Торги на российском рынке акций в пятницу, 24 января, начались резким снижением ведущих индексов, чему способствовал ухудшившийся внешний новостной фон. Торги в Японии закрылись существенным падением индекса Nikkei - на 1,94%. Негативное влияние на ход торгов оказали макроэкономические данные из США, где накануне был опубликован еженедельный доклад о числе первичных обращений за пособием по безработице. За неделю, завершившуюся 18 января, показатель вырос с 325 тыс. до 326 тыс. требований.
Фондовые торги в Европе 24 января открылись разнонаправленным движением основных индексов с преобладанием снижения на фоне смешанной корпоративной отчетности ряда европейских и американских компаний. Из местных новостей стоит отметить отчет финской компании Nokia, согласно которому ее годовые продажи снизились на 29% - с 15,2 млн до 10,7 млн евро. Также компания сообщила об убытках, превысивших прогнозируемые.
Перед открытием торгов в США свою отчетность представил американский производитель бытовой химии и товаров гигиены Procter & Gamble. Его чистая прибыль по итогам второго полугодия 2013г. (I-II кварталы 2013-2014 финансового года) снизилась на 6% - до 6,455 млрд долл. по сравнению с 6,871 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее.
Из внутрироссийских новостей стоит отметить сообщение Росстата о том, что безработица в России в декабре 2013г., по предварительным итогам выборочного обследования населения по проблемам занятости, составила 5,6% экономически активного населения (4,2 млн человек).
После снижения российского рынка акций на открытии торгов покупатели все же попытались вернуть индексы на более высокие уровни и подтянули ММВБ к сопротивлению 1500 пунктов (до 1497,63 пункта). Однако во второй половине дня энтузиазм "быков" пошел на спад, а индикатору пришлось вернуться в район отметок открытия.
По итогам торгов 24 января индекс ММВБ снизился на 0,15%, остановившись на отметке 1494,58 пункта, РТС опустился на 1,27% - до 1364,11 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 505 млрд 357 млн руб.
Продавцы пришли в банковский сектор
Российские акции завершили день с преобладанием негатива. Заметные покупки наблюдались лишь в некоторых бумагах. Среди них стоит выделить Polymetal International, которая взлетела на 8,53%. Кроме того, на 5,94% подорожала АК "Трансаэро", на 3,63% - АФК "Система", на 3,68% - ГАЗ, на 2,42% - "Фосагро", на 2,96% - РДР "Русала".
Что касается распродаж, то в первую очередь они коснулись металлургов, энергетиков и банковского сектора. Так, акции Сбербанка подешевели на 2,04%, ВТБ - на 1,58%. Акции НЛМК снизились на 3,35%, ТМК - на 3,13%, "Э.ОН России" - на 3,73%. Кроме того, на 3,19% просел КАМАЗ, на 2,41% - группа "Разгуляй".
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием снижения, чему способствовала негативная динамика цен на "черное золото" в пятницу. Нефтяные фьючерсы дешевели из-за их технических продаж, вызванных ослаблением интереса к покупкам и фиксацией прибыли, образовавшейся за предыдущие дни. Так, официальная цена нефти WTI (Light Sweet) накануне достигла пика за три недели - 97,32 долл./барр., повысившись за три торговых дня (21-23 января) на 2,95 долл. (+3,1%). Тем временем интерес к покупкам нефти Brent ослабел еще в ходе торгов 22 января, после того как ее котировки достигли максимума с конца минувшего года - 108,33 долл./барр., а официальная цена выросла за два дня (21 и 22 января) почти на 2 долл./барр. (+1,8%).
Рост по итогам дня показали акции лишь бумаги Газпрома (+0,65%), "Газпром нефти" (+0,02%), привилегированные акции РН-Холдинга (+0,43%) и "префы" "Транснефти" (+0,48%). Остальные бумаги завершили сессию негативно. Так, НОВАТЭК снизился на 2,16%, "Сургутнефтегаз" - на 0,01%, "Татнефть" - на 1,56%, ЛУКОЙЛ - на 1,32%, "Башнефть" - на 0,89%. Акции "Роснефти" подешевели на 0,46%. Совет директоров компании одобрил предоставление поручительства перед Deutsche Bank Luxembourg S.A. за ООО "НГК "Итера" по исполнению "Итерой" ее обязательств перед синдикатом банков по кредитному договору в размере 325 млн долл. Поручительство по кредиту было одобрено советом директоров "Роснефти" 22 января. Срок предоставления кредита - до 11 августа 2016г., с учетом процентных платежей общая сумма сделки составит до 335 млн долл.
В ближайшие дни высока вероятность коррекции
Как считает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин, на российском рынке в ближайшие дни высока вероятность незначительной коррекции. Эксперт рекомендует воспользоваться этим для наращивания позиций в дивидендных бумагах. По его мнению, рост российских индексов возможен после заседания ФРС США 28-29 января. "На ближайшем заседании FOMC будет принято положительное решение о сокращении программы количественного смягчения. Это может принести больше определенности на рынки, а значит, придать больше уверенности инвесторам", - отметил эксперт.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Российский рынок в пятницу, 24 января, продолжил негативную динамику, которая началась накануне. Поводом для пессимистичных настроений послужили поступившие статданные из Китая и сложившийся к началу торгов довольно пессимистичный внешний фон: рынки США закрыли четверг, 23 января, в "красной" зоне, азиатские площадки утром в пятницу также были негативно настроены. Хотя каких-либо драйверов для роста российского рынка в дальнейшем не было, и он продолжил дрейфовать в "минусе", сильного падения не наблюдалось. Одним из главных событий следующей недели станет заседание ФРС (28-29 января). В преддверии этого эксперты не исключают на фондовых площадках тревожных настроений, а в понедельник , 27 января, специалисты опасаются негативного открытия российского рынка.
В пятницу торги на российских рынках проходили в спокойном режиме в связи с отсутствием макроэкономической статистики. Биржевые индикаторы, как и следовало ожидать, торговались с понижением. Это было обусловлено общерыночными тенденциями, констатирует начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Накануне американские биржи закрылись снижением. Пессимистичные настроения обострились в связи с негативной статистикой из Китая. Все это в совокупности с перспективами сворачивания программы выкупа активов со стороны ФРС США создает риски для дальнейшего глобального экономического роста. В качестве утешения выступили данные о еврозоне, свидетельствующие о позитивных тенденциях в экономике региона. Однако это не помешало европейским рынкам уйти в "красную" зону. Соответственно, вряд ли можно было рассчитывать на то, что российский рынок останется в стороне от общего снижения, подчеркивает эксперт. На его взгляд, с началом следующей недели характер торгов, скорее всего, не изменится.
"Более того, давление на рынки может усилиться в связи с ожиданием итогов очередного заседания ФРС США. Мы ожидаем, что ФРС подтвердит свое декабрьское решение сократить в феврале программу количественного смягчения на 10 млрд долл. Большие надежды инвесторы возлагают, как всегда, на последующие комментарии, которые могут дать больше информации в отношении перспектив монетарной политики США", - подытожил И.Фоменко.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, падение индекса деловой активности Китая кружным путем повлияло на поведение российского рынка. Коррекция российского рынка в пятницу была вызвана бегством из акций на Уолл-стрит, что отразилось в снижении привлекательности бумаг emerging markets – бразильских, российских и других. Несмотря на то что очередное заседание ФРС состоится уже на следующей неделе и на нем может быть объявлено о новой порции сворачивания QE3, инвесторы на этой неделе уходят в Treasuries и золото. "Несмотря на общую парадигму усиления рисков оттока денег из развивающихся экономик, шаги по сворачиванию QE3 совпадают с интересами по стимулированию роста российской экономики. Это обстоятельство ограничивает потенциал падения российских акций", - замечает О.Душин. Тревожные настроения могут быть связаны с приближением заседания ФРС и сокращением шансов на новые шаги стимулирования ЕЦБ после выхода успешного индекса PMI еврозоны. Поэтому в понедельник эксперт ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" опасается негативного открытия российского рынка. "В среднесрочном плане (на неделю и больше) остается рекомендация "мягкое (осторожное) покупать" при основном ориентире поддержки ММВБ на уровне 1453", - резюмировал специалист.
На следующей неделе специалисты ожидают усиления торговой активности, а говоря о перспективах российского рынка, эксперты советуют не принимать поспешных решений и удерживать текущие позиции.
Мировые фондовые площадки в пятницу продемонстрировали уверенное падение, отмечает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Поводом для снижения стали заявления министра финансов США Джейкоба Лью о том, что к концу февраля США могут оказаться неспособными обслуживать внешний долг в случае, если не будет принято решение об очередном повышении потолка госдолга. Также "медведи" продолжили отыгрывать негативные данные четверга о китайском PMI, продемонстрировавшие снижение деловой активности в производственной сфере. Продолжилось опережающее ослабление рубля и прочих валют развивающихся рынков. "Ввиду отсутствия значимых макропубликаций негативные тенденции на рынке в понедельник, вероятно, сохранятся. Дополнительным поводом для выхода в "кэш" могут служить ожидания решения ФРС на следующей неделе – в случае дальнейшего сокращения программы QE падение фондового рынка может ускориться", - полагает В.Танурков.
"Всю неделю индекс ММВБ находился в коридоре 1480-1500 пунктов. Консолидация рано или поздно должна завершиться выходом с текущих уровней. В какую сторону будет движение – покажет время", - говорит трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев.
Курс доллара достиг отметки 34,5руб, это максимальный уровень с 2009г. Евро вырос до 47 руб. – максимального значения за всю историю торгов этим инструментом. "Вопрос, который себе задают уже не только трейдеры, но и простые люди на улице - что дальше? Бытует мнение, что когда подобными вопросами начинают интересоваться "домохозяйки" - значит экстремумы где-то рядом. Небезынтересно будет понаблюдать за тем, что преподнесет грядущая неделя: очереди около обменных пунктов или постепенно угасающий ажиотаж", - комментирует ситуацию эксперт.
"Американские индексы, находясь в начале недели у исторических максимумов (1850 пунктов по S&P 500), в конце недели начали коррекционное движение. Нефть, предприняв попытку вырасти в середине недели, откатилась на уровни понедельника, 20 января, – 106,5 долл. Наш совет на предстоящую неделю – удерживать текущие позиции", - заключил В.Силаев.
Хотели как лучше, получилось как всегда, сетует старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. В начале текущей недели на российском фондовом рынке наблюдался рост, однако к пятнице позитив иссяк.
Именно валюта была в центре внимания инвесторов на текущей неделе, корпоративных событий было немного. Газпром неплохо отчитался, но отчет был за III квартал прошлого года. В то же время компания продолжает активные переговоры по поставкам газа с китайской CNPC, а позиции Газпрома в споре с Еврокомиссией по вопросу "Южного потока" усиливаются. На этом фоне акции компании стали одними из лидеров роста за неделю (+5%). Со знаком "плюс" Р.Ткачук отмечает также ряд компаний металлургического сектора ("Русал", НЛМК, ТМК) и "Интер РАО", которая продолжила подъем после новости о продаже госпакета компании "Роснефтегазу" по цене выше рыночной.
Эксперт замечает, что хуже рынка продолжает смотреться потребительский сектор – рост ритейлеров в декабре прошлого года замедлился, и инвесторы начали сокращать свои вложения в акции этой отрасли.
"Активность торгов на текущей неделе была невысокой. Мы ожидаем, что она возрастет на следующей неделе. Центральным событием станет заседание ФРС США. Его итоги определят настроения на рынках на ближайшие недели. В случае, если ФРС продолжит сворачивание QE3, это станет негативом для рынков. Впрочем, на наш взгляд, более вероятно, что ФРС возьмет паузу, дабы оценить результаты начала сворачивания программы стимулирования экономики", - заключил Р.Ткачук.
Фондовые торги в Европе 24 января открылись разнонаправленным движением основных индексов с преобладанием снижения на фоне смешанной корпоративной отчетности ряда европейских и американских компаний. Из местных новостей стоит отметить отчет финской компании Nokia, согласно которому ее годовые продажи снизились на 29% - с 15,2 млн до 10,7 млн евро. Также компания сообщила об убытках, превысивших прогнозируемые.
Перед открытием торгов в США свою отчетность представил американский производитель бытовой химии и товаров гигиены Procter & Gamble. Его чистая прибыль по итогам второго полугодия 2013г. (I-II кварталы 2013-2014 финансового года) снизилась на 6% - до 6,455 млрд долл. по сравнению с 6,871 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее.
Из внутрироссийских новостей стоит отметить сообщение Росстата о том, что безработица в России в декабре 2013г., по предварительным итогам выборочного обследования населения по проблемам занятости, составила 5,6% экономически активного населения (4,2 млн человек).
После снижения российского рынка акций на открытии торгов покупатели все же попытались вернуть индексы на более высокие уровни и подтянули ММВБ к сопротивлению 1500 пунктов (до 1497,63 пункта). Однако во второй половине дня энтузиазм "быков" пошел на спад, а индикатору пришлось вернуться в район отметок открытия.
По итогам торгов 24 января индекс ММВБ снизился на 0,15%, остановившись на отметке 1494,58 пункта, РТС опустился на 1,27% - до 1364,11 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 505 млрд 357 млн руб.
Продавцы пришли в банковский сектор
Российские акции завершили день с преобладанием негатива. Заметные покупки наблюдались лишь в некоторых бумагах. Среди них стоит выделить Polymetal International, которая взлетела на 8,53%. Кроме того, на 5,94% подорожала АК "Трансаэро", на 3,63% - АФК "Система", на 3,68% - ГАЗ, на 2,42% - "Фосагро", на 2,96% - РДР "Русала".
Что касается распродаж, то в первую очередь они коснулись металлургов, энергетиков и банковского сектора. Так, акции Сбербанка подешевели на 2,04%, ВТБ - на 1,58%. Акции НЛМК снизились на 3,35%, ТМК - на 3,13%, "Э.ОН России" - на 3,73%. Кроме того, на 3,19% просел КАМАЗ, на 2,41% - группа "Разгуляй".
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием снижения, чему способствовала негативная динамика цен на "черное золото" в пятницу. Нефтяные фьючерсы дешевели из-за их технических продаж, вызванных ослаблением интереса к покупкам и фиксацией прибыли, образовавшейся за предыдущие дни. Так, официальная цена нефти WTI (Light Sweet) накануне достигла пика за три недели - 97,32 долл./барр., повысившись за три торговых дня (21-23 января) на 2,95 долл. (+3,1%). Тем временем интерес к покупкам нефти Brent ослабел еще в ходе торгов 22 января, после того как ее котировки достигли максимума с конца минувшего года - 108,33 долл./барр., а официальная цена выросла за два дня (21 и 22 января) почти на 2 долл./барр. (+1,8%).
Рост по итогам дня показали акции лишь бумаги Газпрома (+0,65%), "Газпром нефти" (+0,02%), привилегированные акции РН-Холдинга (+0,43%) и "префы" "Транснефти" (+0,48%). Остальные бумаги завершили сессию негативно. Так, НОВАТЭК снизился на 2,16%, "Сургутнефтегаз" - на 0,01%, "Татнефть" - на 1,56%, ЛУКОЙЛ - на 1,32%, "Башнефть" - на 0,89%. Акции "Роснефти" подешевели на 0,46%. Совет директоров компании одобрил предоставление поручительства перед Deutsche Bank Luxembourg S.A. за ООО "НГК "Итера" по исполнению "Итерой" ее обязательств перед синдикатом банков по кредитному договору в размере 325 млн долл. Поручительство по кредиту было одобрено советом директоров "Роснефти" 22 января. Срок предоставления кредита - до 11 августа 2016г., с учетом процентных платежей общая сумма сделки составит до 335 млн долл.
В ближайшие дни высока вероятность коррекции
Как считает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин, на российском рынке в ближайшие дни высока вероятность незначительной коррекции. Эксперт рекомендует воспользоваться этим для наращивания позиций в дивидендных бумагах. По его мнению, рост российских индексов возможен после заседания ФРС США 28-29 января. "На ближайшем заседании FOMC будет принято положительное решение о сокращении программы количественного смягчения. Это может принести больше определенности на рынки, а значит, придать больше уверенности инвесторам", - отметил эксперт.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Российский рынок в пятницу, 24 января, продолжил негативную динамику, которая началась накануне. Поводом для пессимистичных настроений послужили поступившие статданные из Китая и сложившийся к началу торгов довольно пессимистичный внешний фон: рынки США закрыли четверг, 23 января, в "красной" зоне, азиатские площадки утром в пятницу также были негативно настроены. Хотя каких-либо драйверов для роста российского рынка в дальнейшем не было, и он продолжил дрейфовать в "минусе", сильного падения не наблюдалось. Одним из главных событий следующей недели станет заседание ФРС (28-29 января). В преддверии этого эксперты не исключают на фондовых площадках тревожных настроений, а в понедельник , 27 января, специалисты опасаются негативного открытия российского рынка.
В пятницу торги на российских рынках проходили в спокойном режиме в связи с отсутствием макроэкономической статистики. Биржевые индикаторы, как и следовало ожидать, торговались с понижением. Это было обусловлено общерыночными тенденциями, констатирует начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Накануне американские биржи закрылись снижением. Пессимистичные настроения обострились в связи с негативной статистикой из Китая. Все это в совокупности с перспективами сворачивания программы выкупа активов со стороны ФРС США создает риски для дальнейшего глобального экономического роста. В качестве утешения выступили данные о еврозоне, свидетельствующие о позитивных тенденциях в экономике региона. Однако это не помешало европейским рынкам уйти в "красную" зону. Соответственно, вряд ли можно было рассчитывать на то, что российский рынок останется в стороне от общего снижения, подчеркивает эксперт. На его взгляд, с началом следующей недели характер торгов, скорее всего, не изменится.
"Более того, давление на рынки может усилиться в связи с ожиданием итогов очередного заседания ФРС США. Мы ожидаем, что ФРС подтвердит свое декабрьское решение сократить в феврале программу количественного смягчения на 10 млрд долл. Большие надежды инвесторы возлагают, как всегда, на последующие комментарии, которые могут дать больше информации в отношении перспектив монетарной политики США", - подытожил И.Фоменко.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, падение индекса деловой активности Китая кружным путем повлияло на поведение российского рынка. Коррекция российского рынка в пятницу была вызвана бегством из акций на Уолл-стрит, что отразилось в снижении привлекательности бумаг emerging markets – бразильских, российских и других. Несмотря на то что очередное заседание ФРС состоится уже на следующей неделе и на нем может быть объявлено о новой порции сворачивания QE3, инвесторы на этой неделе уходят в Treasuries и золото. "Несмотря на общую парадигму усиления рисков оттока денег из развивающихся экономик, шаги по сворачиванию QE3 совпадают с интересами по стимулированию роста российской экономики. Это обстоятельство ограничивает потенциал падения российских акций", - замечает О.Душин. Тревожные настроения могут быть связаны с приближением заседания ФРС и сокращением шансов на новые шаги стимулирования ЕЦБ после выхода успешного индекса PMI еврозоны. Поэтому в понедельник эксперт ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" опасается негативного открытия российского рынка. "В среднесрочном плане (на неделю и больше) остается рекомендация "мягкое (осторожное) покупать" при основном ориентире поддержки ММВБ на уровне 1453", - резюмировал специалист.
На следующей неделе специалисты ожидают усиления торговой активности, а говоря о перспективах российского рынка, эксперты советуют не принимать поспешных решений и удерживать текущие позиции.
Мировые фондовые площадки в пятницу продемонстрировали уверенное падение, отмечает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Поводом для снижения стали заявления министра финансов США Джейкоба Лью о том, что к концу февраля США могут оказаться неспособными обслуживать внешний долг в случае, если не будет принято решение об очередном повышении потолка госдолга. Также "медведи" продолжили отыгрывать негативные данные четверга о китайском PMI, продемонстрировавшие снижение деловой активности в производственной сфере. Продолжилось опережающее ослабление рубля и прочих валют развивающихся рынков. "Ввиду отсутствия значимых макропубликаций негативные тенденции на рынке в понедельник, вероятно, сохранятся. Дополнительным поводом для выхода в "кэш" могут служить ожидания решения ФРС на следующей неделе – в случае дальнейшего сокращения программы QE падение фондового рынка может ускориться", - полагает В.Танурков.
"Всю неделю индекс ММВБ находился в коридоре 1480-1500 пунктов. Консолидация рано или поздно должна завершиться выходом с текущих уровней. В какую сторону будет движение – покажет время", - говорит трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев.
Курс доллара достиг отметки 34,5руб, это максимальный уровень с 2009г. Евро вырос до 47 руб. – максимального значения за всю историю торгов этим инструментом. "Вопрос, который себе задают уже не только трейдеры, но и простые люди на улице - что дальше? Бытует мнение, что когда подобными вопросами начинают интересоваться "домохозяйки" - значит экстремумы где-то рядом. Небезынтересно будет понаблюдать за тем, что преподнесет грядущая неделя: очереди около обменных пунктов или постепенно угасающий ажиотаж", - комментирует ситуацию эксперт.
"Американские индексы, находясь в начале недели у исторических максимумов (1850 пунктов по S&P 500), в конце недели начали коррекционное движение. Нефть, предприняв попытку вырасти в середине недели, откатилась на уровни понедельника, 20 января, – 106,5 долл. Наш совет на предстоящую неделю – удерживать текущие позиции", - заключил В.Силаев.
Хотели как лучше, получилось как всегда, сетует старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. В начале текущей недели на российском фондовом рынке наблюдался рост, однако к пятнице позитив иссяк.
Именно валюта была в центре внимания инвесторов на текущей неделе, корпоративных событий было немного. Газпром неплохо отчитался, но отчет был за III квартал прошлого года. В то же время компания продолжает активные переговоры по поставкам газа с китайской CNPC, а позиции Газпрома в споре с Еврокомиссией по вопросу "Южного потока" усиливаются. На этом фоне акции компании стали одними из лидеров роста за неделю (+5%). Со знаком "плюс" Р.Ткачук отмечает также ряд компаний металлургического сектора ("Русал", НЛМК, ТМК) и "Интер РАО", которая продолжила подъем после новости о продаже госпакета компании "Роснефтегазу" по цене выше рыночной.
Эксперт замечает, что хуже рынка продолжает смотреться потребительский сектор – рост ритейлеров в декабре прошлого года замедлился, и инвесторы начали сокращать свои вложения в акции этой отрасли.
"Активность торгов на текущей неделе была невысокой. Мы ожидаем, что она возрастет на следующей неделе. Центральным событием станет заседание ФРС США. Его итоги определят настроения на рынках на ближайшие недели. В случае, если ФРС продолжит сворачивание QE3, это станет негативом для рынков. Впрочем, на наш взгляд, более вероятно, что ФРС возьмет паузу, дабы оценить результаты начала сворачивания программы стимулирования экономики", - заключил Р.Ткачук.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба