Обзор хотелось бы начать с фразы, которая мне сегодня пришла на ум после анализа графика пары доллар-рубль. «Как сантимент заряжается, так он и разряжается». Несколько дней подряд я отмечал, какие огромные точечные объемы проходили на споте в районе 33,15-33,2 руб. Потом 33,24-33,25 руб. Но «зарядка» настроений игроков шла в умеренной форме, без лишней волатильности и дерготни. Как результат, сейчас началась разрядка сантимента, скопление точечных объемов получает разрядку в виде продаж. Сильных импульсов нет, без большой волатильности пара немного корректируется. Одним словом, сегодня здесь усилилась коррекция доллара, однако есть ряд причин, которые пока не позволяют назвать это началом серьезной тенденции. Первые цели для коррекции доллара — это 32,8 руб. на споте.
Далее хотелось бы отметить первую половину торгов и абсолютную безыдейность во фьючерсе на индекс РТС. Стояли словно болванчики. Крупные игроки активно не работали. Здесь хочется вспомнить про U-эффект недели. На текущей недели он хорошо проявил себя:
— 3 декабря с 12 до 14 часов прошел импульс от 138 500 до 136 500 пунктов;
— начался флэт, средние объемы снизились, цена ушла в жесткий диапазон между 136 000 и 138 000 пунктами;
— продолжалось это с 14 часов 3 декабря по 16 часов сегодняшнего дня 5 декабря;
— «серединка» недели оказалась вырезанной и малоактивной.
Естественно, для исследования U-эффекта недели нужны более тщательные исследования. Выборка в виде 1 недели — это ничтожный случай. Но на интуитивном уровне надо понимать, что крупные игроки активно открывают неделю и активно ее закрывают. Здесь предпосылки очевидные — в начале недели приходит много новой информации после выходных. В конце недели игроки пытаются отыграть новую информацию, которая придет через уик-энд, опередить других игроков.
Естественно, эту тенденцию могут ломать важные события, которые проходят в середине недели. Те же заседания ФРС, итоги которых объявляют по средам.
Вся активность во фьючерсе на индекс РТС сегодня началась после 16 часов. До этого я отметил лишь спайк в район 137 700 пунктов в 14-39. Отметил по причинам:
— его быстроты, он длился очень короткое количество тиков, визуально даже не успел глазом моргнуть, как цену вернули назад;
— было похоже на снятие стопов.
Вот тот самый спайк в 14-41, я его назвал условно 100-тиковый ложный импульс:
Работали на нем очень быстро. Стоит отметить, как быстро и агрессивно вернули цену назад после этого спайка. Собрали все биды, которые в этот момент встали в стакане. Акулы. Хищники. Ловят ХФТ-системы в нужное время в нужном месте.
После 16 часов началось самое интересное. Первичный импульс собрал биды в стакане.
Эти два импульса выделены черными прямоугольниками. Следовательно, сейчас выше 137 000 пунктов цену могут не пускать.
Значимость данного импульса видна даже на выборке из 30 тыс. тиков:
Далее этот первичный импульс усилился импульсом на статистике в 17-30:
Этим импульсом пробили уровень вчерашней поддержки на вечерней сессии и сегодняшней дневной — 136 500 пунктов.
В эти несколько минут выхода статистики в стакане творился форменный ад. Война ХФТ-систем. Более сильные продавили вниз, в течение минуты цена безнадежно билась уже снизу в 136 500 пунктов. Потом пошло додавливание до 136 000 пунктов и ниже. Фьючерс в 9-й раз подряд обновил дневной минимум.
Однако на уровне 136 000 пунктов пошел умеренный спрос. Видимо, интрадеи закрывали шорты. Далее был повторный тест 136 500 пунктов, возврат к 136 000 пунктов. Цена ниже не пошла. На вечерней сессии минимум дневной сессии пока устоял.
Еще из интересностей дня следует выделить всплеск активности в 135 путах в районе 15-44. Здесь прошел объем 6 000 опционов. ОИ подскочил. Вот так это выглядело на графике:
Хотелость бы отметить, что российский рынок стал зрелым:
1) Корреляция с Брентом стала намного меньше, чем ранее;
2) Даже в дни падения индексов находятся сектора, которые растут (сегодня выстрелили металлурги и энергетики);
3) За 9 сессий фьючерс на индекс РТС снизился на 9 тыс. пунктов. В среднем, 1 тыс. пунктов за 1 сессию, менее 1%. В былые времена такие дистанции могли пройти в течение 1 сессии.
4) Трендовых дней в классический трактовке стало мало, последний был 23 октября.
Резюме:
1) Сегодня мы пробили уровень 136 500 пунктов, что свидетельствует о преобладании продавцов над покупателями;
2) Однако импульсно ниже 136 000 пунктов фьючерс на индекс РТС не ушел;
3) Поэтому возможен повторный тест 136 500 пунктов, даже 137 000 пунктов, откуда следует открывать короткие позиции;
4) Вероятно, что 135 000 пунктов до экспирации мы все же «пощупаем».
На футпринте я выделил ключевой импульс сегодняшнего дня. Наверняка мы его «пощупаем». Вопрос в глубине теста. 136 500 — 137 500 пунктов. Импульс был жестким, поэтому тест импульса пока следует использовать для открытия коротких позиций.
Покупатели пока не обозначили серьезного импульсного спроса. Зона вокруг 136 000 пунктов могла бы стать точкой разворота лишь при условии, что отсюда пришел бы импульсный купец. Однако ничего такого сегодня не было.
Занятно, только сейчас обратил свое внимание какой перевес по 136 000 пунктов в РТС по сделкам по аску перед сделками по биду (20 тыс. прошел объем по аску и 9 тыс. по биду). Ну, естественно, без импульсного отбоя отсюда нельзя считать сильным бычьим фактором, но в пользу отскока до 137 000 пунктов это усиливает мою аргументацию:
Источник: ATAS
При этом вполне вероятно, что могут додавить и без отскока. Здесь надо иметь в виду следующие уровни в основных акциях Газпром и Сбербанк. От них возможен либо разворот, либо нормальный отскок:
Наверное, все же сейчас додавят в эту зону. Вероятно, что только там вернется серьезный покупатель. По фьючерсу РТС — это снижение где-то в район 134 000-134 500 пунктов.
Судя по импульсу в 22-57 на вечерней сессии в РТС, завтра додавят ниже 135 000 пунктов:
На этом микроимпульсе в 22-57 по рынку пустили 1250 контрактов (красная шкала):
Импульс длился 215 тиков:
Для вечерки это приличный ордер. Причем так агрессивно брошенный в стакан.
На примере этого импульса (на нем собрали стакан) решил посмотреть структуру нашего фортсового стакана:
Сразу вспоминается фраза: «Попробуйте налить ХФТ». Как видите, стакан — это слоенный пирог, в котором много заявок по 1 контракту. Догадываюсь, часть из них имеют характер «сигнальных».
Газпром 132 рубля, Сбербанк 96 рублей, ММВБ 1400 пунктов. На этих уровнях ждем возврата покупателя.
Далее хотелось бы отметить первую половину торгов и абсолютную безыдейность во фьючерсе на индекс РТС. Стояли словно болванчики. Крупные игроки активно не работали. Здесь хочется вспомнить про U-эффект недели. На текущей недели он хорошо проявил себя:
— 3 декабря с 12 до 14 часов прошел импульс от 138 500 до 136 500 пунктов;
— начался флэт, средние объемы снизились, цена ушла в жесткий диапазон между 136 000 и 138 000 пунктами;
— продолжалось это с 14 часов 3 декабря по 16 часов сегодняшнего дня 5 декабря;
— «серединка» недели оказалась вырезанной и малоактивной.
Естественно, для исследования U-эффекта недели нужны более тщательные исследования. Выборка в виде 1 недели — это ничтожный случай. Но на интуитивном уровне надо понимать, что крупные игроки активно открывают неделю и активно ее закрывают. Здесь предпосылки очевидные — в начале недели приходит много новой информации после выходных. В конце недели игроки пытаются отыграть новую информацию, которая придет через уик-энд, опередить других игроков.
Естественно, эту тенденцию могут ломать важные события, которые проходят в середине недели. Те же заседания ФРС, итоги которых объявляют по средам.
Вся активность во фьючерсе на индекс РТС сегодня началась после 16 часов. До этого я отметил лишь спайк в район 137 700 пунктов в 14-39. Отметил по причинам:
— его быстроты, он длился очень короткое количество тиков, визуально даже не успел глазом моргнуть, как цену вернули назад;
— было похоже на снятие стопов.
Вот тот самый спайк в 14-41, я его назвал условно 100-тиковый ложный импульс:
Работали на нем очень быстро. Стоит отметить, как быстро и агрессивно вернули цену назад после этого спайка. Собрали все биды, которые в этот момент встали в стакане. Акулы. Хищники. Ловят ХФТ-системы в нужное время в нужном месте.
После 16 часов началось самое интересное. Первичный импульс собрал биды в стакане.
Эти два импульса выделены черными прямоугольниками. Следовательно, сейчас выше 137 000 пунктов цену могут не пускать.
Значимость данного импульса видна даже на выборке из 30 тыс. тиков:
Далее этот первичный импульс усилился импульсом на статистике в 17-30:
Этим импульсом пробили уровень вчерашней поддержки на вечерней сессии и сегодняшней дневной — 136 500 пунктов.
В эти несколько минут выхода статистики в стакане творился форменный ад. Война ХФТ-систем. Более сильные продавили вниз, в течение минуты цена безнадежно билась уже снизу в 136 500 пунктов. Потом пошло додавливание до 136 000 пунктов и ниже. Фьючерс в 9-й раз подряд обновил дневной минимум.
Однако на уровне 136 000 пунктов пошел умеренный спрос. Видимо, интрадеи закрывали шорты. Далее был повторный тест 136 500 пунктов, возврат к 136 000 пунктов. Цена ниже не пошла. На вечерней сессии минимум дневной сессии пока устоял.
Еще из интересностей дня следует выделить всплеск активности в 135 путах в районе 15-44. Здесь прошел объем 6 000 опционов. ОИ подскочил. Вот так это выглядело на графике:
Хотелость бы отметить, что российский рынок стал зрелым:
1) Корреляция с Брентом стала намного меньше, чем ранее;
2) Даже в дни падения индексов находятся сектора, которые растут (сегодня выстрелили металлурги и энергетики);
3) За 9 сессий фьючерс на индекс РТС снизился на 9 тыс. пунктов. В среднем, 1 тыс. пунктов за 1 сессию, менее 1%. В былые времена такие дистанции могли пройти в течение 1 сессии.
4) Трендовых дней в классический трактовке стало мало, последний был 23 октября.
Резюме:
1) Сегодня мы пробили уровень 136 500 пунктов, что свидетельствует о преобладании продавцов над покупателями;
2) Однако импульсно ниже 136 000 пунктов фьючерс на индекс РТС не ушел;
3) Поэтому возможен повторный тест 136 500 пунктов, даже 137 000 пунктов, откуда следует открывать короткие позиции;
4) Вероятно, что 135 000 пунктов до экспирации мы все же «пощупаем».
На футпринте я выделил ключевой импульс сегодняшнего дня. Наверняка мы его «пощупаем». Вопрос в глубине теста. 136 500 — 137 500 пунктов. Импульс был жестким, поэтому тест импульса пока следует использовать для открытия коротких позиций.
Покупатели пока не обозначили серьезного импульсного спроса. Зона вокруг 136 000 пунктов могла бы стать точкой разворота лишь при условии, что отсюда пришел бы импульсный купец. Однако ничего такого сегодня не было.
Занятно, только сейчас обратил свое внимание какой перевес по 136 000 пунктов в РТС по сделкам по аску перед сделками по биду (20 тыс. прошел объем по аску и 9 тыс. по биду). Ну, естественно, без импульсного отбоя отсюда нельзя считать сильным бычьим фактором, но в пользу отскока до 137 000 пунктов это усиливает мою аргументацию:
Источник: ATAS
При этом вполне вероятно, что могут додавить и без отскока. Здесь надо иметь в виду следующие уровни в основных акциях Газпром и Сбербанк. От них возможен либо разворот, либо нормальный отскок:
Наверное, все же сейчас додавят в эту зону. Вероятно, что только там вернется серьезный покупатель. По фьючерсу РТС — это снижение где-то в район 134 000-134 500 пунктов.
Судя по импульсу в 22-57 на вечерней сессии в РТС, завтра додавят ниже 135 000 пунктов:
На этом микроимпульсе в 22-57 по рынку пустили 1250 контрактов (красная шкала):
Импульс длился 215 тиков:
Для вечерки это приличный ордер. Причем так агрессивно брошенный в стакан.
На примере этого импульса (на нем собрали стакан) решил посмотреть структуру нашего фортсового стакана:
Сразу вспоминается фраза: «Попробуйте налить ХФТ». Как видите, стакан — это слоенный пирог, в котором много заявок по 1 контракту. Догадываюсь, часть из них имеют характер «сигнальных».
Газпром 132 рубля, Сбербанк 96 рублей, ММВБ 1400 пунктов. На этих уровнях ждем возврата покупателя.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба