Четвертый день подряд закрыл снижением индекс широкого рынка S&P500, но при этом под конец сессии отыграл значительную часть внутридневных потерь. Конечно, наблюдается тревожное отступление от исторических максимумов, но пока оно все же довольно скромное. Впрочем, глядя на графики малых таймфреймов, можно наблюдать не только тот позитив, который отражает разворотная свеча на дневном, но и сопротивление в районе 1800-1803, которое может стать начальной точкой для новой волны продаж.
Вчерашнюю сессию индексы начала снижением на фоне обнародованных к тому моменту весьма позитивных данных по американской экономике, которые в преддверие декабрьского заседания ФРС, рассматриваются через призму опасений сокращения стимулирования регулятором в случае улучшения состояния экономики.
Главным образом, инвесторов интересует рынок труда, и официальный отчет за ноябрь, который выйдет в пятницу. В среду ADP выпустила цифры, предвосхищающие этот отчет, точнее говоря официальные данные по Non-Farm Payrolls. По данным организации количество созданных рабочих мест в частном секторе выросло на 215 тыс., тогда как аналитики ожидали 173 тыс. При этом предыдущее значение подверглось серьезному пересмотру со 130 до 184 тыс. Рост стал максимальным за последние 12 месяцев. В этом плане заявка на рассмотрение снижения стимулирования вполне убедительная.
Бюро экономического анализа сообщило о позитивных тенденциях в октябре в динамике экспорта/импорта. Сальдо торгового баланса выросло, при этом экспорт вырос на 1,8% до $192,7 млрд. - рекордного максимума, импорт на 0,4% до $233,3 млрд. - максимума с марта 2012 года.
Октябрьский shutdown не позволил вовремя опубликовать цифры по продажам новостроек за сентябрь, и вчера отчет вышел вместе с октябрьским. Сентябрьские цифры оказались весьма слабыми, составив 354 тыс., в сравнении с прогнозными 425 тыс. При этом августовское значение было пересмотрено с 421 до 379 тыс. Зато октябрьский отчет указал на рост сразу до 444 тыс. Объем продаж вернулся к тем уровням, которые наблюдались до того как Фед напугал всех возможным сворачиванием QE. Напомним, что одним из приоритетных направлений ФРС является поддержка рынка жилья, и улучшение ситуации здесь - также тревожный звоночек для объемов выкупа активов.
С другой стороны Mortgage market index - ипотечный индекс по данным MBA за неделю снизился до 392,1, уровней весьма близких к минимумам года. Впрочем, вероятно здесь сказались праздничные выходные прошлой недели.
В ином русле вышли данные по деловой активности в ноябре в сфере услуг. ISM сообщил о снижении индикатора с 55,4 до 53,9, против ожидаемых 55 пунктов. Подиндекс занятости снизился до 52,5 с 56,2 пункта. Тем не менее, трактовка динамики индекса предполагает позитивную тенденцию в экономике, пока индикатор удерживается выше 50 пунктов, что наблюдается последние 47 месяцев.
Стоит сказать, что основное снижение рынка вчера проходило во время выступления президента США Барака Обамы, который говорил о неравенстве в доходах граждан, выступая с призывом к увеличению минимального размера зарплаты и призывая Конгресс ответственно подойти к достижению договоренностей по бюджету.
Рост же возобновился после публикации сводного отчета региональных ФРБ о состоянии экономики, так называемой Бежевой книги. Вывод в отчете остался прежним - экономическая активность в октябре-ноябре продолжала расти темпами от сдержанных до умеренных.
Индекс S&P500: Паниковать пока еще рано
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,13%. Котировки остановились на уровне 1792,81 пунктов.
Снижение в индексе продолжается уже четыре сессии подряд. Тем не менее, о массовом выходе инвесторов из рынка пока говорить преждевременно. Вчерашний провал чуть ниже 1780 очень быстро выкупили, так что паниковать будем чуть-чуть попозже.
В силу складывающейся картины на графике я по-прежнему придерживаюсь сценария, согласно которому зона 1810-1820 действительно выступила тем препятствием, выше которого индексу S&P 500 возможно прыгнуть уже не удастся. Напомню, что именно эта область называлась в качестве предпоследней потенциальной точки слома восходящей тенденции. Несмотря на то, что все трендовые индикаторы продолжают смотреть наверх, сейчас появляются достаточно большие шансы на то, чтобы все-таки начать рисовать долгожданную коррекцию. Достижение и отражение от целевого сопротивления (1810) дает робкий сигнал о локальной слабости покупателей. Осцилляторы на 4-чаосовм таймфрейме также сигналят о наличии разворотной медвежьей дивергенции (на MACD и RSI).
Как мы уже ранее отмечали, если в ближайшей перспективе преодолеть 1820 не удастся и индекс будет спускаться ниже 1774, то все это снижение выльется в полномасштабную распродажу с очень глубокими целями (ниже 1700) под границей долгосрочного восходящего тренда.
Ну а что касается позитивного сценария на американском рынке акций, то лучшее на что можно рассчитывать в ближайшие месяцы, так это пробой 1820 и дальнейший рывок в район 1850-1875, который, на мой взгляд, выступает в качестве максимального потенциала роста всего затяжного up-тренда.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с минимальным изменением около отметки 1792.
Ближайшие уровни сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1774 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Вчерашнюю сессию индексы начала снижением на фоне обнародованных к тому моменту весьма позитивных данных по американской экономике, которые в преддверие декабрьского заседания ФРС, рассматриваются через призму опасений сокращения стимулирования регулятором в случае улучшения состояния экономики.
Главным образом, инвесторов интересует рынок труда, и официальный отчет за ноябрь, который выйдет в пятницу. В среду ADP выпустила цифры, предвосхищающие этот отчет, точнее говоря официальные данные по Non-Farm Payrolls. По данным организации количество созданных рабочих мест в частном секторе выросло на 215 тыс., тогда как аналитики ожидали 173 тыс. При этом предыдущее значение подверглось серьезному пересмотру со 130 до 184 тыс. Рост стал максимальным за последние 12 месяцев. В этом плане заявка на рассмотрение снижения стимулирования вполне убедительная.
Бюро экономического анализа сообщило о позитивных тенденциях в октябре в динамике экспорта/импорта. Сальдо торгового баланса выросло, при этом экспорт вырос на 1,8% до $192,7 млрд. - рекордного максимума, импорт на 0,4% до $233,3 млрд. - максимума с марта 2012 года.
Октябрьский shutdown не позволил вовремя опубликовать цифры по продажам новостроек за сентябрь, и вчера отчет вышел вместе с октябрьским. Сентябрьские цифры оказались весьма слабыми, составив 354 тыс., в сравнении с прогнозными 425 тыс. При этом августовское значение было пересмотрено с 421 до 379 тыс. Зато октябрьский отчет указал на рост сразу до 444 тыс. Объем продаж вернулся к тем уровням, которые наблюдались до того как Фед напугал всех возможным сворачиванием QE. Напомним, что одним из приоритетных направлений ФРС является поддержка рынка жилья, и улучшение ситуации здесь - также тревожный звоночек для объемов выкупа активов.
С другой стороны Mortgage market index - ипотечный индекс по данным MBA за неделю снизился до 392,1, уровней весьма близких к минимумам года. Впрочем, вероятно здесь сказались праздничные выходные прошлой недели.
В ином русле вышли данные по деловой активности в ноябре в сфере услуг. ISM сообщил о снижении индикатора с 55,4 до 53,9, против ожидаемых 55 пунктов. Подиндекс занятости снизился до 52,5 с 56,2 пункта. Тем не менее, трактовка динамики индекса предполагает позитивную тенденцию в экономике, пока индикатор удерживается выше 50 пунктов, что наблюдается последние 47 месяцев.
Стоит сказать, что основное снижение рынка вчера проходило во время выступления президента США Барака Обамы, который говорил о неравенстве в доходах граждан, выступая с призывом к увеличению минимального размера зарплаты и призывая Конгресс ответственно подойти к достижению договоренностей по бюджету.
Рост же возобновился после публикации сводного отчета региональных ФРБ о состоянии экономики, так называемой Бежевой книги. Вывод в отчете остался прежним - экономическая активность в октябре-ноябре продолжала расти темпами от сдержанных до умеренных.
Индекс S&P500: Паниковать пока еще рано
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,13%. Котировки остановились на уровне 1792,81 пунктов.
Снижение в индексе продолжается уже четыре сессии подряд. Тем не менее, о массовом выходе инвесторов из рынка пока говорить преждевременно. Вчерашний провал чуть ниже 1780 очень быстро выкупили, так что паниковать будем чуть-чуть попозже.
В силу складывающейся картины на графике я по-прежнему придерживаюсь сценария, согласно которому зона 1810-1820 действительно выступила тем препятствием, выше которого индексу S&P 500 возможно прыгнуть уже не удастся. Напомню, что именно эта область называлась в качестве предпоследней потенциальной точки слома восходящей тенденции. Несмотря на то, что все трендовые индикаторы продолжают смотреть наверх, сейчас появляются достаточно большие шансы на то, чтобы все-таки начать рисовать долгожданную коррекцию. Достижение и отражение от целевого сопротивления (1810) дает робкий сигнал о локальной слабости покупателей. Осцилляторы на 4-чаосовм таймфрейме также сигналят о наличии разворотной медвежьей дивергенции (на MACD и RSI).
Как мы уже ранее отмечали, если в ближайшей перспективе преодолеть 1820 не удастся и индекс будет спускаться ниже 1774, то все это снижение выльется в полномасштабную распродажу с очень глубокими целями (ниже 1700) под границей долгосрочного восходящего тренда.
Ну а что касается позитивного сценария на американском рынке акций, то лучшее на что можно рассчитывать в ближайшие месяцы, так это пробой 1820 и дальнейший рывок в район 1850-1875, который, на мой взгляд, выступает в качестве максимального потенциала роста всего затяжного up-тренда.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с минимальным изменением около отметки 1792.
Ближайшие уровни сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1774 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба