Государственная дума приняла во втором и третьем чтениях закон, лишающий Газпром монополии на экспорт газа в сжиженном состоянии (СПГ) и расширяющий перечень организаций, имеющих право на такой экспорт. В соответствии с поправками в законы "Об экспорте газа" и "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности" экспортировать природный газ в сжиженном состоянии смогут и другие компании. Правда, войти в их число будет непросто. На это смогут рассчитывать пользователи участков недр федерального значения, лицензия которых предусматривает строительство собственного завода по сжижению газа или направление добытого газа для сжижения на сторонний завод СПГ. Право претендовать на экспортное разрешение получат также компании, доля участия РФ в уставных капиталах которых составляет более 50%, являющиеся пользователями участков российского шельфа, и подконтрольные им "дочки", производящие СПГ из газа, добытого из указанных участков недр или полученного в результате реализации соглашений о разделе продукции.
Чтобы исключить конкуренцию между российскими экспортерами на зарубежных рынках, предложен механизм координации экспорта СПГ. В частности, предусматривается обязанность экспортеров газа представлять в Минэнерго России информацию об экспорте газа. Министерству энергетики России передаются полномочия Министерства промышленности и торговли России по лицензированию экспорта углеводородного сырья.
На сегодня в России право на экспорт газа имеют только Газпром и его 100-процентная "дочка" "Газпром экспорт". В РФ действует единственный завод по производству СПГ - "Сахалин-2", основным акционером которого является Газпром. Однако запланировано строительство еще нескольких заводов. В том числе НОВАТЭК реализует проект "Ямал СПГ", а "Роснефть" планирует строительство завода по сжижению природного газа на Сахалине. Газпром намерен реализовать проект "Владивосток СПГ" и построить еще один завод на Балтике. Закон вступает в силу с 1 декабря 2013г.
Либерализация экспорта привлечет в производство СПГ инвестиции независимых производителей
Доля России на рынке СПГ невелика, если не сказать больше, и, по мнению аналитиков, принятие такого закона могло бы улучшить ситуацию. Однако эксперты подчеркивают, что у РФ пока нет ясных планов по экспорту СПГ на мировой рынок. Напомним, ранее энергетический центр бизнес-школы "Сколково" предупреждал, что уже к 2020г. доля России на международном рынке СПГ может упасть практически вдвое - с нынешних 4,5% до 2%. "Любые проекты, которые будут не в состоянии обеспечить источник спроса на период с 2016г. по 2020г., на какой-то промежуток времени могут оказаться за пределами рынка", - говорилось в докладе "Сколкова". Между тем в России ввод в строй основных мощностей по производству СПГ запланирован только на 2018г.
Как полагает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков, либерализация экспорта СПГ в первую очередь будет способствовать притоку инвестиций от независимых производителей газа (в первую очередь НОВАТЭКа и "Роснефти") в проекты СПГ, что, несомненно, в перспективе усилит российские позиций на этом рынке. При этом эксперт предупреждает, что быстрых результатов ждать не стоит - по сути, масштабные инвестиции в СПГ в России только начинаются, выхода можно ждать только через четыре-пять лет.
Основной выигрыш от нового закона получат НОВАТЭК и "Роснефть"
На глобальном энергетическом рынке сегмент СПГ является одним из наиболее динамично растущих, констатирует начальник отдела анализа рынков БД "Открытие" Константин Бушуев. По данным на конец 2012г., мировой экспорт СПГ составил 237,9 млн т. При этом, добавляет эксперт, взвешенные оценки спроса указывают на возможности роста рынка выше 350 млн т к 2020г., то есть по 5-6% в год. Первая мощная волна расширения спроса на СПГ была поддержана расширением мощностей Катара - сейчас эта страна обеспечивает почти треть всего мирового экспорта. Самый реалистичный сценарий здесь - дальнейшее расширение глобального рынка СПГ в основном за счет прироста мощностей в Австралии, США, странах Африки.
При этом, по словам К.Бушуева, российские планы в сфере экспорта СПГ на мировой арене пока невнятны. "С одной стороны, Россия заинтересована в том, чтобы рынок природного газа становился глобальным, а не региональным, как сейчас. Установление глобального рынка в конечном счете позволит нарастить мировое потребление газа и сделать более эффективным процесс ценообразования. С другой стороны, некоторые круги во власти были заинтересованы в том, чтобы российский газ продолжал идти в Европу и Азию исключительно по трубам Газпрома. Но развитие событий в последние годы показало, что сопротивляться глобальным тенденциям рынка СПГ сейчас бессмысленно и себе дороже", - уверен ситуацию эксперт. В этом плане, отмечает он, либерализация Россией экспорта СПГ была скорее неизбежной, хотя и затянулась по времени.
Сейчас доля России в глобальном экспорте СПГ составляет лишь около 4%, но с принятием закона можно ожидать расширения этой доли за счет экспорта СПГ российскими независимыми производителями газа, полагает К.Бушуев.
Эксперт считает, что для Газпрома эта новость сейчас может считаться нейтральной - ожидания принятия этого закона уже закладывались в цену акций, хотя раньше они создавали дополнительное давление на акции газовой монополии. Основной же выигрыш от нового закона получат два крупнейших после Газпрома производителя газа - НОВАТЭК и "Роснефть". НОВАТЭК в настоящее время уже реализует проект "Ямал СПГ", "Роснефть" же планирует строительство мощностей по добыче и сжижению газа на Сахалине. В более длительной перспективе от ввода закона выиграют ЛУКОЙЛ и "Сургутнефтегаз", которые уже также занимают видимые места по добыче газа в России.
И по словам В.Тануркова, основными бенефициарами этого закона являются НОВАТЭК и "Роснефть", именно они уже инвестируют в проекты СПГ и планируют наращивание инвестиций в это направление бизнеса. При этом, подчеркивает В.Танурков, угроза для Газпрома от либерализации минимальна: трубопроводный газ и СПГ поступают на разные рынки.
По словам начальника аналитического отдела ООО "Управляющая компания КапиталЪ" Андрея Верхоланцева, закон открывает дорогу на международный рынок независимым производителям СПГ: "Безусловно, данный шаг способствует повышению потенциала России на мировом рынке. Что касается независимых производителей, то, на мой взгляд, положительные стороны от снятия экспортной монополии в данном случае перевешивают, а прямым бенефициаром от этого решения является НОВАТЭК с проектом "Ямал СПГ".
Напомним, что в конце октября 2013г. министр энергетики РФ Александр Новак заявил на заседании правительства, что Россия может увеличить долю на мировом рынке СПГ к 2020г. с нынешних 4,5% до 10%. Он добавил, что это произойдет при условии принятия соответствующих законов и осуществления необходимых инвестиций. В свою очередь премьер-министр РФ Дмитрий Медведев указал, что России важно именно сейчас занять достойное место на мировом рынке СПГ. "Происходящие сегодня изменения на мировом энергорынке, а именно развитие технологий производства СПГ, его транспортировка, превращают газовый рынок из регионального в глобальный, как и нефтяной. Прогнозируется рост спроса в Европе на СПГ более чем в два раза. Особенно перспективным эксперты считают рынок АТР, который развивается прежде всего за счет Китая и Индии. Нам важно именно сейчас занять достойное место с учетом того, что рынок СПГ очень мобильный и поставлять СПГ можно с заводов, которые находятся в разных местах. Мы должны показать, что мы конкурентоспособны, являемся надежными поставщиками энергоносителей и можем создать условия для увеличения доли России на газовом рынке", - подчеркнул премьер.
Чтобы исключить конкуренцию между российскими экспортерами на зарубежных рынках, предложен механизм координации экспорта СПГ. В частности, предусматривается обязанность экспортеров газа представлять в Минэнерго России информацию об экспорте газа. Министерству энергетики России передаются полномочия Министерства промышленности и торговли России по лицензированию экспорта углеводородного сырья.
На сегодня в России право на экспорт газа имеют только Газпром и его 100-процентная "дочка" "Газпром экспорт". В РФ действует единственный завод по производству СПГ - "Сахалин-2", основным акционером которого является Газпром. Однако запланировано строительство еще нескольких заводов. В том числе НОВАТЭК реализует проект "Ямал СПГ", а "Роснефть" планирует строительство завода по сжижению природного газа на Сахалине. Газпром намерен реализовать проект "Владивосток СПГ" и построить еще один завод на Балтике. Закон вступает в силу с 1 декабря 2013г.
Либерализация экспорта привлечет в производство СПГ инвестиции независимых производителей
Доля России на рынке СПГ невелика, если не сказать больше, и, по мнению аналитиков, принятие такого закона могло бы улучшить ситуацию. Однако эксперты подчеркивают, что у РФ пока нет ясных планов по экспорту СПГ на мировой рынок. Напомним, ранее энергетический центр бизнес-школы "Сколково" предупреждал, что уже к 2020г. доля России на международном рынке СПГ может упасть практически вдвое - с нынешних 4,5% до 2%. "Любые проекты, которые будут не в состоянии обеспечить источник спроса на период с 2016г. по 2020г., на какой-то промежуток времени могут оказаться за пределами рынка", - говорилось в докладе "Сколкова". Между тем в России ввод в строй основных мощностей по производству СПГ запланирован только на 2018г.
Как полагает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков, либерализация экспорта СПГ в первую очередь будет способствовать притоку инвестиций от независимых производителей газа (в первую очередь НОВАТЭКа и "Роснефти") в проекты СПГ, что, несомненно, в перспективе усилит российские позиций на этом рынке. При этом эксперт предупреждает, что быстрых результатов ждать не стоит - по сути, масштабные инвестиции в СПГ в России только начинаются, выхода можно ждать только через четыре-пять лет.
Основной выигрыш от нового закона получат НОВАТЭК и "Роснефть"
На глобальном энергетическом рынке сегмент СПГ является одним из наиболее динамично растущих, констатирует начальник отдела анализа рынков БД "Открытие" Константин Бушуев. По данным на конец 2012г., мировой экспорт СПГ составил 237,9 млн т. При этом, добавляет эксперт, взвешенные оценки спроса указывают на возможности роста рынка выше 350 млн т к 2020г., то есть по 5-6% в год. Первая мощная волна расширения спроса на СПГ была поддержана расширением мощностей Катара - сейчас эта страна обеспечивает почти треть всего мирового экспорта. Самый реалистичный сценарий здесь - дальнейшее расширение глобального рынка СПГ в основном за счет прироста мощностей в Австралии, США, странах Африки.
При этом, по словам К.Бушуева, российские планы в сфере экспорта СПГ на мировой арене пока невнятны. "С одной стороны, Россия заинтересована в том, чтобы рынок природного газа становился глобальным, а не региональным, как сейчас. Установление глобального рынка в конечном счете позволит нарастить мировое потребление газа и сделать более эффективным процесс ценообразования. С другой стороны, некоторые круги во власти были заинтересованы в том, чтобы российский газ продолжал идти в Европу и Азию исключительно по трубам Газпрома. Но развитие событий в последние годы показало, что сопротивляться глобальным тенденциям рынка СПГ сейчас бессмысленно и себе дороже", - уверен ситуацию эксперт. В этом плане, отмечает он, либерализация Россией экспорта СПГ была скорее неизбежной, хотя и затянулась по времени.
Сейчас доля России в глобальном экспорте СПГ составляет лишь около 4%, но с принятием закона можно ожидать расширения этой доли за счет экспорта СПГ российскими независимыми производителями газа, полагает К.Бушуев.
Эксперт считает, что для Газпрома эта новость сейчас может считаться нейтральной - ожидания принятия этого закона уже закладывались в цену акций, хотя раньше они создавали дополнительное давление на акции газовой монополии. Основной же выигрыш от нового закона получат два крупнейших после Газпрома производителя газа - НОВАТЭК и "Роснефть". НОВАТЭК в настоящее время уже реализует проект "Ямал СПГ", "Роснефть" же планирует строительство мощностей по добыче и сжижению газа на Сахалине. В более длительной перспективе от ввода закона выиграют ЛУКОЙЛ и "Сургутнефтегаз", которые уже также занимают видимые места по добыче газа в России.
И по словам В.Тануркова, основными бенефициарами этого закона являются НОВАТЭК и "Роснефть", именно они уже инвестируют в проекты СПГ и планируют наращивание инвестиций в это направление бизнеса. При этом, подчеркивает В.Танурков, угроза для Газпрома от либерализации минимальна: трубопроводный газ и СПГ поступают на разные рынки.
По словам начальника аналитического отдела ООО "Управляющая компания КапиталЪ" Андрея Верхоланцева, закон открывает дорогу на международный рынок независимым производителям СПГ: "Безусловно, данный шаг способствует повышению потенциала России на мировом рынке. Что касается независимых производителей, то, на мой взгляд, положительные стороны от снятия экспортной монополии в данном случае перевешивают, а прямым бенефициаром от этого решения является НОВАТЭК с проектом "Ямал СПГ".
Напомним, что в конце октября 2013г. министр энергетики РФ Александр Новак заявил на заседании правительства, что Россия может увеличить долю на мировом рынке СПГ к 2020г. с нынешних 4,5% до 10%. Он добавил, что это произойдет при условии принятия соответствующих законов и осуществления необходимых инвестиций. В свою очередь премьер-министр РФ Дмитрий Медведев указал, что России важно именно сейчас занять достойное место на мировом рынке СПГ. "Происходящие сегодня изменения на мировом энергорынке, а именно развитие технологий производства СПГ, его транспортировка, превращают газовый рынок из регионального в глобальный, как и нефтяной. Прогнозируется рост спроса в Европе на СПГ более чем в два раза. Особенно перспективным эксперты считают рынок АТР, который развивается прежде всего за счет Китая и Индии. Нам важно именно сейчас занять достойное место с учетом того, что рынок СПГ очень мобильный и поставлять СПГ можно с заводов, которые находятся в разных местах. Мы должны показать, что мы конкурентоспособны, являемся надежными поставщиками энергоносителей и можем создать условия для увеличения доли России на газовом рынке", - подчеркнул премьер.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба