Торги на российском рынке акций в понедельник, 20 января, начались снижением ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем новостном фоне. Фондовые торги в Японии 20 января завершились понижением индекса Nikkei до минимального с 14 января 2014г. значения. Инвесторы опасаются предпринимать рискованные шаги на фоне прервавшегося тренда на ослабление иены.
Депрессивности Токийской биржи в понедельник также могли способствовать неблагоприятные новости из Китая. Национальное статистическое агентство КНР сообщило, что рост экономики страны в IV квартале 2013г. замедлился до 7,7% (в годовом исчислении) по сравнению с предшествующим кварталом, когда рост ВВП составил 7,8%. В квартальном исчислении китайская экономика в IV квартале 2013г. выросла лишь на 1,8% (в июле - сентябре - на 2,2%). Промпроизводство в Китае в декабре 2013г. выросло на 9,7% в годовом исчислении вместо 9,8%. Месяцем ранее показатель составил 10,0%. Объем розничных продаж в КНР в декабре 2013г. вырос на 13,6% в годовом исчислении по сравнению с 13,7% в ноябре.
Фондовые торги в Европе 20 января открылись понижением большинства индексов региона. Наиболее заметно упал немецкий DAX из-за данных отчетности Deutsche Bank, который сообщил о доналоговых убытках в размере 1,2 млрд евро за IV квартал 2013г. Убытки, которые эксперты уже назвали неожиданными, вероятнее всего, усугубят проблемы, которые преследовали Deutsche Bank в течение всего 2013г. Среди наиболее серьезных трудностей банка - постоянно удлиняющийся перечень судебных исков, а также усиление давления на руководство банка, антикризисный план которого вызывает сомнения.
Из опубликованной днем макростатистики по региону стоит отметить данные из Германии, согласно которым промышленные цены в стране в декабре 2013г. повысились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали, что показатель в месячном исчислении не изменится. По сравнению с декабрем 2012г. промышленные цены в декабре 2013г. снизились на 0,5% вместо ожидавшихся 0,7%. В ноябре 2013г. промышленные цены в месячном исчислении снизились на 0,1%, а в годовом - на 0,8%.
Что касается российских макроэкономических новостей, то стоит отметить данные Минфина, согласно которым дефицит федерального бюджета России в январе - декабре 2013г., по предварительной оценке, составил 310,52 млрд руб. Таким образом, дефицит бюджета в минувшем году достиг 0,5% ВВП, о чем ранее сообщал министр финансов Антон Силуанов. Дефицит федерального бюджета РФ за 2012г. составил 12,821 млрд руб. (0,02% ВВП), в 2011г. был зафиксирован профицит в размере 442 млрд руб.
Кроме того, Банк России сообщил, что внешний долг России за 2013г. вырос до 732,046 млрд долл., или на 15%. На начало 2013г. внешний долг РФ составлял 636,435 млрд долл. При этом за IV квартал прошлого года показатель увеличился на 2,5%.
После снижения на открытии торгов инициатива постепенно перешла в руки покупателей, усилиями которых индекс ММВБ обновил максимум с начала года (теперь он на отметке 1498,3 пункта), вплотную приблизился к сопротивлению 1500 пунктов и к месячному максимуму (1507,49 пункта). Однако к концу торгов индекс все же немного отступил от локального максимума.
По итогам торгов 20 января индекс ММВБ вырос на 0,57% и остановился на отметке 1495,36, РТС опустился на 0,09% - до 1394,49 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 608 млрд 378 млн руб.
Ценовые колебания в акциях были небольшими
Российские акции завершили торги разнонаправленно, при этом в целом ценовые колебания акций были не слишком значительными. В лидеры роста вышли бумаги Polymetal International Plc, подорожавшие на 5,33% на фоне повышения стоимости золота до шестинедельных максимумов. Кроме того, на 4,84% по итогам дня поднялись бумаги "ВСМПО-Ависмы", на 2,74% - акции "ФосАгро", на 2,28% - АК "АЛРОСА", на 1,68% - привилегированные акции Сбербанка, на 1,58% - акции "Уралкалия". Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков отмечает, что в бумагах "Уралкалия" продолжился восходящий тренд, начавшийся после публикации информации о запасах калия в Северной Америке и о планах повышения цен для бразильских потребителей.
В лидерах снижения были акции Qiwi Plc, упавшие на 7,64%. Кроме того, на 2,76% снизилась стоимость акций "М.Видео" после публикации на минувшей неделе разочаровывающих операционных результатов, на 2,31% подешевели привилегированные акции АВТОВАЗа, на 1,43% - акции "Дикси".
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно с преобладанием позитива. Фьючерсы на нефть вечером в понедельник торговались негативно. Отрицательная динамика во многом была обусловлена техническими продажами. За предыдущий торговый день (17 января) нефть на биржах немного подорожала, обеспечив премию для закрытия длинных позиций. При этом нефть WTI (Light Sweet) подешевела с начала дня более заметно, чем Brent, что связано с отсутствием торговой сессии на бирже NYMEX. В США понедельник был нерабочим днем.
По итогам торгов снижение показали акции "Башнефти" (-1,64%), РН-Холдинга (-0,75%) и привилегированные акции "Транснефти" (-0,1%). Остальные бумаги сектора завершили день ростом. Так, ЛУКОЙЛ прибавил 0,94%, Газпром - 1,84%, НОВАТЭК - 1,32%, "Сургутнефтегаз" - 0,78%, "Газпром нефть" - 0,98, "Роснефть" - 0,41%. В понедельник истек срок оферты "Роснефти" по выкупу акций у миноритариев РН-Холдинга. Офертой НК "Роснефть" по выкупу воспользовались более 50% миноритарных акционеров РН-Холдинга (бывшая ТНК-ВР), включая крупные инвестиционные фонды.
На рынке сохранятся негативные настроения
После негативного начала торгов, несмотря на пессимистичные настроения на европейских биржах, российский рынок смог выйти в небольшой "плюс" по индексу ММВБ, комментирует торги старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин. При этом, по словам эксперта, рост на российском рынке в основном был обусловлен переоценкой валютных позиций. Ключевая статистика начавшейся недели поступит в четверг. Эксперт ожидает неделю негативного настроения у инвесторов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
Неделя на российском фондовом рынке началась со старых проблем. В понедельник, 20 января, фондовый индекс ММВБ медленно, но верно подходил к сопротивлению 1500 пунктов. К 16:00 мск казалось, что заветная отметка будет достигнута, но, установив внутридневной максимум на уровне 1499,3 пункта, индикатор начал снижаться. И хотя по итогам дня индекс ММВБ закрылся ростом, высота 1500 пунктов устояла. По мнению аналитиков, во вторник, 21 января, в отсутствие значимой макростатистики можно ожидать снижения активности игроков и негативных настроений в целом.
Хорошего мало, но и расстраиваться больших поводов нет, считает главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрий Миренский. По мнению эксперта, пока индексы находятся в районе своих поддержек, вероятность возобновления роста остается. Он напоминает, что котировки нефти зависли у отметки 106 долл./барр. на фоне ослабления санкций в отношении Ирана и наращивания добычи в Ливии. В понедельник вступают в силу договоренности Тегерана и "шестерки" международных посредников относительно ядерной программы Ирана, и любое отклонение от намеченного курса может вызвать спекулятивную активность.
"Учитывая слабую динамику торгов нефтью, можно ожидать, что без сюрпризов не обойдется и цены на нефть вернутся к среднему значению за последнее время - 110 долл./барр. В таком случае российский фондовый рынок ждет успех", - подчеркивает Д.Миренский.
Значимых событий на неделе не предвидится, выходящую статистику и отчеты компаний разбавит пересмотр прогнозов мировой экономики от МВФ (21 января), а 22 января стартует ежегодный Всемирный экономический форум в Давосе. Основное событие намечено на 29 января - итоги заседания ФРС США, которое в последний раз пройдет под руководством Бена Бернанке, напоминает эксперт АКБ "РосЕвроБанк".
Как отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин, в понедельник, несмотря на негативные настроения на европейских биржах, российский рынок смог выйти в небольшой плюс по индексу ММВБ. Между тем, по словам А.Евсютина, рост на отечественном рынке в основном обусловлен переоценкой валютных позиций. Ключевая статистика этой недели поступит в четверг. На вторник и на неделю эксперт ожидает сохранения негативных настроений инвесторов.
На российском рынке в понедельник, даже несмотря на падающую нефть, наблюдался достаточно уверенный рост: большинство "голубых фишек" торговались в "зеленой" зоне, напоминает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Во вторник не предполагается каких-либо значимых макропубликаций, и в преддверии заседания ФРС можно ожидать снижения активности игроков.
Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук указывает на ряд факторов, оказывающих давление на нефтяные цены. Это и рост добычи в Ливии, и вступление в силу соглашения о приостановлении ядерной программы Ирана и смягчении экономических санкций со стороны западных стран к Тегерану. Пока уровень 106 долл. по Brent выступает сильной поддержкой, но отсутствие отскока от него длительное время – тревожный фактор. Если реализуется негативный сценарий, Brent может опуститься к психологическому уровню 100 долл., а возвращение иранской нефти на рынок (речь может идти об 1 млн барр. в сутки), вероятность которого растет, может и вовсе обрушить котировки нефти.
По мнению эксперта ФГ БКС Ивана Копейкина, единственным положительным фактором для "быков" сейчас является перепроданность российского фондового рынка к его аналогам из развитых стран.
ЦБ РФ планирует отказаться от валютных интервенций, а также продолжил сдвигать границы валютного коридора, напоминает аналитик БК "Открытие" Андрей Кочетков. Все это создает дополнительное давление на рубль. После новогодних праздников, подчеркивает он, спрос на рублевые ресурсы заметно упал, но на начавшейся неделе можно рассчитывать на продажи валюты экспортерами для осуществления налоговых выплат. Это поддержит рубль. Да и нефть, по расчетам эксперта, пока воздержалась от резкого ослабления.
"Существенных идей на российском фондовом рынке пока нет. Более того, отчеты за IV квартал и весь 2013г. могут преподнести неожиданные сюрпризы. К тому же тенденции на российском рынке вполне согласуются с теми, что наблюдаются на прочих развивающихся рынках. Достаточно обратить внимание на Shanghai Composite, значение которого упало ниже 2000 пунктов", - подчеркивает А.Кочетков.
Депрессивности Токийской биржи в понедельник также могли способствовать неблагоприятные новости из Китая. Национальное статистическое агентство КНР сообщило, что рост экономики страны в IV квартале 2013г. замедлился до 7,7% (в годовом исчислении) по сравнению с предшествующим кварталом, когда рост ВВП составил 7,8%. В квартальном исчислении китайская экономика в IV квартале 2013г. выросла лишь на 1,8% (в июле - сентябре - на 2,2%). Промпроизводство в Китае в декабре 2013г. выросло на 9,7% в годовом исчислении вместо 9,8%. Месяцем ранее показатель составил 10,0%. Объем розничных продаж в КНР в декабре 2013г. вырос на 13,6% в годовом исчислении по сравнению с 13,7% в ноябре.
Фондовые торги в Европе 20 января открылись понижением большинства индексов региона. Наиболее заметно упал немецкий DAX из-за данных отчетности Deutsche Bank, который сообщил о доналоговых убытках в размере 1,2 млрд евро за IV квартал 2013г. Убытки, которые эксперты уже назвали неожиданными, вероятнее всего, усугубят проблемы, которые преследовали Deutsche Bank в течение всего 2013г. Среди наиболее серьезных трудностей банка - постоянно удлиняющийся перечень судебных исков, а также усиление давления на руководство банка, антикризисный план которого вызывает сомнения.
Из опубликованной днем макростатистики по региону стоит отметить данные из Германии, согласно которым промышленные цены в стране в декабре 2013г. повысились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали, что показатель в месячном исчислении не изменится. По сравнению с декабрем 2012г. промышленные цены в декабре 2013г. снизились на 0,5% вместо ожидавшихся 0,7%. В ноябре 2013г. промышленные цены в месячном исчислении снизились на 0,1%, а в годовом - на 0,8%.
Что касается российских макроэкономических новостей, то стоит отметить данные Минфина, согласно которым дефицит федерального бюджета России в январе - декабре 2013г., по предварительной оценке, составил 310,52 млрд руб. Таким образом, дефицит бюджета в минувшем году достиг 0,5% ВВП, о чем ранее сообщал министр финансов Антон Силуанов. Дефицит федерального бюджета РФ за 2012г. составил 12,821 млрд руб. (0,02% ВВП), в 2011г. был зафиксирован профицит в размере 442 млрд руб.
Кроме того, Банк России сообщил, что внешний долг России за 2013г. вырос до 732,046 млрд долл., или на 15%. На начало 2013г. внешний долг РФ составлял 636,435 млрд долл. При этом за IV квартал прошлого года показатель увеличился на 2,5%.
После снижения на открытии торгов инициатива постепенно перешла в руки покупателей, усилиями которых индекс ММВБ обновил максимум с начала года (теперь он на отметке 1498,3 пункта), вплотную приблизился к сопротивлению 1500 пунктов и к месячному максимуму (1507,49 пункта). Однако к концу торгов индекс все же немного отступил от локального максимума.
По итогам торгов 20 января индекс ММВБ вырос на 0,57% и остановился на отметке 1495,36, РТС опустился на 0,09% - до 1394,49 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 608 млрд 378 млн руб.
Ценовые колебания в акциях были небольшими
Российские акции завершили торги разнонаправленно, при этом в целом ценовые колебания акций были не слишком значительными. В лидеры роста вышли бумаги Polymetal International Plc, подорожавшие на 5,33% на фоне повышения стоимости золота до шестинедельных максимумов. Кроме того, на 4,84% по итогам дня поднялись бумаги "ВСМПО-Ависмы", на 2,74% - акции "ФосАгро", на 2,28% - АК "АЛРОСА", на 1,68% - привилегированные акции Сбербанка, на 1,58% - акции "Уралкалия". Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков отмечает, что в бумагах "Уралкалия" продолжился восходящий тренд, начавшийся после публикации информации о запасах калия в Северной Америке и о планах повышения цен для бразильских потребителей.
В лидерах снижения были акции Qiwi Plc, упавшие на 7,64%. Кроме того, на 2,76% снизилась стоимость акций "М.Видео" после публикации на минувшей неделе разочаровывающих операционных результатов, на 2,31% подешевели привилегированные акции АВТОВАЗа, на 1,43% - акции "Дикси".
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно с преобладанием позитива. Фьючерсы на нефть вечером в понедельник торговались негативно. Отрицательная динамика во многом была обусловлена техническими продажами. За предыдущий торговый день (17 января) нефть на биржах немного подорожала, обеспечив премию для закрытия длинных позиций. При этом нефть WTI (Light Sweet) подешевела с начала дня более заметно, чем Brent, что связано с отсутствием торговой сессии на бирже NYMEX. В США понедельник был нерабочим днем.
По итогам торгов снижение показали акции "Башнефти" (-1,64%), РН-Холдинга (-0,75%) и привилегированные акции "Транснефти" (-0,1%). Остальные бумаги сектора завершили день ростом. Так, ЛУКОЙЛ прибавил 0,94%, Газпром - 1,84%, НОВАТЭК - 1,32%, "Сургутнефтегаз" - 0,78%, "Газпром нефть" - 0,98, "Роснефть" - 0,41%. В понедельник истек срок оферты "Роснефти" по выкупу акций у миноритариев РН-Холдинга. Офертой НК "Роснефть" по выкупу воспользовались более 50% миноритарных акционеров РН-Холдинга (бывшая ТНК-ВР), включая крупные инвестиционные фонды.
На рынке сохранятся негативные настроения
После негативного начала торгов, несмотря на пессимистичные настроения на европейских биржах, российский рынок смог выйти в небольшой "плюс" по индексу ММВБ, комментирует торги старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин. При этом, по словам эксперта, рост на российском рынке в основном был обусловлен переоценкой валютных позиций. Ключевая статистика начавшейся недели поступит в четверг. Эксперт ожидает неделю негативного настроения у инвесторов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
Неделя на российском фондовом рынке началась со старых проблем. В понедельник, 20 января, фондовый индекс ММВБ медленно, но верно подходил к сопротивлению 1500 пунктов. К 16:00 мск казалось, что заветная отметка будет достигнута, но, установив внутридневной максимум на уровне 1499,3 пункта, индикатор начал снижаться. И хотя по итогам дня индекс ММВБ закрылся ростом, высота 1500 пунктов устояла. По мнению аналитиков, во вторник, 21 января, в отсутствие значимой макростатистики можно ожидать снижения активности игроков и негативных настроений в целом.
Хорошего мало, но и расстраиваться больших поводов нет, считает главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрий Миренский. По мнению эксперта, пока индексы находятся в районе своих поддержек, вероятность возобновления роста остается. Он напоминает, что котировки нефти зависли у отметки 106 долл./барр. на фоне ослабления санкций в отношении Ирана и наращивания добычи в Ливии. В понедельник вступают в силу договоренности Тегерана и "шестерки" международных посредников относительно ядерной программы Ирана, и любое отклонение от намеченного курса может вызвать спекулятивную активность.
"Учитывая слабую динамику торгов нефтью, можно ожидать, что без сюрпризов не обойдется и цены на нефть вернутся к среднему значению за последнее время - 110 долл./барр. В таком случае российский фондовый рынок ждет успех", - подчеркивает Д.Миренский.
Значимых событий на неделе не предвидится, выходящую статистику и отчеты компаний разбавит пересмотр прогнозов мировой экономики от МВФ (21 января), а 22 января стартует ежегодный Всемирный экономический форум в Давосе. Основное событие намечено на 29 января - итоги заседания ФРС США, которое в последний раз пройдет под руководством Бена Бернанке, напоминает эксперт АКБ "РосЕвроБанк".
Как отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин, в понедельник, несмотря на негативные настроения на европейских биржах, российский рынок смог выйти в небольшой плюс по индексу ММВБ. Между тем, по словам А.Евсютина, рост на отечественном рынке в основном обусловлен переоценкой валютных позиций. Ключевая статистика этой недели поступит в четверг. На вторник и на неделю эксперт ожидает сохранения негативных настроений инвесторов.
На российском рынке в понедельник, даже несмотря на падающую нефть, наблюдался достаточно уверенный рост: большинство "голубых фишек" торговались в "зеленой" зоне, напоминает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Во вторник не предполагается каких-либо значимых макропубликаций, и в преддверии заседания ФРС можно ожидать снижения активности игроков.
Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук указывает на ряд факторов, оказывающих давление на нефтяные цены. Это и рост добычи в Ливии, и вступление в силу соглашения о приостановлении ядерной программы Ирана и смягчении экономических санкций со стороны западных стран к Тегерану. Пока уровень 106 долл. по Brent выступает сильной поддержкой, но отсутствие отскока от него длительное время – тревожный фактор. Если реализуется негативный сценарий, Brent может опуститься к психологическому уровню 100 долл., а возвращение иранской нефти на рынок (речь может идти об 1 млн барр. в сутки), вероятность которого растет, может и вовсе обрушить котировки нефти.
По мнению эксперта ФГ БКС Ивана Копейкина, единственным положительным фактором для "быков" сейчас является перепроданность российского фондового рынка к его аналогам из развитых стран.
ЦБ РФ планирует отказаться от валютных интервенций, а также продолжил сдвигать границы валютного коридора, напоминает аналитик БК "Открытие" Андрей Кочетков. Все это создает дополнительное давление на рубль. После новогодних праздников, подчеркивает он, спрос на рублевые ресурсы заметно упал, но на начавшейся неделе можно рассчитывать на продажи валюты экспортерами для осуществления налоговых выплат. Это поддержит рубль. Да и нефть, по расчетам эксперта, пока воздержалась от резкого ослабления.
"Существенных идей на российском фондовом рынке пока нет. Более того, отчеты за IV квартал и весь 2013г. могут преподнести неожиданные сюрпризы. К тому же тенденции на российском рынке вполне согласуются с теми, что наблюдаются на прочих развивающихся рынках. Достаточно обратить внимание на Shanghai Composite, значение которого упало ниже 2000 пунктов", - подчеркивает А.Кочетков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба