линии. Поэтому закрепление ММВБ ниже данных значений может привести к существенному ускорению снижения.
Впрочем, сейчас российский фондовый рынок перепродан как к развивающимся площадкам, так и к стоимости нефти, что может в определенный момент сыграть на руку покупателям. В частности сегодня «черное золото» сорта Brent выросло выше 108 долларов за баррель на фоне отсутствия договоренностей между Ираном и «шестеркой».
Между тем та статистика, которая выходит в последнее время, да и сами протоколы ФРС все-таки больше провоцируют на продолжение коррекции, нежели чем на начало полноценного роста.
К примеру, данные по деловой активности в производственном секторе Китая и еврозоны за ноябрь вышли на уровнях 50,4 и 51,5 при средних ожиданиях в районе 50,9 и 51,6 соответственно, а деловая активность в сфере услуг еврозоны и вовсе снизилась до 50,9 с 51,6 в октябре.
В свою очередь в США деловая активность в производственном секторе продолжает расти и в ноябре достигла отметки 54,5, что, как и снижение количества заявок на пособия по безработице до 323 тыс. может привести к более скорому сворачиванию стимулирующих программ в стране, о котором также намекнули и вчерашние протоколы.
Таким образом, фундаментальные факторы сейчас смотрят на продолжение коррекции на российском фондовом рынке, а рост может случиться, только если продолжиться иррациональный оптимизм американских инвесторов.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Башнефть (+1,4%), Татнефть (+1%) и Россети (+0,8%).
В лидерах снижения Камаз (-2,2%), Фармстандарт (-2,6%) и Ростелеком, акции которого потеряли более 4% после того как накануне закрылся реестр акционеров, которые могут представить свои бумаги к выкупу из-за несогласия с реорганизацией компании в форме выделения мобильных активов. Цена выкупа обыкновенных акций утверждена на уровне 123,93 рубля, привилегированных - 87,8 рубля.
RIZ3: Покупки скоро могут возобновиться
Фьючерс на индекс РТС сегодня снижается, теряя более 1%. Данное движение спровоцировано публикацией протоколов ФРС, которые показали, что начало сворачивания стимулирующих программ в США может начаться уже в ближайшие месяцы. Между тем RIZ3 уже добрался до сильной поддержки в районе 142500 и вполне может возобновить движение вверх от данного уровня.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков с конца прошлой недели стали еще более «бычьими». Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 0,898 против 0,939 четырьмя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ3 со сроком исполнения 15.12.13 сейчас также смотрят преимущественно на покупку. На отметке 135000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают как очень сильная поддержка. При этом эквивалентного количества опционов колл сейчас попросту нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ3 сейчас находится выше исторической на 1 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка. Впрочем, эта разница столь мала, что данный сигнал можно также считать не существенным
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренно положительные сигналы. Поэтому в районе 142500 можно пробовать купить RIZ3 с ближайшей целью в районе 144000. В свою очередь риски продолжения снижения сейчас также присутствуют и желательно ставить короткие стопы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter