23 декабря 2013 Промсвязьбанк | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Gold (XAU/USD) | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
S&P 500: недельный график. Основным событием прошедшей недели было заседание ФРС в среду 18 декабря, которое произвело фурор на рынке. Ввиду технической неопределенности рекомендуется находиться вне рынка.
S&P 500: дневной график. Заседание 18 декабря оказалось неожиданным не только по таймингу, но и по реакции рынка. Казалось бына сворачивании рынок мог пойти тестировать нижнюю границу восходящего канала, но «светлые силы» развернули падение и послали индекс на новый пик. Очевидно, что разворот рынка сорвал БУ стоп, хотя можно было и просто по рынку зафиксировать небольшую прибыль, поэтому рекомендуется занять выжидательную позицию.
UST-10: недельный график. 10 летняя доходность по казначейским облигациям получила двойную дозу положительных новостей. Это и сворачиваниеи лучше ожиданий данные по ВВП. Рекомендуется не предпринимать торговых действий виду неоднозначности ситуации и возможно низкой предновогодней активности на рынках.
EUR/USD: недельный график. Ожидание заседания ФРС остановило восходящий порыв евро, а результаты заседания « дали отпор» росту евро. Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850
EUR/USD: дневной график. Очевидно, что двойной пик сказался на слабости евро и ожидаемый откат из зоны сопртивления привел евро в зону первичной поддержки. Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850.
Золото: недельный график. «Всечто случаетсяслучается к лучшему». Какие бы новости не выходили по золоту всё к худшему. Ввиду большого движения с момента инициации позиции, рекомендуется понизить БУ на короткой позиции с $1325 до $1275, либо разделить и частично поставить на $1275 и $1325.
Рубль: дневной график. Рубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление. Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.10, расчетная цель 32.50-32.55.
S&P 500: недельный график
Основным событием прошедшей недели было заседание ФРС в среду 18 декабря, которое произвело фурор на рынке.
Можно сказать, что Бернанке снова удивил большинство инвесторов, начав сворачивание количественного смягчения. Несомненно, многие полагали, что время наступило, но тайминг логически можно было перенести на 2014год. Тем не менее, глава ФРС решил уйти с поста в ипостаси начавшего и приступившего к его сворачиванию. Итак, с января 2014г ФРС сократит покупки трежериз и на $5 миллиардов каждый актив. Также, Бернанке отметил, что экономика «увеличит обороты» в ближайшем времени. Его выступление в целом было более оптимистическим, чем ожидалось. Интересным в пятницу оказалось окончательное значение по ВВП, которые показало рост на 4.1%, это наибольшее значение с 2011года. Что удивляет, а может и не стоит удивляться, что показатели по инфляции находятся на низком уровне, значительно ниже целей ФРС. При этом Бернанке сказал, что ФРС будет держать ставку неизменной продолжительно долго, даже если достигнем уровня безработицы 6.5%. В этом контексте показатели инфляции очень важны. Пока уровень инфляции не достигнет 2% вряд ли ФРС начнет поднимать учетную ставку.
Несмотря на сворачивание, рынок ралли на вербальном «умиротворении рынка», х отя вначале р ынок п ошел в низ. Глядя на а ктивность, м ожно сказать, что такое д ейство происходит не без вмешательства ФРС. Индекс преодолел локальное сопротивление и снова находится на пике. Сопротивление1825, поддержка 17651766 и 1725. Рекомендуемая короткая позиция закрыта по БУ, принеся малую прибыль.
Ввиду технической неопределенности рекомендуется находиться вне рынка.
S&P 500: дневной график
Заседание 18 декабря оказалось неожиданным не только по таймингу, но и по реакции рынка. Казалось бына сворачивании рынок мог пойти тестировать нижнюю границу восходящего канала, но «светлые силы» развернули падение и послали индекс на новый пик.
Всё, что индексу удалось сделать, это тестировать диапазон 17501775, таким образом, уровень МА55 выдержал атаку медведей на рубеже 1768.
Техническая формация снова преобразовалась в неопредленную. в районе 63, это не является перекупленностью, хотя рынок на историческом пике.
Сезональность в пользу роста, но рискприбыль неблагопритяна, но так устроен рынок, что может расти , вернее ползти. Можно сказать, что Рождественсое ралли в разгаре, а далее может наступить «январский эффект», когда «свежие» деньги войдут в рынок и поднимут его выше. Можно предположить, что в январе уровни 18251850 могут быть достигнуты.
Новая переломная зона выпадает на середину январяпримерно 13 число.
Очевидно, что разворот рынка сорвал БУ стоп, хотя можно было и просто по рынку зафиксировать небольшую прибыль, поэтому рекомендуется занять выжидательную позицию
UST-10 (доходность): недельный график
10 летняя доходность по казначейским облигациям получила двойную дозу положительных новостей. Это и сворачиваниеи лучше ожиданий данные по ВВП.
Интересно, что выходившие экономические показатели на всей неделе не были особо сильными, а сюрпризом было окончательное значение по ВВП, но этого хватило, чтобы доходность отметилась на уровне 2.964%, но те же «светлые силы» не пустили ее выше. Как мы уже отмечали ранее, ФРС не может позволить доходности преодолеть рубикон в 3%.
Несмотря на сворачивание Бернанке снова удается вербально, а может и в плане активности на рынке удержать доходность от пробоя 3%. Техническая картина такова, что покупать облигации опасно ввиду улучшения экономической ситуации, а шортить облигации равнозначно играть против феда. Поэтому определить четко рискприбыль не представляется возможным.
Исходя из сложившейся технической и фундаментальной картины, рацонально не предпринимать никаких торговых действий, однако для тех , кто держит спекулятивные длинные позиции в облигациях необходимо понимать, что 3% рубеж может не устоять и ,следовательно, хелджирование может быть рассмотрено для защиты позиций.
Рекомендуется не предпринимать торговых действий виду неоднозначности ситуации и возможно низкой предновогодней активности на рынках.
EUR/USD: недельный график
Ожидание заседания ФРС остановило восходящий порыв евро, а результаты заседания « дали отпор» росту евро.
Фундаментальная ситуация в еврозоне слегка улучшается, но очень неустойчивая, что оставляет шансы на новые монетарные шаги от ЕЦБ. Очевидно, что в США экономическая ситуация уходит в отрыв, но, судя по евро, нельзя сказать, что рынок «покупает» этот тезис.
Тем не менее, евро сформировал двойной пик и откатил от зоны сопротивления 1.38001.3850, локальная поддержка остается на 1.3650.
Одной из причин стойкости евро также является относительно мягкая позиция ФРС, которая сдерживает рост доллара. Также, рост торгового баланса еврозоны создает спрос на единую валюту.
Несмотря на стойкость евро, все же потенциал роста у евро ограничен и поэтому целесообразно быть в короткой позиции по евро.
Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850
EUR/USD: дневной график
Очевидно, что двойной пик сказался на слабости евро и ожидаемый откат из зоны сопртивления привел евро в зону первичной поддержки.
Заседание ФРС привело евро к уровню 1.3650, где евро неоднократно бывал ранее и штурмовал высоты, но сейчас это зона поддержки. Поэтому приходится ожидать некую боковую консолидацию.
Следующий уровень поддержки, если новостной поток будет более благоприятен для доллара, находится на уровне 1.3550.
Отметим, что восходящий канал в силе, что накладывает свои требования на торговлю. Предновогодний период отличается своей низкой активностью и малой ликвидностью. С одной стороны любой актив легко двинуть в любую сторону, с другой стороны он может просто стоять на тех же рубежах ввиду отсутствия крупных игроков.
Фундаментально видится предпочтение в удержании короткой позиции по евро.
Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850.
Золото: недельный график
«Всечто случаетсяслучается к лучшему». Какие бы новости не выходили по золоту всё к худшему.
Рост доходности после заседания ФРС продолжает оказывать негативное давление на золото.
Идет упорная борьба за уровень 1200 долларов за тройскую унцию. Есть небольшая перепроданность, что препятствует «нырнуть» ниже, поскольку есть покупатели со стороны тех, кто закрывает прибыльные короткие позиции.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751225.
позиция в золоте сократилась за неделю снова до 814.метрических тонн с 827.6 метрических тонн.
На графике показан новый нисходящий канал (фиолетовый тон)который будет определять движение золота. Просматривается проекция в диапазон 1100. Локальное сопротивление 1275, поддержка 1175.
Ввиду большого движения с момента инициации позиции, рекомендуется понизить БУ на короткой позиции с $1325 до $1275, либо разделить и частично поставить на $1275 и $1325.
Рубль фьючерс: дневной график
Рубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление.
Положительный внешний фон и небольшой рост на российских площадках сказывается положительно на рубле. Думается, что нет на настоящий момент негативных катализаторови поэтому налоговый период может добавить к укреплению рубля. Тем не менее, учитывая предновогодний период, можно ожидать не активную торговлю, поэтому колебания могут быть ограниченными.
Устойчивое положение нефти сдерживает рубль от ослабления. Евро относительно стабилен, но даже небольшое падение евро может не привести к ослаблению рубля.
Технически рубль, вероятно, будет оставаться ниже 33спот, где проходит основное сопротивлениеподдержка сформирована на уровне 32.62
Уровень 33спот представляется привлекательным в расчете на укрепление рубля сезонально в январе, поэтому рекомендация на прошлой неделе покупать рубль в районе 33 спот остается в силе. Если возможность была упущена, то лучше оставаться в стороне, поскольку движение может быть ограничено.
Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.10, расчетная цель 32.50-32.55.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P 500: дневной график. Заседание 18 декабря оказалось неожиданным не только по таймингу, но и по реакции рынка. Казалось бына сворачивании рынок мог пойти тестировать нижнюю границу восходящего канала, но «светлые силы» развернули падение и послали индекс на новый пик. Очевидно, что разворот рынка сорвал БУ стоп, хотя можно было и просто по рынку зафиксировать небольшую прибыль, поэтому рекомендуется занять выжидательную позицию.
UST-10: недельный график. 10 летняя доходность по казначейским облигациям получила двойную дозу положительных новостей. Это и сворачиваниеи лучше ожиданий данные по ВВП. Рекомендуется не предпринимать торговых действий виду неоднозначности ситуации и возможно низкой предновогодней активности на рынках.
EUR/USD: недельный график. Ожидание заседания ФРС остановило восходящий порыв евро, а результаты заседания « дали отпор» росту евро. Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850
EUR/USD: дневной график. Очевидно, что двойной пик сказался на слабости евро и ожидаемый откат из зоны сопртивления привел евро в зону первичной поддержки. Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850.
Золото: недельный график. «Всечто случаетсяслучается к лучшему». Какие бы новости не выходили по золоту всё к худшему. Ввиду большого движения с момента инициации позиции, рекомендуется понизить БУ на короткой позиции с $1325 до $1275, либо разделить и частично поставить на $1275 и $1325.
Рубль: дневной график. Рубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление. Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.10, расчетная цель 32.50-32.55.
S&P 500: недельный график
Основным событием прошедшей недели было заседание ФРС в среду 18 декабря, которое произвело фурор на рынке.
Можно сказать, что Бернанке снова удивил большинство инвесторов, начав сворачивание количественного смягчения. Несомненно, многие полагали, что время наступило, но тайминг логически можно было перенести на 2014год. Тем не менее, глава ФРС решил уйти с поста в ипостаси начавшего и приступившего к его сворачиванию. Итак, с января 2014г ФРС сократит покупки трежериз и на $5 миллиардов каждый актив. Также, Бернанке отметил, что экономика «увеличит обороты» в ближайшем времени. Его выступление в целом было более оптимистическим, чем ожидалось. Интересным в пятницу оказалось окончательное значение по ВВП, которые показало рост на 4.1%, это наибольшее значение с 2011года. Что удивляет, а может и не стоит удивляться, что показатели по инфляции находятся на низком уровне, значительно ниже целей ФРС. При этом Бернанке сказал, что ФРС будет держать ставку неизменной продолжительно долго, даже если достигнем уровня безработицы 6.5%. В этом контексте показатели инфляции очень важны. Пока уровень инфляции не достигнет 2% вряд ли ФРС начнет поднимать учетную ставку.
Несмотря на сворачивание, рынок ралли на вербальном «умиротворении рынка», х отя вначале р ынок п ошел в низ. Глядя на а ктивность, м ожно сказать, что такое д ейство происходит не без вмешательства ФРС. Индекс преодолел локальное сопротивление и снова находится на пике. Сопротивление1825, поддержка 17651766 и 1725. Рекомендуемая короткая позиция закрыта по БУ, принеся малую прибыль.
Ввиду технической неопределенности рекомендуется находиться вне рынка.
S&P 500: дневной график
Заседание 18 декабря оказалось неожиданным не только по таймингу, но и по реакции рынка. Казалось бына сворачивании рынок мог пойти тестировать нижнюю границу восходящего канала, но «светлые силы» развернули падение и послали индекс на новый пик.
Всё, что индексу удалось сделать, это тестировать диапазон 17501775, таким образом, уровень МА55 выдержал атаку медведей на рубеже 1768.
Техническая формация снова преобразовалась в неопредленную. в районе 63, это не является перекупленностью, хотя рынок на историческом пике.
Сезональность в пользу роста, но рискприбыль неблагопритяна, но так устроен рынок, что может расти , вернее ползти. Можно сказать, что Рождественсое ралли в разгаре, а далее может наступить «январский эффект», когда «свежие» деньги войдут в рынок и поднимут его выше. Можно предположить, что в январе уровни 18251850 могут быть достигнуты.
Новая переломная зона выпадает на середину январяпримерно 13 число.
Очевидно, что разворот рынка сорвал БУ стоп, хотя можно было и просто по рынку зафиксировать небольшую прибыль, поэтому рекомендуется занять выжидательную позицию
UST-10 (доходность): недельный график
10 летняя доходность по казначейским облигациям получила двойную дозу положительных новостей. Это и сворачиваниеи лучше ожиданий данные по ВВП.
Интересно, что выходившие экономические показатели на всей неделе не были особо сильными, а сюрпризом было окончательное значение по ВВП, но этого хватило, чтобы доходность отметилась на уровне 2.964%, но те же «светлые силы» не пустили ее выше. Как мы уже отмечали ранее, ФРС не может позволить доходности преодолеть рубикон в 3%.
Несмотря на сворачивание Бернанке снова удается вербально, а может и в плане активности на рынке удержать доходность от пробоя 3%. Техническая картина такова, что покупать облигации опасно ввиду улучшения экономической ситуации, а шортить облигации равнозначно играть против феда. Поэтому определить четко рискприбыль не представляется возможным.
Исходя из сложившейся технической и фундаментальной картины, рацонально не предпринимать никаких торговых действий, однако для тех , кто держит спекулятивные длинные позиции в облигациях необходимо понимать, что 3% рубеж может не устоять и ,следовательно, хелджирование может быть рассмотрено для защиты позиций.
Рекомендуется не предпринимать торговых действий виду неоднозначности ситуации и возможно низкой предновогодней активности на рынках.
EUR/USD: недельный график
Ожидание заседания ФРС остановило восходящий порыв евро, а результаты заседания « дали отпор» росту евро.
Фундаментальная ситуация в еврозоне слегка улучшается, но очень неустойчивая, что оставляет шансы на новые монетарные шаги от ЕЦБ. Очевидно, что в США экономическая ситуация уходит в отрыв, но, судя по евро, нельзя сказать, что рынок «покупает» этот тезис.
Тем не менее, евро сформировал двойной пик и откатил от зоны сопротивления 1.38001.3850, локальная поддержка остается на 1.3650.
Одной из причин стойкости евро также является относительно мягкая позиция ФРС, которая сдерживает рост доллара. Также, рост торгового баланса еврозоны создает спрос на единую валюту.
Несмотря на стойкость евро, все же потенциал роста у евро ограничен и поэтому целесообразно быть в короткой позиции по евро.
Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850
EUR/USD: дневной график
Очевидно, что двойной пик сказался на слабости евро и ожидаемый откат из зоны сопртивления привел евро в зону первичной поддержки.
Заседание ФРС привело евро к уровню 1.3650, где евро неоднократно бывал ранее и штурмовал высоты, но сейчас это зона поддержки. Поэтому приходится ожидать некую боковую консолидацию.
Следующий уровень поддержки, если новостной поток будет более благоприятен для доллара, находится на уровне 1.3550.
Отметим, что восходящий канал в силе, что накладывает свои требования на торговлю. Предновогодний период отличается своей низкой активностью и малой ликвидностью. С одной стороны любой актив легко двинуть в любую сторону, с другой стороны он может просто стоять на тех же рубежах ввиду отсутствия крупных игроков.
Фундаментально видится предпочтение в удержании короткой позиции по евро.
Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850.
Золото: недельный график
«Всечто случаетсяслучается к лучшему». Какие бы новости не выходили по золоту всё к худшему.
Рост доходности после заседания ФРС продолжает оказывать негативное давление на золото.
Идет упорная борьба за уровень 1200 долларов за тройскую унцию. Есть небольшая перепроданность, что препятствует «нырнуть» ниже, поскольку есть покупатели со стороны тех, кто закрывает прибыльные короткие позиции.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751225.
позиция в золоте сократилась за неделю снова до 814.метрических тонн с 827.6 метрических тонн.
На графике показан новый нисходящий канал (фиолетовый тон)который будет определять движение золота. Просматривается проекция в диапазон 1100. Локальное сопротивление 1275, поддержка 1175.
Ввиду большого движения с момента инициации позиции, рекомендуется понизить БУ на короткой позиции с $1325 до $1275, либо разделить и частично поставить на $1275 и $1325.
Рубль фьючерс: дневной график
Рубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление.
Положительный внешний фон и небольшой рост на российских площадках сказывается положительно на рубле. Думается, что нет на настоящий момент негативных катализаторови поэтому налоговый период может добавить к укреплению рубля. Тем не менее, учитывая предновогодний период, можно ожидать не активную торговлю, поэтому колебания могут быть ограниченными.
Устойчивое положение нефти сдерживает рубль от ослабления. Евро относительно стабилен, но даже небольшое падение евро может не привести к ослаблению рубля.
Технически рубль, вероятно, будет оставаться ниже 33спот, где проходит основное сопротивлениеподдержка сформирована на уровне 32.62
Уровень 33спот представляется привлекательным в расчете на укрепление рубля сезонально в январе, поэтому рекомендация на прошлой неделе покупать рубль в районе 33 спот остается в силе. Если возможность была упущена, то лучше оставаться в стороне, поскольку движение может быть ограничено.
Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.10, расчетная цель 32.50-32.55.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter