Торги на российском рынке акций в среду, 22 января, начались снижением ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем фоне аналитики оценивали как смешанный. Фондовые торги в Японии 22 января завершились незначительным повышением индекса Nikkei (+0,16%). На протяжении торговой сессии инвесторы проявляли осторожность в ожидании результатов двухдневного заседания Банка Японии, объявленных за несколько часов до завершения торгов. ЦБ страны сохранил стимулирующую монетарную политику. Согласно ожиданиям рынка: центробанк продолжит наращивать денежную массу в экономике на 60-70 трлн иен (577-673 млрд долл.) в год через интенсивную скупку активов. Банк Японии также сохранил базовую учетную ставку на уровне 1%.
Фондовые торги в Европе 22 января открылись ростом основных индексов региона. За неимением крупных макроэкономических и корпоративных новостей европейские площадки следовали позитивной тенденции американских фьючерсов и китайских индексов. В среду начал свою работу ежегодный экономический форум в швейцарском Давосе. Учитывая последние показатели безработицы и ВВП в Европе и мире, многие эксперты окрестили эту встречу первым посткризисным форумом.
День был небогат на макростатистику. Из опубликованных данных стоит отметить данные о безработице в Великобритании, которая в декабре 2013г. снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1 п.п. и составила 3,7%. Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в декабре 2013г. снизилось по сравнению с предыдущим месяцем на 24 тыс., тогда как аналитики ожидали, что число обращений понизится на 35 тыс.
Из макроданных по России можно выделить информацию, представленную Росстатом, согласно которой, инфляция в России в период с 14 по 20 января составила 0,1%, с начала 2014г. - 0,4%. Ведомство отмечает, что на ту же дату в 2013г. рост цен составил 0,6%, а в целом за январь 2013г. инфляция в РФ составила 1%.
Кроме того, министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров на "правительственном часе" в рамках пленарного заседания Госдумы заявил, что промышленное производство в России в 2013г. осталось на уровне 2012г. Он отметил, что в первой половине 2013г. пропроизводство замедлялась, однако в IV квартале был отмечен восстановительный тренд, и к концу года удалось, по прогнозным оценкам, выйти на уровень 2012г.
После снижения в начале торгов рынок бросил все усилия на то, чтобы удержаться выше отвоеванной накануне высоты 1500 пунктов. Однако "быки" были вынуждены сдаться, а индекс ММВБ вернулся к более привычным для себя отметкам - под сопротивление 1500 пунктов.
По итогам торгов 22 января индекс ММВБ снизился на 0,40% и остановился на отметке 1498,73 пункта, РТС опустился на 0,30% - до 1391,75 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 535 млрд 844 млн руб.
Продавцы избавляются от акций автомобилестроителей
Российские акции завершили день с преобладанием негатива. Наибольшие потери наблюдались в бумагах "Дикси", которые подешевели на 5,3%. Кроме того, продолжил снижаться "Аэрофлот", на этот раз он потерял 3,12% стоимости. На 3% подешевел КАМАЗ, на 2,42% - привилегированные акции АВТОВАЗа. Снижение остальных бумаг было менее значительным.
В лидерах роста в среду оказались акции ГК "Русское море", взлетевшие на 13,29%. Второй день подряд растут РДР "Русала", по итогам торгов среды они поднялись на 6,4%. На 3,85% подорожали акции "ВСМПО-Ависма", на 3,47% - "Россети", на 2,94% - ТМК, на 2,54% - "Энел ОГК-5".
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива. Нефть в среду вечером торговалась на положительной территории, что было вызвано продолжением покупок нефтяных фьючерсов, которые накануне подорожали на ожиданиях роста глобального спроса на энергоносители. Поддержку рынку нефтяных фьючерсов продолжал оказывать прогноз Международного энергетического агентства (МЭА), в соответствии с которым потребление нефти мировой экономикой в 2014г. увеличится на 1,3 млн барр. и достигнет уровня 92,5 млн барр./день. Котировки нефти WTI (Light Sweet) на торгах в среду достигли максимума за две с половиной недели - 95,71 долл./барр. Это самый высокий показатель с 3 января. Котировки нефти Brent тоже заметно выросли, однако не так существенно, как WTI, и в отличие от вторника остались ниже 108 долл./барр.
Доклад Министерства энергетики США (US Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов в стране, который публикуется еженедельно по средам, на этот раз будет представлен с задержкой на сутки. Поскольку 20 января в США был нерабочий день, доклад главного энергетического ведомства США будет опубликован в четверг - 23 января.
Рост по итогам дня показали акции НОВАТЭКа (+0,02%), "Роснефти" (+0,18%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,15%), акции Газпрома (+0,31%). Газовый контракт с Китаем планируется подготовить к подписанию к визиту президента РФ Владимира Путина в КНР в мае 2014г. Об этом сообщило управление информации Газпрома по итогам визита главы Газпрома Алексея Миллера в Китай. В среду в Пекине состоялась рабочая встреча А.Миллера и председателя совета директоров китайской CNPC Чжоу Цзипина. Участники встречи обсудили вопросы, связанные с поставками российского газа на китайский рынок по "восточному маршруту". Обе стороны заинтересованы в успешном завершении переговоров и нацелены на скорейшее подписание контракта.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Так, ЛУКОЙЛ опустился на 0,02%, "Сургутнефтегаз" - на 0,09%, "Башнефть" - на 1,64%, "Газпром нефть" - на 0,78%.
Российский рынок может остаться интересным для инвесторов
Фондовые индексы развивающихся рынков по отношению к уровням начала года находятся в уверенном "минусе", отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. С началом года возобновился отток инвесторов, валюты развивающихся стран вновь оказались под давлением. Российский рынок, по словам эксперта, не стал исключением. Хотя ММВБ с начала года находится в районе нуля, это обусловлено скорее ослаблением рубля. При пересчете в доллары индекс ММВБ потерял с начала года около 3,2%. Эксперт ожидает, что инвесторы продолжат фокусироваться на развитых рынках как более понятных и менее рисковых. Что касается развивающихся, то среди них интересны те, где сохранилось положительное сальдо счета текущих операций, например Россия, да и то при условии грамотного выбора отдельных бумаг.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Российский рынок начал торги в среду, 22 января, совсем не в радужных настроениях, чему способствовал смешанный внешний фон. Отечественные площадки попытались отыграть часть потерь, но выход в "зеленую" зону не состоялся, и рынок продолжил дрейфовать в "минусе", да и серьезных драйверов для роста в течение дня не наблюдалось. В четверг, 23 января, как считают эксперты, на российских площадках может продолжиться негативная динамика.
На российском рынке продолжаются точечные распродажи, констатирует портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. В первую очередь это касается компаний, ориентированных на удовлетворение потребительского спроса. "Магнит" (-2,9%) упал до уровня 8100 руб./акция с 9000 руб. после своего операционного отчета за 2013г., в котором между строк часть инвесторов увидела замедление в декабре, которое в реальности является эффектом высокой базы предыдущего года. "Затем акции "Магнита" стремительно вернулись к уровням выше 9000 руб., и за несколько дней мы снова увидели возврат к минимумам в районе 8100 руб. Второе падение можно объяснить паникой среди инвесторов, порожденной мыслями и слухами о резком замедлении потребления в России. Последние пару лет именно потребительский спрос относили к сильным сторонам российского рынка, но слабая отчетность "М.Видео" за IV квартал вернула к жизни поутихшие страхи, порожденные "слабыми" декабрьскими данными "Магнита", - добавил эксперт.
Эксперты полагают, что дальнейшие перспективы российского рынка будут зависеть от движений на мировых рынках. При этом специалисты подчеркивают, что внешний фон дает пока мало поводов для роста.
Как констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок корректируется в середине недели. Основное событие среды – это переговоры CNPC и Газпрома в Пекине. Эксперт подчеркивает, что рынок ожидает от этих переговоров договоренностей о цене поставок газа, что конкретизирует новые денежные потоки компании с 2018г. Договоренности Газпрома подтвердят среднесрочный положительный взгляд на рынок. Ситуация на американском рынке заставляет опасаться продолжения коррекции. Вечерние отчеты вторника, 21 января, принесли разочарование на Уолл-стрит: IBM (-2,59%), Texac Instruments (-1%), AMD (-11,99%), что негативно скажется на регулярной сессии. Поэтому в четверг О.Душин опасается также негативного открытия на российском рынке.
В свою очередь директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин отмечает, что фондовые индексы развивающихся рынков по отношению к уровням начала года находятся в уверенном "минусе". С началом года возобновился отток инвесторов, валюты развивающихся стран вновь оказались под давлением. Российский рынок не стал исключением. Хотя ММВБ с начала года находится в районе нуля, это обусловлено скорее ослаблением рубля. При пересчете в доллары США индекс ММВБ потерял с начала года около 3,2%, подчеркивает специалист. "Мы ожидаем, что инвесторы продолжат фокусироваться на развитых рынках как более понятных и менее рисковых. Что касается развивающихся, то среди них интересны те, где сохранилось положительное сальдо по счету текущих операций, например Россия, да и то при условии грамотного выбора отдельных бумаг", - резюмировал В.Брагин.
Фондовые торги в Европе 22 января открылись ростом основных индексов региона. За неимением крупных макроэкономических и корпоративных новостей европейские площадки следовали позитивной тенденции американских фьючерсов и китайских индексов. В среду начал свою работу ежегодный экономический форум в швейцарском Давосе. Учитывая последние показатели безработицы и ВВП в Европе и мире, многие эксперты окрестили эту встречу первым посткризисным форумом.
День был небогат на макростатистику. Из опубликованных данных стоит отметить данные о безработице в Великобритании, которая в декабре 2013г. снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1 п.п. и составила 3,7%. Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в декабре 2013г. снизилось по сравнению с предыдущим месяцем на 24 тыс., тогда как аналитики ожидали, что число обращений понизится на 35 тыс.
Из макроданных по России можно выделить информацию, представленную Росстатом, согласно которой, инфляция в России в период с 14 по 20 января составила 0,1%, с начала 2014г. - 0,4%. Ведомство отмечает, что на ту же дату в 2013г. рост цен составил 0,6%, а в целом за январь 2013г. инфляция в РФ составила 1%.
Кроме того, министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров на "правительственном часе" в рамках пленарного заседания Госдумы заявил, что промышленное производство в России в 2013г. осталось на уровне 2012г. Он отметил, что в первой половине 2013г. пропроизводство замедлялась, однако в IV квартале был отмечен восстановительный тренд, и к концу года удалось, по прогнозным оценкам, выйти на уровень 2012г.
После снижения в начале торгов рынок бросил все усилия на то, чтобы удержаться выше отвоеванной накануне высоты 1500 пунктов. Однако "быки" были вынуждены сдаться, а индекс ММВБ вернулся к более привычным для себя отметкам - под сопротивление 1500 пунктов.
По итогам торгов 22 января индекс ММВБ снизился на 0,40% и остановился на отметке 1498,73 пункта, РТС опустился на 0,30% - до 1391,75 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 535 млрд 844 млн руб.
Продавцы избавляются от акций автомобилестроителей
Российские акции завершили день с преобладанием негатива. Наибольшие потери наблюдались в бумагах "Дикси", которые подешевели на 5,3%. Кроме того, продолжил снижаться "Аэрофлот", на этот раз он потерял 3,12% стоимости. На 3% подешевел КАМАЗ, на 2,42% - привилегированные акции АВТОВАЗа. Снижение остальных бумаг было менее значительным.
В лидерах роста в среду оказались акции ГК "Русское море", взлетевшие на 13,29%. Второй день подряд растут РДР "Русала", по итогам торгов среды они поднялись на 6,4%. На 3,85% подорожали акции "ВСМПО-Ависма", на 3,47% - "Россети", на 2,94% - ТМК, на 2,54% - "Энел ОГК-5".
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива. Нефть в среду вечером торговалась на положительной территории, что было вызвано продолжением покупок нефтяных фьючерсов, которые накануне подорожали на ожиданиях роста глобального спроса на энергоносители. Поддержку рынку нефтяных фьючерсов продолжал оказывать прогноз Международного энергетического агентства (МЭА), в соответствии с которым потребление нефти мировой экономикой в 2014г. увеличится на 1,3 млн барр. и достигнет уровня 92,5 млн барр./день. Котировки нефти WTI (Light Sweet) на торгах в среду достигли максимума за две с половиной недели - 95,71 долл./барр. Это самый высокий показатель с 3 января. Котировки нефти Brent тоже заметно выросли, однако не так существенно, как WTI, и в отличие от вторника остались ниже 108 долл./барр.
Доклад Министерства энергетики США (US Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов в стране, который публикуется еженедельно по средам, на этот раз будет представлен с задержкой на сутки. Поскольку 20 января в США был нерабочий день, доклад главного энергетического ведомства США будет опубликован в четверг - 23 января.
Рост по итогам дня показали акции НОВАТЭКа (+0,02%), "Роснефти" (+0,18%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,15%), акции Газпрома (+0,31%). Газовый контракт с Китаем планируется подготовить к подписанию к визиту президента РФ Владимира Путина в КНР в мае 2014г. Об этом сообщило управление информации Газпрома по итогам визита главы Газпрома Алексея Миллера в Китай. В среду в Пекине состоялась рабочая встреча А.Миллера и председателя совета директоров китайской CNPC Чжоу Цзипина. Участники встречи обсудили вопросы, связанные с поставками российского газа на китайский рынок по "восточному маршруту". Обе стороны заинтересованы в успешном завершении переговоров и нацелены на скорейшее подписание контракта.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Так, ЛУКОЙЛ опустился на 0,02%, "Сургутнефтегаз" - на 0,09%, "Башнефть" - на 1,64%, "Газпром нефть" - на 0,78%.
Российский рынок может остаться интересным для инвесторов
Фондовые индексы развивающихся рынков по отношению к уровням начала года находятся в уверенном "минусе", отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. С началом года возобновился отток инвесторов, валюты развивающихся стран вновь оказались под давлением. Российский рынок, по словам эксперта, не стал исключением. Хотя ММВБ с начала года находится в районе нуля, это обусловлено скорее ослаблением рубля. При пересчете в доллары индекс ММВБ потерял с начала года около 3,2%. Эксперт ожидает, что инвесторы продолжат фокусироваться на развитых рынках как более понятных и менее рисковых. Что касается развивающихся, то среди них интересны те, где сохранилось положительное сальдо счета текущих операций, например Россия, да и то при условии грамотного выбора отдельных бумаг.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Российский рынок начал торги в среду, 22 января, совсем не в радужных настроениях, чему способствовал смешанный внешний фон. Отечественные площадки попытались отыграть часть потерь, но выход в "зеленую" зону не состоялся, и рынок продолжил дрейфовать в "минусе", да и серьезных драйверов для роста в течение дня не наблюдалось. В четверг, 23 января, как считают эксперты, на российских площадках может продолжиться негативная динамика.
На российском рынке продолжаются точечные распродажи, констатирует портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. В первую очередь это касается компаний, ориентированных на удовлетворение потребительского спроса. "Магнит" (-2,9%) упал до уровня 8100 руб./акция с 9000 руб. после своего операционного отчета за 2013г., в котором между строк часть инвесторов увидела замедление в декабре, которое в реальности является эффектом высокой базы предыдущего года. "Затем акции "Магнита" стремительно вернулись к уровням выше 9000 руб., и за несколько дней мы снова увидели возврат к минимумам в районе 8100 руб. Второе падение можно объяснить паникой среди инвесторов, порожденной мыслями и слухами о резком замедлении потребления в России. Последние пару лет именно потребительский спрос относили к сильным сторонам российского рынка, но слабая отчетность "М.Видео" за IV квартал вернула к жизни поутихшие страхи, порожденные "слабыми" декабрьскими данными "Магнита", - добавил эксперт.
Эксперты полагают, что дальнейшие перспективы российского рынка будут зависеть от движений на мировых рынках. При этом специалисты подчеркивают, что внешний фон дает пока мало поводов для роста.
Как констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок корректируется в середине недели. Основное событие среды – это переговоры CNPC и Газпрома в Пекине. Эксперт подчеркивает, что рынок ожидает от этих переговоров договоренностей о цене поставок газа, что конкретизирует новые денежные потоки компании с 2018г. Договоренности Газпрома подтвердят среднесрочный положительный взгляд на рынок. Ситуация на американском рынке заставляет опасаться продолжения коррекции. Вечерние отчеты вторника, 21 января, принесли разочарование на Уолл-стрит: IBM (-2,59%), Texac Instruments (-1%), AMD (-11,99%), что негативно скажется на регулярной сессии. Поэтому в четверг О.Душин опасается также негативного открытия на российском рынке.
В свою очередь директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин отмечает, что фондовые индексы развивающихся рынков по отношению к уровням начала года находятся в уверенном "минусе". С началом года возобновился отток инвесторов, валюты развивающихся стран вновь оказались под давлением. Российский рынок не стал исключением. Хотя ММВБ с начала года находится в районе нуля, это обусловлено скорее ослаблением рубля. При пересчете в доллары США индекс ММВБ потерял с начала года около 3,2%, подчеркивает специалист. "Мы ожидаем, что инвесторы продолжат фокусироваться на развитых рынках как более понятных и менее рисковых. Что касается развивающихся, то среди них интересны те, где сохранилось положительное сальдо по счету текущих операций, например Россия, да и то при условии грамотного выбора отдельных бумаг", - резюмировал В.Брагин.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба