26 ноября 2013 Промсвязьбанк | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Gold (XAU/USD) | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
S&P 500: недельный график. Индекс продолжил свой марш к новым высотам, несмотря на намеки в Протоколе ФОМС по поводу потенциального тейперинга. В виду того, что уровень 1800 преодолен и возможны движения до 1825-1850 , рекомендуется закрыть шорты, если не была взята прибыль на прошедшей неделе, и выждать формирование негативного паттерна.
S&P 500: дневной график. Хотя индекс и преодолел рубеж 1800, находится ниже 70+, что оставляет потенциал движения выше. Рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется прикрыть шорты и выжидать формирования нового уровня « проблем» для индекса.
UST-10: недельный график. Экономические показатели не выходят таким образом, чтобы доходность стремилась к снижению. Доходность подросла за прошедшую неделю благодаря также Протоколам ФОМС за октябрь, но не смогла закрепиться выше 2.80%. Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций. Те, кто имеют длинные позиции, должны подумать о хеджировании.
EUR/USD: недельный график. Прошедшая неделя была благосклонна евро, который сперва обавлился на 150 пипсов, но сумел восстановиться. Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график. Можно предположить, что евро формирует правое плечо потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30. Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3525-1.380 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график. Снова рост доходности по американским облигациям протолкнул золото ниже. Фундаментальная картина не благосклонна к драгоценному металлу. Значитне настолько драгоценен этот металл считают некоторые игроки. Рекомендуется удерживать шорт, но с БУ и частичным подходом в управлении позицией.
Рубль: дневной график. На прошедшей неделе рубль закрылся в середине прогнозируемого диапазона, протестировав нижнюю и верхнюю линии. Ввиду боковой структуры и неоднозначности новостного потока рекомендуется занять выжидательную позицию. Агрессивные игроки могут «ловить» моментум, исходя из рынка акций, нефти и евро.
S&P 500: недельный график
Индекс продолжил свой марш к новым высотам, несмотря на намеки в Протоколе ФОМС по поводу потенциального тейперинга. Думается, что комментарии от Йеллен и Бернанке все же переориентировали инвесторов. Экономические показатели в целом вышли неплохими. Заявки безработных снизились к новым низам, подрос к пикам марта. В Германии статистика вышла слегка лучше по и , а в Китае упал. В Японии резко вырос торговый дефицит, импорт увеличился на 26% с прошлого года.
Прошлая неделя началась негативно, но четверг с пятницей полностью нивелировали негатив и рынок закрылся на рубежах выше 1800. Индекс продемонстрировал семь недельных последовательных закрытий выше предыдущего. Исходя из некоторых исследований, индексу не удавалось сделать девять последовательных пиков. Поэтому локальный пик не за горами».
Ни для кого не секрет, что рынок перегрет, но избыток ликвидности и поддержка ФРС сказываются на сентименте, который трансформируется частично в эйфорию и беспечность. Поэтому рынок может быть в таком состоянии неопределенное время. Покупать такой рынок опасно, но он и не корректируется вовсе. Всего лишь три небольших отрицательных дня на прошлой неделе были поглощены двумя днями конца недели. Как бы то ни было, рынок уязвим, коррекция может быть в самый неожиданный момент. Быкам пока переживать не приходится, поскольку восходящий тренд остается в силе. Агрессивные игроки могут использовать перекупленность для короткой позиции, но пока приходится довольствоваться небольшими откатами. Сильная поддержка 1650, локальная 1750.
В виду того, что уровень 1800 преодолен и возможны движения до 1825-1850 , рекомендуется закрыть шорты, если не была взята прибыль на прошедшей неделе, и выждать формирование негативного паттерна.
S&P 500: дневной график
Хотя индекс и преодолел рубеж 1800, RSI находится ниже 70+, что оставляет потенциал движения выше. Многие технические показатели констатируют перегретость рынка, но психология толпы толкает рынок выше и возможно не без участия игроков в короткую, которым приходится закрываться.
Три дня снижения в начале предыдущей недели не смогли пробить волатильность-стоп и МА21, что явилось положительным моментом для рынка. Не исключено, что будет продолжена борьба за «круглый» уровень 1800, но положительная индикация фьючерса на S&P на момент написания может создать новый импульс вверх до расчетной цели 1825.
Пробой уровня 1775 создал новый локальный уровень поддержки 1775, который будет важным для «быков»
Ползучее движение вверх,безусловно, приводит в уныние «медведей», на стороне которых есть весомые аргументы на снижение. Но когда на стороне «быков» ФРС, то ликвидность выталкивает рынок верх и здравый смысл перестает работать. Инвесторы в такой ситуации находятся в привелигированном положении.
С точки зрения переломных зон начало первая неделя декабря может стать «камнем преткновения» и сформировать локальный пик.
Рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется прикрыть шорты и выжидать формирования нового уровня « проблем» для индекса.
UST-10 (доходность): недельный график
Экономические показатели не выходят таким образом, чтобы доходность стремилась к снижению. Доходность подросла за прошедшую неделю благодаря также Протоколам ФОМС за октябрь, но не смогла закрепиться выше 2.80%.
Возникает такое ощущение, что ФРС пытается вербально сглаживать выходящую статистику, которая предполагает тейперинг в неотдаленном будущем. Даже после вышедших Протоколов, намекающих о возможном тейперинге, Йеллен и Бернанке продолжают убеждать, что будут вести ультрамягкую политику.
В целом складывается неоднозначная ситуация и поэтому рынок будет достаточно волатильным. Внутри самого феда есть разногласия и прогнозировать дальнейшие события сложно.
В техническом плане ничего существенного не произошло, кроме того, что доходность отвергла диапазон 2.80%2.86%, отметившись на отметке 2.83% , и продолжает находиться в слегка восходящем канале, показанном на графике между 2.47% и 2.80% .
Локальная поддержка находится на уровне примерно 2.60, сопротивление 2.82%2.83%, хотя можно сказать, что и 2.80% является достаточно сильным уровнем. Думаю, что на текущей неделе при отсутствии экстраординарных новостей доходность будет колебаться в диапазоне 2.60%2.80%
Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций. Те, кто имеют длинные позиции, должны подумать о хеджировании.
EUR/USD: недельный график
Прошедшая неделя была благосклонна евро, который сперва обавлился на 150 пипсов, но сумел восстановиться. Высказывание Драги о том, что не стоит опережать время по теме негативных ставок и слегка лучшая статистика из Германиии привели евро к отскоку.
В целом евро остался на прежних уровнях, МА200 является поддержкой. Основное сопротивление 1.38.
Как и предполагалось в прошлом обзоре, МА21 явилось локальным сопротивлением. Локальная поддержка1.34.
Перспектива евро полностью зависит от действий ЕЦБ, который может всетаки рассмотреть решения по стабилизации дефляционного давления. Это в свою очередь должно ослабить единую валюту.
.Фундаментальная чаша весов склоняется в пользу доллара, исходя из перспектив тейперинга и дефляционного давления в еврозоне. Единственное, что может сдерживать евро это положительный торговый баланс, но структура показывает слабость на стороне спроса, что в перспективе негативно для евро.
Рекомендация на прошлой неделе была в плюсе 150 пипсов. Думаю, что трейдеры поставили БУ и зафиксировали частично прибыль.
Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график
Можно предположить, что евро формирует правое плечо потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30.
Как оказалосьевро споткнулся идеально на МА21, о чем было указано в прошлом обзореи мгновенно обвалился на 150 пипсов. Но Драги и статистика из Германии помогли евро восстановиться к уровню 1.3550. Это зона сама по себе представляет приличное сопротивление еще со времен сентября. Локальной поддержкой явился уровень 1.34.
Таким образомфиолетовый прямоугольник является неким водоразделом между силой и слабостью. Движения выше него предполагает дальнейший рост, закрытие ниже предполагает движение к низам. Хотя и боковая структура не исключена ввиду многих неопределенностей со стороны ЕЦБ и экономической статистики.
Положительным техническим фактором можно считать сохранение восходящего канала, а негативным потенциальное формирование ГиПа. Время рассудит.
Думаетсячто выходящие экономические показатели из США в большей степени будут определять движение пары евродоллар. Рекомендуемый ШОРТ сработал, пусть не до расчетных целей, но достаточно, чтобы БУ зафиксировало прибыль. Частичное закрытие также желательно.
Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3525-1.380 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график
Снова рост доходности по американским облигациям протолкнул золото ниже. Фундаментальная картина не благосклонна к драгоценному металлу. Значитне настолько драгоценен этот металл считают некоторые игроки.
Ничего нового, кроме негативных факторов не произошло на прошедшей неделе. Инфляция не кусается, доходность проявляет тенденцию к росту и это никак не играет на руку быкамв золоте, как их называют на английском .
Правое плечо перевернутого ГиПа съедено, что открывает возможность тестирования локальных низов в районе 1200 и ниже.
Техническая структура остается негативной, не настолько перепродан, чтобы говорить о грядущем техническом отскоке. Уровень 1250 не устоял, что привело к ликвидации стопов.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751200.
Стоить отметить, что Голдман Сакс установил таргет на 2014год на уровне 1050 долл. за тройскую унцию.
Рекомендуется удерживать шорт, но с БУ и частичным подходом в управлении позицией
Рубль фьючерс: дневной график
На прошедшей неделе рубль закрылся в середине прогнозируемого диапазона, протестировав нижнюю и верхнюю линии.
В начале недели негативное давление со стороны американского рынка и евро привело к ослаблению до 33.07спота положительное закрытие недели по упомянутым активам сказалось на укреплении рубля до 33.76спот.
Начало текущей недели смотрится слегка положительнымхотя рынки уязвимы и неоднозначны, что может сохранять повышенную текущую волатильность.
Исходя из технической картины, уровень 33 представляет собой сильное сопротивление, а 32.40спот хорошая поддержка. Поэтому на текущей неделе вероятнее всего ожидать нахождение рубля в диапазоне 32.50спот, то есть в диапазоне между двумя горизонтальными линиями на графике (зеленой и красной). Однако мы можем увидеть и прорыв спот или пробой 32.50спот при условии существенной коррекции внешних рынков или существенно роста нефти и российского рынка, соответственно.
В целом боковая консолидация доминирует.
Ввиду боковой структуры и неоднозначности новостного потока рекомендуется занять выжидательную позицию. Агрессивные игроки могут «ловить» моментум, исходя из рынка акций, нефти и евро.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P 500: дневной график. Хотя индекс и преодолел рубеж 1800, находится ниже 70+, что оставляет потенциал движения выше. Рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется прикрыть шорты и выжидать формирования нового уровня « проблем» для индекса.
UST-10: недельный график. Экономические показатели не выходят таким образом, чтобы доходность стремилась к снижению. Доходность подросла за прошедшую неделю благодаря также Протоколам ФОМС за октябрь, но не смогла закрепиться выше 2.80%. Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций. Те, кто имеют длинные позиции, должны подумать о хеджировании.
EUR/USD: недельный график. Прошедшая неделя была благосклонна евро, который сперва обавлился на 150 пипсов, но сумел восстановиться. Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график. Можно предположить, что евро формирует правое плечо потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30. Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3525-1.380 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график. Снова рост доходности по американским облигациям протолкнул золото ниже. Фундаментальная картина не благосклонна к драгоценному металлу. Значитне настолько драгоценен этот металл считают некоторые игроки. Рекомендуется удерживать шорт, но с БУ и частичным подходом в управлении позицией.
Рубль: дневной график. На прошедшей неделе рубль закрылся в середине прогнозируемого диапазона, протестировав нижнюю и верхнюю линии. Ввиду боковой структуры и неоднозначности новостного потока рекомендуется занять выжидательную позицию. Агрессивные игроки могут «ловить» моментум, исходя из рынка акций, нефти и евро.
S&P 500: недельный график
Индекс продолжил свой марш к новым высотам, несмотря на намеки в Протоколе ФОМС по поводу потенциального тейперинга. Думается, что комментарии от Йеллен и Бернанке все же переориентировали инвесторов. Экономические показатели в целом вышли неплохими. Заявки безработных снизились к новым низам, подрос к пикам марта. В Германии статистика вышла слегка лучше по и , а в Китае упал. В Японии резко вырос торговый дефицит, импорт увеличился на 26% с прошлого года.
Прошлая неделя началась негативно, но четверг с пятницей полностью нивелировали негатив и рынок закрылся на рубежах выше 1800. Индекс продемонстрировал семь недельных последовательных закрытий выше предыдущего. Исходя из некоторых исследований, индексу не удавалось сделать девять последовательных пиков. Поэтому локальный пик не за горами».
Ни для кого не секрет, что рынок перегрет, но избыток ликвидности и поддержка ФРС сказываются на сентименте, который трансформируется частично в эйфорию и беспечность. Поэтому рынок может быть в таком состоянии неопределенное время. Покупать такой рынок опасно, но он и не корректируется вовсе. Всего лишь три небольших отрицательных дня на прошлой неделе были поглощены двумя днями конца недели. Как бы то ни было, рынок уязвим, коррекция может быть в самый неожиданный момент. Быкам пока переживать не приходится, поскольку восходящий тренд остается в силе. Агрессивные игроки могут использовать перекупленность для короткой позиции, но пока приходится довольствоваться небольшими откатами. Сильная поддержка 1650, локальная 1750.
В виду того, что уровень 1800 преодолен и возможны движения до 1825-1850 , рекомендуется закрыть шорты, если не была взята прибыль на прошедшей неделе, и выждать формирование негативного паттерна.
S&P 500: дневной график
Хотя индекс и преодолел рубеж 1800, RSI находится ниже 70+, что оставляет потенциал движения выше. Многие технические показатели констатируют перегретость рынка, но психология толпы толкает рынок выше и возможно не без участия игроков в короткую, которым приходится закрываться.
Три дня снижения в начале предыдущей недели не смогли пробить волатильность-стоп и МА21, что явилось положительным моментом для рынка. Не исключено, что будет продолжена борьба за «круглый» уровень 1800, но положительная индикация фьючерса на S&P на момент написания может создать новый импульс вверх до расчетной цели 1825.
Пробой уровня 1775 создал новый локальный уровень поддержки 1775, который будет важным для «быков»
Ползучее движение вверх,безусловно, приводит в уныние «медведей», на стороне которых есть весомые аргументы на снижение. Но когда на стороне «быков» ФРС, то ликвидность выталкивает рынок верх и здравый смысл перестает работать. Инвесторы в такой ситуации находятся в привелигированном положении.
С точки зрения переломных зон начало первая неделя декабря может стать «камнем преткновения» и сформировать локальный пик.
Рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется прикрыть шорты и выжидать формирования нового уровня « проблем» для индекса.
UST-10 (доходность): недельный график
Экономические показатели не выходят таким образом, чтобы доходность стремилась к снижению. Доходность подросла за прошедшую неделю благодаря также Протоколам ФОМС за октябрь, но не смогла закрепиться выше 2.80%.
Возникает такое ощущение, что ФРС пытается вербально сглаживать выходящую статистику, которая предполагает тейперинг в неотдаленном будущем. Даже после вышедших Протоколов, намекающих о возможном тейперинге, Йеллен и Бернанке продолжают убеждать, что будут вести ультрамягкую политику.
В целом складывается неоднозначная ситуация и поэтому рынок будет достаточно волатильным. Внутри самого феда есть разногласия и прогнозировать дальнейшие события сложно.
В техническом плане ничего существенного не произошло, кроме того, что доходность отвергла диапазон 2.80%2.86%, отметившись на отметке 2.83% , и продолжает находиться в слегка восходящем канале, показанном на графике между 2.47% и 2.80% .
Локальная поддержка находится на уровне примерно 2.60, сопротивление 2.82%2.83%, хотя можно сказать, что и 2.80% является достаточно сильным уровнем. Думаю, что на текущей неделе при отсутствии экстраординарных новостей доходность будет колебаться в диапазоне 2.60%2.80%
Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций. Те, кто имеют длинные позиции, должны подумать о хеджировании.
EUR/USD: недельный график
Прошедшая неделя была благосклонна евро, который сперва обавлился на 150 пипсов, но сумел восстановиться. Высказывание Драги о том, что не стоит опережать время по теме негативных ставок и слегка лучшая статистика из Германиии привели евро к отскоку.
В целом евро остался на прежних уровнях, МА200 является поддержкой. Основное сопротивление 1.38.
Как и предполагалось в прошлом обзоре, МА21 явилось локальным сопротивлением. Локальная поддержка1.34.
Перспектива евро полностью зависит от действий ЕЦБ, который может всетаки рассмотреть решения по стабилизации дефляционного давления. Это в свою очередь должно ослабить единую валюту.
.Фундаментальная чаша весов склоняется в пользу доллара, исходя из перспектив тейперинга и дефляционного давления в еврозоне. Единственное, что может сдерживать евро это положительный торговый баланс, но структура показывает слабость на стороне спроса, что в перспективе негативно для евро.
Рекомендация на прошлой неделе была в плюсе 150 пипсов. Думаю, что трейдеры поставили БУ и зафиксировали частично прибыль.
Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график
Можно предположить, что евро формирует правое плечо потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30.
Как оказалосьевро споткнулся идеально на МА21, о чем было указано в прошлом обзореи мгновенно обвалился на 150 пипсов. Но Драги и статистика из Германии помогли евро восстановиться к уровню 1.3550. Это зона сама по себе представляет приличное сопротивление еще со времен сентября. Локальной поддержкой явился уровень 1.34.
Таким образомфиолетовый прямоугольник является неким водоразделом между силой и слабостью. Движения выше него предполагает дальнейший рост, закрытие ниже предполагает движение к низам. Хотя и боковая структура не исключена ввиду многих неопределенностей со стороны ЕЦБ и экономической статистики.
Положительным техническим фактором можно считать сохранение восходящего канала, а негативным потенциальное формирование ГиПа. Время рассудит.
Думаетсячто выходящие экономические показатели из США в большей степени будут определять движение пары евродоллар. Рекомендуемый ШОРТ сработал, пусть не до расчетных целей, но достаточно, чтобы БУ зафиксировало прибыль. Частичное закрытие также желательно.
Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3525-1.380 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график
Снова рост доходности по американским облигациям протолкнул золото ниже. Фундаментальная картина не благосклонна к драгоценному металлу. Значитне настолько драгоценен этот металл считают некоторые игроки.
Ничего нового, кроме негативных факторов не произошло на прошедшей неделе. Инфляция не кусается, доходность проявляет тенденцию к росту и это никак не играет на руку быкамв золоте, как их называют на английском .
Правое плечо перевернутого ГиПа съедено, что открывает возможность тестирования локальных низов в районе 1200 и ниже.
Техническая структура остается негативной, не настолько перепродан, чтобы говорить о грядущем техническом отскоке. Уровень 1250 не устоял, что привело к ликвидации стопов.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751200.
Стоить отметить, что Голдман Сакс установил таргет на 2014год на уровне 1050 долл. за тройскую унцию.
Рекомендуется удерживать шорт, но с БУ и частичным подходом в управлении позицией
Рубль фьючерс: дневной график
На прошедшей неделе рубль закрылся в середине прогнозируемого диапазона, протестировав нижнюю и верхнюю линии.
В начале недели негативное давление со стороны американского рынка и евро привело к ослаблению до 33.07спота положительное закрытие недели по упомянутым активам сказалось на укреплении рубля до 33.76спот.
Начало текущей недели смотрится слегка положительнымхотя рынки уязвимы и неоднозначны, что может сохранять повышенную текущую волатильность.
Исходя из технической картины, уровень 33 представляет собой сильное сопротивление, а 32.40спот хорошая поддержка. Поэтому на текущей неделе вероятнее всего ожидать нахождение рубля в диапазоне 32.50спот, то есть в диапазоне между двумя горизонтальными линиями на графике (зеленой и красной). Однако мы можем увидеть и прорыв спот или пробой 32.50спот при условии существенной коррекции внешних рынков или существенно роста нефти и российского рынка, соответственно.
В целом боковая консолидация доминирует.
Ввиду боковой структуры и неоднозначности новостного потока рекомендуется занять выжидательную позицию. Агрессивные игроки могут «ловить» моментум, исходя из рынка акций, нефти и евро.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter