Торги на российском рынке акций в понедельник, 23 декабря, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал улучшившийся внешний фон. Фондовые торги в Японии 23 декабря не проводились в связи с празднованием дня рождения императора Акихито. По итогам торговой сессии 20 декабря индекс Nikkei вырос на 0,07% и составил 15870,42 пункта.
Фондовые торги в Европе 23 декабря открылись повышением основных региональных индексов в пределах 0,4%, что свидетельствовало о позитивной оценке инвесторами макроэкономической ситуации в США. Кроме того, у трейдеров по всему миру сейчас предпраздничное настроение из-за приближения Рождества. Последняя перед 2014г. полная торговая неделя ожидается "расслабленной". Основные европейские площадки будут закрыты 25 и 26 декабря. На хороший настрой работают и данные от Международного валютного фонда, пришедшие накануне. Руководитель МВФ Кристин Лагард представила данные о росте американской экономики в 2014г. с пересмотренными первоначальными прогнозами фонда в сторону повышения. Конкретные цифры названы не были, однако К.Лагард ожидает роста ВВП США в наступающем году заметно больше 2,6%, о которых говорилось в октябре 2013г. Тогда на достаточно умеренный прогноз оказал влияние shutdown американского госаппарата.
Накануне открытия сессии в Германии Bundesbank опубликовал данные об уровне цен на импортные товары за ноябрь 2013г. В месячном исчислении рост цен составил 0,1%, в годовом - 2,9%. Аналитики же ожидали дефляцию (снижение на 0,2% в месячном и на 3,0% в годовом исчислении). Рост цен в отличие от снижения означает повышение потребительского спроса и в целом является хорошим признаком для экономики.
Из макростатистики США можно отметить данные об объеме потребительских доходов, который в ноябре 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,2%, а расходов - на 0,5%. Аналитики ожидали, что и потребительские расходы и доходы вырастут на 0,5%. Согласно пересмотренным данным, в октябре 2013г. объем доходов по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 0,1%, расходов - вырос на 0,4%.
В России Минфин представил прогноз дефицита федерального бюджета в 2013г. По данным ведомства, он может составить 0,5-0,6% ВВП. Ранее заместитель министра финансов РФ Татьяна Нестеренко заявляла, что дефицит федерального бюджета по итогам 2013г. ожидается в размере 378 млрд руб. (или 0,6% ВВП). Закон о бюджете на 2013г. предусматривает дефицит в размере 480,9 млрд руб. (0,7% ВВП). Доходы, согласно новой оценке Минфина, составят 12 трлн 931,9 млрд руб. (19,1%), расходы - 13 трлн 309,9 млрд руб. (19,7%).
После позитивного начала торгов рынок не предпринимал значительных попыток роста, предпочитая оставаться в боковом диапазоне между отметками 1500-1506 пунктов по ММВБ. Лишь под занавес сессии индикатор предпринял попытку роста, причем сумел обновить месячный максимум, достигнув отметки 1507,49 пункта.
По итогам торговой сессии 23 декабря индекс ММВБ повысился на 0,63% и остановился на отметке 1507,49 пункта, индекс РТС поднялся на 1,62%, до 1453,10 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 962,62 млрд руб.
Энергетика остается в фаворитах у покупателей
Российские акции завершили день с преобладанием роста. Уже несколько сессий подряд фаворитами покупателей остаются акции сектора электроэнергетики. По итогам торгов понедельника лидером роста стали привилегированные акции "Россетей", взлетевшие на 7,13%. Обыкновенные акции компании при этом подорожали на 4,82%. На 3,98% повысились котировки ФСК ЕЭС, на 5% - акции МРСК Центра.
Заметные покупки наблюдались также в бумагах "Аэрофлота" (+2,99%), группы "ЛСР" (+3,31%), "МегаФона" (+3,83%), "Магнита" (+2,18%), РДР "Русала" (+4,26%) и в акциях "Мечела" (+2,39%). "Мечел" подорожал, несмотря на то что отчитался о росте убытков. Чистый убыток компании по US GAAP за девять месяцев 2013г. вырос в годовом исчислении в 4,1 раза - до 2,247 млрд долл. Скорректированный чистый убыток составил 483 млн долл. против прибыли 369 млн долл. годом ранее. Выручка от реализации внешним потребителям сократилась на 19% - до 6,692 млрд долл., внутри группы - на 12% - до 896 млн долл., скорректированный показатель EBITDA снизился в 2,2 раза - до 608 млн долл., маржа скорректированного показателя EBITDA снизилась с 16,38% до 9,09%, операционная прибыль составила 393 млн долл. против прибыли 258 млн долл.
Значительных распродаж на рынке не было. Можно отметить лишь снижение акций ТМК на 3,91%, "Уралкалия" - на 1,22%, НМТП - на 0,99%. Снижение остальных бумаг было не столь значительным.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием роста, при этом нефть в понедельник вечером торговалась на отрицательной территории. В ходе торгов понедельника цена нефти Brent едва не достигла 112 долл., поднявшись до отметки 111,93 долл./барр., после чего интерес к ее покупкам ослабел. Отрицательная динамика цен во многом обусловлена техническими продажами. Так, по за минувшую неделю цены на нефть на биржах существенно выросли, обеспечив премию для спекулятивных продаж.
Снижение по итогам торгов показали акции ЛУКОЙЛа (-0,49%), "Башнефти" (-0,87%) и РН-Холдинга (-0,23%). Остальные бумаги завершили день приростом. Газпром поднялся на 0,13%, НОВАТЭК - на 0,93%, "Сургутнефтегаз" - на 0,52%, "Татнефть" - на 1,52%, "Газпром нефть" - на 2,13%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,12%, акции "Роснефти" - на 1,94%. Дивиденды ОАО "НК "Роснефть" в 2013г. вырастут на 50% и превысят 120 млрд руб. Об этом сообщил в понедельник президент компании Игорь Сечин. Он также отметил, что по итогам 2013г. компания ожидает сильных финансовых результатов и роста чистой прибыли по МСФО, которая станет основным источником для выплаты дивидендов.
До конца года рынок останется спокойным
"Мы не ожидаем высокой волатильности на российском рынке в оставшиеся до Нового года торговые сессии", - говорит ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Эксперт считает целесообразным перенести длинные позиции по некоторым бумагам через выходные. Среди таких акций он отмечает Сбербанк, "Норникель", "Башнефть", ЛУКОЙЛ.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Понедельник, 23 декабря, российский фондовый рынок провел в колебаниях вокруг 1500 пунктов по ММВБ. Однако в районе 17:30 мск ММВБ неожиданно взлетел почти до 1510 пунктов, затем, поколебавшись немного, встретил окончание торгов в районе 1507 пунктов. Аналитики полагают, что активность во вторник, 24 декабря, будет низкой из-за давления приближающихся длинных рождественских выходных на Западе. Поддержку рынку могут оказать высокие цены на нефть.
Рынок акций продолжает торговаться в боковом диапазоне, активность игроков низкая и таковой останется в ближайшие дни, говорит начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Правда, небольшой "плюс", в котором торгуются индикаторы, подчеркивает преимущество игроков на повышение.
По мнению эксперта, стратегические инвесторы уже уступили место спекулятивно настроенным игрокам. "В течение недели мы не ожидаем заметных изменений. Торги будут проходить преимущественно вблизи текущих уровней. Давление на стоимость российских активов будут оказывать приближение длинных рождественских выходных. В то же время поддержку российский рынок может получить со стороны динамики азиатских биржевых индикаторов, а также со стороны высоких цен на нефть", - подчеркивает И.Фоменко.
"По большому счету более-менее активной торговли осталось на пару дней. Начинается последняя торговая неделя года. По абсолютно понятным причинам нас ждут сокращение дневных объемов торгов и меньшее присутствие западных инвесторов, которым в середине недели предстоит отметить Рождество, - отмечает аналитик по фондовому рынку ВТБ24 Станислав Клещев. - Нельзя забывать и о том, что российский рынок акций впервые встречает Новый год с новым режимом торгов (Т+2), и вряд ли будут желающие переносить незавершенные сделки через январские праздники. А это означает, что фактическое прекращение торговой активности на Московской Бирже обещает состояться не 30 декабря, а уже в четверг - 26 декабря".
Кроме того, напоминает С.Клещев, традиционно под закрытие отчетного периода у управляющих велико желание "нужным" образом переоценить имеющиеся в портфеле активы. Последнее, подчеркивает аналитик, создает риски спекулятивного подъема котировок акций компаний, которые в текущем году и так продемонстрировали неплохой рост. "Таких бумаг на нашем рынке немного, поэтому акции "Магнита", АФК "Система", "Аэрофлота" и "МегаФона" (прибавили более 50% в текущем году) выступают главными объектами для "подрисовки" цен на конец года", - говорит С.Клещев.
В оставшиеся дни эксперту представляется целесообразным совершение операций с акциями для оптимизации налоговой базы по итогам года. Что же касается перехода через праздники, то, учитывая благоприятно складывающиеся обстоятельства (уточненные показатели ВВП США за III квартал 2013г. только добавляют оптимизм), большая часть инвестпортфелей должна оставаться загружена акциями, уверен аналитик ВТБ24.
Только, делая ставку на новогоднее ралли, лучше сохранять голову и увеличивать долю ликвидных бумаг, предостерегает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. "Ведь когда ралли окончится, позиции нужно будет сокращать", - поясняет он.
А между тем заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников предлагает ловить момент хорошей информационной волны и на ней серфинговать. "Тут главное - не проспать", - предупреждает А.Верников. Эксперт считает, что для здоровья фондового рынка будет полезным, если индекс РТС снизится до 1406-1414 пунктов, после чего продолжит рост в район 1450-1460 пунктов.
Подводя итог, заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков напоминает, что вторник - предпраздничный день в США и Европе. На этом фоне эксперт ожидает низких объемов торгов. Некоторое оживление, по его мнению, может внести публикация в США данных об объеме заказов на товары длительного пользования, продаж новостроек и индекса производственной активности, рассчитываемого ФРБ Ричмонда.
Фондовые торги в Европе 23 декабря открылись повышением основных региональных индексов в пределах 0,4%, что свидетельствовало о позитивной оценке инвесторами макроэкономической ситуации в США. Кроме того, у трейдеров по всему миру сейчас предпраздничное настроение из-за приближения Рождества. Последняя перед 2014г. полная торговая неделя ожидается "расслабленной". Основные европейские площадки будут закрыты 25 и 26 декабря. На хороший настрой работают и данные от Международного валютного фонда, пришедшие накануне. Руководитель МВФ Кристин Лагард представила данные о росте американской экономики в 2014г. с пересмотренными первоначальными прогнозами фонда в сторону повышения. Конкретные цифры названы не были, однако К.Лагард ожидает роста ВВП США в наступающем году заметно больше 2,6%, о которых говорилось в октябре 2013г. Тогда на достаточно умеренный прогноз оказал влияние shutdown американского госаппарата.
Накануне открытия сессии в Германии Bundesbank опубликовал данные об уровне цен на импортные товары за ноябрь 2013г. В месячном исчислении рост цен составил 0,1%, в годовом - 2,9%. Аналитики же ожидали дефляцию (снижение на 0,2% в месячном и на 3,0% в годовом исчислении). Рост цен в отличие от снижения означает повышение потребительского спроса и в целом является хорошим признаком для экономики.
Из макростатистики США можно отметить данные об объеме потребительских доходов, который в ноябре 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,2%, а расходов - на 0,5%. Аналитики ожидали, что и потребительские расходы и доходы вырастут на 0,5%. Согласно пересмотренным данным, в октябре 2013г. объем доходов по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 0,1%, расходов - вырос на 0,4%.
В России Минфин представил прогноз дефицита федерального бюджета в 2013г. По данным ведомства, он может составить 0,5-0,6% ВВП. Ранее заместитель министра финансов РФ Татьяна Нестеренко заявляла, что дефицит федерального бюджета по итогам 2013г. ожидается в размере 378 млрд руб. (или 0,6% ВВП). Закон о бюджете на 2013г. предусматривает дефицит в размере 480,9 млрд руб. (0,7% ВВП). Доходы, согласно новой оценке Минфина, составят 12 трлн 931,9 млрд руб. (19,1%), расходы - 13 трлн 309,9 млрд руб. (19,7%).
После позитивного начала торгов рынок не предпринимал значительных попыток роста, предпочитая оставаться в боковом диапазоне между отметками 1500-1506 пунктов по ММВБ. Лишь под занавес сессии индикатор предпринял попытку роста, причем сумел обновить месячный максимум, достигнув отметки 1507,49 пункта.
По итогам торговой сессии 23 декабря индекс ММВБ повысился на 0,63% и остановился на отметке 1507,49 пункта, индекс РТС поднялся на 1,62%, до 1453,10 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 962,62 млрд руб.
Энергетика остается в фаворитах у покупателей
Российские акции завершили день с преобладанием роста. Уже несколько сессий подряд фаворитами покупателей остаются акции сектора электроэнергетики. По итогам торгов понедельника лидером роста стали привилегированные акции "Россетей", взлетевшие на 7,13%. Обыкновенные акции компании при этом подорожали на 4,82%. На 3,98% повысились котировки ФСК ЕЭС, на 5% - акции МРСК Центра.
Заметные покупки наблюдались также в бумагах "Аэрофлота" (+2,99%), группы "ЛСР" (+3,31%), "МегаФона" (+3,83%), "Магнита" (+2,18%), РДР "Русала" (+4,26%) и в акциях "Мечела" (+2,39%). "Мечел" подорожал, несмотря на то что отчитался о росте убытков. Чистый убыток компании по US GAAP за девять месяцев 2013г. вырос в годовом исчислении в 4,1 раза - до 2,247 млрд долл. Скорректированный чистый убыток составил 483 млн долл. против прибыли 369 млн долл. годом ранее. Выручка от реализации внешним потребителям сократилась на 19% - до 6,692 млрд долл., внутри группы - на 12% - до 896 млн долл., скорректированный показатель EBITDA снизился в 2,2 раза - до 608 млн долл., маржа скорректированного показателя EBITDA снизилась с 16,38% до 9,09%, операционная прибыль составила 393 млн долл. против прибыли 258 млн долл.
Значительных распродаж на рынке не было. Можно отметить лишь снижение акций ТМК на 3,91%, "Уралкалия" - на 1,22%, НМТП - на 0,99%. Снижение остальных бумаг было не столь значительным.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием роста, при этом нефть в понедельник вечером торговалась на отрицательной территории. В ходе торгов понедельника цена нефти Brent едва не достигла 112 долл., поднявшись до отметки 111,93 долл./барр., после чего интерес к ее покупкам ослабел. Отрицательная динамика цен во многом обусловлена техническими продажами. Так, по за минувшую неделю цены на нефть на биржах существенно выросли, обеспечив премию для спекулятивных продаж.
Снижение по итогам торгов показали акции ЛУКОЙЛа (-0,49%), "Башнефти" (-0,87%) и РН-Холдинга (-0,23%). Остальные бумаги завершили день приростом. Газпром поднялся на 0,13%, НОВАТЭК - на 0,93%, "Сургутнефтегаз" - на 0,52%, "Татнефть" - на 1,52%, "Газпром нефть" - на 2,13%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,12%, акции "Роснефти" - на 1,94%. Дивиденды ОАО "НК "Роснефть" в 2013г. вырастут на 50% и превысят 120 млрд руб. Об этом сообщил в понедельник президент компании Игорь Сечин. Он также отметил, что по итогам 2013г. компания ожидает сильных финансовых результатов и роста чистой прибыли по МСФО, которая станет основным источником для выплаты дивидендов.
До конца года рынок останется спокойным
"Мы не ожидаем высокой волатильности на российском рынке в оставшиеся до Нового года торговые сессии", - говорит ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Эксперт считает целесообразным перенести длинные позиции по некоторым бумагам через выходные. Среди таких акций он отмечает Сбербанк, "Норникель", "Башнефть", ЛУКОЙЛ.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Понедельник, 23 декабря, российский фондовый рынок провел в колебаниях вокруг 1500 пунктов по ММВБ. Однако в районе 17:30 мск ММВБ неожиданно взлетел почти до 1510 пунктов, затем, поколебавшись немного, встретил окончание торгов в районе 1507 пунктов. Аналитики полагают, что активность во вторник, 24 декабря, будет низкой из-за давления приближающихся длинных рождественских выходных на Западе. Поддержку рынку могут оказать высокие цены на нефть.
Рынок акций продолжает торговаться в боковом диапазоне, активность игроков низкая и таковой останется в ближайшие дни, говорит начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Правда, небольшой "плюс", в котором торгуются индикаторы, подчеркивает преимущество игроков на повышение.
По мнению эксперта, стратегические инвесторы уже уступили место спекулятивно настроенным игрокам. "В течение недели мы не ожидаем заметных изменений. Торги будут проходить преимущественно вблизи текущих уровней. Давление на стоимость российских активов будут оказывать приближение длинных рождественских выходных. В то же время поддержку российский рынок может получить со стороны динамики азиатских биржевых индикаторов, а также со стороны высоких цен на нефть", - подчеркивает И.Фоменко.
"По большому счету более-менее активной торговли осталось на пару дней. Начинается последняя торговая неделя года. По абсолютно понятным причинам нас ждут сокращение дневных объемов торгов и меньшее присутствие западных инвесторов, которым в середине недели предстоит отметить Рождество, - отмечает аналитик по фондовому рынку ВТБ24 Станислав Клещев. - Нельзя забывать и о том, что российский рынок акций впервые встречает Новый год с новым режимом торгов (Т+2), и вряд ли будут желающие переносить незавершенные сделки через январские праздники. А это означает, что фактическое прекращение торговой активности на Московской Бирже обещает состояться не 30 декабря, а уже в четверг - 26 декабря".
Кроме того, напоминает С.Клещев, традиционно под закрытие отчетного периода у управляющих велико желание "нужным" образом переоценить имеющиеся в портфеле активы. Последнее, подчеркивает аналитик, создает риски спекулятивного подъема котировок акций компаний, которые в текущем году и так продемонстрировали неплохой рост. "Таких бумаг на нашем рынке немного, поэтому акции "Магнита", АФК "Система", "Аэрофлота" и "МегаФона" (прибавили более 50% в текущем году) выступают главными объектами для "подрисовки" цен на конец года", - говорит С.Клещев.
В оставшиеся дни эксперту представляется целесообразным совершение операций с акциями для оптимизации налоговой базы по итогам года. Что же касается перехода через праздники, то, учитывая благоприятно складывающиеся обстоятельства (уточненные показатели ВВП США за III квартал 2013г. только добавляют оптимизм), большая часть инвестпортфелей должна оставаться загружена акциями, уверен аналитик ВТБ24.
Только, делая ставку на новогоднее ралли, лучше сохранять голову и увеличивать долю ликвидных бумаг, предостерегает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. "Ведь когда ралли окончится, позиции нужно будет сокращать", - поясняет он.
А между тем заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников предлагает ловить момент хорошей информационной волны и на ней серфинговать. "Тут главное - не проспать", - предупреждает А.Верников. Эксперт считает, что для здоровья фондового рынка будет полезным, если индекс РТС снизится до 1406-1414 пунктов, после чего продолжит рост в район 1450-1460 пунктов.
Подводя итог, заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков напоминает, что вторник - предпраздничный день в США и Европе. На этом фоне эксперт ожидает низких объемов торгов. Некоторое оживление, по его мнению, может внести публикация в США данных об объеме заказов на товары длительного пользования, продаж новостроек и индекса производственной активности, рассчитываемого ФРБ Ричмонда.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба