16 января 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы завершили торговую сессию четверга незначительным снижением. ММВБ потерял 0,39%, а РТС на фоне укрепления рубля упал на 0,32%. Драйвером для данной динамики стало падение нефтяных котировок и смешанные отчетности американских банков.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Снижение заявок на пособие по безработице в США.
Негативные факторы:
1. Снижение цены на нефть.
2. Статистика Китая.
3. Отчетность Citigroup.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию четверга снижением на 0,39% по ММВБ. Индекс благополучно отскочил от уровня 1490, где проходит трендовая линия и начал снижаться. Теперь начинается самое интересное. Пружинка в виде более чем 5 дневной боковой динамики начинает все больше сжиматься и может дать достаточно сильное движение уже в ближайшем будущем. Наиболее важны в этом аспекте уровни 1460 и 1490, ведь именно их пробой может стать отправной точкой для нового краткосрочного тренда.
В свою очередь шансы на пробой отметки 1490 сейчас все-таки немного выше, пусть и совсем незначительно. Причина этого существенная перепроданность рынков развивающихся стран и продолжающиеся программы стимулирования в США, еврозоне и Японии. Также нефть вполне может отскочить от своих минимальных значений на фоне снижения запасов в американских нефтехранилищах. Сейчас нефтяные котировки находятся вблизи растущей трендовой линии и, несмотря на увеличение прогноза производства нефти от ОПЕК на 2014 год при неизменном спросе, имеют неплохую вероятность отскочить вверх от данной линии.
При этом экономика США продолжает демонстрировать неплохие темпы роста. Количество заявок на пособия по безработице снизилось за прошедшую неделю до 326 тыс., а индекс потребительских цен вырос на 0,3%.
Впрочем, рост американской экономики приближает продолжение сокращения стимулирования в стране, что может негативно сказаться на фондовых площадках. Корпоративные отчетности между тем сейчас выходят в смешанном ключе и пока не вселяют оптимизма на будущее. В частности прибыль Citigroup в четвертом квартале не оправдала ожиданий и составила 2,7 млрд долларов.
Тем временем негативным моментом для фондовых площадок сейчас является статистика из Китая. Объем прямых иностранных инвестиций в Китай составил в декабре 5,3% в годовом выражении против 5,5% месяцем ранее, а новое кредитование в стране и вовсе снизилось с 625 млрд юаней до 483 млрд.
Таким образом, рост на российском рынке вполне возможен, но преград также хватает. Поэтому торопиться с открытием новых позиций пока не стоит и лучше дождаться пробоя отметки 1490, а также дополнительных драйверов роста.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Башнефть (+2%), Фармстандарт (+1,99%) и ТМК (+1,65%).
В лидерах снижения Мостотрест (-4%), ПИК (-2,9%) и НМТП (-2,8%).
RIH4: Пробой 141000 может привести к сильному росту
Фьючерс на индекс РТС сегодня практически не изменяется и торгуется около уровней закрытия среды. Данное движение связано с противоречивым внешним фоном. Между тем RIH4 добрался сегодня до сильного сопротивления на отметке 141000 и теперь постепенно снижается, но вполне может продолжить растущую динамику в скором времени.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что крупные игроки несколько сменили свои настроения в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,195 против 1,23 четырьмя днями ранее. Впрочем несмотря на небольшой оптимизм, наблюдавшиеся в последнее время, в целом картина по-прежнему медвежья.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.02.14 сейчас смотрят преимущественно на продажу. На отметке 140000 можно увидеть огромное количество опционов колл, которые выступают как очень сильное сопротивление. При этом максимальное количество опционов пут расположилось лишь вблизи 135000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH4 сейчас находится выше исторической на 4 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому с активными действиями лучше не торопиться. При особое внимание следует обратить на уровни 137500 и 141000, ведь именно пробой данных отметок может стать сигналом к началу сильного движения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Снижение заявок на пособие по безработице в США.
Негативные факторы:
1. Снижение цены на нефть.
2. Статистика Китая.
3. Отчетность Citigroup.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил торговую сессию четверга снижением на 0,39% по ММВБ. Индекс благополучно отскочил от уровня 1490, где проходит трендовая линия и начал снижаться. Теперь начинается самое интересное. Пружинка в виде более чем 5 дневной боковой динамики начинает все больше сжиматься и может дать достаточно сильное движение уже в ближайшем будущем. Наиболее важны в этом аспекте уровни 1460 и 1490, ведь именно их пробой может стать отправной точкой для нового краткосрочного тренда.
В свою очередь шансы на пробой отметки 1490 сейчас все-таки немного выше, пусть и совсем незначительно. Причина этого существенная перепроданность рынков развивающихся стран и продолжающиеся программы стимулирования в США, еврозоне и Японии. Также нефть вполне может отскочить от своих минимальных значений на фоне снижения запасов в американских нефтехранилищах. Сейчас нефтяные котировки находятся вблизи растущей трендовой линии и, несмотря на увеличение прогноза производства нефти от ОПЕК на 2014 год при неизменном спросе, имеют неплохую вероятность отскочить вверх от данной линии.
При этом экономика США продолжает демонстрировать неплохие темпы роста. Количество заявок на пособия по безработице снизилось за прошедшую неделю до 326 тыс., а индекс потребительских цен вырос на 0,3%.
Впрочем, рост американской экономики приближает продолжение сокращения стимулирования в стране, что может негативно сказаться на фондовых площадках. Корпоративные отчетности между тем сейчас выходят в смешанном ключе и пока не вселяют оптимизма на будущее. В частности прибыль Citigroup в четвертом квартале не оправдала ожиданий и составила 2,7 млрд долларов.
Тем временем негативным моментом для фондовых площадок сейчас является статистика из Китая. Объем прямых иностранных инвестиций в Китай составил в декабре 5,3% в годовом выражении против 5,5% месяцем ранее, а новое кредитование в стране и вовсе снизилось с 625 млрд юаней до 483 млрд.
Таким образом, рост на российском рынке вполне возможен, но преград также хватает. Поэтому торопиться с открытием новых позиций пока не стоит и лучше дождаться пробоя отметки 1490, а также дополнительных драйверов роста.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня Башнефть (+2%), Фармстандарт (+1,99%) и ТМК (+1,65%).
В лидерах снижения Мостотрест (-4%), ПИК (-2,9%) и НМТП (-2,8%).
RIH4: Пробой 141000 может привести к сильному росту
Фьючерс на индекс РТС сегодня практически не изменяется и торгуется около уровней закрытия среды. Данное движение связано с противоречивым внешним фоном. Между тем RIH4 добрался сегодня до сильного сопротивления на отметке 141000 и теперь постепенно снижается, но вполне может продолжить растущую динамику в скором времени.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что крупные игроки несколько сменили свои настроения в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,195 против 1,23 четырьмя днями ранее. Впрочем несмотря на небольшой оптимизм, наблюдавшиеся в последнее время, в целом картина по-прежнему медвежья.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.02.14 сейчас смотрят преимущественно на продажу. На отметке 140000 можно увидеть огромное количество опционов колл, которые выступают как очень сильное сопротивление. При этом максимальное количество опционов пут расположилось лишь вблизи 135000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH4 сейчас находится выше исторической на 4 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому с активными действиями лучше не торопиться. При особое внимание следует обратить на уровни 137500 и 141000, ведь именно пробой данных отметок может стать сигналом к началу сильного движения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter