20 декабря 2013 Риком-Траст Абелев Олег
Неделя завершается для инвесторов более, чем спокойно, хотя по ее итогам есть, что вспомнить: и решение комитета по открытым рынкам ФРС по началу сокращения программы количественного смягчения на $10 млрд. в месяц, которого все так долго ждали, и решение по процентной ставке, которая останется на минимальном уровне как минимум до конца 2016-го года, и заявление президента РФ Владимира Путина о помиловании Михаила Ходорковского – вообщем, инвесторам будет, что вспомнить. Важно также отметить, что неделя была последней в этом году, во время которой инвесторы на российском и западном рынках могли совершать операции синхронно. Теперь же этой возможности участники российского рынка будут лишены, поскольку со следующей среды западные рынки уйдут на празднование католического рождества, да и во вторник торговые сессии будут укороченными. Когда же они вернутся, на празднование новогодних праздников уйдут уже отечественные инвесторы. Именно по этой причине начинать сокращать позиции в портфелях стоит уже сейчас, поскольку временной промежуток между 24 декабря, когда уйдут на праздники западные рынки и 6 января, когда начнет свою работу Московская Биржа, весьма и весьма продолжителен.
На валютном и сырьевом рынках инвесторы реагировали на заявления со стороны ФРС более спокойно – доллар ожидаемо подорожал против большинства валют, а против евро почти на 1%, что в рамках обычной валютной волатильности не выходит за рамки классической амплитуды в течение дня. На рынке металлов, наоборот, царило уныние – по итогам уходящего года этот драгоценный металл потерял почти 30% - впервые год к году за 13 лет.
В США индексы пока консолидируются, благо для этого есть возможность – все-таки надо было избавиться от перекуплености, благо выходящая статистика не сильно сопутствовала новым покупкам: количество обращений за пособием по безработице за прошлую неделю выросло до своего максимума с весны до уровня в 379 тыс., а продажи домов на вторничном рынке в ноябре оказались минимальны за последний год, составив всего 4,9 млн. Забавно, что снижение продаж на вторичном рынке происходит одновременно с увеличением последних на первичном рынке – американцы предпочитают больше заезжать в новые дома.
Технически российский рынок может начать рост, но пока на повестке дня консолидация, при которой пробить уровень в 1500 пунктов по ММВБ не представляется возможным. Входить в лонги на текущих уровнях уже крайне опасно, поэтому растет вероятность отката вниз – к уровню в 1470 пунктов.
Из сегодняшних данных стоит выделить выход данных по финальной оценке ВВП США за III квартал. Если она окажется хуже прогнозных 3,6%, значит, на рынке снова появятся слухи о том, что ФРС поторопилась или что-то в этом духе. Тем не менее, серьезное снижение имеет все шансы начаться аккурат после выхода данных по ВВП, если они не оправдают ожидания рынка.
По итогам торгов четверга индекс ММВБ вырос на 1,26% до уровня в 1 497,99 пунктов, индекс РТС поднялся на 0,51% до уровня в 1 431,11 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 938,97 млрд. руб.
Торги в четверг стартовали ростом индексов, хотя новостной фон последние несколько дней остается смешанным. После позитивного начала торгов рынок предпочел немного отступить и перейти в режим бокового движения между отметками 1497-1500 пунктов по ММВБ. Однако во второй половине индикатор резко пошел в рост, достиг 1508,5 пункта и лишь немного не дотянул до месячного максимума (1508,52 пункта). Однако до закрытия сессии индекс все же не удержался выше уровня 1500 пунктов.
На нефтяных рынках цены выросли на фоне позитивных настроений в связи с постепенным восстановлением экономики и спроса в США.
Рост котировок связан с данными Минэнерго США по оптовым запасам сырья в стране, которые снизились на 2,9 млн. баррелей, хотя участники рынка ожидали снижения на 2,3 млн. баррелей. Рынки также отреагировали на заявление ФРС о планах сократить с января объем выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг на $10 млрд.
Цена февральских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на $0,66 до уровня в $110,29 за баррель. Стоимость январских фьючерсов на легкую нефть марки WTI увеличилась на $0,97 до уровня в $98,77 за баррель.
На американском рынке торги закрылись боковым движением ведущих индексов. Сессия выдалась достаточно вялой по сравнению с торгами в четверг, когда все три ведущих индекса уверенно подросли после сообщения о решении Федеральной резервной системы США сократить программу количественного смягчения QE3.
Напомним, что в соответствии с решением профильного Комитета ФРС, вынесенным по итогам двухдневного заседания 17-18 декабря, сумма выкупа казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг, которая ранее составляла $85 млрд., была снижена на $10 млрд. до $75 млрд. Основным поводом для бокового движение индексов в ходе нынешней сессии стали слабые макроэкономические данные последнего дня, которые прилично разочаровали инвесторов. Именно по этой причине три индекса стартовали в красной зоне, и даже корпоративные новости не смогли изменить негативную динамику текущей сессии.
В качестве негативной тенденции некоторые игроки выделяют снижение цен на золото. Цена драгметалла сократилась на 3%, причем впервые с 2010-го года она опустилась ниже уровня в $1,2 тыс. за унцию. На этом фоне котировки компаний сектора в числе которых Gold ETF и золотодобывающая Newmont Mining заметно просели.
Акции Gold ETF по итогам торгов потеряли в цене 2,4%, а Newmont Mining- 1,6%. Снижение цен на золото связано с принятием решения о сокращении программы «количественного смягчения».
В сфере корпоративных новостей, снижением котировок отметился оператор сетей ресторанов Darden Restaurants, акции которого подешевели на 3,6%, после публикации квартального отчета компании, где прибыль оказалась ниже прогнозируемой. Также компания заявила о намерении отделить сеть ресторанов Red Lobster.
Бумаги ритейлера Target просели на 2,2% на фоне сообщения компании о возможной утечке данных 40 млн. кредитных и дебетовых карт своих клиентов. Информация могла быть украдена со всех карт, использованных покупателями для оплаты покупок в сети Target в сезон распродаж – между 27 ноября и 15 декабря 2013-го года.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,07% до уровня в 16 179,08 пунктов. Индекс S&P просел на 0,06% до уровня в 1809,60 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,29% до уровня в 4 058,14 пунктов.
На азиатском рынке крупнейшие индексы региона в основном снижаются на фоне решений ЦБ Японии и новостей из Китая.
Инвесторы в Китае опасаются, что затраты на финансирование банков останутся высокими даже после того, как Центробанк страны ввел средства в финансовую систему, поскольку их может быть недостаточно для поддержания уровня ликвидности в связи с концом года, когда идут массовые налоговые платежи. Логично, что межбанковские ставки растут, что будет оказывать давление на фондовый рынок Гонконга.
Инвесторы также обратили внимание на новости от Банка Японии, который подтвердил намерение сохранить курс на увеличение денежной базы в пределах $570-670 млрд. Решение совпало с ожиданиями аналитиков.
К этой минуте японский Nikkei 225 опустился на 0,44% до уровня в 15 789,44 пунктов, индекс TOPIX просел на 0,28% до уровня в 1 259,48 пунктов. Индекс SSE Composite снизился на 0,6% до уровня в 2 115,1 пунктов. Сингапурский Straits Times Index прибавил 0,28% до уровня в 3 078,75 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе снижение по итогам торгов показали акции Сургутнефтегаза (-0,01%) и НОВАТЭКа (-0,25%). В четверг появилась информация о том, что Европейская комиссия одобрила приобретение 20%-й пакет акций «Ямал СПГ» дочерним предприятием CNPC – Китайской национальной корпорации по разведке и разработке нефти и газа у ОАО «НОВАТЭК». Переход права собственности на долю участия в проекте ранее планировалось завершить до 1 декабря 2013-го года после получения всех необходимых регуляторных одобрений. После закрытия сделки структура акционеров ОАО «Ямал СПГ» будет следующей: ОАО НОВАТЭК – 60%, Total – 20%, CNPC – 20%.
Остальные бумаги сектора показали рост: ЛУКОЙЛ прибавил 0,96%, Татнефть – 1,80%, привилегированные акции Транснефти – 0,47%, Газпром – 0,51%, Роснефть – 1,39%, Башнефть – 0,51%, Газпром нефть – 0,69%. Последняя выросла на новостях об ожидании в 2013-м году роста объема добычи нефти на 4,3% до уровня в 62,2 млн. т нефтяного эквивалента, о чем компания сообщила по итогам заседания совета директоров, который обсудил предварительные итоги исполнения инвестиционной программы и бюджета в 2013-м году и планы на 2014-й год.
2. В металлургическом секторе наблюдался рост: Северсталь подорожала на 4,43%, НЛМК – на 1,04%, обыкновенные акции Мечела – на 2,17%, а его привилегированные бумаги выросли на 5,4%. На 3,14% подорожали бумаги Норникеля, тогда как другие компании сектора цветной металлургии снизились: акции Polymetal International подешевели на 2,75%, РДР Русала – на 2,34%, акции ВСМПО-Ависмы – на 3,35%.
3. Хуже рынка смотрелись бумаги Трансаэро, подешевевшие на 4,21%. На 3,45% снизились бумаги МегаФона, на 3,07% прибавили бумаги Энел ОГК-5, на 3,39% - КТК, на 2,09% - группа ЛСР.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения, поскольку главное событие в России в четверг – пресс-конференция президента РФ – уже оказало свое влияние на ход торгов. Заявление о скором помиловании Михаила Ходорковского было воспринято рынком с энтузиазмом, и индексы даже смогли подрасти на 0,5%, но под закрытие отрицательная динамика фьючерсов на американские индексы не позволила рынку удержаться вблизи максимальных значений дня.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Мечел"
Сегодня Челябинский металлургический комбинат достиг договоренности со Сбербанком на предмет открытия невозобновляемой кредитной линии на срок до 10 декабря 2018-го года на сумму более 25,46 млрд. рублей. Дополнительное соглашение к договору, заключенному в октябре 2010-го года стороны подписали вчера.
Напомним, что за 9 месяцев текущего года ЧМК получил чистый убыток по РСБУ в размере 7,72 млрд. рублей по сравнению с чистой прибылью в размере 115,32 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Выручка компании также снизилась на 13,2% до 62,28 млрд. рублей, а валовая прибыль – на 31,1% до 4,12 млрд. рублей.
Цель привлечения заемных средств со стороны дочки «Мечела» понятна –рефинансирование своих обязательств перед Сбербанком. Согласно условиям соглашения, около 16 млрд. рублей будут направлены на рефинансирование краткосрочной задолженности перед Сбербанком, которая должна была быть погашена в декабре 2013 года и в 2014-м году.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг Мечела, поскольку, несмотря на то, что факт рефинансирования направлен исключительно на реструктуризацию существующих долгов группы и не приведет к увеличению общего долга, кардинально проблему уменьшения объема долгосрочных и краткосрочных обязательств группы это не решит. Общий объем долга компании на 30 сентября 2013-го года составляет около 58,8 млрд. рублей.
Цена: 66
Цель: 38,2
Рекомендация: Продавать
ОАО "Акционерная нефтяная компания "Башнефть"
Сегодня стало известно, что новое структурное подразделение в компании «Башнефть – филиал «Башнефть-Региональные продажи» будет заниматься мелкооптовыми продажами нефтепродуктов в российских регионах с 1 января 2014-го года. «Башнефть-Региональные продажи» будет продавать светлые нефтепродукты, прежде всего, дизельное топливо и бензины, пользующиеся наибольшим спросом на всей территории России.
Основная цель выделения вышеупомянутого филиала в отдельную бизнес-единицу заключается в стремлении Башнефти реализовывать нефтепродукты исключительно через собственные активы, чтобы максимизировать мелкооптовые продажи и максимально уйти от крупнооптовых продаж.
Под мелкооптовыми продажами понимается продажа нефтепродуктов конечным корпоративным потребителям – сельхозпредприятиям, промышленным предприятиям, автотранспортным компаниям не на АЗС, а путем вывоза бензовозов с нефтяных баз компании.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Башнефти в долгосрочной перспективе, поскольку с открытием филиала компания начнет мелкооптовые продажи нефтепродуктов в тех регионах, где раньше их реализовывала. Это даст возможность Башнефти определить динамику продаж в тех регионах, которые являются наиболее благоприятными с точки зрения потенциальных доходов.
Цена: 2029,7
Цель: 2115
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На валютном и сырьевом рынках инвесторы реагировали на заявления со стороны ФРС более спокойно – доллар ожидаемо подорожал против большинства валют, а против евро почти на 1%, что в рамках обычной валютной волатильности не выходит за рамки классической амплитуды в течение дня. На рынке металлов, наоборот, царило уныние – по итогам уходящего года этот драгоценный металл потерял почти 30% - впервые год к году за 13 лет.
В США индексы пока консолидируются, благо для этого есть возможность – все-таки надо было избавиться от перекуплености, благо выходящая статистика не сильно сопутствовала новым покупкам: количество обращений за пособием по безработице за прошлую неделю выросло до своего максимума с весны до уровня в 379 тыс., а продажи домов на вторничном рынке в ноябре оказались минимальны за последний год, составив всего 4,9 млн. Забавно, что снижение продаж на вторичном рынке происходит одновременно с увеличением последних на первичном рынке – американцы предпочитают больше заезжать в новые дома.
Технически российский рынок может начать рост, но пока на повестке дня консолидация, при которой пробить уровень в 1500 пунктов по ММВБ не представляется возможным. Входить в лонги на текущих уровнях уже крайне опасно, поэтому растет вероятность отката вниз – к уровню в 1470 пунктов.
Из сегодняшних данных стоит выделить выход данных по финальной оценке ВВП США за III квартал. Если она окажется хуже прогнозных 3,6%, значит, на рынке снова появятся слухи о том, что ФРС поторопилась или что-то в этом духе. Тем не менее, серьезное снижение имеет все шансы начаться аккурат после выхода данных по ВВП, если они не оправдают ожидания рынка.
По итогам торгов четверга индекс ММВБ вырос на 1,26% до уровня в 1 497,99 пунктов, индекс РТС поднялся на 0,51% до уровня в 1 431,11 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 938,97 млрд. руб.
Торги в четверг стартовали ростом индексов, хотя новостной фон последние несколько дней остается смешанным. После позитивного начала торгов рынок предпочел немного отступить и перейти в режим бокового движения между отметками 1497-1500 пунктов по ММВБ. Однако во второй половине индикатор резко пошел в рост, достиг 1508,5 пункта и лишь немного не дотянул до месячного максимума (1508,52 пункта). Однако до закрытия сессии индекс все же не удержался выше уровня 1500 пунктов.
На нефтяных рынках цены выросли на фоне позитивных настроений в связи с постепенным восстановлением экономики и спроса в США.
Рост котировок связан с данными Минэнерго США по оптовым запасам сырья в стране, которые снизились на 2,9 млн. баррелей, хотя участники рынка ожидали снижения на 2,3 млн. баррелей. Рынки также отреагировали на заявление ФРС о планах сократить с января объем выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг на $10 млрд.
Цена февральских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на $0,66 до уровня в $110,29 за баррель. Стоимость январских фьючерсов на легкую нефть марки WTI увеличилась на $0,97 до уровня в $98,77 за баррель.
На американском рынке торги закрылись боковым движением ведущих индексов. Сессия выдалась достаточно вялой по сравнению с торгами в четверг, когда все три ведущих индекса уверенно подросли после сообщения о решении Федеральной резервной системы США сократить программу количественного смягчения QE3.
Напомним, что в соответствии с решением профильного Комитета ФРС, вынесенным по итогам двухдневного заседания 17-18 декабря, сумма выкупа казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг, которая ранее составляла $85 млрд., была снижена на $10 млрд. до $75 млрд. Основным поводом для бокового движение индексов в ходе нынешней сессии стали слабые макроэкономические данные последнего дня, которые прилично разочаровали инвесторов. Именно по этой причине три индекса стартовали в красной зоне, и даже корпоративные новости не смогли изменить негативную динамику текущей сессии.
В качестве негативной тенденции некоторые игроки выделяют снижение цен на золото. Цена драгметалла сократилась на 3%, причем впервые с 2010-го года она опустилась ниже уровня в $1,2 тыс. за унцию. На этом фоне котировки компаний сектора в числе которых Gold ETF и золотодобывающая Newmont Mining заметно просели.
Акции Gold ETF по итогам торгов потеряли в цене 2,4%, а Newmont Mining- 1,6%. Снижение цен на золото связано с принятием решения о сокращении программы «количественного смягчения».
В сфере корпоративных новостей, снижением котировок отметился оператор сетей ресторанов Darden Restaurants, акции которого подешевели на 3,6%, после публикации квартального отчета компании, где прибыль оказалась ниже прогнозируемой. Также компания заявила о намерении отделить сеть ресторанов Red Lobster.
Бумаги ритейлера Target просели на 2,2% на фоне сообщения компании о возможной утечке данных 40 млн. кредитных и дебетовых карт своих клиентов. Информация могла быть украдена со всех карт, использованных покупателями для оплаты покупок в сети Target в сезон распродаж – между 27 ноября и 15 декабря 2013-го года.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,07% до уровня в 16 179,08 пунктов. Индекс S&P просел на 0,06% до уровня в 1809,60 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,29% до уровня в 4 058,14 пунктов.
На азиатском рынке крупнейшие индексы региона в основном снижаются на фоне решений ЦБ Японии и новостей из Китая.
Инвесторы в Китае опасаются, что затраты на финансирование банков останутся высокими даже после того, как Центробанк страны ввел средства в финансовую систему, поскольку их может быть недостаточно для поддержания уровня ликвидности в связи с концом года, когда идут массовые налоговые платежи. Логично, что межбанковские ставки растут, что будет оказывать давление на фондовый рынок Гонконга.
Инвесторы также обратили внимание на новости от Банка Японии, который подтвердил намерение сохранить курс на увеличение денежной базы в пределах $570-670 млрд. Решение совпало с ожиданиями аналитиков.
К этой минуте японский Nikkei 225 опустился на 0,44% до уровня в 15 789,44 пунктов, индекс TOPIX просел на 0,28% до уровня в 1 259,48 пунктов. Индекс SSE Composite снизился на 0,6% до уровня в 2 115,1 пунктов. Сингапурский Straits Times Index прибавил 0,28% до уровня в 3 078,75 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе снижение по итогам торгов показали акции Сургутнефтегаза (-0,01%) и НОВАТЭКа (-0,25%). В четверг появилась информация о том, что Европейская комиссия одобрила приобретение 20%-й пакет акций «Ямал СПГ» дочерним предприятием CNPC – Китайской национальной корпорации по разведке и разработке нефти и газа у ОАО «НОВАТЭК». Переход права собственности на долю участия в проекте ранее планировалось завершить до 1 декабря 2013-го года после получения всех необходимых регуляторных одобрений. После закрытия сделки структура акционеров ОАО «Ямал СПГ» будет следующей: ОАО НОВАТЭК – 60%, Total – 20%, CNPC – 20%.
Остальные бумаги сектора показали рост: ЛУКОЙЛ прибавил 0,96%, Татнефть – 1,80%, привилегированные акции Транснефти – 0,47%, Газпром – 0,51%, Роснефть – 1,39%, Башнефть – 0,51%, Газпром нефть – 0,69%. Последняя выросла на новостях об ожидании в 2013-м году роста объема добычи нефти на 4,3% до уровня в 62,2 млн. т нефтяного эквивалента, о чем компания сообщила по итогам заседания совета директоров, который обсудил предварительные итоги исполнения инвестиционной программы и бюджета в 2013-м году и планы на 2014-й год.
2. В металлургическом секторе наблюдался рост: Северсталь подорожала на 4,43%, НЛМК – на 1,04%, обыкновенные акции Мечела – на 2,17%, а его привилегированные бумаги выросли на 5,4%. На 3,14% подорожали бумаги Норникеля, тогда как другие компании сектора цветной металлургии снизились: акции Polymetal International подешевели на 2,75%, РДР Русала – на 2,34%, акции ВСМПО-Ависмы – на 3,35%.
3. Хуже рынка смотрелись бумаги Трансаэро, подешевевшие на 4,21%. На 3,45% снизились бумаги МегаФона, на 3,07% прибавили бумаги Энел ОГК-5, на 3,39% - КТК, на 2,09% - группа ЛСР.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения, поскольку главное событие в России в четверг – пресс-конференция президента РФ – уже оказало свое влияние на ход торгов. Заявление о скором помиловании Михаила Ходорковского было воспринято рынком с энтузиазмом, и индексы даже смогли подрасти на 0,5%, но под закрытие отрицательная динамика фьючерсов на американские индексы не позволила рынку удержаться вблизи максимальных значений дня.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Мечел"
Сегодня Челябинский металлургический комбинат достиг договоренности со Сбербанком на предмет открытия невозобновляемой кредитной линии на срок до 10 декабря 2018-го года на сумму более 25,46 млрд. рублей. Дополнительное соглашение к договору, заключенному в октябре 2010-го года стороны подписали вчера.
Напомним, что за 9 месяцев текущего года ЧМК получил чистый убыток по РСБУ в размере 7,72 млрд. рублей по сравнению с чистой прибылью в размере 115,32 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. Выручка компании также снизилась на 13,2% до 62,28 млрд. рублей, а валовая прибыль – на 31,1% до 4,12 млрд. рублей.
Цель привлечения заемных средств со стороны дочки «Мечела» понятна –рефинансирование своих обязательств перед Сбербанком. Согласно условиям соглашения, около 16 млрд. рублей будут направлены на рефинансирование краткосрочной задолженности перед Сбербанком, которая должна была быть погашена в декабре 2013 года и в 2014-м году.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг Мечела, поскольку, несмотря на то, что факт рефинансирования направлен исключительно на реструктуризацию существующих долгов группы и не приведет к увеличению общего долга, кардинально проблему уменьшения объема долгосрочных и краткосрочных обязательств группы это не решит. Общий объем долга компании на 30 сентября 2013-го года составляет около 58,8 млрд. рублей.
Цена: 66
Цель: 38,2
Рекомендация: Продавать
ОАО "Акционерная нефтяная компания "Башнефть"
Сегодня стало известно, что новое структурное подразделение в компании «Башнефть – филиал «Башнефть-Региональные продажи» будет заниматься мелкооптовыми продажами нефтепродуктов в российских регионах с 1 января 2014-го года. «Башнефть-Региональные продажи» будет продавать светлые нефтепродукты, прежде всего, дизельное топливо и бензины, пользующиеся наибольшим спросом на всей территории России.
Основная цель выделения вышеупомянутого филиала в отдельную бизнес-единицу заключается в стремлении Башнефти реализовывать нефтепродукты исключительно через собственные активы, чтобы максимизировать мелкооптовые продажи и максимально уйти от крупнооптовых продаж.
Под мелкооптовыми продажами понимается продажа нефтепродуктов конечным корпоративным потребителям – сельхозпредприятиям, промышленным предприятиям, автотранспортным компаниям не на АЗС, а путем вывоза бензовозов с нефтяных баз компании.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Башнефти в долгосрочной перспективе, поскольку с открытием филиала компания начнет мелкооптовые продажи нефтепродуктов в тех регионах, где раньше их реализовывала. Это даст возможность Башнефти определить динамику продаж в тех регионах, которые являются наиболее благоприятными с точки зрения потенциальных доходов.
Цена: 2029,7
Цель: 2115
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу