Торги на российском рынке акций в четверг, 9 января, начались незначительным изменением ведущих индексов на нейтральном внешнем фоне. Фондовые торги в Японии закрылись заметным снижением индекса Nikkei (-1,50%). После резкого роста в ходе предыдущей сессии индекс токийской биржи на ожидании данных с американского рынка труда опустился ниже 16000 пунктов. Но в средне- и долгосрочной перспективе котировки японских компаний будут расти, уверены местные аналитики. Кроме того, если количество созданных вакансий все же превысит 200 тыс., можно будет ожидать повышения долгосрочной процентной ставки в США. Снижение токийского индекса усугубило незначительное укрепление иены и стремление игроков рынка зафиксировать прибыль после роста на 300 пунктов в ходе предыдущей сессии.
Фондовые торги в Европе начались снижением. Здесь тоже ждали данных о состоянии рынка труда США, публикация которых была намечена на 9 и 10 января. До старта европейской сессии были обнародованы показатели торгового баланса Франции за ноябрь 2013г. Экспорт заметно сократился, а импорт незначительно вырос. В результате почти на 1 млрд евро возросло и отрицательное сальдо торгового баланса - до 5,7 млрд евро с пересмотренного октябрьского показателя в 4,8 млрд евро.
Порадовали участников рынка данные из Германии, где объем промышленного производства в ноябре 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний вырос на 1,9%. Аналитики ожидали роста на 1,5%. Кроме того, дефицит торгового баланса Великобритании в ноябре 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился до 9,439 млрд фунтов стерлингов (11,28 млрд евро). Аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 9,45 млрд фунтов стерлингов (11,3 млрд евро). Пересмотренные данные за октябрь 2013г. оказались лучше предыдущей оценки: 9,651 млрд фунтов стерлингов (11,54 млрд евро) против прежних 9,732 млрд фунтов стерлингов.
В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0,25%, что совпало с прогнозами аналитиков. Банк Англии также оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне 0,5% годовых. Программа скупки активов Банком Англии также не подверглась изменениям при сохранении целевого показателя 375 млрд фунтов стерлингов (448,2 млрд евро).
Из американской макростатистики следует отметить еженедельные данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице. За неделю, которая завершилась 4 января 2014г., оно снизилось на 15 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и составило до 330 тыс. вместо ожидавшихся 335 тыс. Количество обращений за неделю, завершившуюся 28 декабря 2013г., по пересмотренным данным, составило 345 тыс. (ранее сообщалось о 339 тыс. обращений).
Российской макростатистики в четверг также было немного. Так, золотовалютные резервы Банка России с 20 по 27 декабря 2013г. выросли на 3,1 млрд долл., или на 0,6%, и составили 511,6 млрд долл.
После неуверенного начала торгов рынок попытался закрепиться на положительной территории, воодушевившись неплохой европейской макростатистикой. Индекс ММВБ поднялся до 1470,54 пункта, ставшей внутридневным максимумом, однако ближе к вечеру отступил, но остался в "зеленой" зоне.
По итогам торговой сессии 9 января индекс ММВБ повысился на 0,17% и остановился на отметке 1465,14 пункта, индекс РТС опустился на 0,11%, до 1388,86 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 1 трлн 198 млрд руб.
Покупатели сконцентрировались автомобилестроении
Российские акции завершили день разнонаправленно. В лидерах роста оказались бумаги автопроизводителей. ГАЗ подорожал на 9,31%, привилегированные акции АВТОВАЗа - на 7,10%. При этом обыкновенные акции АВТОВАЗа отстали (+2,01%), КАМАЗ прибавил 1,13%. Помимо указанных наиболее заметный спрос наблюдался также в РДР "Русала" (+5,50%), в акциях "Ленэнерго" (+4,67%), "Акрона" (+2,35%), "Э.ОН Россия" (+2,67%), НЛМК (+2,30%). Остальные бумаги выросли не так заметно.
Продажи были менее активными по сравнению с покупками. Наиболее активно игроки избавлялись от акций Polymetal International plc (-3,09%), Qiwi Plc (-4,79%), привилегированных акций "Ростелекома" (-2,15%), "МегаФона" (-1,54%).
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост нефтяных фьючерсов. Спрос на нефть был обусловлен техническими покупками фьючерсов, которые с начала текущего года заметно подешевели и теперь отыгрывают падение. Так, за первые пять торговых дней с начала 2014г. (2-8 января) официальная цена нефти Brent понизилась на 3,65 долл./барр. (-3,3%), а официальная цена нефти WTI (Light Sweet) - на 6,09 долл./барр. (-6,2%). По итогам торгового дня 6 января 2014г. официальная цена Brent просела до почти двухмесячного минимума - 106,8 долл./барр., а официальная цена нефти WTI по итогам торгов 8 января 2014г. впервые приблизительно за полтора месяца установилась ниже отметки 93 долл./барр.
Снижение по итогам дня показали акции "Газпром нефти" (-1,08%), "Роснефти" (-0,05%) и НОВАТЭКа (-1,06%). Остальные бумаги завершили сессию ростом. Так, Газпром подорожал на 1%, несмотря на сообщение о том, что монополист ожидает в 2014г. снижения контрактных цен реализации газа в странах дальнего зарубежья с 387 долл. до 372 долл. за 1 тыс. куб. м. Об этом сообщил запредправления газовой монополии Андрей Круглов.
Акции ЛУКОЙЛа подорожали на 1,03%, "Сургутнефтегаза" - на 1,17%, "Татнефти" - на 0,81%, РН-Холдинга - на 0,78%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,72%. "Транснефть" в четверг сообщила, что ожидает выручку от оказания услуг по транспортировке нефти в 2014г. в размере 503 млрд 475,9 млн руб., в том числе от услуг по ее перекачке - 490,1 млрд руб. Объем перекачки нефти ожидается на уровне 484,11 млн т.
Рынки слегка пришли в себя
После новогоднего шока, полученного от китайской статистики, рынки немного успокоились, отмечает эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков. Впрочем, впереди начало сезона квартальных отчетов, а также статистика с рынка труда в США. Если ФРС начнет подавать сигналы о более быстром свертывании QE3, то страхи на рынках могут усилиться, считает эксперт.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 9 января, торги на российском фондовом рынке проходили умеренно позитивно, если судить по индексу ММВБ, который колебался в диапазоне 1462-1470 пунктов. А вот долларовый РТС, повышавшийся с открытия сессии, к концу дня ушел на отрицательную территорию, правда, неглубоко. Активность игроков, как отмечают аналитики, была невысокой, а новостной поток скуден. Они предлагают дождаться понедельника, 13 января, когда с продолжительных каникул к торговым терминалам подтянется основная часть игроков.
9 января - первый рабочий день в России в текущем году, но не первая торговая сессия на Московской Бирже, напоминает аналитик по фондовому рынку ВТБ24 Станислав Клещев. По его мнению, начало работы финансовых институтов в привычном режиме должно позитивно сказаться на ликвидности. Однако эксперт предлагает все же дождаться понедельника, когда с продолжительных каникул к торговым мониторам подтянется основная часть игроков.
"В целом новый год мы встретили снижением. Более слабые, чем ожидалось, данные индексов деловой активности в крупнейших экономиках мира за декабрь стали дополнительным фактором снижения для рынков в первых числах января. Развивающиеся рынки просели почти на 3%, и российский рынок не остался в стороне, несмотря на нейтральную динамику торгов за океаном (S&P500 изменился всего на 0,6% с начала года)", - указывает аналитик.
С.Клещев подчеркивает, что вопрос самочувствия emerging markets в текущем году продолжает вызывать острую дискуссию. Несмотря на тенденцию к ускорению роста мировой экономики, у инвесторов нет уверенности, что эта группа стран сможет вернуть себе ту инвестиционную привлекательность, которой они обладали до 2008г. По мнению эксперта, один из главных аспектов, смущающих инвесторов, - риски дальнейшего ослабления курса национальных валют на фоне сворачивания QE3.
"В ходе предыдущих двух торговых сессий индекс ММВБ провалился ниже своей 50-дневной скользящей средней, что является сигналом для игры на понижение по рынку. Отечественным "тяжеловесам" - Сбербанку, ЛУКОЙЛу и Газпрому, демонстрировавшим динамику хуже рынка в декабре, все же удалось затянуть рынок вниз", - говорит С.Клещев. Он предлагает ориентироваться на отметку 1450 пунктов в качестве ближайшей поддержки.
Статистика четверга, указывает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, не принесла заметного изменения в настроения инвесторов. В пятницу, 10 января, наиболее значимым событием эксперт считает выход показателей торгового баланса Китая, которые, по его мнению, способны повлиять на акции российских металлургов, сильнее остальных реагирующие на статистику из КНР. Важным событием станет и публикация данных об уровне безработицы в США, однако значительных расхождений с ожиданиями рынка не предвидится, подчеркивает А.Костюков.
Аналитик "Инвесткафе" Роман Гринченко ожидает более активной динамики на рынках в пятницу, когда будет опубликован большой блок важной макростатистики. По его мнению, при позитивном сценарии это позволит отыграть падение индексов предыдущих торговых дней.
Фондовые торги в Европе начались снижением. Здесь тоже ждали данных о состоянии рынка труда США, публикация которых была намечена на 9 и 10 января. До старта европейской сессии были обнародованы показатели торгового баланса Франции за ноябрь 2013г. Экспорт заметно сократился, а импорт незначительно вырос. В результате почти на 1 млрд евро возросло и отрицательное сальдо торгового баланса - до 5,7 млрд евро с пересмотренного октябрьского показателя в 4,8 млрд евро.
Порадовали участников рынка данные из Германии, где объем промышленного производства в ноябре 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний вырос на 1,9%. Аналитики ожидали роста на 1,5%. Кроме того, дефицит торгового баланса Великобритании в ноябре 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился до 9,439 млрд фунтов стерлингов (11,28 млрд евро). Аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 9,45 млрд фунтов стерлингов (11,3 млрд евро). Пересмотренные данные за октябрь 2013г. оказались лучше предыдущей оценки: 9,651 млрд фунтов стерлингов (11,54 млрд евро) против прежних 9,732 млрд фунтов стерлингов.
В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0,25%, что совпало с прогнозами аналитиков. Банк Англии также оставил базовую учетную ставку без изменения - на самом низком в истории уровне 0,5% годовых. Программа скупки активов Банком Англии также не подверглась изменениям при сохранении целевого показателя 375 млрд фунтов стерлингов (448,2 млрд евро).
Из американской макростатистики следует отметить еженедельные данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице. За неделю, которая завершилась 4 января 2014г., оно снизилось на 15 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и составило до 330 тыс. вместо ожидавшихся 335 тыс. Количество обращений за неделю, завершившуюся 28 декабря 2013г., по пересмотренным данным, составило 345 тыс. (ранее сообщалось о 339 тыс. обращений).
Российской макростатистики в четверг также было немного. Так, золотовалютные резервы Банка России с 20 по 27 декабря 2013г. выросли на 3,1 млрд долл., или на 0,6%, и составили 511,6 млрд долл.
После неуверенного начала торгов рынок попытался закрепиться на положительной территории, воодушевившись неплохой европейской макростатистикой. Индекс ММВБ поднялся до 1470,54 пункта, ставшей внутридневным максимумом, однако ближе к вечеру отступил, но остался в "зеленой" зоне.
По итогам торговой сессии 9 января индекс ММВБ повысился на 0,17% и остановился на отметке 1465,14 пункта, индекс РТС опустился на 0,11%, до 1388,86 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 1 трлн 198 млрд руб.
Покупатели сконцентрировались автомобилестроении
Российские акции завершили день разнонаправленно. В лидерах роста оказались бумаги автопроизводителей. ГАЗ подорожал на 9,31%, привилегированные акции АВТОВАЗа - на 7,10%. При этом обыкновенные акции АВТОВАЗа отстали (+2,01%), КАМАЗ прибавил 1,13%. Помимо указанных наиболее заметный спрос наблюдался также в РДР "Русала" (+5,50%), в акциях "Ленэнерго" (+4,67%), "Акрона" (+2,35%), "Э.ОН Россия" (+2,67%), НЛМК (+2,30%). Остальные бумаги выросли не так заметно.
Продажи были менее активными по сравнению с покупками. Наиболее активно игроки избавлялись от акций Polymetal International plc (-3,09%), Qiwi Plc (-4,79%), привилегированных акций "Ростелекома" (-2,15%), "МегаФона" (-1,54%).
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост нефтяных фьючерсов. Спрос на нефть был обусловлен техническими покупками фьючерсов, которые с начала текущего года заметно подешевели и теперь отыгрывают падение. Так, за первые пять торговых дней с начала 2014г. (2-8 января) официальная цена нефти Brent понизилась на 3,65 долл./барр. (-3,3%), а официальная цена нефти WTI (Light Sweet) - на 6,09 долл./барр. (-6,2%). По итогам торгового дня 6 января 2014г. официальная цена Brent просела до почти двухмесячного минимума - 106,8 долл./барр., а официальная цена нефти WTI по итогам торгов 8 января 2014г. впервые приблизительно за полтора месяца установилась ниже отметки 93 долл./барр.
Снижение по итогам дня показали акции "Газпром нефти" (-1,08%), "Роснефти" (-0,05%) и НОВАТЭКа (-1,06%). Остальные бумаги завершили сессию ростом. Так, Газпром подорожал на 1%, несмотря на сообщение о том, что монополист ожидает в 2014г. снижения контрактных цен реализации газа в странах дальнего зарубежья с 387 долл. до 372 долл. за 1 тыс. куб. м. Об этом сообщил запредправления газовой монополии Андрей Круглов.
Акции ЛУКОЙЛа подорожали на 1,03%, "Сургутнефтегаза" - на 1,17%, "Татнефти" - на 0,81%, РН-Холдинга - на 0,78%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,72%. "Транснефть" в четверг сообщила, что ожидает выручку от оказания услуг по транспортировке нефти в 2014г. в размере 503 млрд 475,9 млн руб., в том числе от услуг по ее перекачке - 490,1 млрд руб. Объем перекачки нефти ожидается на уровне 484,11 млн т.
Рынки слегка пришли в себя
После новогоднего шока, полученного от китайской статистики, рынки немного успокоились, отмечает эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков. Впрочем, впереди начало сезона квартальных отчетов, а также статистика с рынка труда в США. Если ФРС начнет подавать сигналы о более быстром свертывании QE3, то страхи на рынках могут усилиться, считает эксперт.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 9 января, торги на российском фондовом рынке проходили умеренно позитивно, если судить по индексу ММВБ, который колебался в диапазоне 1462-1470 пунктов. А вот долларовый РТС, повышавшийся с открытия сессии, к концу дня ушел на отрицательную территорию, правда, неглубоко. Активность игроков, как отмечают аналитики, была невысокой, а новостной поток скуден. Они предлагают дождаться понедельника, 13 января, когда с продолжительных каникул к торговым терминалам подтянется основная часть игроков.
9 января - первый рабочий день в России в текущем году, но не первая торговая сессия на Московской Бирже, напоминает аналитик по фондовому рынку ВТБ24 Станислав Клещев. По его мнению, начало работы финансовых институтов в привычном режиме должно позитивно сказаться на ликвидности. Однако эксперт предлагает все же дождаться понедельника, когда с продолжительных каникул к торговым мониторам подтянется основная часть игроков.
"В целом новый год мы встретили снижением. Более слабые, чем ожидалось, данные индексов деловой активности в крупнейших экономиках мира за декабрь стали дополнительным фактором снижения для рынков в первых числах января. Развивающиеся рынки просели почти на 3%, и российский рынок не остался в стороне, несмотря на нейтральную динамику торгов за океаном (S&P500 изменился всего на 0,6% с начала года)", - указывает аналитик.
С.Клещев подчеркивает, что вопрос самочувствия emerging markets в текущем году продолжает вызывать острую дискуссию. Несмотря на тенденцию к ускорению роста мировой экономики, у инвесторов нет уверенности, что эта группа стран сможет вернуть себе ту инвестиционную привлекательность, которой они обладали до 2008г. По мнению эксперта, один из главных аспектов, смущающих инвесторов, - риски дальнейшего ослабления курса национальных валют на фоне сворачивания QE3.
"В ходе предыдущих двух торговых сессий индекс ММВБ провалился ниже своей 50-дневной скользящей средней, что является сигналом для игры на понижение по рынку. Отечественным "тяжеловесам" - Сбербанку, ЛУКОЙЛу и Газпрому, демонстрировавшим динамику хуже рынка в декабре, все же удалось затянуть рынок вниз", - говорит С.Клещев. Он предлагает ориентироваться на отметку 1450 пунктов в качестве ближайшей поддержки.
Статистика четверга, указывает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, не принесла заметного изменения в настроения инвесторов. В пятницу, 10 января, наиболее значимым событием эксперт считает выход показателей торгового баланса Китая, которые, по его мнению, способны повлиять на акции российских металлургов, сильнее остальных реагирующие на статистику из КНР. Важным событием станет и публикация данных об уровне безработицы в США, однако значительных расхождений с ожиданиями рынка не предвидится, подчеркивает А.Костюков.
Аналитик "Инвесткафе" Роман Гринченко ожидает более активной динамики на рынках в пятницу, когда будет опубликован большой блок важной макростатистики. По его мнению, при позитивном сценарии это позволит отыграть падение индексов предыдущих торговых дней.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба