Утро четверга носит полузагадочный характер. Лондон сегодня не работает, американские фьючерсы еще не торгуются. Есть позитивные моменты – японский рынок растет, подрастают и нефтяные цены. Однако китайский рынок сегодня развернулся вниз. Но в отличие от китайского рынка рост ставок на денежном рынке в РФ в среду продолжился, что делает взгляд на возможности роста ограниченным.
Вечер вторника на американской сессии и ММВБ.
На укороченной сессии перед Рождеством американский рынок покорял новые максимумы. Индекс S&P 500 прибавил +0.29%. Данные по durables в 17.30 и новым продажам домов в 19.00 поддержали позитивные настроения. Впереди всех шел горносырьевой сектор индекса (+1.08%).
В 17.30 вышли заказы на товары длительного пользования на +3.5% после -0.7%, оценка +1.5% после -2%. В 19.00 - новые продажи домов показали 464К после 474К - оценка 450К после 354К
Доходности 10-летних бумаг выросли на 1.84% на хороших данных по экономике, приближающих сворачивание QE3.
Российские ADR в Нью-Йорке выросли (индекс Блумберга) на 0.18%. Упали Русгидро (-1.7%). Выросли Сургутпреф (+1.79%). Market Vectors Russia ETF вырос 0.35%.
Американские фьючерсы отдыхают пока в четверг.
Утро четверга в Азии и на других рынках.
Акции в Японии растут на падении курса йены. Опубликованные в среду протоколы заседания Банка Японии выявили, что не все члены Совета убеждены в долгосрочном характере роста экономики. Также премьер-министр Эйб заявил, что в июне 2014 будет опубликован план продолжения структурных реформ, касающихся занятости, сельского хозяйства и здравоохранения. В частности намечается активней привлекать женщин в сферу труда. Рынок в Китае снижается, хотя ставки на денежном рынке в КНР снижаются третий день подряд. Банк Китая предупредил, что вопросы ликвидности в 2014 останутся жесткими и цены на дома упадут в большем количестве городов.
Nikkei225 (Япония) вырос +0.87% в 8.30 и закрылся +1.03%. Китай (CSI 300) упал -1.22% в 8.30 и закрылся -1.73%. Индия (+0.2%)
Новости четверга
17.30 claims. Оценка 340 после 379
Газпром переходит в котировальный список A2 из внесписочных бумаг. Акции Росгостраха включаются в список A1. Возобновляются торги по Фарстандарту.
СД Интер РАО по вопросам бизнес плана.
Торговля среды
Сессия открылась позитивно, но к концу дня выходной на Западе сыграл в сторону продаж из-за краткосрочной перекупленности российских индексов. ММВБ свалился от 1510 к 1500 и потерял -0.35%. Продажи примерно совпали по времени с предложением Путина дать кредит Беларуси на $2 млрд в 2014г, что следует за выдачей $15 млрд. Украине. Газпром (-0.63%). Скачок вверх сильно перекупленного на перспективах SPO 2014 Аэрофлота не был удержан (+0.06%). Зато акция Распадской (+5.03%) продолжила свое ралли. Транснефть продолжила рост (+1%) после сокращения инвестпрограммы (23.12) на 2014-2018г. Уралкалий потерял -1.21% как фиксация на новостях, компания подтвердила выход Гальчева и Керимова из уставного капитала. Накануне же 24.12 S&P подтвердил не только рейтинг Уралкалия, но и негативный прогноз по нему. Россети потеряли -0.89%, не сумев оспорить проведение конкурсов на статус гарантирующего поставщика.
Новости России
Газпром» не видит возможностей для «Роснефти» использовать газопровод «Сахалин-2» для проектируемого ею завода СПГ из-за дефицита мощности, передал «Прайм» со ссылкой на директора департамента по добыче газа, газового конденсата и нефти «Газпрома» Черепанова. «Я думаю, что без расширения, без строительства дополнительных лупингов или компрессорных станций в существующие мощности влезть не получится», — добавил он.«Роснефть» вместе с ExxonMobil собирается построить на Сахалине завод по производству сжиженного газа (СПГ). Мощность первой очереди — 5 млн т в год, ввод предприятия в эксплуатацию намечен на 2018 г. Точное местоположение завода еще не определено.«Роснефть» хотела использовать для производства газ, добываемый на месторождениях «Сахалин-1»: Чайво, Одопта и Аркутун-Даги с запасами газа 485 млрд куб. м«, — отмечает содиректор аналитического отдела «Инвесткафе» Бирг. Подключение к трубе «Сахалин-2» позволило бы «Роснефти» снизить затраты: инвестиции только в строительство завода оцениваются в $6,5-8 млрд, а с учетом инфраструктуры сумма составит $15 млрд.Но крупнейшие совладельцы «Сахалин-2» — «Газпром» и Shell — намерены построить третью линию завода СПГ, увеличив его мощность в 1,5 раза до 15 млн т в год. «Уже сейчас туда без расширения, без значительных капиталовложений не получится сырье подать, а если мы еще сами туда будем подавать, то не будет места», — замечает Черепанов
Читайте далее: vedomosti.ru
Камаз» в 2013 г. сэкономит на закупках материалов и комплектующих, по предварительным данным, более 3,8 млрд руб., сообщил автозавод. Компания оптимизировала работу с поставщиками за счет объединения центра закупок (снабжение конвейера) и сервисно-торговой финансовой компании «Камаз» (закупки для дилерской и сервисной сетей), добивалась снижения закупочных цен, увеличивала количество прямых договоров с заводами-производителями. По словам заместителя гендиректора по закупкам «Камаза» Рустама Шамсутдинова (его слова приводятся в сообщении), в этом году компания отказалась от услуг 72 посредников.Указанная сумма экономии — 3,8 млрд руб. — касается только головной компании, поясняет директор департамента по связям с общественностью «Камаза»Афанасьев. В 2012 г. себестоимость реализации «Камаза» по РСБУ снизилась на 2% до 95 млрд руб. (при выручке в 110,7 млрд руб. и чистой прибыли в 4,9 млрд руб.). Расходы на закупку материалов и комплектующих, на которые пришлось почти 70% себестоимости, сократились на 9% до 65 млрд руб. Получается, по итогам 2013 г. эти затраты у предприятия снизятся примерно на 6% до 61,2 млрд руб. Как изменится при этом себестоимость, Афанасьев не раскрыл, лишь отметил, что она тоже сократится. «Снижение себестоимости было одной из основных причин того, что “Камаз” в этом году не поднимал свои цены», — замечает он
Читайте далее: .vedomosti.ru
Подводя итоги 2013 года, Минэнерго вчера фактически признало падение спроса на электроэнергию (-0.6%), хотя изначально в этом году ожидался рост потребления на 1,5% относительно 2012 года. "Выработка электроэнергии в 2013 году ожидается близкой к уровню прошлого года — 1061,6 млрд кВт ч (99,3%)",— говорится на странице Минэнерго в Facebook. Падение подтвердил и "Системный оператор ЕЭС" (диспетчер Единой энергосистемы): по его данным, в 2013 году в России выработка сократится на 0,81% — до 1045,5 млрд кВт ч, а энергопотребление — на 0,56%, до 1031,7 млрд кВт ч. Источники "Ъ", близкие к НП "Совет рынка" (регулятор энергорынков), ранее допускали возможность падения спроса в 2013 году в пределах 1%, но официальных прогнозов регуляторы пока не меняли. "Системный оператор" объясняет падение спроса в первую очередь снижением потребления в металлургической отрасли. В частности, спрос алюминиевых заводов с начала года упал более чем на 5 млрд кВт ч. Также выработка снизилась из-за теплых зим: в феврале 2013 года среднесуточная температура в России была на 2 градуса выше среднемноголетней, в ноябре — на 5,5 градуса, с начала декабря — на 2,7 градуса (в Сибири — на 5,5 градуса). Максимум потребления мощности в 2013 году, фиксируемый обычно в периоды сильных морозов, упал на 7,1% — до 147 ГВт. Кроме того, 2012 год был високосным, что тоже традиционно дает небольшой рост выработки смотри Коммерсант
Российским сетям» не удалось добиться в суде отмены конкурсов Минэнерго на статус гарантирующего поставщика электроэнергии в регионах. В результате государственные сетевые компании не смогут надолго закрепиться в этом бизнесе и не получат возможности получить с новых гарантирующих поставщиков часть долгов, накопленных в этих регионах прежними энергосбытами. «Россети» могут попытаться вернуть себе деньги лишь через банкротство неплатежеспособных сбытов, но их активы явно не покроют все требования кредиторов.Вчера 9-й арбитражный апелляционный суд полностью отклонил иск «Россетей» к Минэнерго, оспаривавших правила проведения конкурсов на статус гарантирующего поставщика (ГП, основной энергосбыт региона), смотри Коммерсант
Минприроды готово в течение месяца предложить механизм стимулирования геологоразведки "Роснефти" и "Газпрома" на шельфе. Ведомство хочет получить право лишать компании налоговых льгот при нарушении условий лицензий на срок опоздания. Первые претензии могут быть выдвинуты к "Газпрому" по участкам в Карском море. смотри Коммерсант
Россия.
Уровень 1510 по ММВБ показал себя крепким сопротивлением. Ответной реакцией может стать движение к 1493-1494, если не подоспеет помощь со стороны американского рынка
Фьючерсные контракты
Февральская нефть (WTI) выросла 24.12 (99.22(+0.31%)). Более дальние контракты росли быстрее. Февральский Brent выросла на 0.3%($111.9). Нефть brent выросла на экскалации напряженности в Южном Судане. От EIA 27 дек ожидают падение запасов нефти 3 млн. бар. и рост запасов бензина на 1.1млн.бар. Нефть сег. чуть подрастает на ожиданиях падения запасов нефти в США.
Мартовские фьючерсы S&P 500 в США во вторник уменьшили отставание от спота по сравнению с понедельником – нейтральный фактор. Мартовские фьючерсы сегодня ночью отдыхают.
FTSE отдыхает 26.12.
В России открытие позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия пятницы. По фактору 2D отметим фактор неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон –фьючерсы Лондон отдыхают, в США пока отдыхают.
Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 24.12.13 1453.5 вечерней 1450.2 Мартовские фьючерсы в 18.40 увеличили опережение спота по сравнению со вторником ( нейтральный фактор) . Июньские фьючерсы РТС были ниже мартовских.
ADR в США 24.12 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне) и закрытие вечерних фьючерсов в России 25.12 Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар)) 1.3684 в 8.01 вторника))1.3675 в 7.49 понедельника))1.3644 в 8.02 пятницы
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 25. 12 Лидировал в падении сектор машиностроения, вырос сектор транспорта 24.12. лидировал в росте сектор транспорта, лидировал в падении сектор энергетики 23.12. лидировали в росте сектора транспорта и финансов, упал потребительский сектор
Объемы торгов РТС в среду на падении упали, ММВБ упали
Мнение к среде-четвергу: возможна неустойчивость выше ММВБ 1479-1486 и РТС 1414-1423
Мнение на неделю: есть опора на ММВБ 1452-1470 и РТС 1391-1407
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх1514.4-1518.9 от 23 дек. (Точка отмены этих ожиданий 1498.71)
Цель B вниз 1499.2-1503.7 от 24 дек. (Точка отмены этих ожиданий 1510.82)
Цель B вниз 1490.4-1494.8 от 25 дек. (Точка отмены этих ожиданий 1510.28)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, как и ожидал.
День 25 декабря оставил смешанно-негативное впечатление. Сопротивление РТС 1454.7..1475 ММВБ 1510.1..1519.1 (Уровень 1510 по ММВБ показал себя крепким сопротивлением. Ответной реакцией может стать движение к 1493-1494, если не подоспеет помощь со стороны американского рынка)
В ходе сессии есть опасения позитивного открытия пятницы.
Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива ( при спаде позитива долгосрочных показателей), активируем с 24 декабря среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) мягкое накапливать при ориентире поддержки 1468, 20-23 дек. пробовали установить среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сильное сокращать при уровне сопротивления ММВБ 1510
Технический анализ, Аэрофлот(ТА)
Акция Аэрофлота сумела повысить трехлетние максимумы, но сильная относительная перекупленность обусловила откат по бумаге. Цели коррекции определились до 81.62. В рамках же сентябрьско-декабрьского роста в диапазоне 46.44-88.49 минимальный 23.6% откат 78.57. Рост акции вызван существенными успехами компании в наращивании авиаперевозок и предстоящим размещением в рамках SPO 2014г. 10% акций. Основные сигналы вверх в рамках этой новости обозначались до уровней около 84р. Самый последний сигнал - с высокого старта 81.63 - дает цель вверх 89.63.
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Главные поддержки без статуса мишени на графике 56.36 до 08.12.13… 55.82 и 56.05 до 28.01.13
Оперативный анализ.
Акция открылась неопределенно вверх с рынком (85.22 откр)
Акция закрылась вверх (+0.06%) (ММВБ -0.35%) на повышающихся объемах и внутри диапазона(кластера) 84.23-87.89 (85.05 закр), что может давать смешанные ожидания 26 дек., именно средний рейндж 84.62-87.09. Если акция закроется ниже его, то 27.12 это потенциальная зона сопротивления
Большой сегмент колебаний цены на сег.26.12 79.26-86.07
1)Текущая рекомендация (краткосрочнотрендовая) понижена до сокращать 26 дек (краткосрочный стоп-лосс по этой рекомендации 88.5 по закрытию сессии, цели движения 81.62)
2) Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (плавающие) сег. 26. дек располагались вне зоны досягаемости дневных колебаний цены (100.19) – высокоустойчивы..
3)Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива( воздерживаемся от положительных среднесрочных рекомендаций (от недели и больше) из-за перекупленности акций)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям (свечный анализ для среднесрочных ориентиров)
Вверх 89.63 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 81.63(+) от 24 дек. 2013
Вниз 81.62 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 88.49(+) от 25дек. 2013
Видно, что основные сопротивления 88.49(+).. а поддержки 81.63(+).. Они изображены на недельном графике как технические. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 октября 2013 года(на 4-й квартал) мы повышаем принципиальную поддержку (цену восстановления акции (при падениях)) с 49.3 до 51.1, а граница ее средних колебаний вверх повышаем с 59.64 до 65.82
Технический анализ, акция Газпрома (ТА) (с дополнениями 25.12)
график 25.12.
Акции Газпрома совершили отскок до первого Фибоначчи (38.2% - 142.39) в рамках октябрьско-декабрьского диапазона 132.32-158.69. Хотелось бы, чтобы акция закрывала сессии выше первого Фибоначчи, чтобы иметь подтверждения движения в сторону большой цели 164.88. В противном случае, от уровня первого Фибоначчи образуется игра вниз с целью 138.22. На дневном графике установился нейтральный фон.
Уголок изменений
(Комментарий 25.12 - несколько ужесточим стопы по лонгам. По краткосрочной рекомендации покупать перенесем стоп с 137.35 на 139.92. Укажем стопы на 25.12 по более долгим (циклическим) позициям в районе 131.74, что делает их пока неуязвимыми) (локальные цели раскачки определились вчера - вверх на 142.45 от 140.6 и - вниз на 141.4 от 142) Позитивные ожидания на 25-26 дек обусловливают при движении вверх опору на уровень 140.53
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты внизу поддержки-мишени 131.49 актуально 05.01.14..
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 151.95 до 21.01.13..152.42 до 08.01.14…153.03 до 23.01.14..153.9 до 02.01.14
Оперативный анализ (24.12.13).
Акция открылась в ноль с рынком (откр. 141.64).
Акция закрылась вверх +0.1% слабее рынка (ММВБ +0.81%) на понижающихся небольших объемах.
Акция закрылась выше кластерного уровня 138.53 (закр 141.64), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания на 24-25дек., а именно ожидания наличия средних поддержек 139.23-140.79
Рекомендации
1)Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация повышена до покупать 18 декабря, повышена до накапливать 17 декабря (стоп-лосс по этой рекомендации 137.35, цели 142.78……164.88..)
2) Рекомендации по поддержанию позиций - Циклические рекомендации продолжают стоять на стороне покупателей. Основные стопы покупателей (ежедневные) сег. 24.12., как и вчера, слишком размыты, чтобы их указывать (что подразумевает возможный рост волатильности в ожиданиях).
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( восстанавливаем среднесрочную рекомендацию(на неделю и больше) сокращать с 9 дек. и ориентир сопротивления 144.09, цели 138.22-138.42..131.49..)
Возможные цели игры по этой акции(ММВБ) по ее дневным движениям (свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Вверх 164.88 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 132.11 (+) от 5 сент. 13
Вверх 142.78 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 139.93 (-) от 20 дек. 13
Вниз 138.22 (подцель 138.42) - точка отмены этих ожиданий 142.48(+) от 19 дек.13
Видно из выше, что основные поддержки. 132.11(+)..139.93(-).... сопротивления ..142.48(+)
Они(уровни) изображены на недельном графике как технические .. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
Полагаем акцию Газпрома рисковой с 1 кв 2013. На 4-й квартал 2013 понижаем границу неустойчивости с 140.27 до 134.49, демаркационную линию (ниже которой говорить о рисках отдельно от рынка нет смысла) указываем на 117.67
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба