Торги четверга принесли на рынки волатильность и страх. Инвесторы бежали из рискованных активов, отчасти на росте спроса на безопасные активы, отчасти на фиксации прибыли. В результате, EUR/USD подошла к закрытию в район 1,3670, а GBP/USD - в область 1,6440.
Обвал фондовых площадок Европы и Америки отразил нервозное состояние инвесторов в начале года, оказав давление на более рискованные валюты. EUR/USD попала под распродажи с самого утра на фоне известий о снижении деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая. От уровня открытия 1,3757 пара ушла к дневному минимуму 1,3628, завершив торги в районе 1,3670.
Резкое падение индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании очень удивило рынок: PMI упал от уровня 58,1 в ноябре к 57,3 вместо ожидаемого роста до 58,3, несмотря на то, что ранее схожий показатель от Конфедерации британской промышленности указал на резкое укрепление индикатора. Теперь недавние слова премьера Кэмерона о "хрупкости" британского восстановления приобрели особое значение, еще больше надавив на GBP/USD. Пара от уровня открытия 1,6565 скатилась к минимуму недельной давности 1,6410.
USD/JPY демонстрировала разнонаправленную динамику, поначалу достигнув 5-летнего максимума на отметке 105,43, однако быстро обвалившись к дневному минимуму 104,66 во время американской сессии. Тем не менее, пока пара остается выше 104,00, восходящий тренд не вызывает сомнений.
Прогноз на 3 января 2014 года
Рынок вновь заинтересовался американским долларом, благодаря стабильным сигналам из крупнейшей экономики мира. Несмотря на то, что показатель деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM США снизился в декабре от 57,3 до 57,0, по прогнозам, индекс должен был потерять еще больше. Обратите внимание, компоненты занятости и новых заказов набрали в весе, что сулит дальнейшее стабильное восстановление американской экономики и может только уверить представителей ФРС, что они на верном пути сокращения объемов программы стимулирования. Такие перспективы будут и далее поддерживать спрос на американскую валюту, особенно учитывая, что ситуация в других странах пока не так стабильна. PMI в Великобритании, Китае и Австралии замедлили рост в декабре, порождая отток капитала из рискованных активов.
Окончательные данные по деловой активности еврозоны подтвердили рост индекса в обрабатывающей промышленности 6-й месяц подряд. Страны Е-17 компенсируют друг друга: сила Германии, Италии и Греции против слабости Франции, однако это создает неблагоприятную обстановку для дальнейшего укрепления EUR/USD. Пока США и Великобритания подают четкие сигналы восстановления экономики, еврозона балансирует на грани. Сегодня интересных данных из Е-17 не ожидается, однако слабые данные из Китая и падение азиатских фондовых индексов может ускорить падение пары к поддержке 1,36/1,3590.
Великобритания сегодня публикует отчет по деловой активности в строительном секторе, который не играет большой роли для динамики GBP/USD, однако в свете недавнего разочарования от PMI, падение и этого индекса может вызвать новую волну распродаж. Ближайшей целью в таком случае станет отметка.1,6380.
Коррекция USD/JPY - это хорошая возможность войти на рынок. Пара все еще обладает хорошим потенциалом роста, благодаря диаметрально противоположным курсам денежно-кредитной политики ФРС и Банка Японии. Тем не менее, на текущий момент большое значение будет играть и динамика фондовых индексов: падение котировок обычно вызывает спрос на валюту-убежище иену в ущерб позициям USD/JPY. На ближайшее время пара может продолжить коррекционное ослабление с целью на 104,30.
NZD/USD способен на большее уже в ближайшее время
Рекомендуем покупать новозеландский доллар против доллара США с целью 0,84 при пробое ценового уровня на отметке 0,8320.
Прошедший год стал для новозеландской валюты довольно продуктивным, однако впереди ее ждут еще более приятные моменты, не только благодаря самой высокой процентной ставке РБНЗ среди ключевых центробанков мира, но и в связи со стабилизацией внутренней экономики, а также хорошими шансами ускорить темпы роста на фоне восстановительных процессов в мировой экономике.
В ближайшие месяцы мы можем увидеть смену монетарного курса Резервным банком Новой Зеландии. Если в течение некоторого времени она оставалась на исторически низких уровнях, то в 2014 году очень велики шансы увидеть повышение процентной ставки, причем в первой половине года. Кроме того, особым преимуществом для новозеландского доллара может стать ориентация национальных экспортеров на товары, которые должны быть наиболее востребованы со стороны Китая, пытающегося сконцентрировать свое внимание на росте внутренней экономики.
Примерно 90% сухого молока уже потребляется Поднебесной, и в 2014 году ожидается еще больший рост спроса. А учитывая, что молочная продукция составляет 35% новозеландского экспорта, это может оказать хороший стимул экономике и, соответственно, новозеландскому доллару. Угрозу для NZD могут представлять только слабые позиции Австралии, являющейся вторым по размерам торговым партнером Новой Зеландии, а также более жесткая денежно-кредитная политика США.
Пара NZD/USD начала текущую неделю на отметке 0,8156, достигала минимальной отметки 0,8138 (2 января), однако на текущий момент доросла до максимума 0,8274 и пока не намерена на этом останавливаться.
Прогноз на 6 – 10 января
Несмотря на то, что европейские валюты с самого начала года попали под давление и на рынках наблюдается рост интереса к «тихим гаваням», такие товарные валюты, как NZD и AUD не прекратили восхождения. Кстати сказать, даже слабые данные из Китая и Австралии не смогли остановить их укрепления: австралийский PMI скатился к 47,6 от 47,7, демонстрируя спад в течение 28 из 30 последних месяцев, а китайский PMI замедлился до 50,5 от 50,8, подтвердив продолжающееся охлаждение второй по размерам экономики мира.
Это означает, что технические факторы на текущий момент играют гораздо большее значение, и для пары NZD/USD пока цены удерживаются выше отметки 0,80 можно говорить о продолжении восходящего тренда. На сегодня сопротивление 0,8320 остается сложным для пробоя, и паре будет необходим достаточно сильный катализатор для дальнейшего движения вверх. Возможно, таковыми станут экономические события следующей недели.
Китай публикует PMI сферы услуг (6 января, 1.45 GMT), затем во вторник выйдут данные по торговому балансу Австралии (7 января, 00.30 GMT), причем особое внимание уделите динамике экспорта одного их ключевых торговых партнеров Новой Зеландии, в среду – торговый баланс Китая (8 января, 1.45 GMT), а завершат череду катализаторов американские данные по уровням занятости (10 января, 13.30 GMT)..
Торговые рекомендации: на текущий момент пара пытается закрепиться выше отметки 0,8270, после чего устремится в район сопротивления 0,8320. Позиции на покупку по NZD/USD рекомендуем открывать на пробое 0,8320 с ближайшей целью в районе 0,8390/0,84. Stop-Loss на уровне 0,8290.
Обвал фондовых площадок Европы и Америки отразил нервозное состояние инвесторов в начале года, оказав давление на более рискованные валюты. EUR/USD попала под распродажи с самого утра на фоне известий о снижении деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая. От уровня открытия 1,3757 пара ушла к дневному минимуму 1,3628, завершив торги в районе 1,3670.
Резкое падение индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании очень удивило рынок: PMI упал от уровня 58,1 в ноябре к 57,3 вместо ожидаемого роста до 58,3, несмотря на то, что ранее схожий показатель от Конфедерации британской промышленности указал на резкое укрепление индикатора. Теперь недавние слова премьера Кэмерона о "хрупкости" британского восстановления приобрели особое значение, еще больше надавив на GBP/USD. Пара от уровня открытия 1,6565 скатилась к минимуму недельной давности 1,6410.
USD/JPY демонстрировала разнонаправленную динамику, поначалу достигнув 5-летнего максимума на отметке 105,43, однако быстро обвалившись к дневному минимуму 104,66 во время американской сессии. Тем не менее, пока пара остается выше 104,00, восходящий тренд не вызывает сомнений.
Прогноз на 3 января 2014 года
Рынок вновь заинтересовался американским долларом, благодаря стабильным сигналам из крупнейшей экономики мира. Несмотря на то, что показатель деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM США снизился в декабре от 57,3 до 57,0, по прогнозам, индекс должен был потерять еще больше. Обратите внимание, компоненты занятости и новых заказов набрали в весе, что сулит дальнейшее стабильное восстановление американской экономики и может только уверить представителей ФРС, что они на верном пути сокращения объемов программы стимулирования. Такие перспективы будут и далее поддерживать спрос на американскую валюту, особенно учитывая, что ситуация в других странах пока не так стабильна. PMI в Великобритании, Китае и Австралии замедлили рост в декабре, порождая отток капитала из рискованных активов.
Окончательные данные по деловой активности еврозоны подтвердили рост индекса в обрабатывающей промышленности 6-й месяц подряд. Страны Е-17 компенсируют друг друга: сила Германии, Италии и Греции против слабости Франции, однако это создает неблагоприятную обстановку для дальнейшего укрепления EUR/USD. Пока США и Великобритания подают четкие сигналы восстановления экономики, еврозона балансирует на грани. Сегодня интересных данных из Е-17 не ожидается, однако слабые данные из Китая и падение азиатских фондовых индексов может ускорить падение пары к поддержке 1,36/1,3590.
Великобритания сегодня публикует отчет по деловой активности в строительном секторе, который не играет большой роли для динамики GBP/USD, однако в свете недавнего разочарования от PMI, падение и этого индекса может вызвать новую волну распродаж. Ближайшей целью в таком случае станет отметка.1,6380.
Коррекция USD/JPY - это хорошая возможность войти на рынок. Пара все еще обладает хорошим потенциалом роста, благодаря диаметрально противоположным курсам денежно-кредитной политики ФРС и Банка Японии. Тем не менее, на текущий момент большое значение будет играть и динамика фондовых индексов: падение котировок обычно вызывает спрос на валюту-убежище иену в ущерб позициям USD/JPY. На ближайшее время пара может продолжить коррекционное ослабление с целью на 104,30.
NZD/USD способен на большее уже в ближайшее время
Рекомендуем покупать новозеландский доллар против доллара США с целью 0,84 при пробое ценового уровня на отметке 0,8320.
Прошедший год стал для новозеландской валюты довольно продуктивным, однако впереди ее ждут еще более приятные моменты, не только благодаря самой высокой процентной ставке РБНЗ среди ключевых центробанков мира, но и в связи со стабилизацией внутренней экономики, а также хорошими шансами ускорить темпы роста на фоне восстановительных процессов в мировой экономике.
В ближайшие месяцы мы можем увидеть смену монетарного курса Резервным банком Новой Зеландии. Если в течение некоторого времени она оставалась на исторически низких уровнях, то в 2014 году очень велики шансы увидеть повышение процентной ставки, причем в первой половине года. Кроме того, особым преимуществом для новозеландского доллара может стать ориентация национальных экспортеров на товары, которые должны быть наиболее востребованы со стороны Китая, пытающегося сконцентрировать свое внимание на росте внутренней экономики.
Примерно 90% сухого молока уже потребляется Поднебесной, и в 2014 году ожидается еще больший рост спроса. А учитывая, что молочная продукция составляет 35% новозеландского экспорта, это может оказать хороший стимул экономике и, соответственно, новозеландскому доллару. Угрозу для NZD могут представлять только слабые позиции Австралии, являющейся вторым по размерам торговым партнером Новой Зеландии, а также более жесткая денежно-кредитная политика США.
Пара NZD/USD начала текущую неделю на отметке 0,8156, достигала минимальной отметки 0,8138 (2 января), однако на текущий момент доросла до максимума 0,8274 и пока не намерена на этом останавливаться.
Прогноз на 6 – 10 января
Несмотря на то, что европейские валюты с самого начала года попали под давление и на рынках наблюдается рост интереса к «тихим гаваням», такие товарные валюты, как NZD и AUD не прекратили восхождения. Кстати сказать, даже слабые данные из Китая и Австралии не смогли остановить их укрепления: австралийский PMI скатился к 47,6 от 47,7, демонстрируя спад в течение 28 из 30 последних месяцев, а китайский PMI замедлился до 50,5 от 50,8, подтвердив продолжающееся охлаждение второй по размерам экономики мира.
Это означает, что технические факторы на текущий момент играют гораздо большее значение, и для пары NZD/USD пока цены удерживаются выше отметки 0,80 можно говорить о продолжении восходящего тренда. На сегодня сопротивление 0,8320 остается сложным для пробоя, и паре будет необходим достаточно сильный катализатор для дальнейшего движения вверх. Возможно, таковыми станут экономические события следующей недели.
Китай публикует PMI сферы услуг (6 января, 1.45 GMT), затем во вторник выйдут данные по торговому балансу Австралии (7 января, 00.30 GMT), причем особое внимание уделите динамике экспорта одного их ключевых торговых партнеров Новой Зеландии, в среду – торговый баланс Китая (8 января, 1.45 GMT), а завершат череду катализаторов американские данные по уровням занятости (10 января, 13.30 GMT)..
Торговые рекомендации: на текущий момент пара пытается закрепиться выше отметки 0,8270, после чего устремится в район сопротивления 0,8320. Позиции на покупку по NZD/USD рекомендуем открывать на пробое 0,8320 с ближайшей целью в районе 0,8390/0,84. Stop-Loss на уровне 0,8290.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба