Торги на российском рынке акций в пятницу, 20 декабря, начались незначительным снижением ведущих индексов, при этом новостной фон по-прежнему был смешанным. Сессия в Японии закрылась незначительным повышением индекса Nikkei - на 0,07%. В ходе торгов он находился в "красной" зоне, однако за несколько минут до их конца вышел в "плюс". Эксперты связывают понижение токийского индекса в ходе торгов с фиксацией прибыли инвесторами перед выходными. При этом вполне возможно, что перемена настроения игроков под конец дня обусловлена продолжившимся понижением курса иены к доллару. Стоит также отметить, что в пятницу состоялось заседание Банка Японии. Регулятор принял решение сохранить процентную ставку на текущем уровне - 0,1%. Стабильность в политике японского центробанка также может являться одним из факторов роста индекса Nikkei.
В Европе торги 20 декабря открылись повышением ведущих индексов в связи с тем, что инвесторы наконец избавились от мучительных сомнений по поводу будущей монетарной политики американского центробанка. Среди макроэкономических новостей на европейском рынке стоит отметить индекс потребительских ожиданий ФРГ, опубликованный в рамках исследования компании GFK. Показатель января 2014г. вышел лучше прогнозов аналитиков, составив 7,6 пункта (прогноз был на уровне 7,4 пункта). Это самый высокий уровень за последние 6,5 лет. Значение индикатора за декабрь составило 7,4 пункта, что свидетельствует о положительной тенденции в сфере экономических ожиданий потребителей и их возрастающем желании покупать.
Промышленные цены в Германии в ноябре снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, как и ожидали аналитики. По сравнению с ноябрем 2012г. промышленные цены в Германии в аналогичном месяце этого года снизились на 0,8% (как и предполагали эксперты). В октябре текущего года промышленные цены в месячном исчислении снизились на 0,2%, а в годовом - на 0,7%.
Негативной новостью для Европы стало снижение агентством Standard & Poor's наднационального кредитного рейтинга Европейского союза на одну ступень - с высшего уровня ААА до AA+, прогноз по рейтингу - "стабильный". Однако Еврокомиссия подвергла это решение критике.
Из американской макростатистики наиболее важными в пятницу были данные о ВВП страны. По окончательным данным, экономика США в III квартале 2013г. выросла к предыдущему кварталу в перерасчете на годовой темп (annual rate) на 4,1%. Итоговая оценка роста американской экономики в июле - сентябре 2013г. оказалась намного лучше предыдущей оценки (+3,6%) и консенсус-прогноза аналитиков (+3,6%). В III квартале 2013г. американская экономика достигла самого высокого темпа роста с IV квартала 2011г. (тогда ВВП повысился на 4,9%). Во II квартале 2013г. рост составил 2,5%.
Кроме того, Минторг США (United States Department of Commerce) пересмотрел данные о росте потребительских расходов (ключевого компонента ВВП) в III квартале с 1,4% до 2% (в предыдущем квартале подъем этого показателя составил 1,8%). Капиталовложения бизнеса увеличились на 4,8% (ранее сообщалось о росте на 3,5%) по сравнению с повышением на 4,7% во II квартале.
Из российских новостей стоит отметить данные Росстата, согласно которым профицит внешней торговли РФ в январе - октябре 2013г. составил 146,8 млрд долл., что на 7,7% меньше показателя аналогичного периода 2012г. в 161,2 млрд долл. Экспорт из РФ за первые десять месяцев 2013г. снизился на 1,8% - до 426,7 млрд долл., а импорт вырос на 2,5% по сравнению аналогичным периодом прошлого года и составил 280 млрд долл. Росстат указывает, что, по данным Банка России, внешнеторговый оборот РФ в январе - октябре 2013г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился на 0,1% и составил 706,7 млрд долл.
После негативного начала торгов российский рынок некоторое время раздумывал о направлении дальнейшего движения, однако уже к середине пятницы резко поднялся, оказавшись выше отметки 1500 пунктов (1502,65 пункта) по ММВБ. Чуть позже индекс снова ушел под указанное сопротивление, и последовавшие за этим попытки вернуться на внутридневной максимум успехом не увенчались, так что по итогам сессии ММВБ остался на уровнях закрытия четверга.
По итогам торговой сессии 20 декабря индекс ММВБ понизился на 0,05%, остановившись на отметке 1497,23 пункта, РТС опустился на 0,08% - до 1429,91 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 903,75 млрд руб.
Игроки набили портфели акциями электроэнергетики
Российские акции завершили торги пятницы разнонаправленно. В лидеры вышел сектор электроэнергетики, где 20 декабря наблюдались значительные покупки. Так, "Россети" взлетели на 8,9%, ФСК ЕЭС - на 4,89%, "Интер РАО" выросло на 2,48%, "Энел ОГК-5" - на 3,29%. Кроме того, покупатели не обошли вниманием также акции "Аэрофлота" (+2,08%), ВТБ (+1,74%) и "Уралкалия" (+2,69%). В пятницу стало известно, что "Уралкалий" привлечет в Сбербанке кредит на 2 млрд долл. Договор со Сбербанком об открытии невозобновляемой кредитной линии в объеме 2 млрд долл. был подписан 19 декабря. Денежные средства привлекаются в качестве резервной линии для рефинансирования кредитов, ранее предоставленных компании в соответствии с графиком их погашения.
Аутсайдером же стали акции "Иркутскэнерго", упавшие на 8,13%. Значительными продажами отметились также бумаги Polymetal International (-5,63%), НМТП (-5,82%), РДР "Русала" (-4,18%) и КАМАЗа (-2,98%).
Нефтегазовый сектор завершил торги преимущественно негативно, при этом "черное золото" в пятницу вечером торговалось разнонаправленно: Brent подрастала, а WTI снижалась. Разнонаправленная динамика нефтяных фьючерсов была вызвана технической коррекцией. Участники рынка после предыдущих двух дней роста цен на нефть корректировали свои позиции с учетом возможных изменений на глобальных рынках после объявленного двумя днями ранее решения ФРС США о сокращении объемов ежемесячного выкупа активов.
Рост по итогам торгов в секторе показали лишь акции Газпрома, поднявшиеся на 0,68%. Как стало известно в пятницу, концерн начал добычу нефти на Приразломном месторождении. Как отмечается в сообщении компании, это первый в истории России проект по освоению ресурсов шельфа Арктики. Извлекаемые запасы нефти месторождения составляют 71,96 млн т, проектный уровень добычи - около 6 млн т в год (будет обеспечен после 2020г.). Отгрузка первого танкера с нефтью Приразломного месторождения ожидается в I квартале 2014г., всего за год планируется добыть не менее 300 тыс. т нефти.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Так, "Сургутнефтегаз" подешевел на 0,98%, "Татнефть" - на 0,52%, ЛУКОЙЛ - на 0,52%, "Газпром нефть" - на 0,87%, "Башнефть" - на 0,85%, привилегированные акции "Транснефти" - на 1,02%, "Роснефть" - на 0,27%, НОВАТЭК - на 0,43%. "Роснефть" и НОВАТЭК в пятницу подписали соглашение об обмене активами, в рамках которых первая обменивает пакет "СеверЭнергии" на ряд активов НОВАТЭКа. "Мы в целом договорилось о том, что наш пакет "СеверЭнергии" будет передан НОВАТЭКу. Взамен мы получим интересующие нас активы из периметра НОВАТЭКа", - сказал глава "Роснефти" Игорь Сечин. Он не стал уточнять, о каких именно активах НОВАТЭКа идет речь, но заверил, что соглашение "удовлетворяет все стороны".
Длинные позиции можно перенести через новогодние праздники
По мнению ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, целесообразным является перенос длинных позиций через новогодние праздники. По мнению эксперта, у российских акций сохраняется существенный потенциал роста, и на интервале двух-трех недель А.Нечеухин не ожидает негативных сюрпризов от макроэкономических данных и изменений денежно-кредитной политики в ключевых экономических центрах мира.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Пятницу, 20 декабря, российский фондовый рынок начал незначительным снижением. Новости от ФРС были отыграны торговыми площадками еще в четверг, 19 декабря, да и макроэкономический календарь не был насыщен публикациями, поэтому поводов для роста в сущности не наблюдалось. Торговая сессия и проходила без каких-либо резких движений: основные индексы в течение дня попытались немного уйти вверх, но сил для полноценного роста не хватало, однако все же ближе к окончанию сессии отечественные площадки предприняли попытку выбраться в "зеленую" зону и закрытие произошло около нулевых значений. Поскольку на следующей неделе в мире празднуется католическое Рождество (25 декабря), на американских и европейских площадках ожидается снижение активности, что непременно отразится на российском рынке. До новогодних праздников также остается не так много времени, поэтому, по мнению экспертов, объемы торгов будут минимальными.
Главным событием недели для мировых фондовых рынков стало решение ФРС по ставке. Как отмечает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, состоявшийся тейперинг QE3 не расстроил инвесторов, даже несмотря на то что большинство аналитиков прогнозировали сохранение объемов выкупа активов. Тем не менее ФРС приняла решение в январе сократить объем на 10 млрд долл., при этом комментарий относительно сроков сохранения ставок низкими оказался позитивным, поскольку ФРС планирует оставлять ставку низкой даже после достижения таргетируемого уровня безработицы. "Из российских событий, которые в лучшем случае в последнее время не были позитивными, конечно, выделяется решение Путина о помиловании Михаила Ходорковского. Пока российский рынок отреагировал на эту новость достаточно вяло, но есть надежды, что теперь иностранные инвестиции потекут более охотно в ожидании дальнейших позитивных сдвигов", - говорит эксперт.
"В целом, конечно, сложно назвать последние события позитивными для экономики России – кредит Украине размером в 15 млрд долл. и распечатка Резервного фонда для реализации сомнительных проектов. Все это удерживает инвесторов от массированной скупки российских бумаг", - считает М.Кузин.
С понедельника по четверг отечественные индексы росли (сократив спрэд с западными рынками), лишь в пятницу немного откатившись вниз, констатирует старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. "Что ж, произошедший рост можно считать новогодним ралли (+3,5% по индексу ММВБ). Но, похоже, развития его не будет – индекс ММВБ уперся в сопротивление 1500 пунктов, преодолеть которое сил пока нет", - считает эксперт. А с приближением праздников, напоминает специалист, активность на рынках традиционно падает – примечательно падение объемов торгов уже на этой неделе.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, в пятницу российский рынок консолидировался после роста накануне. Американские биржи закрылись с нулевыми показателями. В общем-то, ничего нового на внешних торговых площадках. "Но это не означает, что инвесторы решили расслабиться в преддверии рождественских каникул. Скорее всего, мы увидим еще один рывок вверх на биржах США, после чего можно будет смело фиксировать позиции (кстати, не исключено, что некоторые уже так и поступили)", - полагает специалист. Из внутренних событий он отмечает закрытие сделки по приобретению пакета акций "Уралкалия" группой "ОНЭКСИМ". По акциям "Аэрофлота" завершилась коррекция, и они снова торговались в "плюсе". На локальных максимумах – бумаги "Северстали". "Несмотря на довольно-таки позитивную неделю, отток средств из российских рынков продолжился – около 100 млн долл. Думаем, с началом новой недели мы можем увидеть на российском рынке какие-то движения, но рассчитывать на полноценный рост акций, вероятно, не стоит. С приближением новогодних праздников активность торгов будет неуклонно угасать", - резюмировал И.Фоменко.
На взгляд ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, целесообразным является перенос длинных позиций через новогодние праздники. Сохраняется существенный потенциал роста по российским акциям, и на интервале двух-трех недель эксперт не ожидает негативных сюрпризов по макроэкономическим данным и изменений денежно-кредитной политики в ключевых экономических центрах. "Нашими фаворитами остаются Сбербанк, ГМК "Норникель", ЛУКОЙЛ, "Башнефть", - заключил А.Нечеухин.
В Европе торги 20 декабря открылись повышением ведущих индексов в связи с тем, что инвесторы наконец избавились от мучительных сомнений по поводу будущей монетарной политики американского центробанка. Среди макроэкономических новостей на европейском рынке стоит отметить индекс потребительских ожиданий ФРГ, опубликованный в рамках исследования компании GFK. Показатель января 2014г. вышел лучше прогнозов аналитиков, составив 7,6 пункта (прогноз был на уровне 7,4 пункта). Это самый высокий уровень за последние 6,5 лет. Значение индикатора за декабрь составило 7,4 пункта, что свидетельствует о положительной тенденции в сфере экономических ожиданий потребителей и их возрастающем желании покупать.
Промышленные цены в Германии в ноябре снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, как и ожидали аналитики. По сравнению с ноябрем 2012г. промышленные цены в Германии в аналогичном месяце этого года снизились на 0,8% (как и предполагали эксперты). В октябре текущего года промышленные цены в месячном исчислении снизились на 0,2%, а в годовом - на 0,7%.
Негативной новостью для Европы стало снижение агентством Standard & Poor's наднационального кредитного рейтинга Европейского союза на одну ступень - с высшего уровня ААА до AA+, прогноз по рейтингу - "стабильный". Однако Еврокомиссия подвергла это решение критике.
Из американской макростатистики наиболее важными в пятницу были данные о ВВП страны. По окончательным данным, экономика США в III квартале 2013г. выросла к предыдущему кварталу в перерасчете на годовой темп (annual rate) на 4,1%. Итоговая оценка роста американской экономики в июле - сентябре 2013г. оказалась намного лучше предыдущей оценки (+3,6%) и консенсус-прогноза аналитиков (+3,6%). В III квартале 2013г. американская экономика достигла самого высокого темпа роста с IV квартала 2011г. (тогда ВВП повысился на 4,9%). Во II квартале 2013г. рост составил 2,5%.
Кроме того, Минторг США (United States Department of Commerce) пересмотрел данные о росте потребительских расходов (ключевого компонента ВВП) в III квартале с 1,4% до 2% (в предыдущем квартале подъем этого показателя составил 1,8%). Капиталовложения бизнеса увеличились на 4,8% (ранее сообщалось о росте на 3,5%) по сравнению с повышением на 4,7% во II квартале.
Из российских новостей стоит отметить данные Росстата, согласно которым профицит внешней торговли РФ в январе - октябре 2013г. составил 146,8 млрд долл., что на 7,7% меньше показателя аналогичного периода 2012г. в 161,2 млрд долл. Экспорт из РФ за первые десять месяцев 2013г. снизился на 1,8% - до 426,7 млрд долл., а импорт вырос на 2,5% по сравнению аналогичным периодом прошлого года и составил 280 млрд долл. Росстат указывает, что, по данным Банка России, внешнеторговый оборот РФ в январе - октябре 2013г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился на 0,1% и составил 706,7 млрд долл.
После негативного начала торгов российский рынок некоторое время раздумывал о направлении дальнейшего движения, однако уже к середине пятницы резко поднялся, оказавшись выше отметки 1500 пунктов (1502,65 пункта) по ММВБ. Чуть позже индекс снова ушел под указанное сопротивление, и последовавшие за этим попытки вернуться на внутридневной максимум успехом не увенчались, так что по итогам сессии ММВБ остался на уровнях закрытия четверга.
По итогам торговой сессии 20 декабря индекс ММВБ понизился на 0,05%, остановившись на отметке 1497,23 пункта, РТС опустился на 0,08% - до 1429,91 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 903,75 млрд руб.
Игроки набили портфели акциями электроэнергетики
Российские акции завершили торги пятницы разнонаправленно. В лидеры вышел сектор электроэнергетики, где 20 декабря наблюдались значительные покупки. Так, "Россети" взлетели на 8,9%, ФСК ЕЭС - на 4,89%, "Интер РАО" выросло на 2,48%, "Энел ОГК-5" - на 3,29%. Кроме того, покупатели не обошли вниманием также акции "Аэрофлота" (+2,08%), ВТБ (+1,74%) и "Уралкалия" (+2,69%). В пятницу стало известно, что "Уралкалий" привлечет в Сбербанке кредит на 2 млрд долл. Договор со Сбербанком об открытии невозобновляемой кредитной линии в объеме 2 млрд долл. был подписан 19 декабря. Денежные средства привлекаются в качестве резервной линии для рефинансирования кредитов, ранее предоставленных компании в соответствии с графиком их погашения.
Аутсайдером же стали акции "Иркутскэнерго", упавшие на 8,13%. Значительными продажами отметились также бумаги Polymetal International (-5,63%), НМТП (-5,82%), РДР "Русала" (-4,18%) и КАМАЗа (-2,98%).
Нефтегазовый сектор завершил торги преимущественно негативно, при этом "черное золото" в пятницу вечером торговалось разнонаправленно: Brent подрастала, а WTI снижалась. Разнонаправленная динамика нефтяных фьючерсов была вызвана технической коррекцией. Участники рынка после предыдущих двух дней роста цен на нефть корректировали свои позиции с учетом возможных изменений на глобальных рынках после объявленного двумя днями ранее решения ФРС США о сокращении объемов ежемесячного выкупа активов.
Рост по итогам торгов в секторе показали лишь акции Газпрома, поднявшиеся на 0,68%. Как стало известно в пятницу, концерн начал добычу нефти на Приразломном месторождении. Как отмечается в сообщении компании, это первый в истории России проект по освоению ресурсов шельфа Арктики. Извлекаемые запасы нефти месторождения составляют 71,96 млн т, проектный уровень добычи - около 6 млн т в год (будет обеспечен после 2020г.). Отгрузка первого танкера с нефтью Приразломного месторождения ожидается в I квартале 2014г., всего за год планируется добыть не менее 300 тыс. т нефти.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Так, "Сургутнефтегаз" подешевел на 0,98%, "Татнефть" - на 0,52%, ЛУКОЙЛ - на 0,52%, "Газпром нефть" - на 0,87%, "Башнефть" - на 0,85%, привилегированные акции "Транснефти" - на 1,02%, "Роснефть" - на 0,27%, НОВАТЭК - на 0,43%. "Роснефть" и НОВАТЭК в пятницу подписали соглашение об обмене активами, в рамках которых первая обменивает пакет "СеверЭнергии" на ряд активов НОВАТЭКа. "Мы в целом договорилось о том, что наш пакет "СеверЭнергии" будет передан НОВАТЭКу. Взамен мы получим интересующие нас активы из периметра НОВАТЭКа", - сказал глава "Роснефти" Игорь Сечин. Он не стал уточнять, о каких именно активах НОВАТЭКа идет речь, но заверил, что соглашение "удовлетворяет все стороны".
Длинные позиции можно перенести через новогодние праздники
По мнению ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, целесообразным является перенос длинных позиций через новогодние праздники. По мнению эксперта, у российских акций сохраняется существенный потенциал роста, и на интервале двух-трех недель А.Нечеухин не ожидает негативных сюрпризов от макроэкономических данных и изменений денежно-кредитной политики в ключевых экономических центрах мира.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Пятницу, 20 декабря, российский фондовый рынок начал незначительным снижением. Новости от ФРС были отыграны торговыми площадками еще в четверг, 19 декабря, да и макроэкономический календарь не был насыщен публикациями, поэтому поводов для роста в сущности не наблюдалось. Торговая сессия и проходила без каких-либо резких движений: основные индексы в течение дня попытались немного уйти вверх, но сил для полноценного роста не хватало, однако все же ближе к окончанию сессии отечественные площадки предприняли попытку выбраться в "зеленую" зону и закрытие произошло около нулевых значений. Поскольку на следующей неделе в мире празднуется католическое Рождество (25 декабря), на американских и европейских площадках ожидается снижение активности, что непременно отразится на российском рынке. До новогодних праздников также остается не так много времени, поэтому, по мнению экспертов, объемы торгов будут минимальными.
Главным событием недели для мировых фондовых рынков стало решение ФРС по ставке. Как отмечает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, состоявшийся тейперинг QE3 не расстроил инвесторов, даже несмотря на то что большинство аналитиков прогнозировали сохранение объемов выкупа активов. Тем не менее ФРС приняла решение в январе сократить объем на 10 млрд долл., при этом комментарий относительно сроков сохранения ставок низкими оказался позитивным, поскольку ФРС планирует оставлять ставку низкой даже после достижения таргетируемого уровня безработицы. "Из российских событий, которые в лучшем случае в последнее время не были позитивными, конечно, выделяется решение Путина о помиловании Михаила Ходорковского. Пока российский рынок отреагировал на эту новость достаточно вяло, но есть надежды, что теперь иностранные инвестиции потекут более охотно в ожидании дальнейших позитивных сдвигов", - говорит эксперт.
"В целом, конечно, сложно назвать последние события позитивными для экономики России – кредит Украине размером в 15 млрд долл. и распечатка Резервного фонда для реализации сомнительных проектов. Все это удерживает инвесторов от массированной скупки российских бумаг", - считает М.Кузин.
С понедельника по четверг отечественные индексы росли (сократив спрэд с западными рынками), лишь в пятницу немного откатившись вниз, констатирует старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. "Что ж, произошедший рост можно считать новогодним ралли (+3,5% по индексу ММВБ). Но, похоже, развития его не будет – индекс ММВБ уперся в сопротивление 1500 пунктов, преодолеть которое сил пока нет", - считает эксперт. А с приближением праздников, напоминает специалист, активность на рынках традиционно падает – примечательно падение объемов торгов уже на этой неделе.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, в пятницу российский рынок консолидировался после роста накануне. Американские биржи закрылись с нулевыми показателями. В общем-то, ничего нового на внешних торговых площадках. "Но это не означает, что инвесторы решили расслабиться в преддверии рождественских каникул. Скорее всего, мы увидим еще один рывок вверх на биржах США, после чего можно будет смело фиксировать позиции (кстати, не исключено, что некоторые уже так и поступили)", - полагает специалист. Из внутренних событий он отмечает закрытие сделки по приобретению пакета акций "Уралкалия" группой "ОНЭКСИМ". По акциям "Аэрофлота" завершилась коррекция, и они снова торговались в "плюсе". На локальных максимумах – бумаги "Северстали". "Несмотря на довольно-таки позитивную неделю, отток средств из российских рынков продолжился – около 100 млн долл. Думаем, с началом новой недели мы можем увидеть на российском рынке какие-то движения, но рассчитывать на полноценный рост акций, вероятно, не стоит. С приближением новогодних праздников активность торгов будет неуклонно угасать", - резюмировал И.Фоменко.
На взгляд ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, целесообразным является перенос длинных позиций через новогодние праздники. Сохраняется существенный потенциал роста по российским акциям, и на интервале двух-трех недель эксперт не ожидает негативных сюрпризов по макроэкономическим данным и изменений денежно-кредитной политики в ключевых экономических центрах. "Нашими фаворитами остаются Сбербанк, ГМК "Норникель", ЛУКОЙЛ, "Башнефть", - заключил А.Нечеухин.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба