9 января 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию четверга практически без изменений относительно среды. ММВБ вырос на 0,17%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 0,11%. Основной причиной данной динамики является негативная макроэкономическая статистика.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Статистика Китая.
2. Статистика Франции.
3. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день около уровней закрытия среды и так и не смог продемонстрировать даже незначительного отскока вверх. ММВБ продолжает торговаться вблизи диапазона 1450 – 1460, где проходит растущая трендовая линия. Уход ниже данных значений может существенно ускорить падение, но сейчас для этого еще нет весомых предпосылок. Поэтому от 1450 мы вполне можем увидеть локальный отскок основного российского индекса.
Впрочем, предпосылок для роста сейчас крайне мало, особенно учитывая постепенное сокращение стимулирующих программ США вкупе с существенным отставанием национальной экономики от значений фондовых индексов.
Между тем во второй половин текущего дня драйвером для движений на фондовых площадках должно было стать заседание ЕЦБ и статистика с американского рынка труда. Заседание ЕЦБ не преподнесло сюрпризов, и основные ставки остались на прежнем уровне, а вот заявки на пособия по безработице за прошедшую неделю сократились значительно сильнее, чем этого ожидали аналитики. Падение данного показателя составило 15 тыс. при средних ожиданиях на уровне -4 тыс.
Единственным положительным фактором для российской валюты и фондового рынка стал рост нефтяных котировок. В частности по сорту Brent «черное золото» в текущий момент прибавляет более 0,5%.
Таким образом, внешний фон сейчас достаточно противоречив и не дает сильных сигналов на совершение действий с российскими фондовыми активами. Поэтому сейчас лучше не торопиться с активными действиями.
Корпоративные события
В лидерах роста Акрон (+2,3%), НЛМК (+2,3%) и АФК Система (+1,7%).
В лидерах снижения ПИК (-1,3%), привилегированные акции Ростелекома (-2%) и Магнит (-1,7%).
RIH4: Активных действий сейчас лучше не предпринимать
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на положительной территории и прибавляет чуть более 0,2%. Данная динамика происходит на фоне подрастающих нефтяных котировок и публикации протоколов с предыдущего заседания ФРС. При этом RIH4 сегодня отскочил от 200-дневной скользящей средней и может продолжить эту положительную динамику в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков с начала текущего года изменились в негативную стороны. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,37 против 1,3 30 декабря.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 15.01.14 сейчас не дают однозначных сигналов. Максимальное количество опционов пут располагается в районе 135000, а опционов колл – на уровне 150000. Эти уровни являются очень значимыми, но находятся довольно далеко от 139400, где данный инструмент располагается сейчас.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH4 сейчас находится выше исторической на 4 пункта. Данный момент говорит перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому открывать новые позиции пока не рекомендуется и лучше дождаться более ясной ситуации.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Статистика Китая.
2. Статистика Франции.
3. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил день около уровней закрытия среды и так и не смог продемонстрировать даже незначительного отскока вверх. ММВБ продолжает торговаться вблизи диапазона 1450 – 1460, где проходит растущая трендовая линия. Уход ниже данных значений может существенно ускорить падение, но сейчас для этого еще нет весомых предпосылок. Поэтому от 1450 мы вполне можем увидеть локальный отскок основного российского индекса.
Впрочем, предпосылок для роста сейчас крайне мало, особенно учитывая постепенное сокращение стимулирующих программ США вкупе с существенным отставанием национальной экономики от значений фондовых индексов.
Между тем во второй половин текущего дня драйвером для движений на фондовых площадках должно было стать заседание ЕЦБ и статистика с американского рынка труда. Заседание ЕЦБ не преподнесло сюрпризов, и основные ставки остались на прежнем уровне, а вот заявки на пособия по безработице за прошедшую неделю сократились значительно сильнее, чем этого ожидали аналитики. Падение данного показателя составило 15 тыс. при средних ожиданиях на уровне -4 тыс.
Единственным положительным фактором для российской валюты и фондового рынка стал рост нефтяных котировок. В частности по сорту Brent «черное золото» в текущий момент прибавляет более 0,5%.
Таким образом, внешний фон сейчас достаточно противоречив и не дает сильных сигналов на совершение действий с российскими фондовыми активами. Поэтому сейчас лучше не торопиться с активными действиями.
Корпоративные события
В лидерах роста Акрон (+2,3%), НЛМК (+2,3%) и АФК Система (+1,7%).
В лидерах снижения ПИК (-1,3%), привилегированные акции Ростелекома (-2%) и Магнит (-1,7%).
RIH4: Активных действий сейчас лучше не предпринимать
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на положительной территории и прибавляет чуть более 0,2%. Данная динамика происходит на фоне подрастающих нефтяных котировок и публикации протоколов с предыдущего заседания ФРС. При этом RIH4 сегодня отскочил от 200-дневной скользящей средней и может продолжить эту положительную динамику в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков с начала текущего года изменились в негативную стороны. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,37 против 1,3 30 декабря.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 15.01.14 сейчас не дают однозначных сигналов. Максимальное количество опционов пут располагается в районе 135000, а опционов колл – на уровне 150000. Эти уровни являются очень значимыми, но находятся довольно далеко от 139400, где данный инструмент располагается сейчас.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH4 сейчас находится выше исторической на 4 пункта. Данный момент говорит перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому открывать новые позиции пока не рекомендуется и лучше дождаться более ясной ситуации.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter