Опубликованные в понедельник данные PMI немного выправили ситуацию, сняв акценты с доллара в пользу европейских валют, хотя ни Европа, ни США не могли похвастаться сильными уровнями. В результате, EUR/USD подошла к закрытию в области 1,3640, а GBP/USD – в районе 1,6410.
EUR/USD поначалу несла потери, однако смешанные данные по деловой активности в сфере услуг стран Е-17 ограничили падение пары. Порадовали более позитивными уровнями Испания и Франция, а вот итальянские и германские данные не дотянули до прогнозов, в итоге, оставив составной PMI еврозоны на ожидаемой отметке 52,1. Пара от уровня открытия 1,3593 скатилась к локальному минимуму 1,3571, но смогла восстановить все потери, завершив торговые сутки в район 1,3640.
Великобритания вновь принесла разочарование, только укрепив опасения о том, что темпы восстановления экономики могут замедлиться в 2014 году с сокращением государственных программ стимулирования кредитования. PMI в сфере услуг составил 58,5 против прогнозных 60,4, продемонстрировав второй месяц снижения подряд. Темпы роста деловой активности упали до 6-месячного минимума, однако негатив был отчасти нейтрализован хорошим укреплением числа новых заказов, что предполагает, хороший базовый спрос остается. В результате, GBP/USD от уровня открытия 1,6400 скатилась к минимуму 1,6336, однако смогла восстановить больше, чем потеряла к закрытию.
USD/JPY продемонстрировала самую впечатляющую динамику в понедельник, с самого утра вновь обвалившись с возвращением крупных азиатских инвесторов на торговые площадки. Резкий обвал Nikkei сделал свое дело, отправив пару от уровня открытия 104,82 к азиатскому минимуму 104,14, после чего цены вновь начали восстановление. Однако так просто все не закончилось – с падением американского S&P распродажи пары возобновились. Пара достигла минимума 103,90 и завершила торги неподалеку.
Прогноз на 7 января
В ночь на Рождество самые худшие опасение инвесторов начали подтверждаться – наблюдаемое во втором полугодии восстановление мировой экономики все еще носит очень неуверенный характер, и очень быстро может вновь сойти на нет. Индекс деловой активности ISM США в сфере услуг не дотянул до прогнозов, составив 53,0 вместо ожидаемых 54,6, однако стоит отметить, что позитивные моменты тоже были – компонент занятости значительно укрепился от предыдущего показателя: 55,8 против 52,5. Это означает, что в пятницу мы все же можем увидеть довольно сильные показатели уровней занятости в рамках NFP. В этом смысле, стоит внимательно следить за оставшимися опережающими индикаторами с рынка труда США: исследование частного сектора ADP, объемы массовых увольнений от Challenger и отчет по числу заявок на пособие по безработице.
Сегодня утром пройдет голосование по утверждению нового председателя ФРС, однако это событие имеет лишь номинальное значение и вряд ли окажет влияние на рынки. А вот в Европе интерес будет представлять серия отчетов из Германии: розничные продажи и рынок труда отразят состояние потребительского сектора крупнейшей экономической системы мира. Если показатели все же продолжат расти, это может оказать некоторую поддержку EUR/USD: закрепление выше 1,3640 позволит паре дорасти до 1,3690.
GBP/USD понесла внушительные потери с начала года, так как инвесторы начали пересматривать свои сверхоптимистичные ожидания по поводу восстановления британской экономики после череды разочаровывающих отчетов. Возможно, потенциал роста пары на ближайшее время будет ограничен: несмотря на довольно хорошие фундаментальные показатели, темпы роста, похоже, достигли своих пиковых уровней. Таким образом, Банку Англии можно не торопиться с ужесточением монетарной политики, а, значит, на ближайшем заседании мы вновь ничего не увидим. Сегодня Великобритания публикует лишь второстепенные отчеты, так что пара будет находиться под влиянием событий в еврозоне и США. Закрепление выше 1,6420 позволит ценам добраться до 1,6470.
Учитывая тот факт, что это первая полноценная торговая неделя, и азиатские инвесторы впервые вернулись на рынке после продолжительных выходных, мы можем наблюдать высокую волатильность по кроссам с иеной в утренние часы. Обратите внимание на динамику индекса Nikkei – если он закроется на этот раз в плюсе, USD/JPY может быстро вернуться в район 105,00.
USD/CAD может получить поддержку от данных США
Прошедший год для канадского доллара оказался очень сложным – он добрался до 3-летнего минимума против американского коллеги и потерял около 10% против европейских валют. Свою роль в этом сыграло резкое снижение цен на канадскую нефть относительно американской нефти, а также настрой Банка Канады, который решил воздержаться от ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП), о чем и объявил в октябре.
Растущий спред между нефтью марки Western Canada Select и Western Texas Intermediate (WTI) нанес серьезный удар по канадской экономике. Еще в 2009 году разрыв цен стремился к нулю, а сейчас он составляет порядка 23 долларов США в связи с инфраструктурными проблемами Канады. Ограниченные перерабатывающие мощности и сложности с отгрузкой слишком усложнили вывоз нефти из страны, что вызвало падение цен на ресурс и ударило по торговле, инвестициями, корпоративным прибылям и, соответственно, государственным поступлениям.
Что касается Банка Канады, в октябре прошлого года он заявил, что ужесточения ДКП в ближайшее время ждать не стоит, так как низкие объемы производства, слабая инфляция и нестабильность показателей экспорта и инвестиций вызывают большие опасения. Темпы роста ВВП на 2014 год были пересмотрены на понижение до 2,3% от предыдущих 2,7%, что означает, что темпы роста США будут выше, а значит, и потенциал укрепления USD/CAD велик.
На текущий момент пара находится в восходящем тренде, пытаясь подобраться к сильному психологическому уровню 1,07. Первую полноценную неделю 2014 года USD/CAD начала на отметке 1,0634 и уже добралась до недельного максимума 1,0685, неподалеку от которого и торгуется на данный момент.
Прогноз на 7 - 10 января
Несмотря на все несчастья, свалившиеся на «канадца», возможно, худшее еще впереди. В ближайшем году рост пузыря на рынке недвижимости страны может окончательно закрепить восходящий тренд по USD/CAD. Согласно последним данным ОЭСР, цены на жилье в Канаде на 60% выше долгосрочного среднего показателя, что ведет к росту уровня потребительской задолженности – он уже достиг пиковых 163%. Более того, объемы текущего строительства зашкаливают, а если учесть, что более 13% рабочего рынка в Канаде связано со строительством, лопнувший пузырь принесет масштабные разрушительные последствия для экономики.
Тем не менее, есть надежда на то, что в 2014 году именно спрос на нефть сможет стать драйвером роста канадской экономики. По оценкам МЭА, интерес к «черному золоту» достигнет новых исторических максимумов, и так как Канада является одним из крупнейших поставщиков этого ресурса, можно ждать увеличение объема отгрузок с соответствующим сужением спреда между WCS и WTI. Таким образом, чтобы правильно оценивать направление USD/CAD, стоит обращать внимание на показатели рынка жилья Канады, динамику цен на нефть, а также отчеты из США.
На текущей неделе Канада представит несколько интересных отчетов: торговый баланс (13.30 GMT, 7 января), индекс деловой активности PMI Ivey (15.00 GMT, 7 января), объем выданных разрешений на строительство и цены на жилье на первичном рынке (13.30 GMT, 9 января), а также данные с рынка труда (13.30 GMT, 10 января). США также опубликует несколько важных отчетов, достойных нашего внимания: протокол прошлого заседания FOMC (19.00 GMT, 8 января), а также данные по уровням занятости Non-Farm Payrolls (13.30 GMT, 10 января). Сейчас многое будет зависеть от отчетов по состоянию экономики США. Если показатели будут подавать стабильные сигналы, ждите дальнейшего укрепления пары и продаж CAD.
Торговые рекомендации: на текущий момент пара тестирует сопротивление 1,0685. Позиции на покупку можно рассматривать при его пробое с ближайшей целью на 1,0725. Stop-Loss на уровне 1,0665.
EUR/USD поначалу несла потери, однако смешанные данные по деловой активности в сфере услуг стран Е-17 ограничили падение пары. Порадовали более позитивными уровнями Испания и Франция, а вот итальянские и германские данные не дотянули до прогнозов, в итоге, оставив составной PMI еврозоны на ожидаемой отметке 52,1. Пара от уровня открытия 1,3593 скатилась к локальному минимуму 1,3571, но смогла восстановить все потери, завершив торговые сутки в район 1,3640.
Великобритания вновь принесла разочарование, только укрепив опасения о том, что темпы восстановления экономики могут замедлиться в 2014 году с сокращением государственных программ стимулирования кредитования. PMI в сфере услуг составил 58,5 против прогнозных 60,4, продемонстрировав второй месяц снижения подряд. Темпы роста деловой активности упали до 6-месячного минимума, однако негатив был отчасти нейтрализован хорошим укреплением числа новых заказов, что предполагает, хороший базовый спрос остается. В результате, GBP/USD от уровня открытия 1,6400 скатилась к минимуму 1,6336, однако смогла восстановить больше, чем потеряла к закрытию.
USD/JPY продемонстрировала самую впечатляющую динамику в понедельник, с самого утра вновь обвалившись с возвращением крупных азиатских инвесторов на торговые площадки. Резкий обвал Nikkei сделал свое дело, отправив пару от уровня открытия 104,82 к азиатскому минимуму 104,14, после чего цены вновь начали восстановление. Однако так просто все не закончилось – с падением американского S&P распродажи пары возобновились. Пара достигла минимума 103,90 и завершила торги неподалеку.
Прогноз на 7 января
В ночь на Рождество самые худшие опасение инвесторов начали подтверждаться – наблюдаемое во втором полугодии восстановление мировой экономики все еще носит очень неуверенный характер, и очень быстро может вновь сойти на нет. Индекс деловой активности ISM США в сфере услуг не дотянул до прогнозов, составив 53,0 вместо ожидаемых 54,6, однако стоит отметить, что позитивные моменты тоже были – компонент занятости значительно укрепился от предыдущего показателя: 55,8 против 52,5. Это означает, что в пятницу мы все же можем увидеть довольно сильные показатели уровней занятости в рамках NFP. В этом смысле, стоит внимательно следить за оставшимися опережающими индикаторами с рынка труда США: исследование частного сектора ADP, объемы массовых увольнений от Challenger и отчет по числу заявок на пособие по безработице.
Сегодня утром пройдет голосование по утверждению нового председателя ФРС, однако это событие имеет лишь номинальное значение и вряд ли окажет влияние на рынки. А вот в Европе интерес будет представлять серия отчетов из Германии: розничные продажи и рынок труда отразят состояние потребительского сектора крупнейшей экономической системы мира. Если показатели все же продолжат расти, это может оказать некоторую поддержку EUR/USD: закрепление выше 1,3640 позволит паре дорасти до 1,3690.
GBP/USD понесла внушительные потери с начала года, так как инвесторы начали пересматривать свои сверхоптимистичные ожидания по поводу восстановления британской экономики после череды разочаровывающих отчетов. Возможно, потенциал роста пары на ближайшее время будет ограничен: несмотря на довольно хорошие фундаментальные показатели, темпы роста, похоже, достигли своих пиковых уровней. Таким образом, Банку Англии можно не торопиться с ужесточением монетарной политики, а, значит, на ближайшем заседании мы вновь ничего не увидим. Сегодня Великобритания публикует лишь второстепенные отчеты, так что пара будет находиться под влиянием событий в еврозоне и США. Закрепление выше 1,6420 позволит ценам добраться до 1,6470.
Учитывая тот факт, что это первая полноценная торговая неделя, и азиатские инвесторы впервые вернулись на рынке после продолжительных выходных, мы можем наблюдать высокую волатильность по кроссам с иеной в утренние часы. Обратите внимание на динамику индекса Nikkei – если он закроется на этот раз в плюсе, USD/JPY может быстро вернуться в район 105,00.
USD/CAD может получить поддержку от данных США
Прошедший год для канадского доллара оказался очень сложным – он добрался до 3-летнего минимума против американского коллеги и потерял около 10% против европейских валют. Свою роль в этом сыграло резкое снижение цен на канадскую нефть относительно американской нефти, а также настрой Банка Канады, который решил воздержаться от ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП), о чем и объявил в октябре.
Растущий спред между нефтью марки Western Canada Select и Western Texas Intermediate (WTI) нанес серьезный удар по канадской экономике. Еще в 2009 году разрыв цен стремился к нулю, а сейчас он составляет порядка 23 долларов США в связи с инфраструктурными проблемами Канады. Ограниченные перерабатывающие мощности и сложности с отгрузкой слишком усложнили вывоз нефти из страны, что вызвало падение цен на ресурс и ударило по торговле, инвестициями, корпоративным прибылям и, соответственно, государственным поступлениям.
Что касается Банка Канады, в октябре прошлого года он заявил, что ужесточения ДКП в ближайшее время ждать не стоит, так как низкие объемы производства, слабая инфляция и нестабильность показателей экспорта и инвестиций вызывают большие опасения. Темпы роста ВВП на 2014 год были пересмотрены на понижение до 2,3% от предыдущих 2,7%, что означает, что темпы роста США будут выше, а значит, и потенциал укрепления USD/CAD велик.
На текущий момент пара находится в восходящем тренде, пытаясь подобраться к сильному психологическому уровню 1,07. Первую полноценную неделю 2014 года USD/CAD начала на отметке 1,0634 и уже добралась до недельного максимума 1,0685, неподалеку от которого и торгуется на данный момент.
Прогноз на 7 - 10 января
Несмотря на все несчастья, свалившиеся на «канадца», возможно, худшее еще впереди. В ближайшем году рост пузыря на рынке недвижимости страны может окончательно закрепить восходящий тренд по USD/CAD. Согласно последним данным ОЭСР, цены на жилье в Канаде на 60% выше долгосрочного среднего показателя, что ведет к росту уровня потребительской задолженности – он уже достиг пиковых 163%. Более того, объемы текущего строительства зашкаливают, а если учесть, что более 13% рабочего рынка в Канаде связано со строительством, лопнувший пузырь принесет масштабные разрушительные последствия для экономики.
Тем не менее, есть надежда на то, что в 2014 году именно спрос на нефть сможет стать драйвером роста канадской экономики. По оценкам МЭА, интерес к «черному золоту» достигнет новых исторических максимумов, и так как Канада является одним из крупнейших поставщиков этого ресурса, можно ждать увеличение объема отгрузок с соответствующим сужением спреда между WCS и WTI. Таким образом, чтобы правильно оценивать направление USD/CAD, стоит обращать внимание на показатели рынка жилья Канады, динамику цен на нефть, а также отчеты из США.
На текущей неделе Канада представит несколько интересных отчетов: торговый баланс (13.30 GMT, 7 января), индекс деловой активности PMI Ivey (15.00 GMT, 7 января), объем выданных разрешений на строительство и цены на жилье на первичном рынке (13.30 GMT, 9 января), а также данные с рынка труда (13.30 GMT, 10 января). США также опубликует несколько важных отчетов, достойных нашего внимания: протокол прошлого заседания FOMC (19.00 GMT, 8 января), а также данные по уровням занятости Non-Farm Payrolls (13.30 GMT, 10 января). Сейчас многое будет зависеть от отчетов по состоянию экономики США. Если показатели будут подавать стабильные сигналы, ждите дальнейшего укрепления пары и продаж CAD.
Торговые рекомендации: на текущий момент пара тестирует сопротивление 1,0685. Позиции на покупку можно рассматривать при его пробое с ближайшей целью на 1,0725. Stop-Loss на уровне 1,0665.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба