30 декабря 2013 Промсвязьбанк | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Gold (XAU/USD) | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
S&P 500: недельный график. Рождественское ралли не забыло себя проявить в положительном смысле. Бычий рынок не сдает позиций. Ввиду технической неопределенности и перекупленности рекомендуется занять выжидательную позицию.
S&P 500: дневной график. Как показывает дневной график, Рождественское ралли протолкнуло индекс выше локального сопротивления 1813 и круглого уровня 1825. Дневной график, хотя и привлекателен для коротких позиций, но не дает четкого сигнала, поэтому остаемся без инициации позиций.
UST-10: недельный график. В целом экономические показатели выходят лучше ожиданий и это, безусловно, сказалось на 10 летней доходности. Как и в прошлом обзоре, техническая формация является не завершенной и поэтому кроме хеджирования длинной позиции, торговых действий не предпринимаем.
EUR/USD: недельный график. Евро явно показывает лучшую, чем ожидалось динамику, несмотря на выходящие из США сильные экономические показатели. Ввиду срабатывания стоп лосса и праздничного периода рекомендуется не предпринимать действий и рассчитывать на новую инициацию короткой позиции (перезаход) в следующем обзоре, при условии сохранения статус-кво.
EUR/USD: дневной график. Ничего не превещало такого движения в пятницу, когда евро поднимался почти 200 пипсов, но потом сдулся ниже 1.38. Ввиду срабатывания стоп лосса и праздничного периода рекомендуется не предпринимать действий и рассчитывать на новую инициацию короткой позиции (перезаход) в следующем обзоре, при условии сохранения статус-кво.
Золото: недельный график. На фоне сильной экономической статистики золоту не удается «заблестеть». Рекомендуется понизить БУ на короткой позиции c $1275 на $ 1245.
Рубль: дневной график. Доллар/рубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление. Поскольку целевой уровень достигнут и ввиду праздников рекомендуется не предпринимать торговых действий и находиться вне рынка.
S&P 500: недельный график
Рождественское ралли не забыло себя проявить в положительном смысле. Бычий рынок не сдает позиций.
Короткая торговая неделя отличается и малой ликвидностью, поэтому рынок легко проходит сопротивления на отсутствии негатиных новостей. Экономические показатели не изменили технической картины на рынке. Сильнее ожиданий вышли , , слабее оказался и .
Технически недельный график снова вошел в зону перекупленности и даже преодолел верхнюю линию мини восходящего канала. Ближайшее сопротивление 1850, поддержка 1768, 1750 и 1725.
Наверное, стоит поразмыслить, что «выкинет» индекс в следующем году. Прогнозировать рынок, когда он искусственно поддерживается ФРС «не благородное дело». Тем не менее, глядя на регрессионный канал, можно предположить, что рынок проецируется на уровень 2000 по верхней границе и на уровень 1650 по нижней границе. Из этого можно сказать, что бычий рынок будет в силе, даже если откатит к 1650. Если все же учесть, что рынок дисконтирует много положительных факторов и находится в перекупленном состоянии, то я бы сказал, что первая половина 2014г может показать негативную тенденцию, а вторая половина восстановительную тенденцию. Следовательно, я бы ожидал рынок на конец 2014 года не выше 1840 , при этом вероятность закрыться в районе 1725-1800 достаточно высока.
Хочу подчеркнуть, что торговые идеи на недельном графике и других форматах могут отличаться, то есть могут генерироваться на дневном формате и отсутствовать на недельном и других.
Ввиду технической неопределенности и перекупленности рекомендуется занять выжидательную позицию
S&P 500: дневной график
Как показывает дневной график, Рождественское ралли протолкнуло индекс выше локального сопротивления 1813 и круглого уровня 1825.
Таким образом, индекс на дневном графикекак на недельном и месячном, переступил порог 70 по и стал перекупленным. Круглый уровень 1850 будет являться сопротивлением, а синяя линия поддержки будет являться динамической. Она будет помогать нам проецировать восходящую тенденцию и в случае ее пробоя могут возникнуть технические «проблемы», которые откроют таргетирование уровней 1750.
Поскольку рынок становится перекупленным, то целесообразно искать вход на контр трендовую короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи.
Сезональность в пользу роста, поэтому требуется осторожность и терпение. Середина и конец января могут быть коррекционными, как говорят «переломные точки». «Январский эффект», характерный входом новых денег в рынок, может создавать проблемы для «медведей», поэтому желательно инициировать короткую позицию , когда рынок покажет слабость и не будет способен двигаться выше.
Новая переломная зона выпадает на середину январяпримерно 13 число.
Дневной график, хотя и привлекателен для коротких позиций, но не дает четкого сигнала, поэтому остаемся без инициации позиций.
UST-10 (доходность): недельный график
В целом экономические показатели выходят лучше ожиданий и это, безусловно, сказалось на 10 летней доходности.
Неоднократные попытки удержать уровень в 3% оказались тщетными. Сопротивление 2.90%2.95% преодолено и доходности удалось «переползти» выше 3%, но назревает ситуация с перекупленностью по доходности и это может вызвать небольшую коррекцию. Ближайшее сильное сопротивление находится на уровне 3.03%, показанное красной пунктирной линией. Как раз тестирование этого рубежа может зафиксировать значение по выше 70.
Не стоит забывать, что ФРС не нравится рост доходности выше 3%, они неоднократно говорили, что нельзя отождествлять тейперинг с повышением ставок, пытаясь вербально препятствовать продажам 10л облигаций, но игроки, тем не менее, боятся быть «позади паровоза» и начинают дисконтировать ситуацию. Может они и не правы, но обычно говорят «продавай, а потом разбирайся». Так они и поступают.
Пока сложно сказать, Чем Йеллен нас «порадует», но думается, что ей не нравится восходящая тенденция по доходности и она ,вероятно, вербально будет стараться опустить доходность ниже 3%. Что касается прогноза на 2014г, то обратимся к восходящему каналу с красным фоном. Он проецирует доходность в диапазон 2.95%-3.25%, поэтому на конец года можно ожидать уровень выше 3%, но не выше 3.50%, несмотря на возможное продолжение сворачивания тейперинга, поскольку потолок по доходности будет контроллироваться ФРС.
Как и в прошлом обзоре, техническая формация является не завершенной и поэтому кроме хеджирования длинной позиции, торговых действий не предпринимаем.
EUR/USD: недельный график
Евро явно показывает лучшую, чем ожидалось динамику, несмотря на выходящие из США сильные экономические показатели.
Фундаментально евро заслуживает более низких рубежей, тем не менее, финансовые потоки удерживают евро достаточно высоко. Не исключено, что эти потоки связаны с диверсификацией со стороны Азии. Особенно проявляется укрепление евро по отношению к йене, что наталкивает на мысль о диверсификации и возможно кэрри сделках. Также, обращает на себя внимание увеличение торгового профицита еврозоны с США, которое создает спрос на единую валюту.
В недельном формате евро находится все еще ниже 1.3850, что может быть негативным фактором. На дневном формате видно, что в пятницу был «поход за стопами», который отметил евро на 1.3890, но потом продавцы вернули евро к 1.3750.
Теоретически считается, что стоп срабатывает, если закрытие по неделе произошло выше 1.3850, но поскольку об этом не упоминалось, то для корректности будем считать, что стоп сработал по малой позиции.
Хочу подчеркнуть, что торговые идеи на недельном графике и других форматах могут отличаться, то есть могут генерироваться на дневном формате и отсутствовать на недельном и других.
Что касается прогноза на 2014г, то я бы склонялся к ослаблению евро в район 1.33 (МА200), хотя есть и вероятность тестирования 1.40-1.42 (точка 3 и 2)
Ввиду срабатывания стоп лосса и праздничного периода рекомендуется не предпринимать действий и рассчитывать на новую инициацию короткой позиции (перезаход) в следующем обзоре, при условии сохранения статус-кво.
EUR/USD: дневной график
Ничего не превещало такого движения в пятницу, когда евро поднимался почти 200 пипсов, но потом сдулся ниже 1.38.
Можно предположить, что последняя пятница года у некоторых крупных игроков является последней, когда они могут закрыть свои определенные позиции, либо была необходимость приукрасить свой портфель, поэтому на таком тонком рынке очень легко сорвать стопы игроков. Рынок форекс известен преобладанием использования механических торговых систем и «любовью» к стоплоссам, поскольку используется достаточно много левериджа, что накладывает жесткую дисциплину на управление риском.
Кроме того, поскольку рынок децентрализован и мало регулируем, то крупным дилерам легко манипулировать рынком.
Технически локальная поддержка находится на 1.3650, сильная поддержка 1.345о1.35. Зона сопротивления 1.38001.3850 остается в силе.
Фундаментально видится предпочтение в удержании короткой позиции по евро, но поскольку стоп был сорван, то вероятно в январе снова будем перезаходить в короткую позицию.
Рекомендуется не торговать в мало ликвидном рынке, чтобы стоп не был сорван снова.
Золото: недельный график
На фоне сильной экономической статистики золоту не удается «заблестеть».
10 летняя доходность «прощупывает» 3% рубеж и это явно не является положительным фактором для золота.
Борьба около рубежа 1200 продолжается в нисходящем канале и только низкий сдерживает пробой ниже.
Можно сказать, что сильный уровень сопротивления опустился в район 12501275, локальная поддержка на уровне 11751225.
позиция в золоте снова сократилась за неделю снова до .метрических тонн с 14.12 метрических тонн.
Если прогнозировать динамику на 2104г, то думается логичным предположить сохранение нисходящего канала. На графике показан нисходящий канал (фиолетовый тон)который проецирует целевой уровень на рубеже 1050 . Если смотреть на нисходящий канал с красным фоном, то нижняя граница приходится на 1205. Поэтому я думаю, что к концу 2014 года есть вероятность закрыться в районе 1100.
Рекомендуется понизить БУ на короткой позиции c $1275 на $ 1245.
Рубль спот: дневной график
Долларрубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление.
Как видно из графика, образована формация Голова и Плечи, которая имеет теоретическую цель 32.22, но нужно учитывать, что это формирование находится в более широком консолидационном диапазоне и поэтому вероятность реализации не такая высокая, как в случае нахождения на вершине после продолжительного движения.
Тенденция на укрепление рубля очевидна, исходя из пробоев линий поддержек ( черной и синей). Двойное дно находится на уровне 31.63. Ближайшее сопротивление33.00.
Устойчивое положение нефти сдерживает рубль от ослабления. Евро относительно стабилен. Рынок акций нейтрален.
Ближайшая поддержка на уровне 32.50. Думается, что в случае роста рынков в январе, рубль может укрепиться к теоретической цели 32.22.
Рекомендуемая ранее покупка рубля в районе 33 оказалась прибыльной, целевой уровень (32.5032.55) был достигнут.
Сложно сказать какова динамика на 2014г, но исходя из настоящей ситуации , доллар/рубль видится в диапазоне 32р-34р. Даже если в негативном сценарии удастся преодолеть 34, то думаю, что на конец года выше 34р за доллар смотрится с небольшой вероятностью.
Поскольку целевой уровень достигнут и ввиду праздников рекомендуется не предпринимать торговых действий и находиться вне рынка.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P 500: дневной график. Как показывает дневной график, Рождественское ралли протолкнуло индекс выше локального сопротивления 1813 и круглого уровня 1825. Дневной график, хотя и привлекателен для коротких позиций, но не дает четкого сигнала, поэтому остаемся без инициации позиций.
UST-10: недельный график. В целом экономические показатели выходят лучше ожиданий и это, безусловно, сказалось на 10 летней доходности. Как и в прошлом обзоре, техническая формация является не завершенной и поэтому кроме хеджирования длинной позиции, торговых действий не предпринимаем.
EUR/USD: недельный график. Евро явно показывает лучшую, чем ожидалось динамику, несмотря на выходящие из США сильные экономические показатели. Ввиду срабатывания стоп лосса и праздничного периода рекомендуется не предпринимать действий и рассчитывать на новую инициацию короткой позиции (перезаход) в следующем обзоре, при условии сохранения статус-кво.
EUR/USD: дневной график. Ничего не превещало такого движения в пятницу, когда евро поднимался почти 200 пипсов, но потом сдулся ниже 1.38. Ввиду срабатывания стоп лосса и праздничного периода рекомендуется не предпринимать действий и рассчитывать на новую инициацию короткой позиции (перезаход) в следующем обзоре, при условии сохранения статус-кво.
Золото: недельный график. На фоне сильной экономической статистики золоту не удается «заблестеть». Рекомендуется понизить БУ на короткой позиции c $1275 на $ 1245.
Рубль: дневной график. Доллар/рубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление. Поскольку целевой уровень достигнут и ввиду праздников рекомендуется не предпринимать торговых действий и находиться вне рынка.
S&P 500: недельный график
Рождественское ралли не забыло себя проявить в положительном смысле. Бычий рынок не сдает позиций.
Короткая торговая неделя отличается и малой ликвидностью, поэтому рынок легко проходит сопротивления на отсутствии негатиных новостей. Экономические показатели не изменили технической картины на рынке. Сильнее ожиданий вышли , , слабее оказался и .
Технически недельный график снова вошел в зону перекупленности и даже преодолел верхнюю линию мини восходящего канала. Ближайшее сопротивление 1850, поддержка 1768, 1750 и 1725.
Наверное, стоит поразмыслить, что «выкинет» индекс в следующем году. Прогнозировать рынок, когда он искусственно поддерживается ФРС «не благородное дело». Тем не менее, глядя на регрессионный канал, можно предположить, что рынок проецируется на уровень 2000 по верхней границе и на уровень 1650 по нижней границе. Из этого можно сказать, что бычий рынок будет в силе, даже если откатит к 1650. Если все же учесть, что рынок дисконтирует много положительных факторов и находится в перекупленном состоянии, то я бы сказал, что первая половина 2014г может показать негативную тенденцию, а вторая половина восстановительную тенденцию. Следовательно, я бы ожидал рынок на конец 2014 года не выше 1840 , при этом вероятность закрыться в районе 1725-1800 достаточно высока.
Хочу подчеркнуть, что торговые идеи на недельном графике и других форматах могут отличаться, то есть могут генерироваться на дневном формате и отсутствовать на недельном и других.
Ввиду технической неопределенности и перекупленности рекомендуется занять выжидательную позицию
S&P 500: дневной график
Как показывает дневной график, Рождественское ралли протолкнуло индекс выше локального сопротивления 1813 и круглого уровня 1825.
Таким образом, индекс на дневном графикекак на недельном и месячном, переступил порог 70 по и стал перекупленным. Круглый уровень 1850 будет являться сопротивлением, а синяя линия поддержки будет являться динамической. Она будет помогать нам проецировать восходящую тенденцию и в случае ее пробоя могут возникнуть технические «проблемы», которые откроют таргетирование уровней 1750.
Поскольку рынок становится перекупленным, то целесообразно искать вход на контр трендовую короткую позицию в случае формирования негативной дневной свечи.
Сезональность в пользу роста, поэтому требуется осторожность и терпение. Середина и конец января могут быть коррекционными, как говорят «переломные точки». «Январский эффект», характерный входом новых денег в рынок, может создавать проблемы для «медведей», поэтому желательно инициировать короткую позицию , когда рынок покажет слабость и не будет способен двигаться выше.
Новая переломная зона выпадает на середину январяпримерно 13 число.
Дневной график, хотя и привлекателен для коротких позиций, но не дает четкого сигнала, поэтому остаемся без инициации позиций.
UST-10 (доходность): недельный график
В целом экономические показатели выходят лучше ожиданий и это, безусловно, сказалось на 10 летней доходности.
Неоднократные попытки удержать уровень в 3% оказались тщетными. Сопротивление 2.90%2.95% преодолено и доходности удалось «переползти» выше 3%, но назревает ситуация с перекупленностью по доходности и это может вызвать небольшую коррекцию. Ближайшее сильное сопротивление находится на уровне 3.03%, показанное красной пунктирной линией. Как раз тестирование этого рубежа может зафиксировать значение по выше 70.
Не стоит забывать, что ФРС не нравится рост доходности выше 3%, они неоднократно говорили, что нельзя отождествлять тейперинг с повышением ставок, пытаясь вербально препятствовать продажам 10л облигаций, но игроки, тем не менее, боятся быть «позади паровоза» и начинают дисконтировать ситуацию. Может они и не правы, но обычно говорят «продавай, а потом разбирайся». Так они и поступают.
Пока сложно сказать, Чем Йеллен нас «порадует», но думается, что ей не нравится восходящая тенденция по доходности и она ,вероятно, вербально будет стараться опустить доходность ниже 3%. Что касается прогноза на 2014г, то обратимся к восходящему каналу с красным фоном. Он проецирует доходность в диапазон 2.95%-3.25%, поэтому на конец года можно ожидать уровень выше 3%, но не выше 3.50%, несмотря на возможное продолжение сворачивания тейперинга, поскольку потолок по доходности будет контроллироваться ФРС.
Как и в прошлом обзоре, техническая формация является не завершенной и поэтому кроме хеджирования длинной позиции, торговых действий не предпринимаем.
EUR/USD: недельный график
Евро явно показывает лучшую, чем ожидалось динамику, несмотря на выходящие из США сильные экономические показатели.
Фундаментально евро заслуживает более низких рубежей, тем не менее, финансовые потоки удерживают евро достаточно высоко. Не исключено, что эти потоки связаны с диверсификацией со стороны Азии. Особенно проявляется укрепление евро по отношению к йене, что наталкивает на мысль о диверсификации и возможно кэрри сделках. Также, обращает на себя внимание увеличение торгового профицита еврозоны с США, которое создает спрос на единую валюту.
В недельном формате евро находится все еще ниже 1.3850, что может быть негативным фактором. На дневном формате видно, что в пятницу был «поход за стопами», который отметил евро на 1.3890, но потом продавцы вернули евро к 1.3750.
Теоретически считается, что стоп срабатывает, если закрытие по неделе произошло выше 1.3850, но поскольку об этом не упоминалось, то для корректности будем считать, что стоп сработал по малой позиции.
Хочу подчеркнуть, что торговые идеи на недельном графике и других форматах могут отличаться, то есть могут генерироваться на дневном формате и отсутствовать на недельном и других.
Что касается прогноза на 2014г, то я бы склонялся к ослаблению евро в район 1.33 (МА200), хотя есть и вероятность тестирования 1.40-1.42 (точка 3 и 2)
Ввиду срабатывания стоп лосса и праздничного периода рекомендуется не предпринимать действий и рассчитывать на новую инициацию короткой позиции (перезаход) в следующем обзоре, при условии сохранения статус-кво.
EUR/USD: дневной график
Ничего не превещало такого движения в пятницу, когда евро поднимался почти 200 пипсов, но потом сдулся ниже 1.38.
Можно предположить, что последняя пятница года у некоторых крупных игроков является последней, когда они могут закрыть свои определенные позиции, либо была необходимость приукрасить свой портфель, поэтому на таком тонком рынке очень легко сорвать стопы игроков. Рынок форекс известен преобладанием использования механических торговых систем и «любовью» к стоплоссам, поскольку используется достаточно много левериджа, что накладывает жесткую дисциплину на управление риском.
Кроме того, поскольку рынок децентрализован и мало регулируем, то крупным дилерам легко манипулировать рынком.
Технически локальная поддержка находится на 1.3650, сильная поддержка 1.345о1.35. Зона сопротивления 1.38001.3850 остается в силе.
Фундаментально видится предпочтение в удержании короткой позиции по евро, но поскольку стоп был сорван, то вероятно в январе снова будем перезаходить в короткую позицию.
Рекомендуется не торговать в мало ликвидном рынке, чтобы стоп не был сорван снова.
Золото: недельный график
На фоне сильной экономической статистики золоту не удается «заблестеть».
10 летняя доходность «прощупывает» 3% рубеж и это явно не является положительным фактором для золота.
Борьба около рубежа 1200 продолжается в нисходящем канале и только низкий сдерживает пробой ниже.
Можно сказать, что сильный уровень сопротивления опустился в район 12501275, локальная поддержка на уровне 11751225.
позиция в золоте снова сократилась за неделю снова до .метрических тонн с 14.12 метрических тонн.
Если прогнозировать динамику на 2104г, то думается логичным предположить сохранение нисходящего канала. На графике показан нисходящий канал (фиолетовый тон)который проецирует целевой уровень на рубеже 1050 . Если смотреть на нисходящий канал с красным фоном, то нижняя граница приходится на 1205. Поэтому я думаю, что к концу 2014 года есть вероятность закрыться в районе 1100.
Рекомендуется понизить БУ на короткой позиции c $1275 на $ 1245.
Рубль спот: дневной график
Долларрубль находится в нисходящем канале с тенденцией на укрепление.
Как видно из графика, образована формация Голова и Плечи, которая имеет теоретическую цель 32.22, но нужно учитывать, что это формирование находится в более широком консолидационном диапазоне и поэтому вероятность реализации не такая высокая, как в случае нахождения на вершине после продолжительного движения.
Тенденция на укрепление рубля очевидна, исходя из пробоев линий поддержек ( черной и синей). Двойное дно находится на уровне 31.63. Ближайшее сопротивление33.00.
Устойчивое положение нефти сдерживает рубль от ослабления. Евро относительно стабилен. Рынок акций нейтрален.
Ближайшая поддержка на уровне 32.50. Думается, что в случае роста рынков в январе, рубль может укрепиться к теоретической цели 32.22.
Рекомендуемая ранее покупка рубля в районе 33 оказалась прибыльной, целевой уровень (32.5032.55) был достигнут.
Сложно сказать какова динамика на 2014г, но исходя из настоящей ситуации , доллар/рубль видится в диапазоне 32р-34р. Даже если в негативном сценарии удастся преодолеть 34, то думаю, что на конец года выше 34р за доллар смотрится с небольшой вероятностью.
Поскольку целевой уровень достигнут и ввиду праздников рекомендуется не предпринимать торговых действий и находиться вне рынка.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter