2 декабря 2013 Архив Марламов Элвис
Мельниченко можно исключать из списка честных олигархов. Добровольная оферта в Кузбассэнерго выставлена по 0,03 рубля. Тогда как предыдущий выкуп был по 0,089. Это наверное первый случай в истории когда второй выкуп дешевле первого.
Далее светит принудительный выкуп. Сейчас 85,94% у структур Мельниченко, еще 10,59% у ВТБ по опциону пут. Не совсем понятно как ВТБ согласился на такую схему с убытками и почему бывший СУЭК зажал денег, но после 7 Континента риски выкупа по 0,03 к лету 2014 нельзя оценивать как нулевые. Они есть, право на это у них будет если будет собрано 95%.
Интересно, что инсайда не было ни у кого.
Можно долго гадать, зачем они раздробили свои ТГК на отдельный станции, а теперь все это собирают, у меня нет версий.
Анализируя выкупы дочек Еврохима и СУЭКа можно было сделать вывод о высоких стандартах Мельниченко и то что он маниакально доводит свою долю в принадлежащих компаниях до 100%. Причем в ходе выкупов цена методично повышается.
Итак я посчитал, что дело верное и почему бы не заработать 15-25% с 99% вероятностью, а в худшем случае выкуп по средней. Более того эту идею я рассказал на вебинаре 21 ноября.
В итоге я потерял все что заработал на Мечеле по своему спекулятивному счету. Очень грустно. На бирже прошло примерно 33 млн. акций за 21,22,25,26,27,28 ноября на 2 млн. рублей. С учетом того что больше половины из этого купили я и тех кого я знаю сам лично, а еще не менее четверти купили сторонние участники судя по прежним оборотам, то конечно о какой-то злой намеренной засадке Элвисом инвесторов в эти акции речь не идет. Но то что я крупно ошибся в прогнозе это факт. Тем не менее мне очень жаль и я искренне сожалею, даже больше чем о собственных шестизначных потерях.
Вот динамика счета Будущие голубые фишки с ЛЧИ, пользы от себе от рекомендаций по Кузбассэнерго я не принес.
Что делать дальше? Высока вероятность справедливого выкупа, но лишь через полгода. Я скинул акции когда была планка и взамен купил Белона. Во-первых он также сильно упал, а до Кузбассэнерго я как раз держал Белон и Распадскую, а уголь думаю отрастет в 2014. Во-вторых ММК раскрыл в своем отчете по чем он выкупил акции:
Белон конечно 6 кварталов в убытке, но ММК его не бросит. Однако это не рекомендация. Я уж больше никогда ничего тут не порекомендую, хорошо хоть пост про Кузбассэнерго не написал, хотел, но просто времени не было. Еще раз прошу прощения у тех кто по моему совету купил Кузбассэнерго.
P.S. Префы Мурманского порта из шикарной истории становятся довольно опасным объектом.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter