2 декабря 2013 Промсвязьбанк | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Gold (XAU/USD) | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
S&P 500: недельный график. Вялотекущий рост продолжился на прошедшей неделе, на которой американцы праздновали День Благодарения. Ввиду праздника торговля была не особо активной. Рекомендуется снова инициировать короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи с целью 1700-1725.
S&P 500: дневной график. Интересным фактором является рост индекса при RSI не превышающем отметки 70, что подтверждает ползучий и неуверенный характер движения. Рекомендуется снова инициировать короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи с целью 1700-1725.
UST-10: недельный график. Очевидно, что выходящие экономические показатели выходят разнонаправлено и поэтому игроки рынка фиксированной доходности не могут определиться с дальнейшим направлением. Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций.
EUR/USD: недельный график. В целом евро прибавил к росту, но совсем незначительно. Игроки обращают основное внимание на экономическую статистику из Германии, которая также показала разнонаправленную тенденцию. Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график. Поскольку евро остался на прежних уровнях, то остается констатировать, что евро в процессе формирования правого плеча потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30. Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250, промежуточная – 1.34
Золото: недельный график. Фундаментальная картина продолжает быть негативной для золота. Один из крупнейших монетных дворов Австралии, который перерабатывает золото от крупнейших производителей, объявил, что продажи в ноябре упали в сравнении с октябрем. Продажа монет и золотых слитков упала на 32% за месяц. Рекомендуется сократить 50-75% короткой позиции и поставить БУ на уровне 1325.
Рубль: дневной график. Прошедшая неделя была негативной для рубля и причиной тому явились падение рынков облигаций и акций в России. Рекомендуется только импульсная (скальпинг) торговля, позиционный трейд возможно будет сгенерирован в последующих обзорах при достижении расчетного уровня наибольшего ослабления рубля.
S&P 500: недельный график
Вялотекущий рост продолжился на прошедшей неделе, на которой американцы праздновали День Благодарения. Ввиду праздника торговля была не особо активной.
На экономическом фронте продажи домов вышли слабее ожиданий, разрешения на строительства оказались лучше ожиданий, несмотря на шатдаун. индекс на цены по недвижимости также вырос лучше прогнозов. Положительным образом удивил и индекс промышленного производства, а индекс потребительской уверенности разочаровал инвесторов. Заявки по безработице продолжает снижение и достигли новых минимальных значений с начала кризиса. Негативным образом удивили заказы на товары длительного пользования и, в частности, заказы на авиастроение упали существенно. Очевидно, что мы наблюдаем разнонаправленные тенденции в экономике и как подтверждение этому индекс потребительских настроений Университета Мишиган выходит лучше ожиданий, в том время как индекс потребительской уверенности вышел хуже.
Наблюдая на прошлой неделе за (поведение цены) индекса в течение дня, можно было заметить, что в последний час присутствует давление со стороны продавцов. Это признак технического распределения, когда есть желание выйти из длинных позиций, не оказывая существенного давления на изменение индекса. Индекс находится в зоне перекупленности , =74, и будет легко уязвим при выходе неожиданных новостей. Фиксация прибыли может произойти на любых, в принципеновостях, поскольку многое уже отражено в ценах. На недельном графике поддержка находится на уровне 1725, сопротивление 1825, хотя 1800 представляет собой некий «магнит», который сдерживает движение выше.
Как упоминалось ранее, начало декабря представляет собой переломную зону, поэтому мы можем ожидать формирование локального пика в отрезке 210декабря, после чего ожидается снижение и отработка перекупленности.
Рекомендуется снова инициировать короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи с целью 1700-1725
S&P 500: дневной график
Интересным фактором является рост индекса при не превышающем отметки 70, что подтверждает ползучий и неуверенный характер движения.
Завершившаяся неделя предоставляла возможность достижения нового пика на уровне 1825, но День Благодарения явился причиной пониженной активности игроков и не хватило «силенок» рынку закрыться на сильной ноте. Также, необходимо отметить, что последние часы торговли показывали распределение (распродажи).
Локальный уровень поддержки 1775 будет важным для восходящей дневной структуры , там и находится влотильностьстоп.
Безусловно, рынок не сгененрировал сигнал на продажи, но агрессиввные игроки обычно продают на «силе» рынка и покупают « на слабости» в бычьем рынке. Это не всегда работает в сильном тренде, но учитывая, что мы наблюдаем «вялотекущую» тенденциюпозиционирование в коротку может быть оправдано.
Учитывая, что начало декабря знаменуется переломной зонойцелесообразно ориентироваться на формирование локального пика и позиционироваться в короткую позицию. Поскольку такой трейд является контртрендовым, размер начальной позиций должен быть минимальным и при определенных обстоятельствах позиция может быть увеличена.
Рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется инициировать короткую позицию только в случае формирования негативной свечи. Первичная цель 1745- 1775. Можно использовать перезаход в случае срыва стоп лоса.
UST-10 (доходность): недельный график
Очевидно, что выходящие экономические показатели выходят разнонаправлено и поэтому игроки рынка фиксированной доходности не могут определиться с дальнейшим направлением.
Предстоящая неделя насыщена экономической статистикой и она будет вероятнее всего констатировать тот факт, что экономика проявляет тенденции роста, хотя и не сильного, что будет удерживать доходности на нынешних уровнях. Игроки также понимают, что ФРС не хочет видеть рост доходности, который сказывается на росте стоимости кредитов.
Технически с прошлой недели ничего не произошло, что и ожидалось в прошлом отчете.
Необходимо снова отметитьчто доходность отвергла диапазон 2.80%2.86%, отметившись на отметке 2.83% , и продолжает находиться в слегка восходящем канале, показанном на графике между 2.47% и 2.80% .
Локальная поддержка находится на уровне примерно 2.60, сопротивление 2.82%2.83%, хотя можно сказать, что и 2.80% является достаточно сильным уровнем.
Ожидается продолжение боковой консолидации в случае отсутствия неожиданной статистики.
Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций.
EUR/USD: недельный график
В целом евро прибавил к росту, но совсем незначительно. Игроки обращают основное внимание на экономическую статистику из Германии, которая также позакала разнонаправленную тенденцию. вышел слегка выше ожиданий, а ретейл сейл слегка хуже.
На прошедшей неделе евро удалось отметиться на уровне 1.3625 и 1.3490, эти два уровня и будут определять дальнейший технический импульс, который главным образом может исходить от заседания ЕЦБ, которое состоится 5 декабря. Многие полагают, что рано или поздно ЕЦБ может запустить программу покупки европейских активов с целью стимулирования роста экономик еврозоны и борьбы с падающей инфляцией. Но от Драги можно ожидать сюрпризов, как это показала недавняя история.
Технически интересно «понять» сможет ли евро выйти за пределы узкого локального канала, показанного светлозеленым фоном. Если не сможет, то существует вероятность формирования вариационного ГиПа.
На настоящий момент думается, что евро имеет ограниченный потенциал роста.
Фундаментальная чаша весов склоняется в пользу доллара, исходя из перспектив тейперинга и дефляционного давления в еврозоне. Единственное, что может сдерживать евро это положительный торговый баланс, но структура показывает слабость на стороне спроса, что в перспективе негативно для евро.
Основное сопротивление 1.38, поддержка 1.33
Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28
EUR/USD: дневной график
Поскольку евро остался на прежних уровнях, то остается констатировать, что евро в процессе формирования правого плеча потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30.
Как видно из графика, уровень 1.3650 является локальным сопротивлением и находится на уровне октября, что можно назвать левым плечом, поэтому неспособность пойти выше будет негативным фактором. Закрытие ниже зеленой горизонтальной линии на уровне 1.3550 откроет тестирование фиолетового прямоугольника.
Таким образомфиолетовый прямоугольник является неким водоразделом между силой и слабостью. Движения выше него предполагает дальнейший рост, закрытие ниже предполагает движение к низам. Хотя и боковая структура не исключена ввиду многих неопределенностей со стороны ЕЦБ и экономической статистики.
Поскольку 5 декабря состоится заседание ЕЦБ, то евро может быть летаргическим всю неделю.
Обычно не рекомендуется держать позиций перед новостями из ЕЦБ, но учитывая фундаментальную подоплеку, евро вероятнее откатит вниз, поэтому небольшая короткая позиция оправдана с учетом того, что до этого был прибыльный трейд.
Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250, промежуточная – 1.34
Золото: недельный график
Фундаментальная картина продолжает быть негативной для золота. Один из крупнейших монетных дворов Австралии, который перерабатывает золото от крупнейших производителей, объявил, что продажи в ноябре упали в сравнении с октябрем. Продажа монет и золотых слитков упала на 32% за месяц.
Техническая структура остается негативной, но целесообразно сократить короткую позицию, поскольку возможно формирование технического двойного дна на 1225.
Не исключен технический отскок к уровню 1300.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751225.
Очевидно, что сильная статистика по США будет негативной для золота.
Позиция золота в ETF по состоянию на 29 ноября сократилась за неделю с 853 метрических тонн до 843.21 метрических тонн.
Рекомендуется сократить 50-75% короткой позиции и поставить БУ на уровне 1325.
Рубль фьючерс: дневной график
Прошедшая неделя была негативной для рубля и причиной тому явились падение рынков облигаций и акций в России.
Спот преодолел приличное сопротивление на уровне 33 и при этом нельзя констатировать перекупленность, что оставляет теоретический потенциал дальнейшего ослабления вплоть до 33.50.
Как видно и графика, восходящий тренд в рубле продолжается и рубль стремится к тестированию верхней красной линии сопротивления долгосрочной консолидационной структуры.
Исходя из технической картины, уровень 32.85 представляет собой уровень поддержки, который сохраняет потенциал дальнейшего ослабления рубля. Уровень 33.25спот является сопротивлением, пробой которого откроет цель 33.50. Те факторы, которые привели к ослаблению, могут привести и к укреплению, то есть рынки акций и облигаций. Нефть также может сказаться на рубле, но пока она находится в небольшой консолидации и не стремится к росту. Однако есть сезонный фактор роста нефти в первом квартале нового года, поэтому этот фактор может привести к укреплению рубля, но пока неизвестно с каких уровней это произойдет.
На текущей неделе рубль спот ожидается в диапазоне 32.8533.35, а вообще недельная волатильность составляет порядка 60 копеек иучитывая, что неделя будет насыщена экономическими новостями, вполне вероятно ожидать соответствующую волатильность в рубле.
Рекомендуется только импульсная(скальпинг) торговля, позиционный трейд возможно будет сгенерирован в последующих обзорах при достижении расчетного уровня наибольшего ослабления рубля.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P 500: дневной график. Интересным фактором является рост индекса при RSI не превышающем отметки 70, что подтверждает ползучий и неуверенный характер движения. Рекомендуется снова инициировать короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи с целью 1700-1725.
UST-10: недельный график. Очевидно, что выходящие экономические показатели выходят разнонаправлено и поэтому игроки рынка фиксированной доходности не могут определиться с дальнейшим направлением. Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций.
EUR/USD: недельный график. В целом евро прибавил к росту, но совсем незначительно. Игроки обращают основное внимание на экономическую статистику из Германии, которая также показала разнонаправленную тенденцию. Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график. Поскольку евро остался на прежних уровнях, то остается констатировать, что евро в процессе формирования правого плеча потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30. Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250, промежуточная – 1.34
Золото: недельный график. Фундаментальная картина продолжает быть негативной для золота. Один из крупнейших монетных дворов Австралии, который перерабатывает золото от крупнейших производителей, объявил, что продажи в ноябре упали в сравнении с октябрем. Продажа монет и золотых слитков упала на 32% за месяц. Рекомендуется сократить 50-75% короткой позиции и поставить БУ на уровне 1325.
Рубль: дневной график. Прошедшая неделя была негативной для рубля и причиной тому явились падение рынков облигаций и акций в России. Рекомендуется только импульсная (скальпинг) торговля, позиционный трейд возможно будет сгенерирован в последующих обзорах при достижении расчетного уровня наибольшего ослабления рубля.
S&P 500: недельный график
Вялотекущий рост продолжился на прошедшей неделе, на которой американцы праздновали День Благодарения. Ввиду праздника торговля была не особо активной.
На экономическом фронте продажи домов вышли слабее ожиданий, разрешения на строительства оказались лучше ожиданий, несмотря на шатдаун. индекс на цены по недвижимости также вырос лучше прогнозов. Положительным образом удивил и индекс промышленного производства, а индекс потребительской уверенности разочаровал инвесторов. Заявки по безработице продолжает снижение и достигли новых минимальных значений с начала кризиса. Негативным образом удивили заказы на товары длительного пользования и, в частности, заказы на авиастроение упали существенно. Очевидно, что мы наблюдаем разнонаправленные тенденции в экономике и как подтверждение этому индекс потребительских настроений Университета Мишиган выходит лучше ожиданий, в том время как индекс потребительской уверенности вышел хуже.
Наблюдая на прошлой неделе за (поведение цены) индекса в течение дня, можно было заметить, что в последний час присутствует давление со стороны продавцов. Это признак технического распределения, когда есть желание выйти из длинных позиций, не оказывая существенного давления на изменение индекса. Индекс находится в зоне перекупленности , =74, и будет легко уязвим при выходе неожиданных новостей. Фиксация прибыли может произойти на любых, в принципеновостях, поскольку многое уже отражено в ценах. На недельном графике поддержка находится на уровне 1725, сопротивление 1825, хотя 1800 представляет собой некий «магнит», который сдерживает движение выше.
Как упоминалось ранее, начало декабря представляет собой переломную зону, поэтому мы можем ожидать формирование локального пика в отрезке 210декабря, после чего ожидается снижение и отработка перекупленности.
Рекомендуется снова инициировать короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи с целью 1700-1725
S&P 500: дневной график
Интересным фактором является рост индекса при не превышающем отметки 70, что подтверждает ползучий и неуверенный характер движения.
Завершившаяся неделя предоставляла возможность достижения нового пика на уровне 1825, но День Благодарения явился причиной пониженной активности игроков и не хватило «силенок» рынку закрыться на сильной ноте. Также, необходимо отметить, что последние часы торговли показывали распределение (распродажи).
Локальный уровень поддержки 1775 будет важным для восходящей дневной структуры , там и находится влотильностьстоп.
Безусловно, рынок не сгененрировал сигнал на продажи, но агрессиввные игроки обычно продают на «силе» рынка и покупают « на слабости» в бычьем рынке. Это не всегда работает в сильном тренде, но учитывая, что мы наблюдаем «вялотекущую» тенденциюпозиционирование в коротку может быть оправдано.
Учитывая, что начало декабря знаменуется переломной зонойцелесообразно ориентироваться на формирование локального пика и позиционироваться в короткую позицию. Поскольку такой трейд является контртрендовым, размер начальной позиций должен быть минимальным и при определенных обстоятельствах позиция может быть увеличена.
Рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется инициировать короткую позицию только в случае формирования негативной свечи. Первичная цель 1745- 1775. Можно использовать перезаход в случае срыва стоп лоса.
UST-10 (доходность): недельный график
Очевидно, что выходящие экономические показатели выходят разнонаправлено и поэтому игроки рынка фиксированной доходности не могут определиться с дальнейшим направлением.
Предстоящая неделя насыщена экономической статистикой и она будет вероятнее всего констатировать тот факт, что экономика проявляет тенденции роста, хотя и не сильного, что будет удерживать доходности на нынешних уровнях. Игроки также понимают, что ФРС не хочет видеть рост доходности, который сказывается на росте стоимости кредитов.
Технически с прошлой недели ничего не произошло, что и ожидалось в прошлом отчете.
Необходимо снова отметитьчто доходность отвергла диапазон 2.80%2.86%, отметившись на отметке 2.83% , и продолжает находиться в слегка восходящем канале, показанном на графике между 2.47% и 2.80% .
Локальная поддержка находится на уровне примерно 2.60, сопротивление 2.82%2.83%, хотя можно сказать, что и 2.80% является достаточно сильным уровнем.
Ожидается продолжение боковой консолидации в случае отсутствия неожиданной статистики.
Боковая структура предполагает не инициировать новых позиций.
EUR/USD: недельный график
В целом евро прибавил к росту, но совсем незначительно. Игроки обращают основное внимание на экономическую статистику из Германии, которая также позакала разнонаправленную тенденцию. вышел слегка выше ожиданий, а ретейл сейл слегка хуже.
На прошедшей неделе евро удалось отметиться на уровне 1.3625 и 1.3490, эти два уровня и будут определять дальнейший технический импульс, который главным образом может исходить от заседания ЕЦБ, которое состоится 5 декабря. Многие полагают, что рано или поздно ЕЦБ может запустить программу покупки европейских активов с целью стимулирования роста экономик еврозоны и борьбы с падающей инфляцией. Но от Драги можно ожидать сюрпризов, как это показала недавняя история.
Технически интересно «понять» сможет ли евро выйти за пределы узкого локального канала, показанного светлозеленым фоном. Если не сможет, то существует вероятность формирования вариационного ГиПа.
На настоящий момент думается, что евро имеет ограниченный потенциал роста.
Фундаментальная чаша весов склоняется в пользу доллара, исходя из перспектив тейперинга и дефляционного давления в еврозоне. Единственное, что может сдерживать евро это положительный торговый баланс, но структура показывает слабость на стороне спроса, что в перспективе негативно для евро.
Основное сопротивление 1.38, поддержка 1.33
Учитывая отскок к почти прежним уровням, рекомендуется короткая позиция. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28
EUR/USD: дневной график
Поскольку евро остался на прежних уровнях, то остается констатировать, что евро в процессе формирования правого плеча потенциального ГиПа и в случае его реализации просматривается цель в район 1.30.
Как видно из графика, уровень 1.3650 является локальным сопротивлением и находится на уровне октября, что можно назвать левым плечом, поэтому неспособность пойти выше будет негативным фактором. Закрытие ниже зеленой горизонтальной линии на уровне 1.3550 откроет тестирование фиолетового прямоугольника.
Таким образомфиолетовый прямоугольник является неким водоразделом между силой и слабостью. Движения выше него предполагает дальнейший рост, закрытие ниже предполагает движение к низам. Хотя и боковая структура не исключена ввиду многих неопределенностей со стороны ЕЦБ и экономической статистики.
Поскольку 5 декабря состоится заседание ЕЦБ, то евро может быть летаргическим всю неделю.
Обычно не рекомендуется держать позиций перед новостями из ЕЦБ, но учитывая фундаментальную подоплеку, евро вероятнее откатит вниз, поэтому небольшая короткая позиция оправдана с учетом того, что до этого был прибыльный трейд.
Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250, промежуточная – 1.34
Золото: недельный график
Фундаментальная картина продолжает быть негативной для золота. Один из крупнейших монетных дворов Австралии, который перерабатывает золото от крупнейших производителей, объявил, что продажи в ноябре упали в сравнении с октябрем. Продажа монет и золотых слитков упала на 32% за месяц.
Техническая структура остается негативной, но целесообразно сократить короткую позицию, поскольку возможно формирование технического двойного дна на 1225.
Не исключен технический отскок к уровню 1300.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751225.
Очевидно, что сильная статистика по США будет негативной для золота.
Позиция золота в ETF по состоянию на 29 ноября сократилась за неделю с 853 метрических тонн до 843.21 метрических тонн.
Рекомендуется сократить 50-75% короткой позиции и поставить БУ на уровне 1325.
Рубль фьючерс: дневной график
Прошедшая неделя была негативной для рубля и причиной тому явились падение рынков облигаций и акций в России.
Спот преодолел приличное сопротивление на уровне 33 и при этом нельзя констатировать перекупленность, что оставляет теоретический потенциал дальнейшего ослабления вплоть до 33.50.
Как видно и графика, восходящий тренд в рубле продолжается и рубль стремится к тестированию верхней красной линии сопротивления долгосрочной консолидационной структуры.
Исходя из технической картины, уровень 32.85 представляет собой уровень поддержки, который сохраняет потенциал дальнейшего ослабления рубля. Уровень 33.25спот является сопротивлением, пробой которого откроет цель 33.50. Те факторы, которые привели к ослаблению, могут привести и к укреплению, то есть рынки акций и облигаций. Нефть также может сказаться на рубле, но пока она находится в небольшой консолидации и не стремится к росту. Однако есть сезонный фактор роста нефти в первом квартале нового года, поэтому этот фактор может привести к укреплению рубля, но пока неизвестно с каких уровней это произойдет.
На текущей неделе рубль спот ожидается в диапазоне 32.8533.35, а вообще недельная волатильность составляет порядка 60 копеек иучитывая, что неделя будет насыщена экономическими новостями, вполне вероятно ожидать соответствующую волатильность в рубле.
Рекомендуется только импульсная(скальпинг) торговля, позиционный трейд возможно будет сгенерирован в последующих обзорах при достижении расчетного уровня наибольшего ослабления рубля.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter