27 ноября 2013 USD|RUB | Gold (XAU/USD) | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть | ВТБ (VTBR) | Архив Некрасов Роман
Сегодня на сайте Barra впервые появились новые веса по индексу MSCI Russia:
Источник: MSCI
Старые веса были примерно такими (следует делать небольшую поправку на капитализацию, которая меняется каждый день):
Основные бенефециары ноябрьского изменения индекса MSCI — это ВТБ и Московская биржа. В ВТБ продолжается игра вокруг 4,66 копеек. Огромные объемы вокруг этой зоны сегодня продолжились. Начались они со вчерашнего дневного закрытия.
Выводы по этим объемам сейчас можно сделать лишь после получения ценовой обвязки. Акция явно развернулась с октября. Сломала даунтренд. Однако рост имеет весьма специфический характер. Такое плавное безимпульсное продавливание вверх. Его сложно торговать краткосрочно, лишь по тактике buy and hold. Но то, что 4,66 сегодня удержали говорит о том, что вчерашний спайк в район 4,75 может быть запросто выкуплен без глубоких коррекций. Одним словом без наличия импульсов идет «пластилиновая война».
Доллар-рубль (спот). Сегодня собрали объем в районе 33-33,03 руб. почти на 500 млн. долларов США. Причем весьма точечно. Потом вышли импульсно вверх на закрытии дневной сессии.
Одним словом, слома ситуации здесь пока нет. Байер плавно тянет доллар вверх. Августовские максимумы 33,5 руб. сейчас уже не смотрятся такими фантастическими, как было в конце сентября. При этом наблюдается явная раскорреляция с фондовым рынком. Доллар-рубль стал жить своей самостоятельной жизнью. Учитывая, что с июня ЦБ РФ массово стал переставлять диапазон бивалютной корзины вверх в среднсрочке следует сделать вывод о том, что 34 рубля за доллар США — это перспектива весьма недалекого периода времни (возможно, что в следующем году увидим). На коротке сценарии могут разыгрываться, естественно, в различной вариации.
В Сбербанке на споте сегодня взяли весьма приличный объем в районе 103,5 руб. Более 1 млн. лотов.
Под клоуз дневной сессии акцию немного придавили ниже 103 рублей. Однако пока делать выводы рано. Если завтра быстро назад выше не вернут, тогда объемы медвежьи, пока сохраняется вероятность, что был набор лонга.
В ИнтерРАО вчера взяли рекордный объем под клоуз по 0,0071. Сегодня ниже этого объема не провалились. Я продолжаю мониторить ценовую обвязку вокруг этого объема.
Роснефть подошла к «сечиновским» 235 рублям (помним летнюю ловушку отсюда).
Вверху остался еще «неокученный» айсберг по 260 рублей. Цена имеет свойство возвращаться в эти точки. Ведь вы же не верите, что акция Роснефти завтра упадет до уровней Мечела?
Текущая ситуция по рынку мне напоминает июль 2013 года. То же паникерство в широких рядах. Тогда мы сползли от 140 000 пунктов (беру цены по РИ, так как они в памяти стабильно) до 128 000 пунктов. Помню август, когда все уже разуверились в росте, а в сентябре он неожиданно пришел в виде резкого выноса до 150 000 пунктов. Одним словом, свежие деньги в рынок могут очень неприятно удивить тех, кто привык медвежить весь ноябрь. Сейчас надо быть гибким. Работать по ситуации и не создавать ложных сценариев в своей голове.
По поводу сценариев. Днем маркетмейкер удерживал уровень 141 500 пунктов. Поэтому в качестве базового сценария я предполагал начало отскока отсюда. Целями для отскока выбирались границы в районе импульса к 144 000 пунктам. Естественно, мой сценарий быстро сломали импульсом внутри дня ниже 141 500 пунктов. Сказался U-эффект торнговой активности (максимальная активность на краях дневной и вечерней сессии).
Потом была попытка сломать нисходящий моментум внутри дня. Однако кто-то крупный ее жестко пресек:
Пресек обратным импульсом внутри дня с перелоу дневной сессии.
На текущем лоу дня активного селлера не было.
Однако моментум внутри дня пока так и не сломали. Волатильность выросла. Сейчас она равна 22,59. И это не предел для роста волатильности.
Особое внимание во фьючерсе на индекс РТС обратил внимание на объем, который был набран в районе 141 700 пунктов. Он резко выделяется.
Нарезали дельту? Или набирали объем для трендового движения?
Потом такой же объем «нарезали» вокруг 141 000 пунктом:
Одним словом, моментум вниз не сломали, давление продолжается.
Напомню, что все это началось с «падающей звезды» в понедельник и локирующего импульса во вторник (от 143 000 до 142 600 пунктов).
Тот самый резкий импульс:
Характеристики импульса приводил вчера вечером. Теперь, если следовать логике активности крупных игроков внутри недели по схеме V, то моментум все же сломают краткосрочно или же усилят в рамках додавливания уровня 140 000 пунктов. Сам лично склоняюсь к тому, что идет ломка моментума. Хотя бы в рамках отскока до 144 000 пунктов. Однако мне не нравится то, что внутри дня начали ломать восходящие импульсы. И цену удерживают в диапазоне.
Как один из сценариев рассматриваю похожую ситуацию в золоте с уровнем 1250.
РТС:
Золото:
Но вероятность повторения не очень высокая. Просто как сценарий на «подумать». Думаю, сейчас нам роднее будет Бразилия, которая также борется за значимые уровни.
Одним словом, с конца октября продолжается давление вниз. Сильных покупок еще не было. Моментум остался вниз. Однако это не отменяет возможности отскока. Основным подтверждающим сигналом здесь станет закрытие одного или двух часов выше 142 000 пунктов.
Индекс страха сегодня внутри дня вырастал до максимумов ноября 3,7. Причем добирали за счет спреда между ММВБ и РТС (за счет доллара). Волатильность была ниже той, которая отмечалась 13 ноября. Сейчас индекс — 3,3 пункта:
На споте опять покупали Магнит. Вот она сила денег нерезидентов и среднесрочного моментума вверх. 10к в Магните — легко.
В ГМК «Норильский никель» также ощущается спрос. Он начался еще до официальной выплаты промежуточных дивидендов. Тогда набрали приличные объемы по 4750-4830 рублей. Сейчас акция вновь подошла к психологическим 5 000 рублям и наверяка пойдет выше. ГМК сбрасывает непрофильные энергоактивы (вот одна из причин падения энергетики, один из крупных представителей ее продает), и сосредотачивается на своих акционерах и обещает им приличные и стабильные дивиденды (отличный пример, как можно улучшать инвестиционную привлекательность в отдельной компании).
Медленно, но верно акция идет вверх от ключевых уровней:
Кстати, в акциях Мосбиржи было 2 знаменательных события перед включением в MSCI. Кто-то собирал айсбергами объем:
А также биржа снизила уставный капитал, выкупив и погасив часть собственных акций. Пытался понять причины этого факта, считал показатель чистых активов, но так и не понял связи. С финпоказателем было все нормально.
Источник: MSCI
Старые веса были примерно такими (следует делать небольшую поправку на капитализацию, которая меняется каждый день):
Основные бенефециары ноябрьского изменения индекса MSCI — это ВТБ и Московская биржа. В ВТБ продолжается игра вокруг 4,66 копеек. Огромные объемы вокруг этой зоны сегодня продолжились. Начались они со вчерашнего дневного закрытия.
Выводы по этим объемам сейчас можно сделать лишь после получения ценовой обвязки. Акция явно развернулась с октября. Сломала даунтренд. Однако рост имеет весьма специфический характер. Такое плавное безимпульсное продавливание вверх. Его сложно торговать краткосрочно, лишь по тактике buy and hold. Но то, что 4,66 сегодня удержали говорит о том, что вчерашний спайк в район 4,75 может быть запросто выкуплен без глубоких коррекций. Одним словом без наличия импульсов идет «пластилиновая война».
Доллар-рубль (спот). Сегодня собрали объем в районе 33-33,03 руб. почти на 500 млн. долларов США. Причем весьма точечно. Потом вышли импульсно вверх на закрытии дневной сессии.
Одним словом, слома ситуации здесь пока нет. Байер плавно тянет доллар вверх. Августовские максимумы 33,5 руб. сейчас уже не смотрятся такими фантастическими, как было в конце сентября. При этом наблюдается явная раскорреляция с фондовым рынком. Доллар-рубль стал жить своей самостоятельной жизнью. Учитывая, что с июня ЦБ РФ массово стал переставлять диапазон бивалютной корзины вверх в среднсрочке следует сделать вывод о том, что 34 рубля за доллар США — это перспектива весьма недалекого периода времни (возможно, что в следующем году увидим). На коротке сценарии могут разыгрываться, естественно, в различной вариации.
В Сбербанке на споте сегодня взяли весьма приличный объем в районе 103,5 руб. Более 1 млн. лотов.
Под клоуз дневной сессии акцию немного придавили ниже 103 рублей. Однако пока делать выводы рано. Если завтра быстро назад выше не вернут, тогда объемы медвежьи, пока сохраняется вероятность, что был набор лонга.
В ИнтерРАО вчера взяли рекордный объем под клоуз по 0,0071. Сегодня ниже этого объема не провалились. Я продолжаю мониторить ценовую обвязку вокруг этого объема.
Роснефть подошла к «сечиновским» 235 рублям (помним летнюю ловушку отсюда).
Вверху остался еще «неокученный» айсберг по 260 рублей. Цена имеет свойство возвращаться в эти точки. Ведь вы же не верите, что акция Роснефти завтра упадет до уровней Мечела?
Текущая ситуция по рынку мне напоминает июль 2013 года. То же паникерство в широких рядах. Тогда мы сползли от 140 000 пунктов (беру цены по РИ, так как они в памяти стабильно) до 128 000 пунктов. Помню август, когда все уже разуверились в росте, а в сентябре он неожиданно пришел в виде резкого выноса до 150 000 пунктов. Одним словом, свежие деньги в рынок могут очень неприятно удивить тех, кто привык медвежить весь ноябрь. Сейчас надо быть гибким. Работать по ситуации и не создавать ложных сценариев в своей голове.
По поводу сценариев. Днем маркетмейкер удерживал уровень 141 500 пунктов. Поэтому в качестве базового сценария я предполагал начало отскока отсюда. Целями для отскока выбирались границы в районе импульса к 144 000 пунктам. Естественно, мой сценарий быстро сломали импульсом внутри дня ниже 141 500 пунктов. Сказался U-эффект торнговой активности (максимальная активность на краях дневной и вечерней сессии).
Потом была попытка сломать нисходящий моментум внутри дня. Однако кто-то крупный ее жестко пресек:
Пресек обратным импульсом внутри дня с перелоу дневной сессии.
На текущем лоу дня активного селлера не было.
Однако моментум внутри дня пока так и не сломали. Волатильность выросла. Сейчас она равна 22,59. И это не предел для роста волатильности.
Особое внимание во фьючерсе на индекс РТС обратил внимание на объем, который был набран в районе 141 700 пунктов. Он резко выделяется.
Нарезали дельту? Или набирали объем для трендового движения?
Потом такой же объем «нарезали» вокруг 141 000 пунктом:
Одним словом, моментум вниз не сломали, давление продолжается.
Напомню, что все это началось с «падающей звезды» в понедельник и локирующего импульса во вторник (от 143 000 до 142 600 пунктов).
Тот самый резкий импульс:
Характеристики импульса приводил вчера вечером. Теперь, если следовать логике активности крупных игроков внутри недели по схеме V, то моментум все же сломают краткосрочно или же усилят в рамках додавливания уровня 140 000 пунктов. Сам лично склоняюсь к тому, что идет ломка моментума. Хотя бы в рамках отскока до 144 000 пунктов. Однако мне не нравится то, что внутри дня начали ломать восходящие импульсы. И цену удерживают в диапазоне.
Как один из сценариев рассматриваю похожую ситуацию в золоте с уровнем 1250.
РТС:
Золото:
Но вероятность повторения не очень высокая. Просто как сценарий на «подумать». Думаю, сейчас нам роднее будет Бразилия, которая также борется за значимые уровни.
Одним словом, с конца октября продолжается давление вниз. Сильных покупок еще не было. Моментум остался вниз. Однако это не отменяет возможности отскока. Основным подтверждающим сигналом здесь станет закрытие одного или двух часов выше 142 000 пунктов.
Индекс страха сегодня внутри дня вырастал до максимумов ноября 3,7. Причем добирали за счет спреда между ММВБ и РТС (за счет доллара). Волатильность была ниже той, которая отмечалась 13 ноября. Сейчас индекс — 3,3 пункта:
На споте опять покупали Магнит. Вот она сила денег нерезидентов и среднесрочного моментума вверх. 10к в Магните — легко.
В ГМК «Норильский никель» также ощущается спрос. Он начался еще до официальной выплаты промежуточных дивидендов. Тогда набрали приличные объемы по 4750-4830 рублей. Сейчас акция вновь подошла к психологическим 5 000 рублям и наверяка пойдет выше. ГМК сбрасывает непрофильные энергоактивы (вот одна из причин падения энергетики, один из крупных представителей ее продает), и сосредотачивается на своих акционерах и обещает им приличные и стабильные дивиденды (отличный пример, как можно улучшать инвестиционную привлекательность в отдельной компании).
Медленно, но верно акция идет вверх от ключевых уровней:
Кстати, в акциях Мосбиржи было 2 знаменательных события перед включением в MSCI. Кто-то собирал айсбергами объем:
А также биржа снизила уставный капитал, выкупив и погасив часть собственных акций. Пытался понять причины этого факта, считал показатель чистых активов, но так и не понял связи. С финпоказателем было все нормально.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба