Закрыв год в районе абсолютных максимумов, и прибавив за этот период немыслимые в начале 2013 года 30%, в первый же день торгов нового 2014 года S&P500 заметно снизился - американские инвесторы стали избавляться от рисковых активов, и продолжали продажи вплоть до вчерашней сессии. Индекс отступил от уровня 1850 пунктов, и если вчерашний отскок не получит развития, инвесторы будут держать курс на 1800-1810 пунктов, отыгрывая сигналы медвежьей дивергенции на дневном таймфрейме.
Несмотря на текущие исторические максимумы, от которых индексы только начали корректироваться, прогнозы известных аналитиков гигантов Wall Street на 2014 год выглядят оптимистично. Почти никто из них не ожидает отрицательного результата по итогам года, а, к примеру, аналитики JP Morgan и вовсе прогнозируют рост превышающий 12%. Подобное единство мнений несколько настораживает.
Говоря о вчерашнем отскоке, отметим, что помимо технических факторов, здесь было некоторое влияние обнародованных данных по торговому балансу США, который оказался наименее дефицитным за последние 4 года. В ноябре баланс зафиксирован на уровне -$34,25 млрд., против прогнозных -$40 млрд. Но результат этот даже не столько заслуга роста экспорта до $195 млрд., сколько снижения импорта, в частности за счет сокращения импорта нефти, который с начала года упал на $40 млрд.
В то же время можно отметить позитивные вести со стороны американских законодателей, которые утвердили Джанет Йеллен на пост председателя Федрезерва, который она займет с февраля. Хотя процедура и была скорее формальностью. К слову сказать, возобновление работы конгрессменов вновь ставит вопрос о дальнейших фискальных договоренностях между республиканцами и демократами, которым удалось в конце года достичь определенного прогресса в бюджетном вопросе, но за его рамками осталась ситуация с продлением пособий по безработице миллионам граждан, которые в 2014 году остались без уже привычных выплат. В официальной месячной статистике какой-то эффект от данного факта проявится не ранее январских данных, пока же участники рынка сосредоточат свое внимание на данных за декабрь.
К слову сказать, сегодняшний отчет ADP может иметь даже большее значение, чем ранее. Данные организации традиционно предвосхищают официальные цифры BLS по Non-Farm Payrolls, которые в свою очередь и ранее были наиболее реалистичным индикатором состояния рынка труда, чем уровень безработицы, но после последних заявлений Феда относительно удержания низких ставок даже после ухода показателя ниже 6,5%, сам индикатор, в значительной мере отражающий не рост занятости, а выход безработных из состава рабочей силы, становится менее значимым.
Между тем, уже завтра 9 января будет дан неофициальный, но традиционный старт очередному сезону публикаций квартальных отчетов корпораций, который откроет алюминиевый гигант Alcoa.
Индекс S&P500: Отработали минимальный потенциал коррекции
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,61%. Котировки остановились на уровне 1837,88 пунктов.
Ситуация на американском рынке акций развивалась согласно предложенному нами сценарию. Индекс широкого рынка в понедельник успел достичь обозначенного диапазона коррекции 1815-1825, после чего развернулся и снова пошел наверх. К текущему моменту котировки уже вернулись в район 1840, так что сценарий с продолжением финальной волны роста пока остается на повестке дня. В частности напомню, что после запланированного отката от 1850 далее мы рассчитывали на движение в район цели 1870-1875. Этот рубеж обозначался ранее как основная цель долгосрочного up-тренда. Есть конечно еще небольшие технические шансы увидеть в перспективе рост вплоть до 1900-1905, однако этот вариант пока не рассматривается в первую очередь.
В качестве сигнала на продажу по-прежнему выделяются медвежьи дивергенции на осцилляторах разных таймфреймов (MACD и RSI). Однако сразу же замечу, что это лишь попутные сигналы, так как уже очень продолжительный период времени они очень слабо отрабатываются именно на S&P500.
Что касается ускорения распродаж, то об этом можно будет говорить в случае спуска индекса ниже поддержки 1815п.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,04% около отметки 1832.
Ближайшие уровни сопротивления: 1850 / 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1815 / 1785 / 1770 / 1750 / 1730
Несмотря на текущие исторические максимумы, от которых индексы только начали корректироваться, прогнозы известных аналитиков гигантов Wall Street на 2014 год выглядят оптимистично. Почти никто из них не ожидает отрицательного результата по итогам года, а, к примеру, аналитики JP Morgan и вовсе прогнозируют рост превышающий 12%. Подобное единство мнений несколько настораживает.
Говоря о вчерашнем отскоке, отметим, что помимо технических факторов, здесь было некоторое влияние обнародованных данных по торговому балансу США, который оказался наименее дефицитным за последние 4 года. В ноябре баланс зафиксирован на уровне -$34,25 млрд., против прогнозных -$40 млрд. Но результат этот даже не столько заслуга роста экспорта до $195 млрд., сколько снижения импорта, в частности за счет сокращения импорта нефти, который с начала года упал на $40 млрд.
В то же время можно отметить позитивные вести со стороны американских законодателей, которые утвердили Джанет Йеллен на пост председателя Федрезерва, который она займет с февраля. Хотя процедура и была скорее формальностью. К слову сказать, возобновление работы конгрессменов вновь ставит вопрос о дальнейших фискальных договоренностях между республиканцами и демократами, которым удалось в конце года достичь определенного прогресса в бюджетном вопросе, но за его рамками осталась ситуация с продлением пособий по безработице миллионам граждан, которые в 2014 году остались без уже привычных выплат. В официальной месячной статистике какой-то эффект от данного факта проявится не ранее январских данных, пока же участники рынка сосредоточат свое внимание на данных за декабрь.
К слову сказать, сегодняшний отчет ADP может иметь даже большее значение, чем ранее. Данные организации традиционно предвосхищают официальные цифры BLS по Non-Farm Payrolls, которые в свою очередь и ранее были наиболее реалистичным индикатором состояния рынка труда, чем уровень безработицы, но после последних заявлений Феда относительно удержания низких ставок даже после ухода показателя ниже 6,5%, сам индикатор, в значительной мере отражающий не рост занятости, а выход безработных из состава рабочей силы, становится менее значимым.
Между тем, уже завтра 9 января будет дан неофициальный, но традиционный старт очередному сезону публикаций квартальных отчетов корпораций, который откроет алюминиевый гигант Alcoa.
Индекс S&P500: Отработали минимальный потенциал коррекции
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,61%. Котировки остановились на уровне 1837,88 пунктов.
Ситуация на американском рынке акций развивалась согласно предложенному нами сценарию. Индекс широкого рынка в понедельник успел достичь обозначенного диапазона коррекции 1815-1825, после чего развернулся и снова пошел наверх. К текущему моменту котировки уже вернулись в район 1840, так что сценарий с продолжением финальной волны роста пока остается на повестке дня. В частности напомню, что после запланированного отката от 1850 далее мы рассчитывали на движение в район цели 1870-1875. Этот рубеж обозначался ранее как основная цель долгосрочного up-тренда. Есть конечно еще небольшие технические шансы увидеть в перспективе рост вплоть до 1900-1905, однако этот вариант пока не рассматривается в первую очередь.
В качестве сигнала на продажу по-прежнему выделяются медвежьи дивергенции на осцилляторах разных таймфреймов (MACD и RSI). Однако сразу же замечу, что это лишь попутные сигналы, так как уже очень продолжительный период времени они очень слабо отрабатываются именно на S&P500.
Что касается ускорения распродаж, то об этом можно будет говорить в случае спуска индекса ниже поддержки 1815п.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,04% около отметки 1832.
Ближайшие уровни сопротивления: 1850 / 1870-1875 / 1900-1905
Ближайшие уровни поддержки: 1815 / 1785 / 1770 / 1750 / 1730
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба